➰ ВИМ Инвестиции

Самоуверенность инвестора: невидимый враг на пути к успеху

За каждым успешным инвестиционным портфелем стоят не только анализ и стратегия, но и глубокое понимание человеческой психологии

❗️Одним из самых коварных поведенческих стереотипов, способных подорвать даже продуманные планы, является, как ее называют в поведенческих финансах, "предвзятость чрезмерной самоуверенности".

🔴Легкая доступность информации о финансах часто создает ложное ощущение экспертности.

💬 Ранние успехи на растущем рынке могут усилить ложное чувство гениальности, приписывая удачу инвестора личным навыкам, а не благоприятным условиям рынка.

💬 Инвесторы склонны искать и интерпретировать информацию, которая подтверждает их уже существующие убеждения, игнорируя при этом противоречащие данные. Это создает "комфортную петлю обратной связи", уменьшая потребность сомневаться в собственных решениях.

💳 Как самоуверенность бьет по кошельку:

1️⃣ Чрезмерная торговля. Самоуверенные инвесторы склонны торговать чаще, чем это необходимо. Это приводит к увеличению транзакционных издержек, что снижает общую доходность портфеля.

2️⃣ Недостаточная диверсификация. Переоценивая свою способность предсказывать движения рынка, инвесторы могут концентрировать свои вложения в небольшом количестве высокорисковых активов.

3️⃣ Недооценка рисков. Самоуверенность может выражаться в выборе более рискованных опций в надежде на более высокую доходность, даже если они не соответствуют реальному риск-профилю.

4️⃣ Игнорирование экспертности. Под влиянием самоуверенности инвесторы могут пренебрегать тщательным исследованием активов, полагаясь на интуицию или слухи.

✍️

Исследования FINRA показывают, что:
– мужчины более самоуверенны в инвестиционных решениях, чем женщины;
– молодые инвесторы склонны быть более уверенными, чем их старшие коллеги;
– уровень самоуверенности часто возрастает с уровнем образования.

Справиться полностью с когнитивными искажениями невозможно, но смягчить их можно, используя следующие методы:

🔵Признание и осознание: понимание, как проявляются искажения, помогает активно им противодействовать.

🔵Постоянное обучение: непрерывное получение знаний о рыночных тенденциях, новых инвестиционных возможностях и поведенческих финансах.

🔵Поиск разнообразных мнений: мнения и доказательства, которые противоречат собственным может предоставить более объективную картину.

🔵Ведение инвестиционного журнала: фиксация инвестиционных решений, причин, стоящих за ними и результатов позволит объективно оценивать прошлую производительность и выявлять области для улучшения.

🔵Системный подход к принятию решений: структурированный подход к принятию инвестиционных решений включает как количественные данные, так и качественный анализ.

🔵Управление рисками, а не попытки максимизировать доходность: рассмотрение наихудших сценариев и потенциальных потерь поможет создать более диверсифицированный и устойчивый портфель.

@wimplus #нефинансы

➰ ВИМ Инвестиции

Ключевые приемы диверсификации

Диверсификация – многомерная стратегия, основаная же ее идея заключается в том, чтобы включать в инвестпортфель активы, которые не сильно коррелируют друг с другом, то есть их цены не склонны двигаться в одном направлении

💡 Вот основные методы диверсификации:

❗️ По классам активов

Это краеугольный камень диверсификации. Распределение инвестиций между различными классами активов, такими как акции, облигации, недвижимость, товары и денежные средства, – один из наиболее эффективных способов снижения риска.

🔵Акции. Предполагают значительный потенциал роста, но могут сильно колебаться в краткосрочной перспективе.

🔵Облигации. Обеспечивают доход и стабильность, часто выступая в качестве хеджирования от спадов на фондовом рынке.

🔵Недвижимость. Может обеспечивать как доход (через аренду), так и долгосрочное удорожание. Сегодня доступна через фонды инвестиций в недвижимость.

🔵Сырьевые товары. Золото, нефть, сельскохозяйственная продукция, предлагают диверсификацию, тк по-разному реагируют на макроэкономические условия по сравнению с акциями и облигациями.

🔵Альтернативные инвестиции. Это более широкий класс, включающий частный капитал (private equity), хедж-фонды, инфраструктурные активы и криптовалюты. Они могут часто имеют низкую корреляцию с традиционными рынками.

❗️Внутри классов активов

🔵По отраслям/секторам. Различные отрасли экономики (технологии, здравоохранение, энергетика, финансы, потребительские товары) по-разному реагируют на экономические условия.

🔵По географическому признаку. Инвестирование в акции и другие активы из разных стран и регионов мира снижает риск, связанный с экономикой одной страны или геополитическими событиями.

🔵По размеру компаний (капитализации). Включение в портфель компаний с разной рыночной капитализацией также способствует диверсификации, поскольку они могут по-разному реагировать на рыночные условия.

🔵По инвестиционным стилям. Балансирование между "акциями роста" (growth stocks) и "акциями стоимости" (value stocks) также может добавить диверсификации.

❗️

Диверсификация по времени

Инвестирование фиксированной суммы через равные промежутки времени (например, ежемесячно) помогает снизить риск выбора неудачного момента входа на рынок. Этот метод позволяет усреднять стоимость покупки активов.

⚡️ Использование фондов
Для многих инвесторов наиболее простым и эффективным способом достижения широкой диверсификации является инвестирование через фонды, которые уже содержат широкий спектр активов, распределенных по различным компаниям, отраслям и регионам, что автоматически обеспечивает диверсификацию.

@wimplus #диверсификация

➰ Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 28.07.25 по 03.08.25.

🇷🇺 Безработица в июне по-прежнему находилась на историческом минимуме в 2,2%, а число вакансий в расчете на одного безработного было близким к историческим максимумам.

Зарплаты в мае продолжили расти высокими темпами (+14,5% г/г в номинальном выражении).

🇺🇸 ФРС США по итогам заседания оставила ставку неизменной на уровне 4,25-4,50%. Трамп объявил о введении 25%-ной пошлины на импорт из Индии, однако Индия, вслед за Бразилией, остается равнодушной к тарифным угрозам. Экспорт в США составляет лишь малую часть экономики Индии.

Также Трамп повысил импортные пошлины с 10% до 41% для 69 стран, не дожидаясь окончания объявленного ранее переговорного периода.

🌐 МВФ пересмотрел свои прогнозы по росту мировой экономики вверх в связи с меньшей, чем ожидалось в апреле, внешнеторговой напряженностью: на 0,2 пп до 3,0% на 2025 г. и на 0,1 пп до 3,1% на 2026 г. Прогноз по росту ВВП Китая на 2025 г. был пересмотрен вверх сразу на 0,8 пп до 4,8%, на 2026 г. - на 0,2 пп до 4,2%. Прогноз по росту ВВП Индии практически не изменился (по 6.4% в 2025 и 2026). Прогноз по росту ВВП России на 2025 был пересмотрен вниз на 0,6 пп до 0.9%.

💸 Пара EUR/USD снижалась на неделе на 3,5% пунктов, примерно от 1,18 до 1,14, на фоне заключения договора США и ЕС, который рынок расценил как негативный для европейской экономики, а также итогов заседания ФРС. Но выход провальных данных по рынку труда США в пятницу привел к немедленному возврату пары к 1,16.

💸 После снижения ключевой ставки курс CNY/RUB поднимался до 11,50, но позже вернулся к 11,0, отыграв обратно большую часть роста.

🛢️ Восемь стран ОПЕК+ на встрече 3 августа приняли решение нарастить квоты на добычу на 547 тыс. б/д, тем самым закончив процесс отказа от добровольных сокращений суммарно на 2,2 млн б/д. На этой новости цена Brent упала к $69.

🥇 Цена золота остается близка к историческим максимумам, по-прежнему консолидируется в диапазоне $3300-3400.

Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

Рубль под давлением геополитики: как защититься от валютных рисков

Президент США Дональд Трамп может ввести новые санкции против России уже 8 августа — почти на месяц раньше ранее установленного срока (3 сентября). Под ограничения, вероятно, попадёт экспорт российской нефти: США угрожают 100%-ными пошлинами для стран-покупателей российского сырья.

Несмотря на все внешние вызовы, российская валюта демонстрирует относительную устойчивость. Однако для экономики и бюджетных поступлений крепкий рубль также создает дополнительные сложности — сезонный спрос на валюту и заявления Трампа могут послужить триггером для ослабления валютного курса.

🛡 Как защитить сбережения от валютных рисков?

Валютная диверсификация портфеля — основной способ защититься от потенциального риска ослабления рубля.

На российском рынке для диверсификации валютных рисков и защиты от ослабления рубля доступны следующие решения:

🔵

Наличная иностранная валюта

🔵

Фьючерсы и опционы на валюту

🔵

Валютные фонды (ПИФ)

🔵

Депозиты и счета в валютах дружественных стран

🔵

Валютные и бивалютные облигации российских эмитентов

🔵

Акции экспортеров, чьи доходы привязаны к валютным курсам

🔵

Золото как традиционный защитный актив

💼 Какие продукты есть в линейке ВИМ Инвестиций для диверсификации валютного риска?

1️⃣ ОПИФ "ВИМ – Новые валютные облигации" – профессиональные инвестиции в облигации, номинированные в иностранной валюте. Механизм защиты – привязка тела и купонных платежей по облигациям к курсу доллара США и евро. Все операции с активами осуществляются внутри российской финансовой инфраструктуры, что исключает риск внешних ограничений.

2️⃣ БПИФ "Золото. Биржевой" – инвестиции в физическое золото с хранением в России. Механизм защиты – глобальное ценообразование золота происходит в долларах США, что обеспечивает валютную защиту. В фонде находится 1,3 тонны чистого золота — крупнейший российский ПИФ на драгоценные металлы.

3️⃣ ИПИФ "Валютное плечо" – агрессивная валютная стратегия для квалифицированных инвесторов, предполагающая использование кредитного плеча до 2,3x. Механизм защиты – усиленная экспозиция к валютным активам через кредитное плечо.

4️⃣ ОПИФ "ВИМ – Накопительный в юанях" – готовый портфель из облигаций и инструментов денежного рынка номинированных в китайских юанях. Механизм защиты – привязка к курсу юаня. Все операции с активами осуществляются внутри российской финансовой инфраструктуры, что исключает риск внешних ограничений.

Инвестиционные паи ИПИФ «Валютное плечо» ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

📑 Подробнее о продуктовой линейке фондов

@wimplus #продукты #валютныеоблигации #золото

➰ ВИМ Сбережения

Фонды недвижимости – защита для инвестора

📈 Интерес к инвестициям в коммерческую недвижимость растет со стороны как квалифицированных, так и неквалифицированных инвесторов

❓ С какими рисками может столкнуться инвестор в сфере недвижимости, как защищены пайщики фондов коллективных инвестиций – подробный разбор приводится в материале CRE.ru, подводим краткие итоги.

🔴Топ рисков для ЗПИФ на рынке недвижимости по данным NF Group:

— Ликвидность — ограниченная возможность быстро выйти из инвестиций или продать актив без потерь;
— Падение стоимости недвижимости из-за внешнеэкономических факторов;
— Кредитный — привлечение финансирования с высоким плечом может усилить потери в случае рыночной коррекции;
— Операционный — от неэффективного управления недвижимостью до ошибок в договорах аренды;
— Специфический — особенности конкретного объекта (техническое состояние, локация, арендопоток), а также юридический риск (разрешительная документация объекта), технический риск, связанный с параметрами и особенностями здания, и коммерческий риск, связанный с договорами аренды.

💬 Государство доработало необходимую юридическую и финансовую инфраструктуру, чтобы инвестиции в ЗПИФы недвижимости стали надежными и прозрачными.

За деятельностью фондов следят Банк России и специализированный депозитарий, за операциями по паям ПИФа - специализированный регистратор, а входящий в ЗПИФ объект недвижимости два раза в год оценивает независимый оценщик.

🛡️Защита пайщиков ЗПИФ со стороны УК:

🛡️Профессиональная команда УК реализу ют меры по минимизации рисков;

🛡️Все объекты застрахованы ведущими страховыми компаниями;

🛡️УК проводит всестороннюю проверку и оценку объектов, включая юридическую экспертизу;

🛡️УК стремятся к диверсификации активов, тщательно отбирают арендаторов для долгосрочной аренды с индексацией ставки, проводят переоценку объектов недвижимости.

«Мы инвестируем только в высококлассную недвижимость класса А. Все объекты в фондах сданы в аренду по долгосрочным договорам. Помимо этого все арендаторы вносят обеспечительный депозит — так при досрочном расторжении договора у нас есть возможность найти нового арендатора без финансовых потерь.
Все объекты эксплуатируются профессиональными компаниями, выбранными по результатам тендеров. Важно и то, что в договорах прописан четкий порядок для арендаторов: нельзя делать перепланировки, проводить воду, осуществлять огнеопасные работы без разрешения УК.
И, разумеется, вся недвижимость застрахована в ведущих страховых компаниях на полную рыночную стоимость», – Алексей Стрелецкий, Директор по инвестициям «ВИМ Сбережения»

🎯 Цель УК ВИМ Сбережения – снижение рисков для пайщиков ЗПИФ!

ЗПИФ «Рентный доход ПРО», «РД» и «РД 2» – это качественная подборка коммерческой недвижимости, топовые арендаторы, долгосрочные договоры аренды и профессиональное управление.

Инвестиционные паи фонда «Рентный доход ПРО» ограничены в обороте. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком

➰ ВИМ Инвестиции

Вклад в светлое будущее: почему сейчас самое время для формирования капитала?

Текущая макроэкономическая ситуация в России создает уникальное окно возможностей для формирования финансовой подушки безопасности и накопления долгосрочного капитала

Высокие процентные ставки в сочетании с начавшимся циклом смягчения денежно-кредитной политики формируют идеальные условия для инвесторов 🔍

🔵Финансовая подушка безопасности — это неприкосновенный запас средств, который защищает от непредвиденных обстоятельств: потери работы, медицинских расходов, поломки техники или других форс-мажорных ситуаций. Это не инвестиции – это страховка.

🔵Долгосрочный капитал формируется для достижения серьезных финансовых целей: обеспечения комфортной пенсии, крупных покупок, создания наследства и позволяет использовать силу сложного процента.

❗️Наличие финансовых резервов обеспечивает психологический комфорт и свободу принятия решений. Инвестор с финансовой подушкой может позволить себе более взвешенные и обдуманные инвестиционные решения, не поддаваясь панике при временных экономических трудностях.

Почему сейчас самое время для формирования капитала?

1️⃣ Высокие ставки = высокая доходность к погашению
Покупая облигации в период высоких ставок, инвестор фиксирует привлекательную доходность к погашению — этот уровень сохраняется на весь срок обращения бумаги, даже если рыночные ставки впоследствии снизятся.

2️⃣ Снижение ставок = рост стоимости активов
При снижении процентных ставок ранее приобретённые облигации с высоким купоном становятся особенно востребованными — их котировки растут.

Продуктовая линейка ВИМ Инвестиции для создания финансовой подушки и формирования долгосрочного капитала:

🔵ОПИФ "ВИМ – Казначейский" — фонд рублевых облигаций, более привлекательная альтернатива инструментам денежного рынка и банковским вкладам. Позволяет зафиксировать текущие высокие доходности российского долгового рынка на длительный срок.

🏆

По итогам июля вошел в

ТОП-3

лучших российских фондов по доходности управления активами за год.

🔵ОПИФ "ВИМ – Сбалансированный. Консервативный" — стратегия для тех, кто нацелен на стабильный доход и готов к сбалансированному риску. Около 80% активов — облигации высокого кредитного качества, 20% — акции ведущих российских компаний.

⭐️ Один из лучших фондов для долгосрочных инвестиций — входит в

ТОП-3

смешанных фондов России по доходности за 5 лет.

🛡 ОПИФ "ВИМ – Новые валютные облигации" — валютная стратегия, ориентированная на защиту капитала от колебаний рубля. Инвестиции в облигации с привязкой к иностранным валютам — эффективная альтернатива банковским валютным сбережениям.

📑 Подробнее о продуктовой линейке фондов

@wimplus #продукты

➰ ВИМ Инвестиции

📊 Результаты нашего опроса показали, что интерес к фондам облигаций среди подписчиков канала @wimplus растет:

– 53% уже инвестируют в этот инструмент,
– 14% планируют начать инвестировать в ближайшее время,
– 22% изучают данный вопрос,
– 11% пока не используют и не планируют использовать облигационные фонды.

Что это значит для инвесторов?

⚡️ Большинство уже осознанно выбирает фонды облигаций как актуальный инструмент для сохранения и приумножения капитала — особенно в текущей экономической ситуации, когда стабильность и прогнозируемость становятся главными критериями выбора.

Идеи от УК ВИМ Инвестиции:

- Тем, кто уже инвестирует: Продолжайте диверсифицировать портфель, присматриваясь к новым стратегиям в наших фондах — так вы повысите надёжность инвестиций.

- Планирующим инвестировать: Начать можно даже с небольшой суммы — облигационные фонды от ВИМ Инвестиций позволяют легко войти в инструмент и на практике понять его преимущества.

- Тем, кто изучает вопрос: Важно ознакомиться с основами — например, как формируются доходность и риски облигаций. Мы регулярно публикуем обзоры по этой теме.

- Скептикам: Рекомендуем следить за нашими отчетами по доходности и кейсами реальных инвесторов с тем, чтобы увидеть новые возможности.

💳 Фонды облигаций — это инструмент для тех, кто ценит баланс между доходностью и риском.

Будьте прозорливы: доверяйте профессионалам и всегда держите руку на пульсе рынка!

📈 Подробно о линейке фондов

@wimplus #облигации

➰ ВИМ Сбережения

⚡️ Сегодня на РБК Инвестиции вышло большое интервью Директора по инвестициям ВИМ Сбережения Алексея Стрелецкого – о ЗПИФах недвижимости, преимуществах для инвестора, инструментах защиты пайщиков и управлении активами.

📑 Читать интервью

@wimplus #вимсбережения #стоимособняком

➰ ВИМ Инвестиции

2️⃣4️⃣, 0️⃣3️⃣% за год! Фонд "Золото. Биржевой" подтверждает статус абсолютного лидера российского рынка

🏆По итогам июля БПИФ "Золото. Биржевой" (GOLD) под управлением ВИМ Инвестиции занял 1 место в рэнкинге InvestFunds среди фондов золота по доходности на всех инвестиционных горизонтах: от 1 месяца до 5 лет.

🥇 Золотой стандарт инвестиций: почему тысячи инвесторов выбирают «Золото. Биржевой»?

1️⃣ Стабильно высокий результат – фонд занимает первое место по доходности на рынке: за год — 24,0%, за 3 года — 145,4% и за 5 лет — 71,9%.

2️⃣ Инвестиции в физическое золото: фонд – первый в России – инвестирует непосредственно в золотые слитки с хранением на территории РФ, что обеспечивает прозрачность и надежность вложений.

3️⃣ Крупнейший фонд золота: БПИФ "Золото. Биржевой" является рекордсменом по объёму золота среди всех российских фондов драгметаллов — более 1,27 тонны золота в слитках*.

4️⃣ Минимальные комиссии: самая низкая совокупная комиссия среди фондов золота на рынке.

5️⃣ Биржевой формат: покупка и продажа паев возможна в режиме реального времени на Московской бирже, что гарантирует высокую ликвидность и удобство для инвесторов. Тикер Фонда – GOLD.

*️⃣по данным на 31.07.2025.

📑 Подробно о GOLD

@wimplus #новости #продукты #золото

➰ УК ВИМ Инвестиции вошла в ТОП-3 по объемам привлечений!

Объем привлечений в облигационные ПИФы в июле обновил исторический рекорд и почти в три раза перекрыл показатель предыдущего месяца – пишет “Ъ”.

Приток средств обеспечен за счет перетоков с депозитов и из фондов денежного рынка. При этом последние остаются востребованным инструментом, а БПИФ «Ликвидность» (LQDT) уже стал по сути самостоятельным брендом.

🎙️«Ставки на денежном рынке по-прежнему остаются высокими, и этот инструмент будет пользоваться спросом у инвесторов, желающих разместить краткосрочную ликвидность с доходностью, близкой к ключевой ставке», — отмечает руководитель департамента портфельных инвестиций «ВИМ Инвестиции» Сергей Дюдин.

💳 К линейке ПИФов

@wimplus #новости #облигации

➰ ВИМ Инвестиции: книжная полка

📚Подборка книг от ВИМ Инвестиций состоит из изданий так или иначе актуальных для инвестора. Они необязательно напрямую повествуют о финансах, но меняют взгляд на мироустройство и стратегии коммуникации, побуждают к размышлению.

🔖Книга недели: «История богатства на Западе. Как боги среди людей», Гвидо Альфани, АСТ, 2025.

❓Почему в Средние века богатым было опасно слишком явно демонстрировать роскошь?

❓Как протестантская этика изменила представление о богатстве?

❓Действительно ли в XXI веке богачи снова, "как боги среди людей", стали влиять не только на экономику, но и на политику, культуру и глобальную повестку?

Исследователь экономического неравенства Гвидо Альфани прослеживает, как богатые на протяжении истории накапливали капиталы, передавали их по наследству, использовали брак, землю, политику и благотворительность для укрепления своего положения и как общество колебалось между восхищением и осуждением.

🧭 Эта книга – интеллектуальное путешествие от феодальных замков до небоскребов Уолл-стрит.

📖 К книге

@wimplus #вимкниги

➰ Инвестиции в искусство: что важно учитывать?

Инвестиции в искусство – особая ниша, это не просто покупка красивой картины или скульптуры, это стратегия, которая сочетает в себе эстетику, историю и потенциал сохранения и приумножения капитала

💡 Инвестиции в искусство традиционно считались прерогативой состоятельных коллекционеров и институциональных инвесторов. Однако с появлением новых форматов, таких как фонды или платформы дробного владения, эта идея становится более доступной, хотя и сохраняет свою специфику.

🗝️ Ключевые аспекты, которые важно учитывать:

💬 Экспертиза и знания. В отличие от акций или облигаций, где есть стандартизированные метрики, оценка искусства требует глубоких знаний об авторе, эпохе, стиле, технике, истории выставок. Важно понимать, что является ценным, а что – просто предметом декора.

📈 Ликвидность. Арт-рынок менее ликвиден, чем фондовый. Продажа произведения искусства может занять значительное время, и нет гарантии быстрой реализации по желаемой цене. Это долгосрочная инвестиция.

📑 Аутентификация и провенанс. Подлинность произведения и его история владения (провенанс) критически важны для его стоимости. Всегда необходимы сертификаты и подтверждения.

🪙 Дополнительные расходы. Помимо стоимости покупки, инвестору предстоят траты на страховку, хранение, возможно, и реставрацию.

💳 Субъективность оценки. Ценность искусства может быть очень субъективной и подверженной модным тенденциям. Спрос изменчив, соотвественно, и цена.

▶️ Диверсификация. Несмотря на все сложности, искусство может служить отличным инструментом диверсификации, поскольку его стоимость часто имеет низкую корреляцию с традиционными финансовыми активами, предметы искусства могут стать защитным активом в периоды турбулентности.

⚡️ Инвестиции в искусство – мир, где ценность определяется не только экономикой, но и культурой, историей и эмоциями.

«Коллекция – лицо коллекционера, а выбор предметов искусства – дело исключительно личное», –

говорит Иван Антонов,

искусствовед, куратор Третьяковской галереи.

@wimplus #нефинансы #диверсификация

➰ Поведенческие стереотипы

Существует более 150 документально подтвержденных поведенческих предубеждений, способных влиять на принятие решений. И в мире инвестирования в том числе.

📑 В течение месяца мы рассматривали основные когнитивные искажения и их влияние на инвестирование, вот какие темы были раскрыты:

⌛️ Эффект недавности

📉 Неприятие потерь

⚓️ Якорение

💬 Самоуверенность

Инвестируйте с умом, избегайте когнитивных ловушек!

@wimplus #нефинансы

➰ Что важно учесть инвестору при диверсификации?

Диверсификация – многогранная и динамичная стратегия. Это не одноразовая задача, а непрерывный процесс, требующий постоянного внимания и корректировки, чтобы портфель оставался устойчивым к любым рыночным штормам

Ключевые принципы эффективной диверсификации:

🔵 Корреляция активов. Основа качественной диверсификации – это включение в портфель активов с низкой или даже отрицательной корреляцией. Это означает, что если стоимость одного актива снижается, другой имеет тенденцию расти или оставаться стабильным, компенсируя падение.

Например, золото часто выступает как актив с низкой корреляцией к акциям, обеспечивая "подушку безопасности" в неспокойные времена.

🔵Ребалансировка портфеля. Рынок постоянно движется, и портфель со временем может отклониться от изначально заданных пропорций. Если акции сильно выросли, их доля может стать слишком большой, увеличивая общий риск. Регулярная ребалансировка (например, раз в год или при значительных изменениях) позволяет вернуть портфель к желаемому соотношению активов и поддерживать оптимальный уровень риска.

🔵 Понимание затрат. При использовании инвестиционных фондов крайне важно учитывать все транзакционные издержки. Они могут незаметно "съедать" часть потенциальной доходности.

🔵Индивидуальный подход. Нет универсального правила диверсификации, подходящего для всех. Идеальный диверсифицированный портфель всегда зависит от личных финансовых целей, временного горизонта инвестирования и личной толерантности к риску.

Молодой инвестор может позволить себе больший процент рискованных активов, тогда как для пенсионера приоритетнее консервативные инструменты.

🔵Непрерывное обучение и адаптация. Важно оставаться в курсе новых тенденций, будь то появление альтернативных инвестиций (например, инфраструктурных активов, токенизированных фондов или криптовалют), которые могут предложить свежие возможности для диверсификации.

❗️Финансовый кризис 2008 года стал ярким подтверждением важности диверсификации. Инвесторы, чьи портфели были чрезмерно сконцентрированы в одном классе активов, понесли колоссальные потери. Диверсифицированные портфели смогли гораздо лучше пережить тот шторм.

@wimplus #диверсификация #управлениерисками

➰Еженедельный обзор

УК ВИМ Инвестиции опубликовала еженедельный обзор о событиях на рынках за неделю с 04.08.25 по 10.08.25.

🇷🇺 В июле траектория накопленного с начала года роста денежных агрегатов превысила средние уровни 2017-19 гг., на которых она находилась в предыдущие месяцы

❗️Ключевым фактором роста денежного предложения стал дефицит федерального бюджета, который в июле достиг 1,2 трлн руб., увеличив совокупный дефицит с начала года до 4,9 трлн руб.

❗️Дополнительный импульс денежной массе придали инвестиции из Фонда национального благосостояния. В июле объем чистых вложений составил около 330 млрд руб., включая 200 млрд руб., направленных на финансирование газоперерабатывающего комплекса в Усть-Луге.

🇺🇸 Трамп издал указ о введении дополнительных пошлин в 25% для Индии за покупку российской нефти. Таким образом, тариф вырос до 50% с отсрочкой в 21 день. Ранее Бразилия получила тариф в 50% за свою политическую позицию. В приказе сообщается, что дополнительный тариф в 25% могут получить и другие страны, которые покупают нефть у России.

❗️ Индекс деловой активности от Caixin в обрабатывающей промышленности КНР за июль сложился ниже ожиданий консенсуса, составив 49,3, свидетельствуя об охлаждении экономической активности в секторе обработки.

🇪🇺 После снижения на прошлой неделе с 1, 18 до 1,14, на этой неделе пара EUR/USD выросла с 1,14 до 1,17. Причиной стали плохие данные из США и рост вероятности снижения ставки ФРС на ближайшем заседании.

🇨🇳 Курс CNY/RUB остается в районе отметки 11,0. Курс рубля остается крепким. Новости о возможности встречи между президентами России и США вызвали небольшое дальнейшее снижение курса CNY/RUB с 11,1 до 11,0.

🥇 Цена золота близка к историческим максимумам – по-прежнему консолидируется в диапазоне $3300-3400.

🛢️ Цена Brent упала на фоне повышения квот ОПЕК+. Страны ОПЕК+ в начале августа приняли очередное решение об увеличении квот на добычу, на 547 тыс. б/д на август. Таким образом, за 5 месяцев 8 стран ОПЕК+ полностью отказались от сокращения добычи на 2,2 млн б/д.

✍️ Также отчет представляет подробный анализ итогов недели для рынка акций российских компаний, рынка облигаций и отчет по корпоративным событиям, графики и обзор предстоящих событий текущей недели.

📑 Подробно

@wimplus #аналитика

➰ ВИМ Инвестиции

💭Если вся жизнь – игра, то вот, что говорили сильные мира сего о великой игре на фондовом рынке: будем приводить глубокие и ироничные цитаты об инвестициях.

@wimplus #нефинансы