✅ 트럼프, 10월 한국 방문 조용히 준비 중 : CNN

https://www.newstown.co.kr/news/articleView.html?idxno=650268

NHK "이시바 총리, 자민당 조기 총재선거 앞두고 사임 의향 굳혀"

이시바 총리는 8일 자민당이 국회의원 295명과 전국 47개 광역지자체 지부 대표 등 총 342명을 대상으로 임시 총재 선거 실시 여부를 묻기 전에 당의 분열을 피하기 위해 스스로 물러나기로 할 가능성 부각. 현지에서는 이시바 총리가 자진 사임 통해 당내 혼란을 수습하려는 의도로 파악
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[속보] 이시바 "자민당 총재 사임"…총리직 퇴임 수순
출처 : 한국경제 | 네이버

https://naver.me/GLzh07CO

실제 현장에서는 FBI(연방수사국)·ICE(이민세관단속국)·ATF(주류·담배·화기 단속국)·IRS(미 국세청)· 조지아주 주경찰 등 7개 기관이 합동 체포작전을 펴 수천 명의 건설 인력 전체를 대상으로 한 전면 수색과 한국인 300명을 포함한 475명의 체포가 이뤄졌다. 헬기1대와 장갑차 7대, 순찰차 수십대 등 작전에 동원된 장비만 봐도 얼마나 대규모로 진행됐는지를 가늠할 수 있다.

미 연방 당국은 수색과 체포 뿐만아니라 현대차와 LG엔솔 현지 공장의 컴퓨터, 외장 하드, 휴대폰, 태블릿 등 모든 디지털 저장매체 압수를 실시해 전부 털어갔다.

https://www.newsverse.kr/news/articleView.html?idxno=8417

반도체 업계에 따르면 삼성전자 평택캠퍼스 5공장 부지에서 최근 작업자들이 철골 구조물을 옮기고 안전 교육을 받는 등 본격적인 공사를 앞둔 준비 작업이 한창이다. 이르면 다음 달 착공을 목표로 투자를 재개하는 것이다. 삼성전자는 당초 지난해 5공장을 착공하려다 반도체 업황 악화 등을 고려해 미룬 바 있다.

삼성전자는 P5 착공을 계기로 HBM 공급 확대를 노린다. HBM은 여러 개의 D램을 수직으로 쌓아 데이터처리 속도를 혁신적으로 높인 고성능 메모리다. 현재 시장의 주력은 엔비디아 블랙웰 칩에 탑재되는 5세대 제품인 HBM3E다. 삼성전자는 이달 중 엔비디아의 HBM3E 퀄테스트를 통과할 가능성이 큰 것으로 알려졌다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004530105

삼성의 아이폰용 CIS 공급 일정에 차질이 생겼고, 대량 공급은 2027년까지 연기될 것으로 보입니다. 삼성의 초광각 CIS는 중저가 아이폰 모델에 먼저 채택될 것으로 예상됩니다.

#궈밍치
#CIS

"삼성전자는 2030년까지 AI(인공지능)를 가장 잘하는 회사, AI로 일하고 성장하는 'AI 드라이븐 컴퍼니(AI Driven Company)로 거듭나겠습니다."

노태문 삼성전자 DX(디바이스경험) 부문장 직무대행(사장)이 지난 4일(현지시간) 독일 베를린에서 국내 취재진과 간담회를 갖고 "AI가 유례없이 빠르게 산업 전체를 혁신하는 변화 속에 새로운 성장의 기회를 맞이했다"며 이같이 밝혔다. 지난달 사내 타운홀미팅에서 처음 제시한 바 있는 AI 중심 '2030 전략'을 다시 한번 강조한 것이다. 노 사장이 지난 4월 DX부문 수장에 오른 뒤 국내 취재진과 간담회를 연 것은 이번이 처음이다.

삼성전자는 2030년까지 DX부문 전 업무 영역의 90%에 AI를 적용한다는 목표를 세웠다. 임직원의 업무 효율성과 성과 극대화를 위해 AI 도입을 확대한다는 방침이다. 사업 분야에서는 올해 안에 4억대 이상의 갤럭시 디바이스에 AI를 탑재해 AI 대중화에 앞장서는 한편 TV와 생활가전에서도 소비자에게 '맞춤형 AI 경험'을 강화할 계획이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005246554

✅ 美 반도체 관세 발표 예고...삼성·SK, 직격탄은 피했지만 예의주시

삼성전자와 SK하이닉스는 미국 내 생산시설을 짓고 있어 트럼프 행정부의 관세 부과 대상에서 제외될 수 있다는 가능성이 제기된다. 특히 대미 투자를 약속한 삼성전자는 관세 대상에 들어가지 않을 것이라는 의견이 우세하다. 다만 최종 발표 전까지는 안심할 수 없어 업계는 예의주시하는 상황이다.
 
삼성전자는 텍사스주에 파운드리(반도체 위탁생산)공장을 건설하고 있으며 생산 거점 확대를 위해 2030년까지 170억달러(약 23조 6000억원)를 투자할 계획이다. 이어 지난해에는 대미 투자 규모를 총 370억달러(51조원)으로 확대하기도 했다. SK하이닉스는 인디애나주에 고대역폭메모리(HBM) 패키징 시설을 착공할 예정이다.

http://m.metroseoul.co.kr/article/20250907500207

2025년 9월 8일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 8월 고용지표가 예상을 밑돌았고 금리와 은행주가 급락했습니다.

(2) 쌀 값 파동 이후 선거에서 패배한 책임을 지고 일본 총리가 사임했습니다.

(3) 중국 심천시가 주택구매 제한을 완화할 방침입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,384.74원 (-2.21원)
테더 1,400.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

09/08 일본 이시바 총리 사임과 엔화, 금리, 주식시장 영향

일본 이시바 총리가 주말에 사임. 물가 상승, 선거 패배, 자민당 내부에서 조기 총리 선출 추진, 당내 갈등 등을 이유로 사임한 것으로 추정. 차기 총리로 거론되는 인물은 온건 보수파이자 이시바 내각의 농림수산상을 지낸 고이즈미 신지로로 과거 고이즈미 준이치 전 총리의 아들. 또 다른 후보로는 아베의 측근이자 이시바와 경쟁했던 강경 보수파인 다카이치 사나에. 현재 시장에서는 고이즈미 신지로가 젊고 개혁적인 이미지를 토대로 자민당원의 31%로 다카이치(12%)보다 높아 유력한 것으로 예상(9월말~10월 초 선출)

엔화 등 외환 시장
이시바의 사임은 정치 불확실성을 높인다는 점에서 엔화 약세를 부추길 것으로 예상. 실제 월요일 아침 엔화는 148엔을 넘어서고 있음. 이런 가운데 새로운 총리가 재정 부양책을 추진한다면 이러한 약세가 좀더 진행될 것으로 예상. 당선 가능성이 높은 고이즈미가 실제 총리로 선출된다면 이러한 약세가 좀더 진행될 것으로 판단. 엔화 약세는 원화의 약세, 달러화의 강세를 불러올 수 있어 주목. 특히 8일 프랑스 총리 신임투표도 있어 외환시장의 변화에 주목

국채 금리
이시바는 금리인상에 신중한 태도를 보였고 이 영향을 받은 BOJ도 금리인상에 적극적이지 않았었음. 이런 가운데 후임총리가 재정 확대를 선호한다면 정부 부채율 증가에 따른 우려로 금리인상에 신중할 가능성이 높음. 그렇지만, 고이즈미가 총리로 선출될 경우 BOJ의 독립성을 존중하는 성향을 감안 물가 상승률에 따른 유연한 금리 정책이 기대. 즉 금리 상승 요인이 많이 있지만, BOJ의 정책금리 인상 기대도 배제할 수 없어 신임총리 초기 발언에 따른 일본 국채 금리의 상승, 하락 변동성이 확대될 것으로 예상. 이는 미국, 한국 국채 금리의 방향성에도 영향을 주기 때문에 주목할 필요가 있음.

일본 주식시장
이시바 총리의 사임으로 정치적 불확실성이 높아져 주식시장 변동성 확대는 불가피할 것으로 판단. 그런 가운데 고이즈미 신지로가 압도적인 지지율로 총리에 오를 경우, 정치 불확실성이 빠르게 완화되며 안정을 찾게 된다는 점은 주목. 특히 고이즈미의 경우 환경 문제와 디지털 전환 관련 정책을 이야기 해왔던 점을 감안 일본의 관련 기업들에 대한 기대도 높음. 더불어 쌀값 안정화에 성공하는 등 정책 추진력에 대한 신뢰도도 높아 주식시장은 기대 심리를 높일 수 있음. 다만 이시바 총리가 금융소득세 인상 등을 주장하는 등 재정 건전성을 중시했던 내각이라는 점에서 초기 발언이 중요

[다올 시황 김지현]
★ 9/8 Weekly 증시 코멘트
 
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이번주 관전 포인트


1. 9일(화) BLS 고용보고서 벤치마크 연례 수정
8월 비농업 고용 2.2만명 증가, 예상치 7.5만명 하회, 6월(1.4만 → 1.3만명) 하향, 7월(7.3만 →7.9만명) 상향되어 6~7월 고용은 기존 대비 2.1만명 감소.

9일 오전 10시 2024년 4월 ~ 2025년 3월 사이의 고용 수치 조정 예정. 베센트 재무장관은 최대 80만명 정도의 일자리 하향 수정이 있을 수 있고, 이민지 추방의 영향일 수 있으며 관세부과로 미국내 투자가 늘며 고임금 일자리가 창출되는 효과가 나타날 수 있다고 언급.


2. 미국 물가지표
10일(수) 8월 PPI YOY 예상 3.3%, 직전 3.2%
11일(목) 8월 CPI YOY 예상 2.9%, 직전 2.7%
12일(금) 9월(잠정) 미시간대 1년 기대인플레율 예상 4.5%, 직전 4.8%

9월 25bp 인하 확률 91.8%, 50bp 인하 확률 8.2%
10월까지 50bp 인하 확률 70.8%, 75bp 인하 확률 6.1%
12월까지 75bp 인하 확률 65.3%, 100bp 인하 확률 7.7%

시장의 무게가 고용부진과 침체로 기울었기 때문에 인하 기대가 되돌려지기 위해서는 극단적 수준의 인플레 결과, 특히 상품물가의 상승이 나타나야 한다는 분석 존재


3. 신흥국 시장 강세
추가 금리 인하 기대감은 신흥국 및 비미국 자산, 금, 중소형주 선호로 이어짐. 8일 프랑스 프랑수아 바이루 총리의 지출 삭감 예산안을 둘러싼 신임투표, 12일 피치의 프랑스 신용등급 발표 등 장기채 금리 상승 압력 이벤트 종료시 바이오, 이차전지, IT소부장 등에 긍정적 흐름 예상.

마크 저커버그

“AI 발전 속도가 계속 가속화된다면, 우리는 이보다 훨씬 더 많은 금액을 투자할 가능성이 있습니다.
저는 대통령에게 메타가 2028년까지 미국에 6,000억 달러 이상을 투자할 계획이며,
2030년대 말까지는 이보다 훨씬 더 큰 금액을 투자할 계획이라고 미리 보고했습니다.

대통령이 어떤 숫자를 물어보는 건지 확실하지 않아서
우선 2028년까지의 낮은 숫자를 언급했고,
이후에 더 큰 숫자에 대해 따로 설명했습니다.”

(“저커버그는 대통령 옆자리에 앉아 트럼프 쪽으로 몸을 기울였다. 마이크에 잡힌 그의 목소리가 들렸다.
‘저는 우리의 발표를 준비하지 못했습니다. 어떤 숫자를 원하시는지 몰랐어요.’” )

-The information, 오픈AI는 2029년까지 spending이 $115bn으로 당초 계획보다 $80bn 늘어날 것이라고 언급

-올해 지출은 $8bn으로 당초 예상보다 $1.5bn 늘어날 것

-칩 개발과 컴퓨팅 비용 증가의 영향일 수 있음

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-06/openai-says-spending-to-rise-to-115b-through-2029-information

오픈AI, 2029년까지 1,150억 달러 소진 전망

오픈AI는 매출 전망을 상향 조정했지만, 2029년까지 총 1,150억 달러를 소진할 것이라고 밝혔습니다.

https://www.theinformation.com/articles/openai-says-business-will-burn-115-billion-2029?utm_campaign=&utm_content=&utm_medium=organic_social&utm_source=bluesky%2Cfacebook%2Clinkedin%2Cthreads%2Ctwitter

브로드컴, 오픈AI 자체 AI칩 주문 확보…메모리 업계도 수혜 기대 - 지디넷코리아

글로벌 빅테크의 AI용 ASIC(주문형반도체) 개발이 가속화되고 있다. 구글·아마존·메타에 이어, 오픈AI도 브로드컴과 손 잡고 내년 자체 AI 반도체를 출시할 계획이다. AI 반도체 시장 규모 자체가 확대되면서 삼성전자·SK하이닉스도 HBM(고대역폭메모리) 등 고부가 메모리 사업을 확대할 수 있을 것으로 기대된다.

7일 업계에 따르면 브로드컴은 챗GPT 개발사인 오픈AI의 자체 AI 반도체 양산을 수주했다.

호크 탄 브로드컴 최고경영자(CEO)는 지난 4일(현지시간) 2025년 3분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "네 번째 신규 고객사로부터 100억 달러(한화 약 13조9천억원) 규모의 AI 가속기 주문을 확보했다"며 "내년 매출 성장률이 상당히 개선될 것으로 예상한다"고 밝혔다.

브로드컴은 자체 보유한 반도체 설계 역량을 바탕으로 구글·메타 등 글로벌 IT 기업들의 AI 반도체 개발 및 제조를 지원해 왔다. 현재 AI 반도체 시장은 엔비디아가 사실상 독과점 체제를 이루고 있으나, 비용 등의 문제로 자체 AI 개발에 대한 수요가 증가하는 추세다.

오픈AI 역시 브로드컴과 협력해 엔비디아에 대한 의존도를 줄이려는 의도로 풀이된다.

FT(파이낸셜타임스)는 "브로드컴과 오픈AI가 공동 설계한 반도체가 내년 출시될 예정으로, 오픈AI는 해당 칩을 내부적으로만 사용할 계획"이라며 "브로드컴이 고객사의 이름을 공개하지는 않았으나, 관련자들은 오픈AI가 새로운 고객사임을 확인했다"고 설명했다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250905165852

퀄컴 CEO "인텔 파운드리, 현재 수준에서 선택지 아냐" - 지디넷코리아

크리스티아노 아몬 퀄컴 최고경영자(CEO)가 인텔 파운드리(반도체 위탁생산) 역량에 대해 "현재 수준에서는 충분하지 않다"고 평가했다. 또 당분간 대만 TSMC와 삼성전자를 통한 반도체 생산을 유지할 것임을 분명히 했다.

크리스티아노 아몬 퀄컴 CEO는 5일(미국 현지시간) 블룸버그와 인터뷰에서 "현 시점에서 인텔(파운드리)은 선택지가 아니지만 선택지가 되길 바란다"고 밝혔다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250906231629#_DYAD

AI 랠리, 아직 버블은 아니야 (GS)

1. 시장 밸류에이션

• 2024년 AI 관련주 32% 상승 후 2025년 YTD 17% 추가 상승

• S&P500 P/E 22배로 역사적 평균 대비 높으나 2000년 닷컴버블(50배) 및 2021년(40배)보다는 낮음

• 대형 5개 종목(NVDA, MSFT, AAPL, GOOGL, AMZN) P/E 28배, 버블기 대비 낮은 수준

• 장기 EPS 성장 기대치 10%로 역사 평균(9%)보다 약간 높으나 2000년(16%)과 2021년(13%)보다는 낮음

2. AI 사이클별 동향

• Phase 1: Nvidia 중심 초기 AI 수혜주 → EPS와 주가의 괴리 완화 중

• Phase 2: 인프라(반도체, 전력, 하드웨어) → 하이퍼스케일러(AMZN, MSFT 등) CAPEX 급증으로 주가 강세, 그러나 성장 둔화 시 밸류에이션 리스크 존재

• Phase 3: AI 활용 매출 기업(소프트웨어 중심) → 투자자 관심 제한, 기회와 위협 공존, 주가 변동성 큼

• Phase 4: 생산성 향상 → 기업들이 AI 활용 사례를 늘리고 있으나 아직 수익 기여는 제한적

3. 하이퍼스케일러 CAPEX 영향

• 최근 4분기 누적 3,120억 달러 투자, 2분기 전년비 78% 성장

• 2025년 CAPEX 전망치 3,680억 달러까지 상향, 2026년은 4,320억 달러 전망

• CAPEX 둔화 가능성에 대한 리스크 고려해야

4. AI 소프트웨어(Phase 3)

• Russell 3000 소프트웨어 종목 EV/Sales 5배, 시장 대비 119% 프리미엄

• 투자자 우려: AI가 SaaS 가격 모델을 붕괴시키고 진입장벽 낮출 수 있음

• 성과 편차 확대: 실적 발표 후 Phase 3 종목 간 주가 등락폭 80%포인트 이상

• 팔란티어(PLTR)는 예외적으로 AI 도입이 수익에 가시적으로 기여하여 주가 초과성과

5. AI 생산성(Phase 4)

• 미국 기업의 AI 실제 사용률은 9%에 불과, 대기업·정보/금융업 중심

• S&P500 기업 중 58%가 실적발표에서 AI 언급, 주요 활용은 고객지원(24%), 코딩(24%), 마케팅(23%)

• AI 도입으로 단기 수익 효과 제한적이나, 장기적으로 노동비용 절감 및 EPS 확대 가능

• GS AI 생산성 바스켓(GSTHLTAI) 재구성: 중간 종목은 매출 대비 인건비 36%, 임금의 34%가 AI 자동화 노출

6. 투자 시사점

• 단기적으로 AI 인프라(Phase 2) 중심 강세 지속 예상, 그러나 CAPEX 둔화 리스크 상존

• 중장기적으로 AI 활용 매출(Phase 3)과 생산성(Phase 4)으로 확산될 가능성

• 종목 선택 중요성 확대: 소프트웨어 내 승자와 패자 구분, 인프라 기업 중 전력·반도체 밸류에이션 민감

• 생산성 관련주는 장기적 AI 도입 속도에 따라 점진적 재평가 가능