Что такое Imbalance? 📊

Я хоть и не трейдер, но изучать всякие термины и понятия из этого мира мне нравится. Сегодня разберем Imbalance.

📊 Если говорить честно, большинство новичков смотрят на рынок как на набор свечей. Но профессионалы видят там структуры – следы, которые оставляет крупный капитал. И один из таких следов называется Imbalance.

Imbalance – это дисбаланс между покупателями и продавцами, который оставляет на графике пустоту, несбалансированный участок цены.

Когда на рынке слишком много одних и слишком мало других – цена пролетает участок. Цена туда просто проваливается.

❗️ И это важно. Потому что рынок не любит пустоту. Он стремится её заполнить (но так происходит не всегда). И делает это, чаще всего, позже, возвращаясь к этому уровню, как металлы к магниту.

🛍 Представим рынок как базар (символично). Если на базаре всё сбалансировано – цена двигается медленно, с шумом, перебросками. Но если вдруг большая группа покупателей приходит толпой, а продавцов на этом уровне мало – цена резко пролетает вверх, потому что сопротивляться некому.

Вот этот прыжок без борьбы и есть Imbalance. Участок, где рынок не нашёл равновесия. Imbalance важен для трейдинга, потому что он показывает не просто куда цена пошла, а где рынок был слабым. А слабые места рынок любит тестировать по новой, правда, зачастую это происходит для сбора ликвидности.

🔍 Когда крупный капитал двигает цену, он не делает это идеально, он оставляет после себя следы – и Imbalance один из самых читаемых.

Примерная логика поведения вокруг Imbalance. Сначала импульс -> дисбаланс -> цена уходит дальше. Позже рынок возвращается к зоне -> собирает ликвидность -> продолжает основное движение.

@web3che | X | DM | #образовательный

FDV и MC: в чем разница? 🔍

Если открыть CoinGecko или CoinMarketCap, то первое, что бросается в глаза – это MC и FDV. Новички обычно смотрят только на цену токена. Опытные – на рыночную капитализацию. Но по-настоящему понимают рынок те, кто смотрит на обе метрики одновременно. Потому что MC и FDV – это две стороны одной медали. И они очень легко вводят в заблуждение.

Что такое MC (Market Cap) 🪙
Market Cap = текущая цена токена * количество токенов в обороте. Только в обращении, не всего. Это показатель того, сколько стоит то, что сейчас торгуется на рынке. Она отражает текущую силу спроса и то, сколько денег фактически ждёт внутри проекта.

Что такое FDV (Fully Diluted Valuation) 📊
FDV = текущая цена токена * общее количество токенов, которое когда-либо будет выпущено. Это капитализация с учётом ТОГО, ЧЕГО ЕЩЁ НЕТ. Будущая эмиссия, разблокировки, вестинги, аллокации для фондов, команды, маркетинга – всё это закладывается в FDV.

По сути MC – видимая часть айсберга, вершина. А FDV – то, что под водой, вместе с видимой частью.

😈 Почему это важно? Потому что токены почти всегда запускают с микроскопическим MC
и гигантским FDV. И вот где ловушка. Проект может выглядеть малым и перспективным, но иметь FDV в 20-50 раз больше текущей капитализации.

Это значит:

– Тебя ждёт размывающая эмиссия
– Разблокировки будут давить на цену
– Ранние инвесторы будут фиксировать прибыль
– Текущая цена – иллюзия, которая построена на маленьком циркулирующем объёме

😱 То, что кажется бриллиантом на ранней стадии, на деле может оказаться проектом, где 90% токенов ещё даже НЕ вышли на рынок.

📊 Предположим, что условный токен стоит $1. В обращении 10 млн токенов. Общий объём – 1 млрд токенов. MC = $10 млн. FDV = $1 млрд. На графике токен маленький, но по факту ты покупаешь монету, которая уже по ценнику играет в лиге миллиардных компаний – просто весь объём ещё не выдан на рынок. Рано или поздно эти токены появятся. И если спрос не будет расти быстрее, чем предложение – цена будет падать

@web3che | X | DM | #образовательный