✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.12.26(금)


1. MS·구글, 韓 상주하며 공급 호소… 삼성·SK 물량 못 따오면 '해고'도
https://m.sedaily.com/NewsView/2H1V9N0FYA
: AI에서 메모리의 중요도가 점점 더 올라가고 있다는 증거들을 목도하고 있음. 이런 흐름이 실적과 맞물려서 섹터 리레이팅이 진행될 수 있을 것.


2.엔비디아, AI 추론 칩 스타트업 그록과 라이선스…핵심 기술 확보
https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=650384
: 이미 년초부터 AI의 핵심이 학습에서 추론으로 넘어가고 있는 모습이 계속 확인되는 모습. 추론영역의 확장은 또 다른 AI시장의 모습을 보여줄 것.


3.시총 판도 뒤흔든 주인공 '조선·바이오·로봇'
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005454172?sid=101
: 시총 상위가 바뀌는 경우는 보통 시대의 변화에 따른 경우가 많음. 3개 섹터 모두 앞으로도 더 좋은 섹터라 내년에도 주목해도 될 듯.


4. LG엔솔, 배터리 생산 조직 일원화…“ESS 올인”
https://n.news.naver.com/article/030/0003384114?sid=105
: 전기차 수요가 둔화되는 가운데 ESS에 사활을 걸고 있는 모습이 일관되게 관찰됨. ESS 노출도가 큰 기업들 위주로 계속 관심을 기울일 예정.

🎤 12월 29일 밤10시 라이브 예정🎤

출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

알테오젠이 ALT-B4 기술이전 계약을 위한 옵션계약을 글로벌 제약사와 체결했습니다.
계약 상대방사의 제품 경쟁 구도 관계로 회사명 및 제품명을 비공개로 약정했습니다.

양사가 체결한 옵션 계약에 따라, 파트너사는 현재 판매 중인 제품에 당사의 ALT-B4를 활용해 임상개발에 착수하기 위한 데이터를 공급받고 이에 대한 옵션 대금을 알테오젠에 지급하게 됩니다. 또한 개발 진행에 따라 최종 기술이전계약을 2026년 내에 결정하게 됩니다.

▶️ 상기 옵션 계약은 신규 파트너사와 당사가 추진하고 있는 late-stage에 있는 license agreement와는 별개이며, 이 계약 역시 세부 조건에 대해 최종 조율 중에 있으며 원활하게 체결될 것으로 기대하고 있습니다.

자세한 내용은 아래 링크를 통해 확인 가능합니다.
https://www.alteogen.com/ir_1/?uid=2659&mod=document

당사와 Eli Lilly 간 기술이전 및 지분투자 계약의 선행조건인
미국 HSR(Hart-Scott-Rodino) 행정절차가 정상적으로 승인 완료되었음을
Lilly와 협의된 공식 보도자료 및 본 공지를 통해 안내드립니다.

HSR 완료에 따라, 양사가 최종 합의한 주요 일정은 아래와 같습니다.
- 기술이전 계약금(Upfront) 수령일 : 2026년 1월 7일
- 지분투자 납입일 : 2026년 1월 9일
(해당 변경사항은 금일 정정공시를 통해 안내)

(지분투자 계약의 공시일과 납입일 사이 환율 변동에 따른 발행금액 및 주식수는 납입일 기준으로 확정되며, 해당 내용은 정정공시를 통해 최종 안내할 예정입니다.)


계약 체결 직후 양사는 HSR 절차 진행을 위해 필요한 서류를 준비하여 12월 초 미국 정부에 제출하였습니다.
미국 정부 셧다운 해제 직후의 행정 혼선과 연말 일정이 겹치는 상황에서도,
Lilly 측에서 Early Termination 절차로 적극적으로 진행해 주어 당초 예상보다 빠르게 절차를 마무리할 수 있었습니다.


현재 양사는 계약 직후 계획된 연구개발 활동을 이미 개시하여 정상적으로 진행 중임을 강조드리며,
향후 장기적 관점에서 다양한 추가 협력 기회를 모색해 나갈 예정입니다.


마지막으로, 과거와 현재 뿐만 아니라 향후에도 지속적인 성과가 기대되는 Grabody-B 플랫폼과 더불어,
이제 본격적인 성과 창출 단계에 진입한 당사의 항암제 파이프라인에 대해서도 지속적인 관심을 부탁드립니다.
1. ABL001 : 담도암 2차 치료제 신약 승인 기대
2. ABL111 (Grabody-T 플랫폼 적용) : 위암 1차 치료제 Best-in-Class 데이터 확인 중
3. 이중항체 ADC : 임상 단계 본격 진입


*공시 링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251226000159

https://n.news.naver.com/article/215/0001235961

한국거래소 시장감시위원회가 투자경고종목 지정요건을 변경했다. 이는 29일부터 즉시 적용된다.

26일 한국거래소는 주가 상승 요건을 각 시장 주가지수 상승률을 초과한 개별 종목의 주가상승률이 200% 이상 상승하는 것으로 변경하고, 코스피·코스닥 통합 시가총액 상위 100위 대형주는 투자경고종목 지정대상에서 제외하기로 했다.

이미 적용된 종목이 시총 100위 이내인 경우 시행일로부터 지정 해제된다. 이에 따라 SK하이닉스의 투자경고도 오는 29일부터 해제될 전망이다.

트럼프의 꿈…“임기내 달에 우주비행사 착륙”
https://n.news.naver.com/article/021/0002759906?sid=104

아이작먼 국장의 취임 전 NASA는 우주비행사들의 달 궤도 비행 계획인 ‘아르테미스Ⅱ(2단계)’ 발사를 2026년 2월 이후 실행하겠다는 일정을 잡았다.

아르테미스 2단계는 NASA 우주비행사 4명을 우주선에 태우고 달 궤도를 비행한 뒤 돌아오는 유인비행 임무로, 우주비행사들을 달 남극에 착륙시키는 아르테미스 3단계에 앞서 우주선의 모든 시스템이 설계대로 작동하는지 확인하려는 목적이다.

아이작먼 국장은 전날 인터뷰에서 아르테미스 2단계 임무를 위한 발사가 “가까운 미래에” 이뤄질 것이라고 밝혔다.

그는 또 우주 데이터센터·인프라 구축과 함께 달 표면에서 융합 에너지의 주요 연료가 될 수 있는 희귀 가스 헬륨-3 채굴 가능성도 있다고 말했다.

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.12.29(월)


1. 美, 우주 패권 재시동…50년만에 달 간다
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005612859?sid=105
: AI와 우주는 2020~2030년대를 이끌 패권경쟁의 키가 될 것으로 보임. 과거 우주가 기술을 통한 체제의 과시였다면, 현재의 우주는 정말 돈을 벌기 위한 고민이라는 점에서 그저 흘려보낼 키워드는 아닌 것 같음.


2. 거래소, 코스닥 체질개선 시동…첨단기업 넣고·좀비기업 뺀다
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005297390
: 수십년간 전체시총은 올랐지만 지수가 오르지 못한 것은 거래소의 운영문제가 컸다고 보임. 지금이라도 이런 의지를 표현한 만큼 26년은 코스닥이 오버퍼폼할 수 있는 기반이 될 수 있을 것.


3. 12월 코스닥 거래대금 2년4개월만 최대…코스피는 '뚝'
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015816564?sid=101
: 정부에서 코스닥 시장 활성화에 노력하고 있는 만큼 내년에는 코스닥이 코스피를 아웃퍼폼 할 가능성도 있음. 코스피는 삼전/닉스의 EPS 증가에 따라 상승하면서 코스닥은 유동성과 정부 정책이 맞물리는 그림.


4. 계약 취소당하고 공장 팔고…위기의 K배터리
https://naver.me/50JMmB3M
: 이제 2차전지는 한동안 부활이 조금은 어려워지는 모습. 코스닥 시장의 부활은 바이오와 로봇 위주로 진행될 것으로 보임

🎤 12월 29일 밤10시 라이브 예정🎤

출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

주식스터디 'MEGA' 창립 멤버 모집 안내

인성/실력/노력을 다 갖춘 지인분이 스터디를 모집하신다고 합니다.
많은 관심 부탁드립니다!!

https://blog.naver.com/kcg7721/224126744917

❤️YM리서치 연말 라이브 Reminder❤️

안녕하세요!
행복한 연말 보내고 계신가요?

이전에 공지해드린대로 오늘 밤 10시 송년 공개 라이브를 진행합니다.
마지막 거래일을 앞두고 25년 한해의 정리와 26년의 대비를 함께 이야기 해보시죠.

방송은 본 채널의 음성채팅을 통해 진행됩니다. 10시가 되면 음성채팅이 열리게 됩니다.

10시에 만나요!

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2025.12.30(화)


1. 휴머노이드 로봇 시장 키우는 中…“5년 내 100배 성장”
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006191499
: 로봇 또한 AI경쟁과 비슷하게 미중이 맞붙게 되고 있음. 아직 제조업 비중이 높은 중국은 그 나름의 사정이 있고, 리쇼어링을 강하게 원하는 미국 또한 인건비 절감이 가능한 휴머노이드가 고픈 상황. 그 결과를 볼 날이 머지 않았음.


2.금보다 더 뛴 은값, 80달러 돌파…구리도 1만3000달러 눈앞
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003001962?sid=104
: 원자재 가격이 튀면서 관련 기업들의 주가들도 반응하기 시작함. 대표적인 게 구리 가격을 에스컬레이드 하는 쓰는 전선 기업들.


3. 삼성SDI, ESS 공략 가속…북미 영업 전문가 영입
https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2025122980110
: EV는 생각보다 더 쉽지 않아보여서 ESS가 더욱 생존길이 되어버림. 엔솔 잠정실적을 기점으로 다시 ESS 띰이 재조명 받을 가능성은 없는지 살펴보곤 지나가야할듯


4.한화에어로, 폴란드에 천무 5.6兆 수출…'방산 특사' 강훈식 실장이 계약 지원
https://www.hankyung.com/article/2025122911751
: 정부가 본격적으로 방산에 대한 드라이브를 건지 2개월만에 성과. 특히 폴란드 3차천무는 기존계획대비 확장된 부분으로 섹터 전체의 수주모멘텀이 될 수 있는지 관찰해야


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

에이비엘, 그랩바디-B ‘근감소증’으로 확대…마운자로와 결합하나

에이비엘바이오가 본격적으로 뇌혈관장벽(BBB) 셔틀 플랫폼 ‘그랩바디-B’의 적응증을 근육 질환으로 확대한다. 신약 개발 노하우가 있는 일라이릴리와의 전략적 협력을 발판 삼아 비만 치료의 최대 난제로 꼽히는 근감소증 해결에 나선다는 복안이다.

30일 바이오업계에 따르면 에이비엘바이오는 최근 내부적으로 그랩바디-B의 적응증을 비만 치료제 부작용으로 인한 근감소증 등 근육 관련 질환으로 확대하는 중장기 전략을 수립했다. 이번 전략은 지난달 일라이릴리와 체결한 대규모 기술수출 및 전략적 지분 투자 계약을 기점으로 구체화된 것으로 전해졌다. 에이비엘바이오는 다음달 7일 일라이릴리로부터 선급금 588억원을 수령하고, 9일 220억원의 지분 투자금을 추가로 확보해 총 808억원 규모의 연구개발(R&D) 실탄을 장전할 예정이다.

그랩바디-B의 적응증 확대 분야로 근육 질환을 낙점한 건 글로벌 비만약 시장의 폭발적인 성장에 대응하기 위한 전략적 판단이다. 일라이릴리의 ‘마운자로’와 노보노디스크의 ‘위고비’ 등 비만 치료제는 글로벌 제약업계를 뒤흔들었지만 여전히 근육 손실이라는 부작용을 해결하진 못하고 있다. 에이비엘바이오는 그랩바디-B의 핵심 기전인 인슐린 유사 성장인자 1 수용체(IGF1R)가 근육 조직에서도 높게 발현된다는 점에 주목했다. 이상훈 에이비엘바이오 대표는 최근 한국경제신문과의 인터뷰에서 “최근 연구에서 그랩바디-B가 근육 조직에서 효과적으로 작동하는 것을 확인했다”고 밝히기도 했다.

이 기술이 글로벌 1위 비만 치료제인 마운자로와 결합할 경우 글로벌 비만약 시장의 ‘게임체인저’가 될 전망이다. 바이오업계에서는 일라이릴리가 그랩바디-B를 기술을 자사 마운자로의 부작용을 줄이는 데 활용할 것이라 보고 있다. 에이비엘바이오는 지난달 일라이릴리와의 기술수출 및 공동 R&D 계약을 체결한 뒤 이미 각 사 연구센터에서 그랩바디-B를 활용한 여러 모달리티 기반의 신약 후보물질 발굴 공동 R&D에 착수한 상태다. 특히 일라이릴리가 기술 인수를 넘어 에이비엘바이오에 지분 투자까지 했다는 점에서 이 같은 분석에 힘이 실리고 있다.

적응증을 근감소증으로 확대하는 건 ‘투 트랙’으로 진행된다. 에이비엘바이오는 일라이릴리와의 공동 R&D 이전에 이미 자체적인 근육 질환 신약 개발에 착수한 것으로 알려졌다. 일라이릴리와의 협력을 통해 신약 개발 노하우를 전수받아 파이프라인 개발 속도를 올리겠다는 계획이다. 에이비엘바이오 관계자는 “그랩바디-B는 플랫폼 기술인 만큼 확장성이 크며, 최근 내부 연구를 통해 근감소증을 포함한 근육 질환 치료제 개발에 활용될 수 있다는 가능성을 확인했다”고 말했다.

https://www.hankyung.com/article/202512301993i

미국 ITC, 삼성·구글 등 DRAM 관련 기업 대상 337 조사 착수

현지 시간 12월 29일, 미국 국제무역위원회(ITC)는 특정 DRAM 장치와 그 하위 제품 및 구성 요소에 대해 337 조사(조사 번호 337-TA-1472)를 시작하기로 투표를 통해 결정했습니다. 이번 조사의 주요 대상은 삼성전자, 삼성 반도체, 구글, 슈퍼마이크로컴퓨터입니다.

337 조사는 ITC가 1930년 관세법 제337조에 의거하여 미국으로 수입되는 제품 중 불공정 무역 행위, 특히 지적재산권 침해 여부를 조사하고 제재하는 절차입니다. 이 조사는 관련 불공정 행위를 금지하는 것을 목적으로 하며, 위반 사항이 확인될 경우 침해 제품이 미국 시장에 들어오거나 판매되지 못하도록 배제 명령 또는 금지 명령을 내릴 수 있습니다.

조사 배경 및 경과
이번 조사는 캘리포니아 소재 기업인 넷리스트(Netlist)가 2025년 9월 30일 미국 ITC에 신청하면서 시작되었습니다. 넷리스트는 해당 기업들이 미국으로 수출, 수입 및 판매하는 제품이 미국 관세법 337조를 위반했다고 주장하며, 한정 배제 명령과 금지 명령을 내려줄 것을 요청했습니다.

미국 ITC가 확정한 이번 337 조사 대상자 명단은 다음과 같습니다.
한국 삼성전자 (Samsung Electronics Co., Ltd.)
미국 삼성전자 (Samsung Electronics America, Inc.)
미국 삼성 반도체 (Samsung Semiconductor, Inc.)
미국 구글 (Google LLC)
미국 슈퍼마이크로컴퓨터 (Super Micro Computer, Inc.)

향후 일정
미국 국제무역위원회는 조사를 개시한 날로부터 45일 이내에 조사 종료 시기를 결정할 예정입니다. 미국 무역대표부(USTR)가 정책적인 이유로 거부권을 행사하는 경우를 제외하면, ITC가 발표하는 구제 명령은 발령 즉시 효력이 발생하며 발령 후 60일이 지나면 최종적인 효력을 갖게 됩니다.

https://www.usitc.gov/press_room/news_release/2025/er1229_67906.htm