(TSMC의 위기와 기회)
- https://blog.naver.com/tosoha1/223937337182
: TSMC는 CoWoS 기술 기반 HPC 제품으로 AI 성장의 수혜를 받고 있음(25년 2분기 매출 YoY +44%, OPM 50%)
: ASML은 반대로 실적 성장이 둔화, 그 결과가 시총 격차로 나타남
- https://blog.naver.com/ranto28/223961368566
: 신규 공장 설립 시 대만에는 지진 + 전력 부족 risk가 있고(지진 때문에 탈원전, LNG는 장기 보유 불가)
: 미국에서는 인텔과 JV 맺으라는 정치적 압력이 있지만, 대만 국익 관점에서 그것은 어려움(미국으로 TSMC 기술 유출)
- https://weekly.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=7123388
- https://blog.naver.com/ranto28/223951301937?trackingCode=blog_bloghome_searchlist
: 삼성전자, 테슬라/애플과 파운드리 수주계약
: 더이상 미국 빅테크에서 TSMC의 독점 상태와 고수익을 용인하지 못 하는 것일까.
- https://blog.naver.com/tosoha1/223937337182
: TSMC는 CoWoS 기술 기반 HPC 제품으로 AI 성장의 수혜를 받고 있음(25년 2분기 매출 YoY +44%, OPM 50%)
: ASML은 반대로 실적 성장이 둔화, 그 결과가 시총 격차로 나타남
- https://blog.naver.com/ranto28/223961368566
: 신규 공장 설립 시 대만에는 지진 + 전력 부족 risk가 있고(지진 때문에 탈원전, LNG는 장기 보유 불가)
: 미국에서는 인텔과 JV 맺으라는 정치적 압력이 있지만, 대만 국익 관점에서 그것은 어려움(미국으로 TSMC 기술 유출)
- https://weekly.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=7123388
- https://blog.naver.com/ranto28/223951301937?trackingCode=blog_bloghome_searchlist
: 삼성전자, 테슬라/애플과 파운드리 수주계약
: 더이상 미국 빅테크에서 TSMC의 독점 상태와 고수익을 용인하지 못 하는 것일까.
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몇 개의 그래프들 - TSMC 2Q25, 현재 가장 부족한 AI 자원은?
1. TSMC 2분기 매출액 및 OPM
(과거 글) TSMC 훑어보기
: https://blog.naver.com/xleb21/223840032031 (성공할 수 있었던 배경)
: https://blog.naver.com/xleb21/223840733562 (미국과 중국이라는 risk 요인)
: https://blog.naver.com/xleb21/223848053421 (주요 사업 지표 및 valuation)
: https://blog.naver.com/xleb21/223840032031 (성공할 수 있었던 배경)
: https://blog.naver.com/xleb21/223840733562 (미국과 중국이라는 risk 요인)
: https://blog.naver.com/xleb21/223848053421 (주요 사업 지표 및 valuation)
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TSMC 공부 내용 정리(1) 낭중지추, 브랜드가 되어버린 OEM: 천지인 분석과 경쟁 이력 - '25년 4월 19일(토)
TSMC는 반도체 산업에 대해 조금이라도 아는 분이라면 누구나 아는 회사. 그만큼 회사의 강력한 사업모델과 장점, risk에 대해 널리 알려져있는 상태. 남들은 모르는 내용으로 TSMC로 투자 수익을 내도 좋겠지만 쉽지 않을 것 같고, 대신 남들도 다 아는 내용이라도 내가 스스로 이해하고 내재화하고자 정리해서 다음에 유사한 패턴의 사례가 있을 때는 조금이라도 먼저 투자하고자 함.
https://www.forbes.com/sites/tomcoughlin/2025/08/06/sandisk-and-sk-hynix-agreement-enables-fast-nand-flash-to-dram-in-hbm-packages/
: NAND Flash에 HBM과 같은 PKG 적용 시도
: NAND Flash에 HBM과 같은 PKG 적용 시도
Forbes
Sandisk And SK Hynix Agreement Enables Fast NAND Flash To DRAM In HBM Packages
Sandisk and SK hynix announced that they would work together to create standards for high bandwidth NAND flash, HBF modules.
https://n.news.naver.com/article/023/0003922789?sid=102
: 월급 150만원 받으면 부르주아라고 선망의 대상
: 교수 개인사업 강제 동참
: 의사 직군에 적대적인 댓글까지 환상적 콜라보
: 월급 150만원 받으면 부르주아라고 선망의 대상
: 교수 개인사업 강제 동참
: 의사 직군에 적대적인 댓글까지 환상적 콜라보
Naver
“美선 박사 월급 2~3배, 교수 갑질도 없어… 한국 안 돌아갑니다”
[3] 석박사 19명 ‘내가 떠난 이유’ “우리는 학교를 빛내줄 당신을 위해 아낌없이 투자할 겁니다. 등록금과 연구비 지원 외에도 이사 비용, 의료·치과·주택보험이 제공됩니다. 연구생활장려금은 4만2000~5만달러
https://m.blog.naver.com/yym0202/223970010878
: 동기간 코스피 대비 주가는 언더퍼폼
: 주가를 누르고 있는 요소인 홈플러스에 대해 어느 정도 출구전략이 마련된듯?(컨콜 내용)
: 영업 현황 및 실적 내용, 자사주 매입 계회 등을 들으면 역시 편안하다.
: 인상주의 님도, rainmaker 님도 메리츠금융지주의 퀄리티에 크게 만족하는 것으로 보임.
: 동기간 코스피 대비 주가는 언더퍼폼
: 주가를 누르고 있는 요소인 홈플러스에 대해 어느 정도 출구전략이 마련된듯?(컨콜 내용)
: 영업 현황 및 실적 내용, 자사주 매입 계회 등을 들으면 역시 편안하다.
: 인상주의 님도, rainmaker 님도 메리츠금융지주의 퀄리티에 크게 만족하는 것으로 보임.
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메리츠금융지주. 끝이 보이나?
지난 6월, 홈플러스 이슈가 본격화되며 한동안 시끄러울 수 있다는 글을 올렸던 적이 있다. https://blog.n...
https://m.blog.naver.com/jeunkim/223970182532
: 나 자신을 이해하고 능력범위를 정의할 수 있는가? (자신에 대한 이해)
: 그곳에 머무를 수 있는가? (리스크 제어를 위한 원칙)
: 학습을 통해 능력범위를 확장할 수도 있다! (성실하게 학습하는 태도)
: 하워드 막스는 감당할 수 있는 리스크 속에서 수익률을 높여야 한다고 얘기했었는데, 그 말이 이제야 이해가 간다.
: 나 자신을 이해하고 능력범위를 정의할 수 있는가? (자신에 대한 이해)
: 그곳에 머무를 수 있는가? (리스크 제어를 위한 원칙)
: 학습을 통해 능력범위를 확장할 수도 있다! (성실하게 학습하는 태도)
: 하워드 막스는 감당할 수 있는 리스크 속에서 수익률을 높여야 한다고 얘기했었는데, 그 말이 이제야 이해가 간다.
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젊은 투자자들에게 드리는 편지 13 - 투자에서 값비싼 실수를 피하는 비결
친애하는 젊은 투자자 여러분, 이 편지가 여러분에게 잘 전달되기를 바랍니다. 한 가지 이야기로 시작하겠...
https://youtu.be/wOud2vSiep0?feature=shared
: 방어용 미사일 vs. 공격용 미사일
1) 상대적으로 비용이 적게 들고 나의 전략목표를 달성하게 해주는 공격용 미사일,
대신 우리나라 현실 상 너죽고 나죽자 식의 전술로는 북한대비 우리가 피해 입을 것이 더 큼. 공격은 미사일 말고도 대안이 있다.
2) 국토 방어라는 안보의 1순위 목표를 달성하여 아군의 심리적 사기를 유지시켜주는 방어용 미사일,
대신 비용이 공격용 미사일 대비 4-10배, 요격을 장담할 수 없는 리스크)
: 방어용 미사일 vs. 공격용 미사일
1) 상대적으로 비용이 적게 들고 나의 전략목표를 달성하게 해주는 공격용 미사일,
대신 우리나라 현실 상 너죽고 나죽자 식의 전술로는 북한대비 우리가 피해 입을 것이 더 큼. 공격은 미사일 말고도 대안이 있다.
2) 국토 방어라는 안보의 1순위 목표를 달성하여 아군의 심리적 사기를 유지시켜주는 방어용 미사일,
대신 비용이 공격용 미사일 대비 4-10배, 요격을 장담할 수 없는 리스크)
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최강 미사일 대전! 본격 리얼 밀리터리 토크 ep20. ☆밀덕들의수다★ @kfnplus
벌써 20회를 맞이하는 밀수!
이제 시즌 1을 마무리하게 되는데..
마지막 주제는 과연?!!
창과 방패에서 시작에서
마지막 수다로 넘어온 밀덕들!
최강의 미사일을 선택하라!
극초음속 최고 이세환
無실전이 어딜 서원주
군 맞춤 전략 심호섭
대한강군 최고 이준혁
각기 다른 네 명 밀덕들의 시원한 리얼 토크쇼!!
아쉬운 시즌 1을 마무리할 최고의 밀리터리수다토크쇼!
지금 바로 시작합니다!!
이제 시즌 1을 마무리하게 되는데..
마지막 주제는 과연?!!
창과 방패에서 시작에서
마지막 수다로 넘어온 밀덕들!
최강의 미사일을 선택하라!
극초음속 최고 이세환
無실전이 어딜 서원주
군 맞춤 전략 심호섭
대한강군 최고 이준혁
각기 다른 네 명 밀덕들의 시원한 리얼 토크쇼!!
아쉬운 시즌 1을 마무리할 최고의 밀리터리수다토크쇼!
지금 바로 시작합니다!!
https://n.news.naver.com/article/015/0005170917?type=journalists
: 국내에서 1억원 이상 구매해야 버킨백 구매 자역 주어짐.
: 구매 자격 충족 연락 시 구매 거절하면 다시 연락이 언제 올지 몰라 대부분 구매
: 버킨백 생산원가는 $1k, 미국 백화점 판매가 $11.4k(세전), 국내 백화점 판매가 ₩18-20M
: 국내에서 1억원 이상 구매해야 버킨백 구매 자역 주어짐.
: 구매 자격 충족 연락 시 구매 거절하면 다시 연락이 언제 올지 몰라 대부분 구매
: 버킨백 생산원가는 $1k, 미국 백화점 판매가 $11.4k(세전), 국내 백화점 판매가 ₩18-20M
Naver
"가방 못 사요, 포인트 없잖아요"…에르메스 횡포 폭로한 장영란
방송인 장영란이 에르메스의 구매 방법을 소개했다. 장영란은 13일 자신의 유튜브 채널에서 "27년간 긁어모은 명품 가방들을 공개한다"면서 직접 소장하고 있는 명품 브랜드 가방들을 소개했다. 그러면서 혼수로 받은 샤넬
https://m.blog.naver.com/jeunkim/223970507550
: 만기 또는 유효기간이 긴 정보에 집중
: 위 정보들에서 장기간에 걸친 패턴을 파악
: 남의 의견에 의존하지 않고 스스로 판단
: 필요할 때 가져다 쓸 수 있도록 머릿 속에 체계화 (벽이 느껴진다.)
: 이 모든 것은 많이 읽고 평생 학습하는 스노볼의 과정이자 결과
: 나는 내 지능/기억력에 비해 너무 넓은 범위로 학습하고 있는건 아닐까? 내가 집중해야할 분야는 어디일까?
: 만기 또는 유효기간이 긴 정보에 집중
: 위 정보들에서 장기간에 걸친 패턴을 파악
: 남의 의견에 의존하지 않고 스스로 판단
: 필요할 때 가져다 쓸 수 있도록 머릿 속에 체계화 (벽이 느껴진다.)
: 이 모든 것은 많이 읽고 평생 학습하는 스노볼의 과정이자 결과
: 나는 내 지능/기억력에 비해 너무 넓은 범위로 학습하고 있는건 아닐까? 내가 집중해야할 분야는 어디일까?
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지식도 복리로 쌓여간다. 워런 버핏의 방법
워런 버핏은 방대한 정보를 단순히 많이 읽는 것에 그치지 않고, 오랫동안 변하지 않는 핵심 지식을 축적하...
https://m.blog.naver.com/jeunkim/223972168796
: 가치는 회사가 자산을 기반으로 수익을 창출하는 힘, 펀더멘탈에 대한 주관적인 평가
: 가격은 시장의 다양한 사람들이 가진 가치에 대한 컨센서스
: 가치와 가격은 다르며, 투자 수익을 냄에 있어 펀더멘탈(투자로 얻을 수 있는 것)에 대한 정확한 판단과 더불어 그에 맞는 가격(투자 시 지불하는 것)을 지불했는가 역시 중요함.
: 단기적으로 가격은 가치와 상관없이 모든 방향으로든 움직일 수 있다. 이는 가격이 결정되는 과정에 사람의 심리가 작용하기 때문. 기껏해야 장기적으로 가격은 가치에 부합하게 움직일 확률이 높다 라고 기대하는 수 밖에 없다.
: 가치는 회사가 자산을 기반으로 수익을 창출하는 힘, 펀더멘탈에 대한 주관적인 평가
: 가격은 시장의 다양한 사람들이 가진 가치에 대한 컨센서스
: 가치와 가격은 다르며, 투자 수익을 냄에 있어 펀더멘탈(투자로 얻을 수 있는 것)에 대한 정확한 판단과 더불어 그에 맞는 가격(투자 시 지불하는 것)을 지불했는가 역시 중요함.
: 단기적으로 가격은 가치와 상관없이 모든 방향으로든 움직일 수 있다. 이는 가격이 결정되는 과정에 사람의 심리가 작용하기 때문. 기껏해야 장기적으로 가격은 가치에 부합하게 움직일 확률이 높다 라고 기대하는 수 밖에 없다.
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가치의 미적분 - 하워드 막스 메모 (2025. 08. 13.)
하워드 막스는 이번 메모에서 투자와 자산 가치 평가에 관한 내용을 설명하고 있습니다. 1. 가치와 가격의 ...
https://naver.me/xCti2QXK
: 현재는 HBM 대형 고객사 엔비디아 vs. 공급사 SK하이닉스
: 시장이 우려하는건 고객사 엔비디아 유지 vs. 공급사 SK하이닉스 외 마이크론, 삼성전자 진입
: 만약 자체 AI칩 다변화로 엔비디아 외 HBM 고객사가 많아진다면?
고객사 엔비디아 외 다수 + 수요 추가 증가 vs. 공급사 SK하이닉스, 마이크론, 삼성전자
: 고객별 커스텀 HBM이 필요하다면 Logic die 설계 다변화 필요. TSMC와 연이 있는 SK하이닉스와 마이크론이 유리? 아니면 LSI가 내재화된 삼성전자?
: 현재는 HBM 대형 고객사 엔비디아 vs. 공급사 SK하이닉스
: 시장이 우려하는건 고객사 엔비디아 유지 vs. 공급사 SK하이닉스 외 마이크론, 삼성전자 진입
: 만약 자체 AI칩 다변화로 엔비디아 외 HBM 고객사가 많아진다면?
고객사 엔비디아 외 다수 + 수요 추가 증가 vs. 공급사 SK하이닉스, 마이크론, 삼성전자
: 고객별 커스텀 HBM이 필요하다면 Logic die 설계 다변화 필요. TSMC와 연이 있는 SK하이닉스와 마이크론이 유리? 아니면 LSI가 내재화된 삼성전자?