진짜 0원이 되는구나..

트럼프 리딩방: 내부자 플레이?

트럼프의 관세 발표 30분 전에 누군가가 비트코인 숏 포지션을 잡았고 8,800만 달러(1230억원) 수익 실현.

이 사람은 오늘 계정 만듬.

지금 본가에 내려와 있는데 우리 가족 중에 그 누구도 밤새 코인 시장 최고의 청산 이벤트가 있었다는 것을 알지도 않고, 알아도 인생과 아무 상관 없는게 지금 트위터, 텔레와는 너무 대조되는 게 좀 괴상하다고 해야 하나

조카들은 케데헌 보면서 꺄르르 웃고 있고 누나는 맥모닝 시켜먹고 아빠는 세차하러 갔다오고 엄마는 외할머니랑 같이 먹을 점심 메뉴 고르는데 인터넷에선 각종 퇴학 소식과 비명횡사의 비명만이 들리는게, 그냥 이 모든게 우리들끼리의 그뭔씹이구나 하는 모먼트인듯

세상 어디에선가 돈이 200억 달러 청산 당했다고들 하지만 우리 가족은 아무 타격이 없어

사실 이 시장에서 도는 돈의 규모 자체가 일반인 상식으로 말이 안되는 거 같음

직원이 20명인데 매출이 10억 달러? 매출이 0인데 코인 가치가 얼마요? 갑자기 코인이라는 걸 찍어서 돈복사를 한다구요? 파생상품 거래소에서 수수료를 태웠더니 아파트를 샀다구요?

한번 이런 돈의 규모에 익숙해지면 뇌구조가 박살나면서 “나도 500억은 벌어야지”하는 생각을 하게 되는데, 그딴게 그렇게 쉽게 될리가 없잖아

한국 30대 남자 연봉 중간값이 4천만원 남짓인거 생각해보면 사실 나는 이미 너무 운이 좋은 거 같음

인생 그렇게 길지도 않지만 사실 그렇게 짧은 것 같지도 않은 것 같아서 나는 복리의 마법이라는 걸 한번 믿어보려고 함

비트코인: 113K

걱정하지 않는 이유.

아직 불장입니다.

현재 가격은 200일 이평선(106K) 위에 있고, 단기 홀더 평단(114K)보다 약간 아래에 위치.

비트코인은 가격 범위를 좁히고 기반을 구축한 후 상승하는 패턴이 지금까지도 여전히 유효.

급격한 상승은 없고, 건강하고 꾸준하며 느린 상승만 있을 뿐.

이 패턴이 오래 지속될수록 '비트코인 싸이클'이 내년까지 이어질 가능성이 높음.

불과 몇 주 전 가격과 비슷.
+
멱법칙과 분위수 모델에 따르면 사이클 고점이 늦어질 수록 상방이 높아짐.

비트코인 고점은 언제?

오늘 일어난 일

0.원인?
마켓 메이커나 유동성 공급자 중 한 곳이 완전히 청산당했거나, 아서 헤이즈가 말하듯 대형 CEX가 원인일 가능성

1.시장 붕괴의 피해 상황
-ATOM이 바이낸스 현물시장에서 99.96% 폭락

-대부분의 알트코인은 70% 이상 급락

-200억 달러(28조 원)가 단 20분 만에 증발

시가총액이 수십억 달러에 달하던 알트코인들이 몇 분 만에 0으로 간 것은 전례 없는 일.

하지만 이것은 폭락의 1단계에 불과.

2.폭락 2단계: 에테나의 USDe 페깅 붕괴 (-35%)

이는 최악의 시나리오가 현실화된 것으로, DeFi 전반과 USDe를 사용하는 모든 사람에게 큰 타격.

유동성이 거의 모든 오더북에서 사라짐.

이는 곧 청산당한 주체가 알트코인에 과도한 포지션을 가지고 있었다는 뜻.

전 포지션이 크로스 마진 상태였다면, 하나의 포지션이 터지면서 다른 포지션도 줄줄이 터져버렸을 것.

비트코인과 이더리움은 상대적으로 덜 타격받았는데,

그 이유는 이 시장엔 대형 유동성 공급자들이 다수 존재하기 때문.

3.하이퍼리퀴드 고래와 의심스러운 타이밍

폭락이 일어나기 몇 시간 전,
고래가 하이퍼리퀴드에서 BTC와 ETH에 대규모 숏 포지션 오픈.

그리고 폭락 직후, 2억 달러 이익 실현 후 사라짐.

우연? 내부자?

그는 트럼프의 ‘중국 관련 트윗’을 미리 알고 있었거나, 누군가의 청산이 임박한 걸 알고 있었을 가능성이 큼.

4.USDe 디페깅 연결 고리

USDe 디페깅은 폭락이 끝난 후 20분 뒤에 발생.

이는 청산당한 주체가 USDe와 직접적으로 연관되어 있었음을 의미.

만약 대형 CEX가 원인이라면,
USDe 주요 거래페어를 가진 거래소들이 용의선상에 오름.

바이낸스, 바이비트, OKX, 데리빗 등.

마진콜(추가 증거금 요구)을 맞은 기관들이 USDe를 대량 매도하며 패닉셀이 이어졌고, USDe는 바이낸스에서 단 몇 분 만에 35% 폭락.

이후 페그가 다시 1달러로 돌아오긴 했지만, 시스템 설계 덕분에 간신히 복구된 것.

5.USDe 경고
USDe를 담보로 거래하거나,DeFi 루핑을 보유 중이라면 이번이 마지막 경고.

USDe는 ‘스테이블코인’이 아님.

그 본질은 고위험 합성 토큰(synthetic token)이며, 규모가 커질수록 다음 대폭락은 더 커질 것.

다행히 AAVE는 USDe를 USDT로 고정(hardcode) 해두어 일부 사용자들이 이번 사태에서 구제 받음.

하지만 이번 사건 이후로 AAVE는 USDe에 부정적인 입장을 취할 가능성이 높음.

6.더 큰 문제: 이번에 누가 터졌나?

누가 터졌는지는 아직 모르지만,
누군가는 분명히 터짐.

이런 사건은 과거에도 있었음.

셀시우스, FTX, 테라, 3AC.

모두 처음엔 멀쩡한 척하다가 나중에 드러남.

지금도 3AC급 규모의 플레이어가 무너졌을 가능성이 있음.

이들이 자금을 메꾸려 하거나, 외부 투자를 받으려다 실패하면

그 여파는 몇 주 또는 몇 달 후 폭발할 수 있음.

DeFi 전반이 USDe에 얽혀 있기 때문에, USDe -35%만으로도 연쇄 손실이 발생 가능.

“누가 돈을 잃었는가?”

그 답이 나오는 순간, 또 한 번의 폭풍이 몰려올 것.

7.시장 방향: 약세장 신호?

이번 폭락은 시장 전환의 신호일 수 있음.

비트코인은 아직 버티고 있지만,
대부분의 알트코인은 이미 약세장 영역으로 진입.

8.살아남는 법

-알트코인 노출 줄이기: 알트 비중이 높다면 지금이 재점검 시점

필자는 지난해 말 대부분의 알트를 정리

앞으로 보유중인 알트가 반등이 온다면, 2025년 말까지 매도 기회로 활용.

-USDe 관련 자산 피하기
보유 금지, 담보 사용 금지, DeFi 활용 금지.

오늘 그 위험이 입증.

USDe 연동 프로토콜은 모두 피하기.

-비트코인에 집중하기

비트코인은 점점 법정화폐 가치 하락의 헷지 수단으로 자리 잡는 중

룩셈부르크 국부펀드, 주요 은행, 투자기관들이 비트코인을 자산배분에 포함.

지난 2년간 ETF들이 거의 100만 BTC를 매집

이런 수요가 오늘 같은 폭락에서도 BTC 유동성을 지탱

9.향후 전망: 약세장 가능성 높음

비트코인은 2023년 초부터 이미 상승 사이클에 있었으며, 시장은 직선이 아닌 싸이클로 움직임.

이제는 다음 약세장을 대비해야 할 시점.

미중 관계 악화, 유럽의 전쟁 대비, 불안한 지정학적 환경, 금 가격 54% 상승(=법정화폐 신뢰 붕괴 신호)

이 모든 것이 위기 전조.

10.결론

“불황이 오기 전에 계획하라, 그렇지 않으면 시장이 너를 대신 계획할 것이다.”

비트코인은 여전히 살아남을 것이지만, 알트코인은 그렇지 않을 수도..
출처
+
📝
-한방 더 남아있을 수도..
-USDe 조심
-하락장 대비 캐시쿠션 확보 (1~4년)
-₿

9번은 동의하지 않음.

미중 관계 악화, 유럽의 전쟁 대비, 불안한 지정학적 환경, 금 가격 54% 상승(=법정화폐 신뢰 붕괴 신호)

이 모든 것이 위기 전조.

여기서 언급한 것들은 비트코인에 유리한 사건. (같은 사건이어도 일시적인 변동은 시장이 어떻게 해석하냐에 따라 다르겠지만..)

비트코인은 리스크 오프 자산.

비트코인에게 위기는 기회.

모건 스탠리, 2주 안에 "모든 고객"에게 크립토 펀드 및 ETF 오픈 예정.

이전까지 공격적인 위험 감수 성향과 최소 150만 달러의 자산을 보유한 사람들만 투자 가능했음.

이제 모건 스탠리는 모든 고객에게 크립토 투자에 대한 접근을 확대하고 있으며 은퇴 계좌를 포함한 모든 유형의 계좌에 크립토 투자 허용 예정
+
이번 사이클 불장은 기관(평단 100K)들이 끌고 왔고 새로운 비트코인 고점은 늘 그랬듯 리테일 광기로 ㄱ

6년 동안 DCA로 모은 모든 비트코인이 어젯밤에 전부 청산당했습니다.

저는 절대 마켓 타이밍을 맞추려하지 말라고 말하던 사람이었어요.

다른 사람들에게도 “레버리지는 절대 쓰지 말라, 그냥 꾸준히 DCA 하라”고 조언했죠.

그런데 지금 그 조언을 하던 제가 이런 처지가 되어버렸습니다.

이 슬픈 이야기가 커뮤니티에 작은 교훈이라도 되길 바랍니다.

사람마다 레버리지를 쓰게 되는 이유는 다르겠죠.

저는 비트코인이 결국에는 오를 것이고 의심하지 않았습니다.

그래서 월급에서 남는 돈은 전부 비트코인에 넣었어요. 하지만 예전처럼 많이 사지 못하는 게 너무 답답했습니다.

그게 결국 “1~2번의 레버리지 트레이드로 만회할 수 있지 않을까” 하는 생각으로 이어졌죠.

거기서부터 모든 게 무너졌습니다.

전 재산을 잃었습니다. 이제 제 총 순자산은 이번 달 월급 수준밖에 안 됩니다. 36살인데, 모든 걸 잃었어요.

현금을 다시 모으고, 다음 사이클의 끝을 기다렸다가 비트코인 가격이 내려가면 다시 천천히 매수할 생각입니다.

6년, 7년, 8년쯤 걸리겠죠. 언젠가 예전 수준까지는 회복할 수 있을 거라 믿습니다.

물론 다시는 레버리지를 쓰지 않을 겁니다.

혹시 당신이 비트코인에 이제 막 투자하기 시작한 사람이라면, 그리고 “너무 늦은 거 아닌가?” 하는 생각이 든다면

저는 2020년 비트코인 가격이 4K 밑으로 내려갔을 때부터 매수하던 사람이었습니다.

그때부터 꾸준히 DCA했는데, 지금 저는 다시 ‘제로’로 돌아왔습니다.

그래도 앞으로 비트코인이 얼마던 다시 살 겁니다.

저를 비웃어도 됩니다. 하지만 이건 누구에게나 일어날 수 있는 일입니다.

아무리 똑똑하고 경험이 많더라도, 언젠가 “이번 한 번만은 괜찮겠지” 하는 합리화 하나로 모든 걸 잃을 수 있습니다.

거래하지 마세요.

레버리지 쓰지 마세요.

온라인에 올라오는 수익 인증 뒤에는, 수백, 수천 명의 인생이 박살난 현실이 있습니다.

진심으로 하는 말입니다.

모두에게 행운을 빕니다.
출처

저도 비트코인에 대한 무한한 믿음을 가지고 있고 “아 그냥 레버리지 땡겼으면 더 벌었겠네”하는 생각한 적도 있었는데

위 글 보면서 뜨끔했네요.

비트코인 DCA + HODL은 느리지만 누구나 할 수 있는 가장 쉽고 확실한 (법정화폐로부터의) 졸업 방법입니다.

어쩌면 가장 빠른 방법일 수도?

-매일 1BTC 씩 DCA하는 엘살바도르의 미실현 수익은 6000억원

-거의 매주 DCA하며 고점에 주로 매수하는 스트래티지의 미실현 수익은 26조원

-코인베이스, 크라켄, 리플랩스, 비트고, 써클 등 크게 성공한 프로젝트에 초기 투자한 베리실버트 조차 그냥 비트코인 HODL 했다면 수익률이 더 높았을 것이라고 후회

DCA & HODL ㄱ

카돈 캐피털, 300BTC 추가 매수 (108K)
+
그랜트 카돈 이 아저씨는 아파트 임대 수익으로 매년 4천만 달러(600억원) 상당의 비트코인 매수 계획 세우는 중

대화 번역 (중국어 → 한국어)

상담사(CS Joey C): “바이낸스 고객센터에 오신 걸 환영합니다! 저는 CS Joey입니다. 오늘 기꺼이 도와드리겠습니다.”

사용자: “보상은 USDE, BNSOL, BNETH만 해 주나요?”

사용자: “그 외에 영향을 받은 것들도 보상해 주나요?”

사용자: “알트(잡)코인들은 그냥 바로 0이 됐어요.”

상담사: “알트(잡)코인의 본래 가치는 0입니다.”

상담사: “그래서 보상 약관에 포함되지 않습니다.”

사용자: “?”

상담사: “최근 USDE, BNSOL, WBETH 세 토큰의 가격 탈고정(디페깅/가격 괴리) 문제에 대해 사용자에게 최신 경과를 안내드립니다. 이 사건으로 일부 사용자의 포지션이 강제 청산되었습니다. 보상은 이 세 가지에 한정됩니다.”

상담사: “보상은 이것들뿐입니다.”


오늘 새벽 하락으로 인한 문제에 대한 바이낸스 CS

비트코인 도미넌스는 다시 60% 위로.
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가격 빠지면서 도미넌스 올라가는건 그렇게 좋은건 아닌데ㅠ

현재 시점은 비트코인 도미넌스 폭등 단계의 초입? Wen 알트시즌?

역사상 가장 큰 청산에도 불구하고 비트코인 가격은 10일 전과 비슷
+
맥스 페인 시나리오는 93~99K.

기업, 기관들의 평단은 100K 부근

가장 많은 손바뀜(약 345만 BTC)이 일어난 구간도 100K 부근

지금까지 금요일 일어난 일에 대해 많은 지혜로운 관점들이 게시되었습니다. 제 생각도 간단히 남기겠습니다.

1. 가까운 미래에서 알트장은 끝났습니다. 이번 장에서 알트 자산이 박살난 수준은 시장 참여자들에게 당분간 잊혀지지 않을겁니다.

2. 롱 / 숏 전략 (페어 트레이딩) 은 크립토에서 잘 동작하지 않습니다. 일반적인 상황에선 가능하나, 그 전략이 가장 필요한 때에는 제대로 동작하지 않습니다.

3. 이 피해가 어딘가로 전염 (루나 - 3AC와 같은) 될수도 있습니다만 아직은 피해자가 특정되지 않았습니다. 큰 피해가 없길 바랍니다.

4. Goodbye DATs.

40조 달러 담보의 종말: 비트코인이 보험 산업 전체를 집어삼킬 방식 -1

1.보험 산업의 현실
지구상의 모든 보험 회사는 27조 달러 규모의 채권과 국채 보유(3~4%의 수익률)

하지만 실질 인플레이션은 6~8%.

즉, 보험회사들은 매년 생존할수록 실질적으로 더 많은 부실을 겪는 중.

보험회사들은 위험을 관리하는 것이 아니라, 규제 당국이 눈감아 주는 동안 부를 파괴하는 방식을 제도화하여 저축하는 사람들로부터 부를 훔치는 방식.

법정화폐 시스템: 30년 동안 보험료를 납부해도 인플레이션으로 인해 구매력이 50~70% 감소해 가치가 없어진 달러로 지급 받음.

생명보험은 가족의 미래를 보호하는 것이 아니라, 가치 하락이 보장된 약속을 받게 하는 것.

2.₿ fixes this

비트코인 스탠다드: BTC로 보험료를 납부.

30년 후 보험 가입자는 실질 구매력이 크게 증가하고 복리까지 적용.

이는 보험을 부채에서 복리 담보로 변환.

3.법정화폐 보험사들의 미래

1단계(현재): 기업들이 비트코인 국채나 자체 준비금을 활용해 ‘보험’을 시작. 가치가 오르는 담보(BTC)를 보유할 수 있는데 굳이 법정화폐 보험에 의존할 이유가 없음.

2단계: 기존 보험사가 법정화폐 수익률로는 경쟁 불가한 상황에 몰리며 항복. 일부가 BTC 준비금 보유를 선언.

3단계: 규제 장벽 붕괴. "BIS(국제결제은행)가 BTC를 1등급 담보로 인정"하고 보험 규제기관이 BTC 기반 상품을 허용. 기존 보험사 고객이 비트코인 보험사로 이동.

4단계: 대형 보험사들이 ‘뱅크런’. 계약자들이 BTC 지급을 요구하며 기존 시스템에서 이탈. 비트코인 보험사의 시가총액이 기존 보험 기업들을 능가.

결국 이 과정은 피할 수 없는 일방향적 흐름으로, 한 단계가 다음 단계를 가속시키는 ‘법정화폐 보험 산업의 데쓰 스파이럴’
+
최근에 비트코인 생명 보험 회사가 투자 유치도 받음.

비트코인의 오프체인 유틸리티 = 법정화폐가 쓰이는 모든 곳

40조 달러 담보의 종말: 비트코인이 보험 산업 전체를 집어삼킨다면? -2

보험 산업이 비트코인화될 때 어떤 일이 일어나는지 계산해보면

현재
-전 세계 보험 부채: 34조 달러
-자산: 27조 달러 (채권/국채 중심)
-연간 보험료 수입: 7조 유로
-비트코인 시가총액: 2.5조 달러

시나리오 1 — 보험 자산의 '1%'가 비트코인으로 이동

-신규 수요: 2700억 달러
-217만 BTC 매수 가능.

하지만 실제로 단기 유동성을 가진 BTC는 약 200만 개뿐

시나리오 2 — 보험 부채의 '10%'가 비트코인 기반으로 담보화

-신규 수요: 3.4조 달러
-2740만 BTC 매수 가능

시나리오 3 — 전 세계 보험의 25%가 비트코인화

-신규 수요: 8.5조 달러
-6850만 BTC 매수 가능

하지만 시나리오 1,2는 물리적으로 불가능.

그만큼의 비트코인은 이 세상에 존재하지 않음.

결론: 보험 산업이 비트코인을 전면 채택하지 않고 부분적으로(1%~25%) 채택하더라도

엄청난 가격 상승은 필연적.

만약 보험 담보로 실제 동원 가능한 비트코인이 500만~1000만 개뿐이고 (이것도 많다.)

보험 부채의 10%~30%가 비트코인으로 담보된다면

1BTC = 5억~50억

이것도 보험 산업만 고려한 가격.

국가, 중앙은행, 기업, 국부펀드, 연기금들의 비트코인 매수까지 고려한다면

보수적으로 잡아도 1BTC = 30억~150억.

이건 희망회로가 아니라 희소성과 수요가 만나는 수학적 필연.
출처

비트코인, 도미넌스 대상승 알트코인 사망

이번에 시장 청소로 BTC 상승의 판이 깔린거 같음 (유동성 집중)

지금 시점에서 시장에 다시 새 유동성 끌어올 수 있는건 BTC 150K 밖에 없는거 같네

바닥이 어딘지는 모르겠지만 다음주 트럼프 시진핑 회동이 변곡점 같고

그때 올리거나 1~2달 하락횡보하고 올리냐의 차이일 듯

전자일 것 같긴 함 그런데 나스닥 죽으면 그냥 다 죽음

비트코인 ATH로 가는 와중에 기존 알트들은 더더욱 박살 날 거 같음

그런데 신규 TGE나 기존 알트 중 몇개 운전대 잡고 새로운 내러티브 만드는 애들은 몇몇 나올듯

크립토 심리 지수, 2024년 8월 앤 캐리 트레이드 청산 이후 최저치 기록.

당시 크립토 심리 지수 바닥찍고 비트코인은 54K 상승.