Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
KB증권_주식_해외시황_20240710204507.pdf
3.5 MB
📑읽어볼 만한 자료입니다 ✍🏻
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KB 김세환 유중호
미국주식 | 포트폴리오+
가격 부담감 높아진 IT, 헬스케어 확대 전략
▪️모델 포트폴리오 성과 분석
▪️리밸런싱 | 코어 Growth 및 헬스케어 비중 확대 유지
▪️존슨앤존슨, 메타, 어도비 운용 비중 확대
▪️리스크 모니터링 분석
▪️Why U.S. Equity? 미국주식 특징 및 분석 모델
▪️기업 분석 리포트: 메타 플랫폼스
벤치마크에 대한 고찰 | 왜 미국주식인가?
1. 좋은 투자란?
2. 투하 자본 대비 높은 이익이 발생하는 미국
3. 생각보다 강한 자사주매입 효과
4. 레버리지, 이익 극대화를 위해 필요한 과정
5. 낮은 성장에도 애플을 보유해야 하는 이유
6. 분기 배당, 복리 효과 극대화
7. 1단위 위험대비 가장 높은 수익률 (Return to Risk)
8. 주주 관점의 ‘이익과 주가’
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KB 김세환 유중호
미국주식 | 포트폴리오+
가격 부담감 높아진 IT, 헬스케어 확대 전략
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벤치마크에 대한 고찰 | 왜 미국주식인가?
1. 좋은 투자란?
2. 투하 자본 대비 높은 이익이 발생하는 미국
3. 생각보다 강한 자사주매입 효과
4. 레버리지, 이익 극대화를 위해 필요한 과정
5. 낮은 성장에도 애플을 보유해야 하는 이유
6. 분기 배당, 복리 효과 극대화
7. 1단위 위험대비 가장 높은 수익률 (Return to Risk)
8. 주주 관점의 ‘이익과 주가’
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘 (습관)
가치주인 밥캣 상폐시키면서 밸류업을 한다고? 테마주 로보틱스는 20%대 폭등...폭발한 두산 투자자들
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2024/07/12/O5PPAZNMGHLI4ITMWK6TS3XVCA/
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2024/07/12/O5PPAZNMGHLI4ITMWK6TS3XVCA/
Chosun Biz
가치주인 밥캣 상폐시키면서 밸류업을 한다고? 테마주 로보틱스는 20%대 폭등...폭발한 두산 투자자들
가치주인 밥캣 상폐시키면서 밸류업을 한다고 테마주 로보틱스는 20%대 폭등...폭발한 두산 투자자들
[채권/금리 김상훈] 후니본(Bond)
< 항목별 전월비 증가율 > 헤드라인 -0.1% 근원 +0.1% 🍲Food +0.2% ⛽️Energy -2.0% 근원 상품 -0.1% 🚗New -0.2% 🚘Used -1.5% 👕Apparel 0.1% 근원 서비스 +0.1% 🏘️Shelter +0.2% 🏡Rent +0.3% 🏠OER +0.3% 🏨Hotel 2.5% 🏥Med +0.2% 🛫Air -5.0% 📜Car insur 0.9% 5월달 물가에서는 약 3년 만에 슈퍼코어 물가가 전월비…
어제 CPI발표 이후
어쩌면 bad is bad 로의 변곡점은 아닐지..
어쩌면 bad is bad 로의 변곡점은 아닐지..
Forwarded from 아대리
널리널리 퍼져야하는 글입니다.
«밸류업에 얼음물 끼얹는 두산, 그리고 그걸 방관하는 자본시장법»
https://kcgf.kr/?q=YToxOntzOjEyOiJrZXl3b3JkX3R5cGUiO3M6MzoiYWxsIjt9&bmode=view&idx=40459483&t=board
«밸류업에 얼음물 끼얹는 두산, 그리고 그걸 방관하는 자본시장법»
https://kcgf.kr/?q=YToxOntzOjEyOiJrZXl3b3JkX3R5cGUiO3M6MzoiYWxsIjt9&bmode=view&idx=40459483&t=board
kcgf.kr
[포럼 논평] 밸류업에 얼음물 끼얹는 두산, 그리고 그걸 방관하는 자본시장법 (2024-07-12) : 한국기업거버넌스포럼
밸류업에 얼음물 끼얹는 두산, 그리고 그걸 방관하는 자본시장법 - 자본시장법의 상장회사 합병비율 조항을 최대로 악용한 사례가 나왔다.- 매출 규모가 183배 차이나는 두 계열회사 주식을 1:1(금액기준)로 교환할 수 있게 만드는 30년 묵은 자본시장법 시행령 도대체 언제 개정할 건가?- 1주일이 멀다하고 벌어지는 새로운 방법들 하나하나 막을 수 없다. 전체 주주에 대한 충실의무 원칙 도입하지 않으면 계속 악순환이 반복될 것이다.슬프다. 어찌 백주대낮에…
Forwarded from 최선생네 반지하
고통스럽지만 미국 흉내라도 내면서 입에 풀칠하기
vs
유럽처럼 천천히 멸종되기
한국에게 제3의 길 같은 사치는 허락되지 않습니다.
https://n.news.naver.com/article/015/0005009443
vs
유럽처럼 천천히 멸종되기
한국에게 제3의 길 같은 사치는 허락되지 않습니다.
https://n.news.naver.com/article/015/0005009443
Naver
추락하는 복지천국 유럽…어쩌다 이지경까지 됐나
‘덜 일하고, 긴 휴가를 즐기고, 세금을 많이 내지만 복지 혜택이 넉넉한 사회.’ 유럽에 대한 통상적인 인식이다. 근로자에겐 천국같이 느껴지는 이 사회 시스템이 뿌리부터 흔들리고 있다. 유럽연합(EU)을 결성하고 통
최선생네 반지하
고통스럽지만 미국 흉내라도 내면서 입에 풀칠하기 vs 유럽처럼 천천히 멸종되기 한국에게 제3의 길 같은 사치는 허락되지 않습니다. https://n.news.naver.com/article/015/0005009443
해외출장 가서 들었던게...
미국은행은 잉여현금흐름이 생기면 투자해서 혁신을 하지만
유럽은행은 명예퇴직하는데 쓰인다고 해서
이게 유럽과 미국의 차이구나 싶었습니다
미국은행은 잉여현금흐름이 생기면 투자해서 혁신을 하지만
유럽은행은 명예퇴직하는데 쓰인다고 해서
이게 유럽과 미국의 차이구나 싶었습니다
Delta Airlines 24.2Q Earnings Call, 주요내용 번역 - https://zeroroom.tistory.com/m/167
Windy의 투자공방
Delta Airlines 24.2Q Earnings Call, 주요내용 번역
"생각없이 읽다보면 재미있는 금융지식!"https://news.1rj.ru/str/windy_zeroroom 델타항공 24.2Q실적 발표 주요내용 번역입니다. (매우 주관적임 유의)(Chat GPT 짱입니다..) 1. 이익, 현황, 전망 We appreciate you joining us today. Earlier this morning, we reported our June quarter results, posting pre-taxearnings of $2 billion…
Forwarded from 인상주의 투자 인생 업그레이드노트 (인상주의)
성공한 픽하나가 실패한 많은 픽을 다 커버하는 것이 바로 주식 https://blog.naver.com/valueingrowth/223515759055
NAVER
닉 슬립의 알려지지 않은 투자들
투자에 있어서 제게 가장 많은 영향을 준 책들을 고른다면 닉 슬립과 자카리아 스미스의 『노마드 투자자 서한』이 가장 먼저 떠오릅니다. 이 블로그를 시작한 것 역시 『노마드 투자자 서한』으로부터 영감을 받았기 때문입니다. 이 책에서 단 한 가지의 키워드를 고르라면 역시 '규모의 경제 공유'입니다. 닉 슬립의 대표적인 투자처였던 코스트코와 아마존은 이 규모의 경제 공유 모델을 대표하는 기업들이기도 합니다.
인상주의 투자 인생 업그레이드노트
성공한 픽하나가 실패한 많은 픽을 다 커버하는 것이 바로 주식 https://blog.naver.com/valueingrowth/223515759055
저번에도 말씀드렸지만 규모의 경제 공유가 성공한건
네거티브 운전자본 기업들이었습니다..
코스트코, 아마존, 월마트, 가이코..
네거티브 운전자본 기업들이었습니다..
코스트코, 아마존, 월마트, 가이코..
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘 (습관)
부채를 사용해서 큰 부자가 된 사람도 분명히 있습니다. 그러나 부채를 사용하다가 알거지가 된 사람도 있습니다. 부채를 효과적으로 사용하면 이익이 확대됩니다. 배우자는 당신이 똑똑하다고 여기고, 이웃들은 당신을 부러워합니다.
그러나 부채에는 중독성이 있습니다. 부채가 불려준 이익을 한 번 맛본 사람은 부채의 매력을 잊지 못합니다. 그러나 우리가 초등학교 3학년 시절에 배웠듯이 아무리 큰 숫자를 여럿 곱해도 그중 0이 하나라도 있으면 답은 0이 됩니다. 역사를 돌아보면 부채는 매우 똑똑한 사람들이 사용하더라도 0을 만들어낸 사례가 너무도 많습니다.
부채는 회사에도 치명상을 입힐 수 있습니다. 흔히 부채가 많은 회사는 만기가 되면 다시 돈을 빌려 부채를 상환할 수 있다고 가정합니다. 이 가정이 평소에는 타당합니다. 그러나 간혹 회사에 문제가 생기거나 세계적으로 신용 경색이 발생하면 만기에 돈을 빌릴 수 없습니다. 이때에는 현금이 있어야만 부채를 상환할 수 있습니다.
비로소 이때 회사들은 신용이 산소와 같다는 사실을 알게 됩니다. 산소가 풍부할 때에는 사람들이 산소를 무시합니다. 그러나 산소가 부족해지면 사람들은 산소만 주목합니다. 신용도 마찬가지입니다. 회사는 신용을 잠시만 유지하지 못해도 무너질 수 있습니다.
#워런버핏
그러나 부채에는 중독성이 있습니다. 부채가 불려준 이익을 한 번 맛본 사람은 부채의 매력을 잊지 못합니다. 그러나 우리가 초등학교 3학년 시절에 배웠듯이 아무리 큰 숫자를 여럿 곱해도 그중 0이 하나라도 있으면 답은 0이 됩니다. 역사를 돌아보면 부채는 매우 똑똑한 사람들이 사용하더라도 0을 만들어낸 사례가 너무도 많습니다.
부채는 회사에도 치명상을 입힐 수 있습니다. 흔히 부채가 많은 회사는 만기가 되면 다시 돈을 빌려 부채를 상환할 수 있다고 가정합니다. 이 가정이 평소에는 타당합니다. 그러나 간혹 회사에 문제가 생기거나 세계적으로 신용 경색이 발생하면 만기에 돈을 빌릴 수 없습니다. 이때에는 현금이 있어야만 부채를 상환할 수 있습니다.
비로소 이때 회사들은 신용이 산소와 같다는 사실을 알게 됩니다. 산소가 풍부할 때에는 사람들이 산소를 무시합니다. 그러나 산소가 부족해지면 사람들은 산소만 주목합니다. 신용도 마찬가지입니다. 회사는 신용을 잠시만 유지하지 못해도 무너질 수 있습니다.
#워런버핏
습관이 부자를 만든다. 🧘
부채를 사용해서 큰 부자가 된 사람도 분명히 있습니다. 그러나 부채를 사용하다가 알거지가 된 사람도 있습니다. 부채를 효과적으로 사용하면 이익이 확대됩니다. 배우자는 당신이 똑똑하다고 여기고, 이웃들은 당신을 부러워합니다. 그러나 부채에는 중독성이 있습니다. 부채가 불려준 이익을 한 번 맛본 사람은 부채의 매력을 잊지 못합니다. 그러나 우리가 초등학교 3학년 시절에 배웠듯이 아무리 큰 숫자를 여럿 곱해도 그중 0이 하나라도 있으면 답은 0이 됩니다.…
사실 이러는 버핏도 레버리지는 사용했습니다.
다만 장기부채를 활용했습니다. 확률적으로 예측가능한.
다만 장기부채를 활용했습니다. 확률적으로 예측가능한.
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
Forwarded from 한걸음_적자생존 기록실
2024년 네번째 하워드막스 메모가 나왔습니다.
제목은 The Folly of Certainty
의역하면 '과한 확신에 따른 문제점' 정도로
번역할 수 있겠습니다.
이번 메모는 길지는 않은데요.
내용을 선요약 하면
1. 거시 예측가가 미래에 영향을 미칠 것이라는 많은 변수와 거의 또는 아무것도 알 수 없는 무작위 영향을 올바르게 통합하는 예측을 할 수 있는 방법은 없다.
2. 미래의 불확실성을 상대하는 투자자가 "의지"와 같은 용어를 사용하는 것을 피해야 하는 것은 이러한 이유 때문입니다. “안 할 거야.” “해야 한다.” “안 돼,” “항상” 그리고 “절대” 이런 단어는 피해야 한다.
3. 기존 미 대선때 힐러리가 이길 확률을 80%로 점쳤으나 결과는 트럼프의 승리였다. 이 결과를 두고 '예측가'들은 모델을 정교하게 수정하겠다고 말했으나 내 생각은 다르다.
4. “만약 그것이 (a) 우리가 무슨 일이 일어날지 모르고 (b) 시장이 실제로 일어나는 일에 어떻게 반응할지 모른다는 것을 확신시키기에 충분하지 않다면, 나는 무엇이 일어날지 모릅니다.”라고 말하는 것이다. (상황을 알수 없음을 인정하라.)
5. 인플레이션완화를 예측하던 사람들은 2024년 6번 금리 인하를 예측하며 상승장을 전망했다. 지금은 9월 첫 금리인하를 예상한다. 그동안 주가가 올랐으니 그들은 맞은 것일까? 시장을 예상할 수 없다는 사실만 재확인 시켜준 것이다.
6. 예측을 맞췄는지 여부보다 시장의 진폭은 예측보다 크다는 것을 인식하는게 더 중요하다. 왜일까? 시장 참여자들의 심리나 감정의 중요성과 예측 불가능성 때문이다.
7. 수년에 걸쳐 나는 존 케네스 갤브레이스의 지혜를 자주 인용했다. 그가 “예측가에게는 두 종류가 있다. 모르는 사람과 모른다는 사실조차 모르는 사람이다”.
8. 쉽게 말하면 지적 겸손은 “잘 모르겠어요”라고 말하는 것을 의미한다. “상대방이 맞을 수도 있다.” 심지어 “내가 틀릴 수도 있어.”라고 말할 수 있는 것이 투자자들에게 필요한 것이다
9. 당신을 곤경에 빠뜨리는 것은 무지가 아니라, 잘 알고 있다는 착각이다. (마크 트웨인) 만약 우리가 불확실성을 인정한다면, 우리는 투자하기 전에 조사하고, 결론을 다시 확인하고, 주의를 기울이면서 진행할 것이다. 시간이 좋을 때에는 최적화되지 않을 수 있지만, 불타오르거나 녹아 없어질 가능성 또한 낮아질 것이다.
정도로 요약할 수 있겠습니다.
요약 및 번역본
https://m.blog.naver.com/lhd1371/223516856772
원본
https://www.oaktreecapital.com/insights/memo/the-folly-of-certainty
제목은 The Folly of Certainty
의역하면 '과한 확신에 따른 문제점' 정도로
번역할 수 있겠습니다.
이번 메모는 길지는 않은데요.
내용을 선요약 하면
1. 거시 예측가가 미래에 영향을 미칠 것이라는 많은 변수와 거의 또는 아무것도 알 수 없는 무작위 영향을 올바르게 통합하는 예측을 할 수 있는 방법은 없다.
2. 미래의 불확실성을 상대하는 투자자가 "의지"와 같은 용어를 사용하는 것을 피해야 하는 것은 이러한 이유 때문입니다. “안 할 거야.” “해야 한다.” “안 돼,” “항상” 그리고 “절대” 이런 단어는 피해야 한다.
3. 기존 미 대선때 힐러리가 이길 확률을 80%로 점쳤으나 결과는 트럼프의 승리였다. 이 결과를 두고 '예측가'들은 모델을 정교하게 수정하겠다고 말했으나 내 생각은 다르다.
4. “만약 그것이 (a) 우리가 무슨 일이 일어날지 모르고 (b) 시장이 실제로 일어나는 일에 어떻게 반응할지 모른다는 것을 확신시키기에 충분하지 않다면, 나는 무엇이 일어날지 모릅니다.”라고 말하는 것이다. (상황을 알수 없음을 인정하라.)
5. 인플레이션완화를 예측하던 사람들은 2024년 6번 금리 인하를 예측하며 상승장을 전망했다. 지금은 9월 첫 금리인하를 예상한다. 그동안 주가가 올랐으니 그들은 맞은 것일까? 시장을 예상할 수 없다는 사실만 재확인 시켜준 것이다.
6. 예측을 맞췄는지 여부보다 시장의 진폭은 예측보다 크다는 것을 인식하는게 더 중요하다. 왜일까? 시장 참여자들의 심리나 감정의 중요성과 예측 불가능성 때문이다.
7. 수년에 걸쳐 나는 존 케네스 갤브레이스의 지혜를 자주 인용했다. 그가 “예측가에게는 두 종류가 있다. 모르는 사람과 모른다는 사실조차 모르는 사람이다”.
8. 쉽게 말하면 지적 겸손은 “잘 모르겠어요”라고 말하는 것을 의미한다. “상대방이 맞을 수도 있다.” 심지어 “내가 틀릴 수도 있어.”라고 말할 수 있는 것이 투자자들에게 필요한 것이다
9. 당신을 곤경에 빠뜨리는 것은 무지가 아니라, 잘 알고 있다는 착각이다. (마크 트웨인) 만약 우리가 불확실성을 인정한다면, 우리는 투자하기 전에 조사하고, 결론을 다시 확인하고, 주의를 기울이면서 진행할 것이다. 시간이 좋을 때에는 최적화되지 않을 수 있지만, 불타오르거나 녹아 없어질 가능성 또한 낮아질 것이다.
정도로 요약할 수 있겠습니다.
요약 및 번역본
https://m.blog.naver.com/lhd1371/223516856772
원본
https://www.oaktreecapital.com/insights/memo/the-folly-of-certainty
NAVER
2024.07 하워드 막스 메모 - The Folly of Certainty
2024년 네번째 하워드막스 메모가 나왔습니다. 제목은 The Folly of Certainty 확신의 어리석음? 의역하...
한걸음_적자생존 기록실
2024년 네번째 하워드막스 메모가 나왔습니다. 제목은 The Folly of Certainty 의역하면 '과한 확신에 따른 문제점' 정도로 번역할 수 있겠습니다. 이번 메모는 길지는 않은데요. 내용을 선요약 하면 1. 거시 예측가가 미래에 영향을 미칠 것이라는 많은 변수와 거의 또는 아무것도 알 수 없는 무작위 영향을 올바르게 통합하는 예측을 할 수 있는 방법은 없다. 2. 미래의 불확실성을 상대하는 투자자가 "의지"와 같은 용어를…
https://twofootdog.tistory.com/97
빠지는 것은 뭔가를 몰라서가 아니다. 뭔가를 확실하게 안다는 착각 때문이다.
- 마크 트웨인
원문 : "It ain't what you don't know that gets you into trouble.
It's what you know for sure that just ain't so."
빅숏 첨에 나왔던 것 같네여
빠지는 것은 뭔가를 몰라서가 아니다. 뭔가를 확실하게 안다는 착각 때문이다.
- 마크 트웨인
원문 : "It ain't what you don't know that gets you into trouble.
It's what you know for sure that just ain't so."
빅숏 첨에 나왔던 것 같네여
두발로걷는개의 발자국
마크 트웨인 명언1 - 곤경에 빠지는 것은 뭔가를 몰라서가 아니다. 뭔가를 확실하게 안다는 착각 때문이다.
"곤경에 빠지는 것은 뭔가를 몰라서가 아니다. 뭔가를 확실하게 안다는 착각 때문이다." - 마크 트웨인 원문 : "It ain't what you don't know that gets you into trouble. It's what you know for sure that just ain't so." 최근에 인상깊게 본 영화 빅쇼트의 시작부분에서 나오는 구절이다. 우리는 인생을 살아갈 때 잘 모르는 것에 대해서는 조금 더 유심히 알아보고 조심하는 경향이…
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.19 07:50:03
기업명: 롯데정밀화학(시가총액: 1조 2,448억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 에르메스 인베스트먼트 매니지먼트 리미티드/영국
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.00%
보고사유 : 주식매매
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240719000002
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/004000
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=004000
기업명: 롯데정밀화학(시가총액: 1조 2,448억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 에르메스 인베스트먼트 매니지먼트 리미티드/영국
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.00%
보고사유 : 주식매매
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240719000002
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/004000
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=004000
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.19 11:04:20
기업명: 백산(시가총액: 3,011억)
보고서명: 주식소각결정
소각할 주식수
- 보통주 : 300,000주
- 우선주 :
예정금액 : 44억
시총대비 : 1.45%
취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2024-07-26
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240719800161
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=035150
기업명: 백산(시가총액: 3,011억)
보고서명: 주식소각결정
소각할 주식수
- 보통주 : 300,000주
- 우선주 :
예정금액 : 44억
시총대비 : 1.45%
취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2024-07-26
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240719800161
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=035150