Спасибо всем, кто присоединился к заключительному в 2024 году вебинару🙌
Если у вас остались вопросы, пишите нам на info@ufgwm.com. И до новых встреч на наших мероприятиях в следующем году☺️
Если у вас остались вопросы, пишите нам на info@ufgwm.com. И до новых встреч на наших мероприятиях в следующем году☺️
❤8🔥6
Акции и облигации в одном флаконе
🗣️Рассказывает Басанг Сангаджиев
На нашем декабрьском видеоподкасте я говорил о развитии криптоиндустрии. Но не все наши инвесторы могут хранить в своем портфеле криптовалюты. Для них мы рекомендовали биржевые ETF на биткойн и эфириум (на подходе еще парочка 😊), а также акции компаний, связанных с индустрией: майнеры Mara Holdings Inc (MARA US) и RIOT PLATFORMS INC (RIOT US), криптобиржа Coinbase (COIN US), MicroStrategy Incorporated (MSTR US +551% г/г).
Последняя, конечно, не совсем криптокомпания, ее акционер просто решил скупать биткоин на баланс. Через компании инвестор получает экспозицию на крипторынок, но ловит весь идиосинкразический риск, которого нет у чистого биткоина.
Однако и клиенты с портфелями с фиксированной доходностью тоже могут заполучить экспозицию на криптовалюты. Предупреждаем, это не инвестиционная рекомендация, даже напротив, рекомендация не касаться таких инструментов инвесторам с низкой толерантностью к риску, но подсветить такого рода возможности мы считаем важным. Это довольно «перченные» инвестиции, но получить +276% с начала года в облигации все хотят? 😉
Продолжение в карточках👆
#инвестиции #крипта
🗣️Рассказывает Басанг Сангаджиев
На нашем декабрьском видеоподкасте я говорил о развитии криптоиндустрии. Но не все наши инвесторы могут хранить в своем портфеле криптовалюты. Для них мы рекомендовали биржевые ETF на биткойн и эфириум (на подходе еще парочка 😊), а также акции компаний, связанных с индустрией: майнеры Mara Holdings Inc (MARA US) и RIOT PLATFORMS INC (RIOT US), криптобиржа Coinbase (COIN US), MicroStrategy Incorporated (MSTR US +551% г/г).
Последняя, конечно, не совсем криптокомпания, ее акционер просто решил скупать биткоин на баланс. Через компании инвестор получает экспозицию на крипторынок, но ловит весь идиосинкразический риск, которого нет у чистого биткоина.
Однако и клиенты с портфелями с фиксированной доходностью тоже могут заполучить экспозицию на криптовалюты. Предупреждаем, это не инвестиционная рекомендация, даже напротив, рекомендация не касаться таких инструментов инвесторам с низкой толерантностью к риску, но подсветить такого рода возможности мы считаем важным. Это довольно «перченные» инвестиции, но получить +276% с начала года в облигации все хотят? 😉
Продолжение в карточках👆
#инвестиции #крипта
🔥8👍1
Россия исключила из списка для обмена финансовой информацией (CRS) страны ЕС
На практике это означает, что под запретом, по общему правилу, окажутся многие операции по зачислению денежных средств на счета российских валютных резидентов, открытые в банках стран-членов ЕС.
В частности, денежные средства напрямую на такие счета нельзя будет зачислять по следующим основаниям:
❌получение дивидендов и купонов по внешним ценным бумагам, доходов от продажи таких ценных бумаг;
❌получение средств от нерезидента в результате продажи ему недвижимости, находящейся за пределами РФ;
❌другие операции, прямо не предусмотренные в законе, в результате которых резиденты получают средства от нерезидентов.
👉Тем не менее, в указанных случаях будет возможно получить иностранную валюту напрямую на зарубежные счета резидентов, расположенные в банках стран, в частности, осуществляющих автоматический обмен с РФ. С практической точки зрения перевод средств на данные счета может быть значительно затруднен, учитывая, например, особенности получения дивидендов по отдельным ценным бумагам или их продажи.
📍Законодательством, в частности, предусмотрено, что административная ответственность за осуществление валютных операций, минуя счета в уполномоченных банках, в не предусмотренных в законе случаях не применяется к резиденту, если он не позднее 45 дней со дня зачисления на зарубежный счет перевел указанные денежные средства на свой счет в российском уполномоченном банке.
📍Также резидентам придется предоставлять отчет о движении средств независимо от суммы, хранящейся на счете в банке ЕС (раньше счета с остатками не больше суммы, эквивалентной в иностранной валюте 600 000 рублей, не попадали под эти ограничения при условии осуществления автоматического обмена со страной местонахождения банка).
❗️Обращаем ваше внимание, что данные ограничения не распространяются на физических лиц - резидентов, срок пребывания которых за пределами территории РФ в течение календарного года в совокупности составит более 183 дней.
🇦🇲Помимо этого, стоит отметить, что в перечень для обмена была включена Армения.
👉Также напоминаем, что автоматический обмен с Россией не осуществляют Швейцария и Великобритания.
👉Подробнее о CRS мы писали тут.
‼️В случае, если вам необходима консультация по вопросам применения валютного законодательства и получения иностранной валюты, в том числе за рубежом, пишите нам на info@ufgwm.com
#законы
На практике это означает, что под запретом, по общему правилу, окажутся многие операции по зачислению денежных средств на счета российских валютных резидентов, открытые в банках стран-членов ЕС.
В частности, денежные средства напрямую на такие счета нельзя будет зачислять по следующим основаниям:
❌получение дивидендов и купонов по внешним ценным бумагам, доходов от продажи таких ценных бумаг;
❌получение средств от нерезидента в результате продажи ему недвижимости, находящейся за пределами РФ;
❌другие операции, прямо не предусмотренные в законе, в результате которых резиденты получают средства от нерезидентов.
👉Тем не менее, в указанных случаях будет возможно получить иностранную валюту напрямую на зарубежные счета резидентов, расположенные в банках стран, в частности, осуществляющих автоматический обмен с РФ. С практической точки зрения перевод средств на данные счета может быть значительно затруднен, учитывая, например, особенности получения дивидендов по отдельным ценным бумагам или их продажи.
📍Законодательством, в частности, предусмотрено, что административная ответственность за осуществление валютных операций, минуя счета в уполномоченных банках, в не предусмотренных в законе случаях не применяется к резиденту, если он не позднее 45 дней со дня зачисления на зарубежный счет перевел указанные денежные средства на свой счет в российском уполномоченном банке.
📍Также резидентам придется предоставлять отчет о движении средств независимо от суммы, хранящейся на счете в банке ЕС (раньше счета с остатками не больше суммы, эквивалентной в иностранной валюте 600 000 рублей, не попадали под эти ограничения при условии осуществления автоматического обмена со страной местонахождения банка).
❗️Обращаем ваше внимание, что данные ограничения не распространяются на физических лиц - резидентов, срок пребывания которых за пределами территории РФ в течение календарного года в совокупности составит более 183 дней.
🇦🇲Помимо этого, стоит отметить, что в перечень для обмена была включена Армения.
👉Также напоминаем, что автоматический обмен с Россией не осуществляют Швейцария и Великобритания.
👉Подробнее о CRS мы писали тут.
‼️В случае, если вам необходима консультация по вопросам применения валютного законодательства и получения иностранной валюты, в том числе за рубежом, пишите нам на info@ufgwm.com
#законы
Telegram
Wealth Digest
Отпуск по обмену: CRS и передача информации о налоговых резидентах
Аббревиатура CRS знакома многим. Банки, инвестиционные управляющие, профессиональные управляющие трастами и другие финансовые организации, работающие в странах-участницах CRS, обязаны собирать…
Аббревиатура CRS знакома многим. Банки, инвестиционные управляющие, профессиональные управляющие трастами и другие финансовые организации, работающие в странах-участницах CRS, обязаны собирать…
❤7👍2
«Золотые визы» Европейского союза
Миграционное законодательство стран ЕС постоянно меняется и программы, позволяющие приобрести ВНЖ/ПМЖ за инвестиции, или ужесточаются, или отменяются вовсе. К концу года мы собрали актуальную информацию по тем опциям, которые еще доступны (некоторые буквально «прыжок в последний вагон»).
🇵🇹Португалия
Благотворительный взнос, инвестиции в местный бизнес или инвестиционные фонды на срок от пяти лет. Португальская «золотая виза» когда-то была одной из самых популярных в ЕС. Но в 2023 году из оснований ее получения убрали приобретение недвижимости. Тем не менее сегодня она доступна для граждан РФ.
🇭🇺Венгрия
Вложение в определенные фонды или благотворительный взнос. Программа венгерских «золотых виз» доступна для россиян, однако в конце этого года из нее было исключено приобретение недвижимости как основание для получения вида на жительство.
🇪🇸Испания
Инвестиции в акции испанских компаний или государственные облигации. Ранее программа получения ВНЖ Испании была одной из самых востребованных среди россиян и предполагала приобретение недвижимости на сумму от 500 000 евро. Она действовала с 2013 года, а в 2024 правительство Испании объявило о планах ее закрыть. Заявку на «золотую визу» можно подать до 1 марта 2025 года, но для этого необходимо купить недвижимость до конца 2024-го.
🇬🇷Греция
Выдача ВНЖ за приобретение недвижимости. Минимальный размер инвестиций должен составлять 400 000 евро, а в отдельных регионах 800 000. У данной программы есть один нюанс – она не доступна гражданам России без альтернативного гражданства.
🇨🇾Кипр
Условие: инвестиции в новую недвижимость в размере от 300 000 евро + VAT (5% или 19%). Она дает право неограниченного проживания на острове, но, к сожалению, Кипр пока не является членом шенгенской зоны, поэтому ВНЖ не позволяет свободно передвигаться по Европе. Сейчас Кипр остается единственным государством-членом ЕС, в котором все еще действует программа получения золотых виз при покупке недвижимости, доступная для россиян. Сроки получения ПМЖ по этой программе довольно затянуты и могут достигать одного года.
#внж
Миграционное законодательство стран ЕС постоянно меняется и программы, позволяющие приобрести ВНЖ/ПМЖ за инвестиции, или ужесточаются, или отменяются вовсе. К концу года мы собрали актуальную информацию по тем опциям, которые еще доступны (некоторые буквально «прыжок в последний вагон»).
🇵🇹Португалия
Благотворительный взнос, инвестиции в местный бизнес или инвестиционные фонды на срок от пяти лет. Португальская «золотая виза» когда-то была одной из самых популярных в ЕС. Но в 2023 году из оснований ее получения убрали приобретение недвижимости. Тем не менее сегодня она доступна для граждан РФ.
🇭🇺Венгрия
Вложение в определенные фонды или благотворительный взнос. Программа венгерских «золотых виз» доступна для россиян, однако в конце этого года из нее было исключено приобретение недвижимости как основание для получения вида на жительство.
🇪🇸Испания
Инвестиции в акции испанских компаний или государственные облигации. Ранее программа получения ВНЖ Испании была одной из самых востребованных среди россиян и предполагала приобретение недвижимости на сумму от 500 000 евро. Она действовала с 2013 года, а в 2024 правительство Испании объявило о планах ее закрыть. Заявку на «золотую визу» можно подать до 1 марта 2025 года, но для этого необходимо купить недвижимость до конца 2024-го.
🇬🇷Греция
Выдача ВНЖ за приобретение недвижимости. Минимальный размер инвестиций должен составлять 400 000 евро, а в отдельных регионах 800 000. У данной программы есть один нюанс – она не доступна гражданам России без альтернативного гражданства.
🇨🇾Кипр
Условие: инвестиции в новую недвижимость в размере от 300 000 евро + VAT (5% или 19%). Она дает право неограниченного проживания на острове, но, к сожалению, Кипр пока не является членом шенгенской зоны, поэтому ВНЖ не позволяет свободно передвигаться по Европе. Сейчас Кипр остается единственным государством-членом ЕС, в котором все еще действует программа получения золотых виз при покупке недвижимости, доступная для россиян. Сроки получения ПМЖ по этой программе довольно затянуты и могут достигать одного года.
#внж
❤12
Куда и почему мигрируют миллиардеры?
🗣️Рассказывает Сергей Беляев
На этой неделе возмутитель всеобщего спокойствия Илон Маск начал активную кампанию в Твиттере против премьер-министра Великобритании Кира Стармера, ратуя за его отставку. Казалось бы, интернет-хулиган разбушевался в очередной раз, но давайте посмотрим на интересную статистику миграции богатых людей по миру.
Вопреки локальным возмущениям о том, что из России уезжают миллионеры, наша страна даже не в топ-3 мирового лидерства по оттоку людей с капиталом🧐Лидируют Китай, Индия и Великобритания. И если первые две можно объяснить геополитикой, отсутствием свободного хождения валюты (особые ограничения есть и в четвертом номере списка – Южной Корее), то в Великобритании бегство капитала – это полностью рукотворная история. За последние 5 лет
📍отменен статуса нон дом,
📍вырос налог соцстрахования, 📍случился Брекзит,
📍стала резкой санкционная риторика и многое другое.
В результате обеспеченные люди перемещаются по миру в поисках новых локаций для комфортной жизни. Тут, конечно, стоит отметитьслона в комнате в виде ОАЭ. Эмираты стали бенефициаром не только низкой налоговой ставки, но и политической глупости последних нескольких правительств Великобритании😬 Иногда популистские решения могут не только включить миграцию, но и сильно развить экономику других регионов, лишив отдельные локации былого статуса могущества.
#миграция #макро
🗣️Рассказывает Сергей Беляев
На этой неделе возмутитель всеобщего спокойствия Илон Маск начал активную кампанию в Твиттере против премьер-министра Великобритании Кира Стармера, ратуя за его отставку. Казалось бы, интернет-хулиган разбушевался в очередной раз, но давайте посмотрим на интересную статистику миграции богатых людей по миру.
Вопреки локальным возмущениям о том, что из России уезжают миллионеры, наша страна даже не в топ-3 мирового лидерства по оттоку людей с капиталом🧐Лидируют Китай, Индия и Великобритания. И если первые две можно объяснить геополитикой, отсутствием свободного хождения валюты (особые ограничения есть и в четвертом номере списка – Южной Корее), то в Великобритании бегство капитала – это полностью рукотворная история. За последние 5 лет
📍отменен статуса нон дом,
📍вырос налог соцстрахования, 📍случился Брекзит,
📍стала резкой санкционная риторика и многое другое.
В результате обеспеченные люди перемещаются по миру в поисках новых локаций для комфортной жизни. Тут, конечно, стоит отметить
#миграция #макро
🔥8👍6
Долгожданные изменения в регулировании ЗПИФ
28 декабря 2024 года вступил в силу закон о внесении изменений в ряд федеральных законов, в частности, № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
❗️Одно из главных новшеств — внедрение элементов корпоративного управления в структуру ЗПИФ. Новый закон вводит возможность указать разные классы паев в правилах доверительного управления ЗПИФ, предназначенного для квалифицированных инвесторов. Это расширяет возможности использования структуры и делает ее более привлекательной, позволяя наделить одних пайщиков более разнообразными правами по сравнению с другими, ограничить право голоса определенных пайщиков, отделить объем прав от стоимости пая и т.п.
🗣️Рассказывает директор юридической практики Екатерина Котова
Большинство изменений, в том числе касающиеся классов и конвертации инвестиционных паев, отложены, они вступают в силу только с 1 марта 2026 года.
👉Но некоторые положения уже начали действовать. В частности, уже вступили в силу нормы об увеличении срока действия договора доверительного управления ЗПИФ с 15 до 49 лет с момента начала формирования фонда.
🎙️На рынке долгое время обсуждалось повышение срока действия договора доверительного управления в связи с очевидным долгосрочным характером деятельности ЗПИФов и перспектив инвестирования в них.
‼️Значительное повышение срока договора ДУ позволит эффективно осуществлять долгосрочное планирование деятельности ЗПИФа, тем самым предоставляя лучшие возможности для масштабного инвестирования и реализации долгосрочных инвестиционных проектов с помощью ЗПИФов.
👉В следующих постах мы разберем подробно новаторское введение классов инвестиционных паев, совмещение деятельности по управлению ЗПИФ и личным фондом, а также обсудим другие изменения.
📧Остаемся на связи! В случае возникновения вопросов пишите нам на info@ufgwm.com.
#законы
28 декабря 2024 года вступил в силу закон о внесении изменений в ряд федеральных законов, в частности, № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
❗️Одно из главных новшеств — внедрение элементов корпоративного управления в структуру ЗПИФ. Новый закон вводит возможность указать разные классы паев в правилах доверительного управления ЗПИФ, предназначенного для квалифицированных инвесторов. Это расширяет возможности использования структуры и делает ее более привлекательной, позволяя наделить одних пайщиков более разнообразными правами по сравнению с другими, ограничить право голоса определенных пайщиков, отделить объем прав от стоимости пая и т.п.
🗣️Рассказывает директор юридической практики Екатерина Котова
Большинство изменений, в том числе касающиеся классов и конвертации инвестиционных паев, отложены, они вступают в силу только с 1 марта 2026 года.
👉Но некоторые положения уже начали действовать. В частности, уже вступили в силу нормы об увеличении срока действия договора доверительного управления ЗПИФ с 15 до 49 лет с момента начала формирования фонда.
🎙️На рынке долгое время обсуждалось повышение срока действия договора доверительного управления в связи с очевидным долгосрочным характером деятельности ЗПИФов и перспектив инвестирования в них.
‼️Значительное повышение срока договора ДУ позволит эффективно осуществлять долгосрочное планирование деятельности ЗПИФа, тем самым предоставляя лучшие возможности для масштабного инвестирования и реализации долгосрочных инвестиционных проектов с помощью ЗПИФов.
👉В следующих постах мы разберем подробно новаторское введение классов инвестиционных паев, совмещение деятельности по управлению ЗПИФ и личным фондом, а также обсудим другие изменения.
📧Остаемся на связи! В случае возникновения вопросов пишите нам на info@ufgwm.com.
#законы
🔥13👍5❤1
Новые возможности для ЗПИФ: классы инвестиционных паев
Вчера мы рассказывали о важных изменениях в регулировании ЗПИФ. Сегодня углубимся в одну из наиболее значимых тем — классы инвестиционных паев.
🗣️Рассказывает директор юридической практики Екатерина Котова
Изменения позволяют предусмотреть в правилах ДУ ЗПИФ, предназначенного для квалифицированных инвесторов, разные классы паев. Инвестиционные паи разных классов теперь могут предоставлять пайщикам неодинаковый объем прав, в частности:
📍Доходность. Разные классы паев могут предусматривать различные сроки выплат, размеры и периодичность распределения доходов между пайщиками. Таким образом, распределение доходов возможно организовать на непропорциональной основе.
📍Класс пая может не предоставлять пайщику права голоса по всем или отдельным вопросам. Такое, на первый взгляд, ущемление прав компенсируется обязательностью права на доход для тех пайщиков, паи которых не предусматривают права голосовать. И наоборот, класс паев может предоставлять пайщикам дополнительные права голоса. Как следствие, количество голосов пайщиков в ЗПИФ может быть непропорционально количеству имеющихся у них паев.
📍Преимущественное право на приобретение паев у других пайщиков по цене предложения третьим лицам или указанной в правилах ДУ.
‼Таким образом, подобно акциям, которые могут быть привилегированными и тем самым предоставлять своим владельцам особые условия по сравнению с другими акционерами, отдельные классы паев могут предоставлять расширенные условия участия в деятельности фонда и получения дохода. Как следствие, эти нововведения делают ЗПИФ еще более интересным и гибким инструментом по управлению активами.
❓Можно ли применить новшества к существующему ЗПИФ?
Да, это возможно. Более того, изменения в законодательстве допускают конвертацию инвестиционных паев: существующие паи можно преобразовать в паи разных классов, что особенно актуально для структур, нацеленных на упорядоченное управление. Однако важно учесть, что конвертация паев возможна только при единогласном решении общего собрания пайщиков.
♻Изменения, касающиеся классов паев и их конвертации, начнут действовать только с 1 марта 2026 года. Оставшееся время можно посвятить подготовке к изменениям и анализу того, какие из нововведений лучше внедрить в правила существующих ЗПИФ: например, создание новых классов паев, пересмотр компетенции и формирования инвестиционного комитета, расширение возможностей контроля со стороны пайщика и т.п.
📧По всем вопросам пишите на info@ufgwm.com.
#законы
Вчера мы рассказывали о важных изменениях в регулировании ЗПИФ. Сегодня углубимся в одну из наиболее значимых тем — классы инвестиционных паев.
🗣️Рассказывает директор юридической практики Екатерина Котова
Изменения позволяют предусмотреть в правилах ДУ ЗПИФ, предназначенного для квалифицированных инвесторов, разные классы паев. Инвестиционные паи разных классов теперь могут предоставлять пайщикам неодинаковый объем прав, в частности:
📍Доходность. Разные классы паев могут предусматривать различные сроки выплат, размеры и периодичность распределения доходов между пайщиками. Таким образом, распределение доходов возможно организовать на непропорциональной основе.
📍Класс пая может не предоставлять пайщику права голоса по всем или отдельным вопросам. Такое, на первый взгляд, ущемление прав компенсируется обязательностью права на доход для тех пайщиков, паи которых не предусматривают права голосовать. И наоборот, класс паев может предоставлять пайщикам дополнительные права голоса. Как следствие, количество голосов пайщиков в ЗПИФ может быть непропорционально количеству имеющихся у них паев.
📍Преимущественное право на приобретение паев у других пайщиков по цене предложения третьим лицам или указанной в правилах ДУ.
‼Таким образом, подобно акциям, которые могут быть привилегированными и тем самым предоставлять своим владельцам особые условия по сравнению с другими акционерами, отдельные классы паев могут предоставлять расширенные условия участия в деятельности фонда и получения дохода. Как следствие, эти нововведения делают ЗПИФ еще более интересным и гибким инструментом по управлению активами.
❓Можно ли применить новшества к существующему ЗПИФ?
Да, это возможно. Более того, изменения в законодательстве допускают конвертацию инвестиционных паев: существующие паи можно преобразовать в паи разных классов, что особенно актуально для структур, нацеленных на упорядоченное управление. Однако важно учесть, что конвертация паев возможна только при единогласном решении общего собрания пайщиков.
♻Изменения, касающиеся классов паев и их конвертации, начнут действовать только с 1 марта 2026 года. Оставшееся время можно посвятить подготовке к изменениям и анализу того, какие из нововведений лучше внедрить в правила существующих ЗПИФ: например, создание новых классов паев, пересмотр компетенции и формирования инвестиционного комитета, расширение возможностей контроля со стороны пайщика и т.п.
📧По всем вопросам пишите на info@ufgwm.com.
#законы
Telegram
Wealth Digest
Долгожданные изменения в регулировании ЗПИФ
28 декабря 2024 года вступил в силу закон о внесении изменений в ряд федеральных законов, в частности, № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
❗️Одно из главных новшеств — внедрение элементов корпоративного управления…
28 декабря 2024 года вступил в силу закон о внесении изменений в ряд федеральных законов, в частности, № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
❗️Одно из главных новшеств — внедрение элементов корпоративного управления…
🔥9👍4
Что ж ты, Дональд, сдал назад?
Президентские выборы в США прошли пятого ноября. С этого момента мы уже испытали полный флешбэк происходящего от качелей, связанных с медийной активностью Трампа😬
Одной из лучших иллюстраций того, что происходит с фондовым рынком, можно считать изменение доходности 10-летней казначейской облигации США за последние три недели. И хотя, безусловно, имеет место быть эффект вышедших макроданных, часть этого мощного движения (особенно последняя коррекция в доходности) – результат того, что Трамп пока решил не вводить тарифы так жестко, как обещал.
Фондовый рынок ждут «веселые» 4 года с неопределенностью, волатильностью и возможностью заработать. Правда эпоха быстрого роста широким фронтом, скорее всего, заканчивается.
#рынки #макро
Президентские выборы в США прошли пятого ноября. С этого момента мы уже испытали полный флешбэк происходящего от качелей, связанных с медийной активностью Трампа😬
Одной из лучших иллюстраций того, что происходит с фондовым рынком, можно считать изменение доходности 10-летней казначейской облигации США за последние три недели. И хотя, безусловно, имеет место быть эффект вышедших макроданных, часть этого мощного движения (особенно последняя коррекция в доходности) – результат того, что Трамп пока решил не вводить тарифы так жестко, как обещал.
Фондовый рынок ждут «веселые» 4 года с неопределенностью, волатильностью и возможностью заработать. Правда эпоха быстрого роста широким фронтом, скорее всего, заканчивается.
#рынки #макро
🔥11👍2
Изменения в регулировании: ЗПИФ VS Личный фонд
В завершение нашей трилогии постов о ЗПИФ (первый и второй посты) расскажем о новых возможностях для управляющих компаний (УК) и специализированных депозитариев.
🗣 Что изменилось, рассказывает директор юридической практики Екатерина Котова
По общему правилу, УК может совмещать управление ЗПИФ только с теми видами деятельности, которые прямо предусмотрены ФЗ «Об инвестиционных фондах». С 28 декабря 2024 года перечень этих видов деятельности расширился:
👉 УК ЗПИФ теперь также вправе осуществлять деятельность в качестве единоличного исполнительного органа личного фонда
👉 и деятельность по доверительному управлению имуществом личного фонда.
❗️ Таким образом, УК могут одновременно осуществлять деятельность по доверительному управлению ЗПИФ и выступать единоличным исполнительным органом личных фондов.
📍 Специализированные депозитарии, в свою очередь, тоже получили дополнительные возможности. Теперь они могут совмещать свою деятельность с оказанием услуг личным и международным личным фондам, а также контролировать распоряжение их имуществом.
Отметим также, что с августа 2024 года личным фондам уже был предоставлен статус квалифицированного инвестора, который позволяет напрямую владеть паями комбинированных ЗПИФов.
❗️ Кроме того, с 1 марта 2026 года УК сможет не передавать имущество ЗПИФ на хранение специализированному депозитарию (за исключением документарных ценных бумаг).
Однако это повлечет за собой новые обязательства. УК должна будет обеспечить надлежащее содержание имущества, входящего в состав ЗПИФ (нормальную и безопасную эксплуатацию или сохранность такого имущества в соответствии с целями его приобретения). Соответствующие изменения необходимо будет внести в правила ЗПИФ.
Вместе с тем деятельность по учету имущества ЗПИФ по-прежнему будет возможна только на основании лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария.
👉 Новые возможности требуют тщательной проработки всех юридических, налоговых и практических аспектов создания и функционирования структур владения активами с использованием ЗПИФ, в частности, механизмов управления и контроля в рамках ЗПИФ и в том числе в комбинации с личным фондом.
📧Если у вас остались вопросы или нужен более детальный разбор нововведений — пишите нам на info@ufgwm.com.
В завершение нашей трилогии постов о ЗПИФ (первый и второй посты) расскажем о новых возможностях для управляющих компаний (УК) и специализированных депозитариев.
По общему правилу, УК может совмещать управление ЗПИФ только с теми видами деятельности, которые прямо предусмотрены ФЗ «Об инвестиционных фондах». С 28 декабря 2024 года перечень этих видов деятельности расширился:
Отметим также, что с августа 2024 года личным фондам уже был предоставлен статус квалифицированного инвестора, который позволяет напрямую владеть паями комбинированных ЗПИФов.
Однако это повлечет за собой новые обязательства. УК должна будет обеспечить надлежащее содержание имущества, входящего в состав ЗПИФ (нормальную и безопасную эксплуатацию или сохранность такого имущества в соответствии с целями его приобретения). Соответствующие изменения необходимо будет внести в правила ЗПИФ.
Вместе с тем деятельность по учету имущества ЗПИФ по-прежнему будет возможна только на основании лицензии на осуществление деятельности специализированного депозитария.
📧Если у вас остались вопросы или нужен более детальный разбор нововведений — пишите нам на info@ufgwm.com.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Wealth Digest
Долгожданные изменения в регулировании ЗПИФ
28 декабря 2024 года вступил в силу закон о внесении изменений в ряд федеральных законов, в частности, № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
❗️Одно из главных новшеств — внедрение элементов корпоративного управления…
28 декабря 2024 года вступил в силу закон о внесении изменений в ряд федеральных законов, в частности, № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
❗️Одно из главных новшеств — внедрение элементов корпоративного управления…
🔥6❤2👍1
Новые условия СИДН с ОАЭ
Из последних новостей следует, что проект соглашения предусматривает установку 10%-й ставки налога у источника выплаты в отношении дивидендов, процентов и роялти. При этом пока не ясно, будут ли предусмотрены дополнительные условия:
👉 требования по размеру инвестиции / сроку владения для применения льготной ставки по дивидендам,
👉 тест основной цели,
👉 иные ограничения на применение льгот по соглашению.
🗣 Комментирует налоговый менеджер Полина Постникова
С учетом того, что с 1 января 2025 года стандартная ставка налога на прибыль у источника выплаты теперь составляет 25% по большей части доходов для иностранных компаний, а также принимая во внимание, что ДИДН и льготы по ним в отношении "недружественных стран" приостановлены РФ, озвученные условия ДИДН с ОАЭ станут дополнительным преимуществом данной юрисдикции.
#налоги
Из последних новостей следует, что проект соглашения предусматривает установку 10%-й ставки налога у источника выплаты в отношении дивидендов, процентов и роялти. При этом пока не ясно, будут ли предусмотрены дополнительные условия:
С учетом того, что с 1 января 2025 года стандартная ставка налога на прибыль у источника выплаты теперь составляет 25% по большей части доходов для иностранных компаний, а также принимая во внимание, что ДИДН и льготы по ним в отношении "недружественных стран" приостановлены РФ, озвученные условия ДИДН с ОАЭ станут дополнительным преимуществом данной юрисдикции.
#налоги
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ведомости
Минфин раскрыл основные условия СИДН с ОАЭ
Подписание документа запланировано в первой половине 2025 года, сообщил Алексей Сазанов
❤11😁1
Последний шанс получить ВНЖ в ЕС за инвестиции в недвижимость
Недавно мы писали о странах ЕС, которые все еще сохраняют программу золотых виз. К сожалению, количество таких возможностей сильно сократилось. Остались лишь Испания и Кипр.
🇪🇸Испания. Фактически программа испанских золотых виз, которые предоставлялись в обмен на инвестиции, уже прекратилась, поскольку приобрести недвижимость нужно было до конца 2024 года. Более того, правительство Испании намерено обложить покупку недвижимости для нерезидентов ЕС налогом до 100%. Хотя эта идея еще даже не внесена в парламент, она может сильно отпугнуть потенциальных инвесторов.
🇨🇾Республика Кипр остается единственным государством ЕС, которое предоставляет россиянам возможность получить вид на жительство через покупку недвижимости. Кипрскую программу можно назвать одной из самых доступных: для участия необходимо инвестировать не менее 300 000 евро (без учета НДС) в новую жилую недвижимость, приобретенную напрямую у застройщика. В заявление можно включить супруга, детей младше 18 лет, а также родителей. Программа предлагает ряд преимуществ, включая бессрочный вид на жительство, а также право владеть бизнесом и получать дивиденды, хотя трудоустройство при этом не разрешено. Натурализация возможна через восемь лет проживания. К недостаткам относят отсутствие членства Кипра в шенгенской зоне, необходимое для безвизовых путешествий во многие страны.
#внж
Недавно мы писали о странах ЕС, которые все еще сохраняют программу золотых виз. К сожалению, количество таких возможностей сильно сократилось. Остались лишь Испания и Кипр.
🇪🇸Испания. Фактически программа испанских золотых виз, которые предоставлялись в обмен на инвестиции, уже прекратилась, поскольку приобрести недвижимость нужно было до конца 2024 года. Более того, правительство Испании намерено обложить покупку недвижимости для нерезидентов ЕС налогом до 100%. Хотя эта идея еще даже не внесена в парламент, она может сильно отпугнуть потенциальных инвесторов.
🇨🇾Республика Кипр остается единственным государством ЕС, которое предоставляет россиянам возможность получить вид на жительство через покупку недвижимости. Кипрскую программу можно назвать одной из самых доступных: для участия необходимо инвестировать не менее 300 000 евро (без учета НДС) в новую жилую недвижимость, приобретенную напрямую у застройщика. В заявление можно включить супруга, детей младше 18 лет, а также родителей. Программа предлагает ряд преимуществ, включая бессрочный вид на жительство, а также право владеть бизнесом и получать дивиденды, хотя трудоустройство при этом не разрешено. Натурализация возможна через восемь лет проживания. К недостаткам относят отсутствие членства Кипра в шенгенской зоне, необходимое для безвизовых путешествий во многие страны.
#внж
Telegram
Wealth Digest
«Золотые визы» Европейского союза
Миграционное законодательство стран ЕС постоянно меняется и программы, позволяющие приобрести ВНЖ/ПМЖ за инвестиции, или ужесточаются, или отменяются вовсе. К концу года мы собрали актуальную информацию по тем опциям, которые…
Миграционное законодательство стран ЕС постоянно меняется и программы, позволяющие приобрести ВНЖ/ПМЖ за инвестиции, или ужесточаются, или отменяются вовсе. К концу года мы собрали актуальную информацию по тем опциям, которые…
❤6👍3
Deepseek, NVidia и Microsoft – итоги недели
За последнюю неделю произошло удивительно много событий:
🔥 все обратили внимание на Deepseek (хотя известно о самой свежей модели было уже в конце прошлого года),
🤞 заседание ФРС в среду, где ставку оставили без изменений (наконец исчезла уже набившую оскомина фраза об инфляционном таргете в 2%),
📊 период отчетности американских голубых фишек.
В понедельник все узнали, что будет с индексом Nasdaq, если NVidia упадет на 15% за одну торговую сессию, а в четверг ощутили, что происходит, когда Microsoft упадет на 6%. Новая нейролингвистическая модель родом из Поднебесной сильно испортила настроение глобальным инвесторам, заставив всех не только усомнится в непоколебимости американских технологий, но и вспомнить о том, что у любой компании есть своя цена и именно она во многом закладывает вертикальный рост🚀
Высокая скорость реакции рынка на любое новостное событие работает в обе стороны. Паника теперь занимает не недели и месяцы, а часы или дни. В результате рост, как и коллапс фондового рынка, может произойти в рамках одной-двух недель. И пока длинные умные деньги будут соображать, что же меняется в фундаментальной картине мира, HFT-ритейл и спекулянты успеют обогатиться и обанкротиться несколько раз😬
#инвестиции #рынок
За последнюю неделю произошло удивительно много событий:
В понедельник все узнали, что будет с индексом Nasdaq, если NVidia упадет на 15% за одну торговую сессию, а в четверг ощутили, что происходит, когда Microsoft упадет на 6%. Новая нейролингвистическая модель родом из Поднебесной сильно испортила настроение глобальным инвесторам, заставив всех не только усомнится в непоколебимости американских технологий, но и вспомнить о том, что у любой компании есть своя цена и именно она во многом закладывает вертикальный рост
Высокая скорость реакции рынка на любое новостное событие работает в обе стороны. Паника теперь занимает не недели и месяцы, а часы или дни. В результате рост, как и коллапс фондового рынка, может произойти в рамках одной-двух недель. И пока длинные умные деньги будут соображать, что же меняется в фундаментальной картине мира, HFT-ритейл и спекулянты успеют обогатиться и обанкротиться несколько раз😬
#инвестиции #рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6
Разблокировка активов
Спустя два с половиной года после внесения Национального расчетного депозитария (НРД) в блокирующий санкционный список ЕС, вопрос разблокировки иностранных ценных бумаг остается актуальным для инвесторов.
🗣 Комментируют ситуацию советник Кира Винокурова
Ожидания ряда инвесторов о решении вопроса брокерами или самим НРД не оправдались. Решение по иску, поданному НРД в суд Европейского союза, стал полученный 11 сентября 2024 года отказ (НРД подал апелляцию на решение суда), а большинство коллективных заявок брокеров, поданных от имени клиентов, не были удовлетворены. На практике вопрос разблокировки активов находится в руках самих инвесторов и решается в индивидуальном порядке.
❗️ Один из выходов в этой ситуации – получение лицензии европейского и американского регуляторов. На данный момент срок действия генеральных лицензий и ЕС, и США истек, а это значит, что лицензии могут быть только индивидуальными.
📌 Условия получения европейской лицензии, включая сроки и требования регулятора, уже известны: средний срок получения решения на запрос о выдаче лицензии составляет от 6 до 12 месяцев. Ситуация с американскими лицензиями сложнее: санкции были введены относительно недавно, и критическая масса кейсов для формирования именно практических, а не теоретических выводов, еще не сформировалась, но и эта ситуация решаема.
Санкции против НРД – это не единственная причина, по которой ценные бумаги российских владельцев могут быть заблокированы.
🗣 Рассказывает Екатерина Котова, директор юридической практики
В случае если под санкции попадает иностранное юридическое лицо (например, брокер ценных бумаг), то владельцы инвестиционного портфеля снова оказываются в сложной ситуации. Банки зачастую отказываются переводить ценные бумаги от такого брокера на банковские счета клиента, если у него нет лицензии соответствующего регулятора. В зависимости от страны, наложившей санкции, может понадобиться как лицензия европейского регулятора, так и лицензия OFAC. При получении лицензии важно доказать, что источник происхождения средств, на которые были куплены ценные бумаги, никак не связан с тем родом деятельности, за который на брокера были наложены санкции.
❗️ Для подготовки заявления о получении лицензии необходимо собрать и проанализировать
документы и информацию
👉 в отношении самого заявителя;
👉 ценных бумаг, обращение которых стало затрудненным в связи с зарубежными санкциями;
👉 иностранного лица, попавшего под санкции и т.п.
📧Если у вас есть вопросы по получению зарубежных лицензий для разблокировки активов, пишите нам на info@ufgwm.com.
Спустя два с половиной года после внесения Национального расчетного депозитария (НРД) в блокирующий санкционный список ЕС, вопрос разблокировки иностранных ценных бумаг остается актуальным для инвесторов.
Ожидания ряда инвесторов о решении вопроса брокерами или самим НРД не оправдались. Решение по иску, поданному НРД в суд Европейского союза, стал полученный 11 сентября 2024 года отказ (НРД подал апелляцию на решение суда), а большинство коллективных заявок брокеров, поданных от имени клиентов, не были удовлетворены. На практике вопрос разблокировки активов находится в руках самих инвесторов и решается в индивидуальном порядке.
Санкции против НРД – это не единственная причина, по которой ценные бумаги российских владельцев могут быть заблокированы.
В случае если под санкции попадает иностранное юридическое лицо (например, брокер ценных бумаг), то владельцы инвестиционного портфеля снова оказываются в сложной ситуации. Банки зачастую отказываются переводить ценные бумаги от такого брокера на банковские счета клиента, если у него нет лицензии соответствующего регулятора. В зависимости от страны, наложившей санкции, может понадобиться как лицензия европейского регулятора, так и лицензия OFAC. При получении лицензии важно доказать, что источник происхождения средств, на которые были куплены ценные бумаги, никак не связан с тем родом деятельности, за который на брокера были наложены санкции.
документы и информацию
📧Если у вас есть вопросы по получению зарубежных лицензий для разблокировки активов, пишите нам на info@ufgwm.com.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤3
Всем по тарифам
Пока в России ждут следующий раунд санкций со стороны США, Дональд Трамп обратил внимание на другие страны. Он объявил пошлины на импорт в отношении Канады, Мексики и Китая. Объяснения таких мер больше выглядят как повод, чем реальная причина для начала торговой войны, но страшно стало всем. Американский фондовый рынок редко открывается с гэпом, все-таки это удел локальных рынков, поэтому гэп в 300 пунктов на премаркете – это очень необычно🧐
Пока аналитики по всему миру впадали в апатию и пророчили эскалацию торговых войн, Мексика тихо согласилась на формальные условия, заявленные Трампом, а спустя несколько часов на это пошла и Канада. Китай утром объявил встречные пошлины, но пока они больше напоминают официальный ответ, а не предложение устроить в мире глобальный коллапс ВВП. Мы уже не раз писали и говорили в подкасте о том, что 2025 год не будет простым. Сегодня 17-й день президентства Трампа, так что все только начинается🍿
#макро #рынки
Пока в России ждут следующий раунд санкций со стороны США, Дональд Трамп обратил внимание на другие страны. Он объявил пошлины на импорт в отношении Канады, Мексики и Китая. Объяснения таких мер больше выглядят как повод, чем реальная причина для начала торговой войны, но страшно стало всем. Американский фондовый рынок редко открывается с гэпом, все-таки это удел локальных рынков, поэтому гэп в 300 пунктов на премаркете – это очень необычно🧐
Пока аналитики по всему миру впадали в апатию и пророчили эскалацию торговых войн, Мексика тихо согласилась на формальные условия, заявленные Трампом, а спустя несколько часов на это пошла и Канада. Китай утром объявил встречные пошлины, но пока они больше напоминают официальный ответ, а не предложение устроить в мире глобальный коллапс ВВП. Мы уже не раз писали и говорили в подкасте о том, что 2025 год не будет простым. Сегодня 17-й день президентства Трампа, так что все только начинается🍿
#макро #рынки
⚡8🔥2🍌1
Крипта: что говорит закон?
Правовой статус криптовалюты в России остается достаточно неопределенным.
🗣 Рассказывает юрист Степан Тищенко
Ситуация не улучшилась даже после введения профильного Федерального закона от 31.07.2020 N 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте”. В законе закреплено определение термина “цифровая валюта”. Однако даже оно не позволяет с точностью отнести криптовалюту к имуществу, имущественным правам или вещам с точки зрения гражданского права.
Продолжающаяся неясность в правовом регулировании отражается на судебной практике в вопросах использования криптовалюты на территории РФ. До сих пор встречаются прямо противоположные судебные решения, как относящие криптовалюту к объектам гражданских прав (Постановление Арбитражного суда Дальневосточного округа от 17.10.2024 N Ф03-4600/2024 по делу N А51-21353/2021), так и не признающие ее в качестве таковых (Решение Тимирязевского районного суда города Москвы от 13.09.2023 по делу N 2-4072/2023).
❗️ Поэтому уточнять правовой режим криптовалюты для целей ее урегулирования приходится в рамках отдельных законов.
🗣 Комментирует налоговый советник Елена Ковалевская
1 января 2025 года вступила в силу норма, признающая криптовалюту имуществом для целей Налогового кодекса РФ, а также новые правила налогообложения доходов от майнинга и продажи (реализации) криптовалюты для физических и юридических лиц.
✅ Доход от майнинга можно уменьшить на сумму операционных расходов, налоговая база облагается НДФЛ по ставке – 13-22% (общая налоговая база);
✅ Доход от продажи криптовалюты также можно уменьшить на расходы, связанные с ее приобретением, на сумму дохода в натуральной форме или в виде материальной выгоды, с которого(ой) был уплачен НДФЛ ранее. НДФЛ уплачивается по ставке 13-15% (после превышения порога в 2,4 млн руб).
❗️ Изменения в Налоговый Кодекс в части налогообложения майнинга и реализации криптовалюты НДФЛ и налога на прибыль вступили в действие с 1 января 2025 года. При этом закон не содержит положений о распространении действия этих норм к правоотношениям, возникшим ранее этой даты.
📧В случае возникновения вопросов пишите нам на info@ufgwm.com.
#налоги #крипта
Правовой статус криптовалюты в России остается достаточно неопределенным.
Ситуация не улучшилась даже после введения профильного Федерального закона от 31.07.2020 N 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте”. В законе закреплено определение термина “цифровая валюта”. Однако даже оно не позволяет с точностью отнести криптовалюту к имуществу, имущественным правам или вещам с точки зрения гражданского права.
Продолжающаяся неясность в правовом регулировании отражается на судебной практике в вопросах использования криптовалюты на территории РФ. До сих пор встречаются прямо противоположные судебные решения, как относящие криптовалюту к объектам гражданских прав (Постановление Арбитражного суда Дальневосточного округа от 17.10.2024 N Ф03-4600/2024 по делу N А51-21353/2021), так и не признающие ее в качестве таковых (Решение Тимирязевского районного суда города Москвы от 13.09.2023 по делу N 2-4072/2023).
1 января 2025 года вступила в силу норма, признающая криптовалюту имуществом для целей Налогового кодекса РФ, а также новые правила налогообложения доходов от майнинга и продажи (реализации) криптовалюты для физических и юридических лиц.
📧В случае возникновения вопросов пишите нам на info@ufgwm.com.
#налоги #крипта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Wealth Digest
Налоги на криптовалюту в России
Спустя четыре года законодатель вернулся к законопроекту о налогообложении крипто активов в РФ. Законопроект вчера был одобрен Советом Федерации.
Одна из наиболее ожидаемых правок: из законопроекта убрали требования…
Спустя четыре года законодатель вернулся к законопроекту о налогообложении крипто активов в РФ. Законопроект вчера был одобрен Советом Федерации.
Одна из наиболее ожидаемых правок: из законопроекта убрали требования…
❤8🔥3😴1