친인척 허은희 34,560주 매도, 허승범 회장 5,000주 매수. 상계처리로 -29,555주

https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241220000706&docno=&viewerhost=&viewerport=

파인텍이 2차전지 제조장비 공급계약을 맺었습니다. 관련 매출액 54억원(최근 매출액대비 12.06%)은 2025년에 반영됩니다.

https://mkind.krx.co.kr/viewer?acptNo=20250102000123

'와이엠티'가 종합반도체 기업향 화학소재 시장에 더 빠르게 진입하고자 '이수페타시스, 'BH플렉스' 등 고객을 보유하고 있는 '켄스코'를 인수했습니다.

지난 12월 글로벌 화학기업 듀폰과 협업을 통해 종합반도체 기업향 화학소재 시장 진입과 병행하는 행보입니다.

종합반도체 기업향 화학제품은 '일본'과 '독일'이 거의 독점을 이루고 있는 시장인데 점진적으로 와이엠티를 비롯한 국내기업이 시장점유율을 높이고 있습니다.

https://n.news.naver.com/article/277/0005528666?sid=101

KB증권 한제윤-2025.01.09

[오스테오닉]
기업개요
- 정형외과용 임플란트 전문 기업
- 3Q24 기준 매출 비중 스포츠메디신 32%, 외상 36%, CMF 31%로 구성

투자포인트
1) FDA 승인에 따라 Zimmer를 통한 미국 매출 본격화
- 지난 12월 미 FDA 승인 획득하며 2025년 미국 진출 본격화
- 기존 채널에서 고성장세를 기록하며 제품의 경쟁력을 이미 증명했고, Zimmer의 유통망과 영업력을 활용한 미국 진출이라는 점을 긍정적으로 평가
- Zimmer향 미국 매출 발생과 함께 기업가치 재평가 기대

2) 연내 CMF 제품군의 중국 식약처 허가 모멘텀 내재
- 중국 내 CMF 제품군에 대한 식역처 허가 프로세스 진행중이며, 특별한 경우가 아니면 3년내 결과를 수령한다는 점에서 오스테오닉도 올해 상반기 결과 수령 기대
- 독일의 글로벌 의료기기 업체인 B. Braun의 유통망을 기반으로 한 매출 발생이 예상되기 때문에 스포츠메디신 제품군과 더불어 핵심 성장 동력이 될 가능성에 주목

3) 올해도 역대 최대 실적 경신
- 2025년 예상 실적은 매출액 452억원(+30% YoY), 영업이익 101억원(46% YoY)
- 대표 제품들이 기존 채널에서의 램프업을 끝내고 고성장기에 접어들었다는 점에서 성장의 지속 가능성을 높게 평가
- 이외에도 1) 해외(높은 판가) 수출 증가에 따른 외형과 수익성 개선, 2) 스포츠메디신 제품군의 미국 진출, 3) CMF 제품군의 중국 허가 등 성장 모멘텀 내재

[리스크 요인]
- 미국 시장 침투 속도
- 중국 식약처 허가 타임라인

자세한 내용은 리포트 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://url.kr/wr6klm