Yeouido Lab_여의도 톺아보기
메디톡스 측이 보툴리눔 톡신 균주 문제를 미국 국제무역위원회(ITC) 소송전에서 다루지 말자고 제안하면서다. ------------------------------------------------------------- 메디톡스와 휴젤의 균주가 같다면 메톡이 먼저 철회할리가 없는데
[ITC에서 휴젤과 메디톡스 양측이 Trade Secret No.1 파기 신청한 것을 거부]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
휴젤이 Trade Secret No.1 파기 신청을 하였고 ITC는 메디톡스에 자료 제출을 요구하였습니다.
그리고 지난 4일 메디톡스 측이 Trade Secret No.1 이슈를 논의에서 제외해 달라며 철회를 요청하였고 메디톡스가 급락했습니다.
Denying Request for Numerical Limits on Asserted Trade Secrets and Denying as Moot Respondents' Motion to Strike Complainant's Trade Secret No. 1
그런데 13일자로 ITC에서 이를 받아들이지 않았습니다.
메디톡스의 Trade Secret No. 1 철회를 시장에선 악재로 보고 급락했는데(휴젤의 파기 신청에 반박하지 않고 그렇게 하자고 하는 모습이 좋지 않았으므로), 이걸 다시 호재로 받아 들여줄지 궁금하네요.
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
휴젤이 Trade Secret No.1 파기 신청을 하였고 ITC는 메디톡스에 자료 제출을 요구하였습니다.
그리고 지난 4일 메디톡스 측이 Trade Secret No.1 이슈를 논의에서 제외해 달라며 철회를 요청하였고 메디톡스가 급락했습니다.
Denying Request for Numerical Limits on Asserted Trade Secrets and Denying as Moot Respondents' Motion to Strike Complainant's Trade Secret No. 1
그런데 13일자로 ITC에서 이를 받아들이지 않았습니다.
메디톡스의 Trade Secret No. 1 철회를 시장에선 악재로 보고 급락했는데(휴젤의 파기 신청에 반박하지 않고 그렇게 하자고 하는 모습이 좋지 않았으므로), 이걸 다시 호재로 받아 들여줄지 궁금하네요.
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아침에 일어나서 구독자수가 갑자기 왜 이렇게 폭발적으로 늘었나 했더니 피터케이님이 블로그에서 제 텔레채널을 언급해주셨네요.
https://blog.naver.com/luy1978/223236752418
주말임에도 불구 하루만에 구독자가 800명이 늘어나는걸 보니 그간 꾸준히 쌓아오신 피터케이님의 인지도가 어마무시하다는걸 새삼 깨닫습니다.
피터케이(형)님에게 무한 감사의 인사를 드립니다🙏🏻
우!유!빛!깔! 피터케이(형)님🫶🏻
https://blog.naver.com/luy1978/223236752418
주말임에도 불구 하루만에 구독자가 800명이 늘어나는걸 보니 그간 꾸준히 쌓아오신 피터케이님의 인지도가 어마무시하다는걸 새삼 깨닫습니다.
피터케이(형)님에게 무한 감사의 인사를 드립니다🙏🏻
우!유!빛!깔! 피터케이(형)님🫶🏻
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피부 미용 공부 중.
목요일에 절친이자 아끼는 후배와 피부 미용 기기 산업에 대해 설명을 듣게 됨. 주식공부, 특히 산업 공부를 하자는 취지의 텔레그램을 운영하고 있지만 내가 커버하지 못하는 영역에서는 도움이 필요했는데 마침 후배가 이쪽으로 꽤 오랫동안 공부를 해서 듣기로 함.
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[ITC에서 휴젤과 메디톡스 양측이 Trade Secret No.1 파기 신청한 것을 거부] by BRILLER(t.me/BRILLER_Research) 휴젤이 Trade Secret No.1 파기 신청을 하였고 ITC는 메디톡스에 자료 제출을 요구하였습니다. 그리고 지난 4일 메디톡스 측이 Trade Secret No.1 이슈를 논의에서 제외해 달라며 철회를 요청하였고 메디톡스가 급락했습니다. Denying Request for Numerical…
[Moot의 법률적 의미]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
https://www.law.cornell.edu/wex/moot
Moot : In law, an issue or case being moot means that it has lost its practical significance because the underlying controversy has been resolved, one way or another. It is not only a matter of practicality as courts only have constitutional authority to resolve actual disputes. When no dispute exists and it would be futile to render any sort of judgment, a court may dismiss the case as moot.
Moot : 논쟁이 어떤 식으로든 해결되었기 때문에 실질적인 의미를 잃었다는 것을 의미합니다 . 법원은 실제 분쟁을 해결할 수 있는 헌법 적 권한 만을 갖고 있기 때문에 현실성의 문제만은 아니다 . 분쟁이 존재하지 않고 어떤 종류의 판결도 소용이 없는 경우, 법원은 사건을 기각 할 수 있습니다.
법률용어에서 쓰이는 Moot의 의미는 상기와 같습니다.
(Moot의 법률적 의미와 링크 제보해주신 "프랄린"님께 감사합니다.)
Moot이 "논쟁이 어떤 식으로든 해결되었기 때문에 실질적인 의미를 잃었다는 것"이라는 의미를 적용해보면 휴젤의 Trade Secret No. 1 철회 요청을 메디톡스가 받아 들였으므로 ITC입장에선 휴젤의 Trade Secret No. 1 철회요청은 이제 실질적인 의미가 없어졌으므로 기각하였다고 보는게 맞을것 같습니다.
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
https://www.law.cornell.edu/wex/moot
Moot : In law, an issue or case being moot means that it has lost its practical significance because the underlying controversy has been resolved, one way or another. It is not only a matter of practicality as courts only have constitutional authority to resolve actual disputes. When no dispute exists and it would be futile to render any sort of judgment, a court may dismiss the case as moot.
Moot : 논쟁이 어떤 식으로든 해결되었기 때문에 실질적인 의미를 잃었다는 것을 의미합니다 . 법원은 실제 분쟁을 해결할 수 있는 헌법 적 권한 만을 갖고 있기 때문에 현실성의 문제만은 아니다 . 분쟁이 존재하지 않고 어떤 종류의 판결도 소용이 없는 경우, 법원은 사건을 기각 할 수 있습니다.
법률용어에서 쓰이는 Moot의 의미는 상기와 같습니다.
(Moot의 법률적 의미와 링크 제보해주신 "프랄린"님께 감사합니다.)
Moot이 "논쟁이 어떤 식으로든 해결되었기 때문에 실질적인 의미를 잃었다는 것"이라는 의미를 적용해보면 휴젤의 Trade Secret No. 1 철회 요청을 메디톡스가 받아 들였으므로 ITC입장에선 휴젤의 Trade Secret No. 1 철회요청은 이제 실질적인 의미가 없어졌으므로 기각하였다고 보는게 맞을것 같습니다.
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"나는 날마다 모든 면에서 점점 더 좋아지고 있다!"
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[Trade Secret No.1 제외 의미]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
Trade Secret은 1번만 있는것이 아닙니다.
Trade Secret No.1~19까지가 균주, 제조공정에 관련된 사항입니다.
이 중 No.1은 뒤에 나오는 No.2와 중복되는 부분이 있어서 휴젤측이 제외하자 하였고(혹은 전략적으로) 메톡도 크게 상관없는 부분이라 받아들인걸로 보여집니다.
지난 5일 "균주는 쟁점서 빼자"…메디톡스·휴젤 '톡신소송' 새국면기사에선 Trade Secret No.1이 균주, 제조공정 전체를 나타내는 것처럼 표현하였고 휴젤이 No.1 철회 요청한것을 메톡이 받아들인 부분에 대해 균주의 영업비밀이 존재하지 않거나 or 영업비밀성을 인정하지 않는다로 해석하였습니다.
하지만 Trade Secret No.1이 빠졌다고 해서 균주, 제조공정 관련된 사항 전부가 의미가 없어진게 절대 아닙니다.
쟁점이 되는 Trade Secret No.2~19 사항은 여전히 그대로 남아있습니다.
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
Trade Secret은 1번만 있는것이 아닙니다.
Trade Secret No.1~19까지가 균주, 제조공정에 관련된 사항입니다.
이 중 No.1은 뒤에 나오는 No.2와 중복되는 부분이 있어서 휴젤측이 제외하자 하였고(혹은 전략적으로) 메톡도 크게 상관없는 부분이라 받아들인걸로 보여집니다.
지난 5일 "균주는 쟁점서 빼자"…메디톡스·휴젤 '톡신소송' 새국면기사에선 Trade Secret No.1이 균주, 제조공정 전체를 나타내는 것처럼 표현하였고 휴젤이 No.1 철회 요청한것을 메톡이 받아들인 부분에 대해 균주의 영업비밀이 존재하지 않거나 or 영업비밀성을 인정하지 않는다로 해석하였습니다.
하지만 Trade Secret No.1이 빠졌다고 해서 균주, 제조공정 관련된 사항 전부가 의미가 없어진게 절대 아닙니다.
쟁점이 되는 Trade Secret No.2~19 사항은 여전히 그대로 남아있습니다.
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지난 목요일 피터케이님이 귀한 여의도 사무실에 누추한 저를 초대해주셨습니다.
피부미용섹터에 관해 제 생각을 얘기 할 소중한 기회를 훌륭한 환경과(사진상에도 보이지만 방송용 슈어마이크!) 함께 제공해주신 덕분에 토론겸 음성방송을 하였습니다.
제가 원래 말하는 속도가 빠른편이라서 미리 준비한 자료는 제기준 40분 정도였는데 막상 준비했던 자료들 중 크게 중요하지 않다고 생각하는 부분은 과감히 컷트를 하였음에도 중간중간 기습질문과 답변등을 하다보니 거의 2시간가량 늘어났습니다.
그래서 질문이 많이 나온 부분과 좀 더 중요하다고 생각되는 부분은 현장에서 질문에 대한 답변을 하면서 생각나는대로 살을 덧붙여서 얘기하였습니다.
현장에서 그때 그때 상황에 맞게 하다보니 텐션도 유지되고 예상못한 기습질문들이 종종 나와서 부족하지만 순간순간 두뇌풀가동을 하였읍니다.
(이것이 방송의 묘미?ㅎㅎ)
개인적으로는 최근 시장이 조정을 받고있는 상황에서(특히 피부미용섹터가 인모드 주도하에 조정다운 조정을 보여주고 있음😭) 새로운 활기를 불어 넣어준 계기가 되어서 좋은 경험이였습니다.
자료를 준비하면서 스스로도 많은 공부와 생각 정리가 되었고 이번 주말부터 제가 왜 피부미용 섹터를 관심있게 보는지 그리고 어떤 부분을 핵심저으로 봐야하는지 관련하여 자료를 종종 올릴려고 합니다.
더불어 이건 채널을 처음 만들었을 때 부터 했던 생각인데 여지껏 받았던 그리고 받을 예정인 피부미용시술의 후기를 하나 둘 남기려고합니다.
(단골 피부과에 저는 방문때 마다 네이버 후기로 무슨 시술을 받았는지는 기록용으로 대충 남겨났으니 그걸 활용해서 써볼까? 생각중입니다.)
투자채널이다 보니 여성 구독자분의 비율은 아주 낮겠지만 제가 왠만큼 피부관리하는 여성분보다 더 많은 피부과 시술을 받고 있어서 여성분들에게도 어느정도 도움되는 부분이 있을거라고 생각합니다.
남성 구독자분들에겐 나도 시술 한번 받아볼까? 하는 분들에게 생각해볼만 한 시술 추천이나 간접경험을 하실 수 있을거라 생각합니다.
많관부🙏🏻
피부미용섹터에 관해 제 생각을 얘기 할 소중한 기회를 훌륭한 환경과(사진상에도 보이지만 방송용 슈어마이크!) 함께 제공해주신 덕분에 토론겸 음성방송을 하였습니다.
제가 원래 말하는 속도가 빠른편이라서 미리 준비한 자료는 제기준 40분 정도였는데 막상 준비했던 자료들 중 크게 중요하지 않다고 생각하는 부분은 과감히 컷트를 하였음에도 중간중간 기습질문과 답변등을 하다보니 거의 2시간가량 늘어났습니다.
그래서 질문이 많이 나온 부분과 좀 더 중요하다고 생각되는 부분은 현장에서 질문에 대한 답변을 하면서 생각나는대로 살을 덧붙여서 얘기하였습니다.
현장에서 그때 그때 상황에 맞게 하다보니 텐션도 유지되고 예상못한 기습질문들이 종종 나와서 부족하지만 순간순간 두뇌풀가동을 하였읍니다.
(이것이 방송의 묘미?ㅎㅎ)
개인적으로는 최근 시장이 조정을 받고있는 상황에서(특히 피부미용섹터가 인모드 주도하에 조정다운 조정을 보여주고 있음😭) 새로운 활기를 불어 넣어준 계기가 되어서 좋은 경험이였습니다.
자료를 준비하면서 스스로도 많은 공부와 생각 정리가 되었고 이번 주말부터 제가 왜 피부미용 섹터를 관심있게 보는지 그리고 어떤 부분을 핵심저으로 봐야하는지 관련하여 자료를 종종 올릴려고 합니다.
더불어 이건 채널을 처음 만들었을 때 부터 했던 생각인데 여지껏 받았던 그리고 받을 예정인 피부미용시술의 후기를 하나 둘 남기려고합니다.
(단골 피부과에 저는 방문때 마다 네이버 후기로 무슨 시술을 받았는지는 기록용으로 대충 남겨났으니 그걸 활용해서 써볼까? 생각중입니다.)
투자채널이다 보니 여성 구독자분의 비율은 아주 낮겠지만 제가 왠만큼 피부관리하는 여성분보다 더 많은 피부과 시술을 받고 있어서 여성분들에게도 어느정도 도움되는 부분이 있을거라고 생각합니다.
남성 구독자분들에겐 나도 시술 한번 받아볼까? 하는 분들에게 생각해볼만 한 시술 추천이나 간접경험을 하실 수 있을거라 생각합니다.
많관부🙏🏻
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[피부미용 섹터를 좋게 보는 이유]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
우선 저는 Top Down 방식의 투자를 추구하며 해당 산업이 지속적으로 성장하여 해당 섹터 p/e가 리레이팅이 일어나는 시점에서 eps 상승률이 가장 가파를 것 같은 기업을 골라서 투자하는 걸 선호합니다.
그렇다 보니 피부미용 개별 기업을 좋게 보고 먼저 들여다본 것이 아니라 하기와 같은 4가지 관점에서 피부미용 섹터를 좋게 보고 투자를 시작하였습니다.
(지난 목요일 가장 처음 질문 받은 부분이기도 합니다.)
1. 피부미용 섹터 성장성
2. 피부의 노화
3. 인간의 욕구
4. 위고비 트렌드
글이 조금 길어질 수 있으니 모바일로 보시는 분들의 가독성을 위해서 1개씩 끊어서 정리하겠습니다.
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우선 저는 Top Down 방식의 투자를 추구하며 해당 산업이 지속적으로 성장하여 해당 섹터 p/e가 리레이팅이 일어나는 시점에서 eps 상승률이 가장 가파를 것 같은 기업을 골라서 투자하는 걸 선호합니다.
그렇다 보니 피부미용 개별 기업을 좋게 보고 먼저 들여다본 것이 아니라 하기와 같은 4가지 관점에서 피부미용 섹터를 좋게 보고 투자를 시작하였습니다.
(지난 목요일 가장 처음 질문 받은 부분이기도 합니다.)
1. 피부미용 섹터 성장성
2. 피부의 노화
3. 인간의 욕구
4. 위고비 트렌드
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[의료용 피부미용 장비 시장규모]
[피부미용 섹터 성장성]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
피부미용 섹터는 글로벌 연간 10~15%정도 성장하는 시장입니다.
피부미용 시장규모는
2021년 150~189억달러(20~25조)
2027년 예상치 284~376억달러(38~50조)
정도입니다.
추정 기관별 시장규모와 성장률 편차는 있으나 성장률 밴드값 하단은 최소 10%이상입니다.
지역별 비중을 보면
북미가 45%정도로 가장 크며
그 다음이 아시아태평양 20~25%정도
유럽이 15~20%정도
나머지 기타국가들입니다.
(결국 폭발적인 성장이 나오려면 국내 뿐만아니라 피부미용 시장중 가장 큰 비중을 차지하는 북미쪽 수출이 핵심이라고 할 수 있겠습니다.)
특히 국내, 아시아태평양은 GDP상승으로 인해 최근 좀 더 높은 모습을 보여주고 있습니다.
국내의 경우는 특히 데이터를 보면 글로벌 피부미용 섹터 성장과 비슷하거나 특정 장비들은 그 이상을 보여주고 있습니다.
국내 식품의약품안정처 의료기기 총생산액 통계 연평균 10.7%상승
(2009년 1.9조, 2019년 7.2조)
국내 한국의료기기산업협회 통계 HIFU 생산액 연평균 71.2%상승
( 2017년 190억 2018년 271억 2019년 541억)
같은기간 수출입금액 또한 연평균 49.5%의 상승률을 보여주었습니다.
(2017년 5,910,110USD, 2018년 20,570,752USD, 2019년 30,750,928USD로 )
특히 과거 5~6년간 HIFU쪽 생산액을 보면 폭발적인 성장을 보여줬는데 사실 이부분을 캐치했다면 클래시스를 빨리 투자를 했어야 했습니다.
HIFU 오리지날은 독일의 멀츠 울쎄라이며 2009년에 처음 출시 됬으며 해당장비의 카피가 나와 국내에 본격적으로 깔리고 보편적으로 시술을 받게 된 시점은 초기 울쎄라 출시 후 10년이나 지난 뒤입니다.
이렇게 시간차가 많이 발생하는 이유는 장비를 만들 수 있는 기술력, 가격경쟁력, 시술가 등 여러가지가 있겠지만 특히 현재 유행하는 시술트렌드가 중요합니다.
해당 시술이 유행하고 트렌드가 되면 피부미용장비 기업들도 빠르게 카피장비를 만들고 보급할려고 합니다.
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
피부미용 섹터는 글로벌 연간 10~15%정도 성장하는 시장입니다.
피부미용 시장규모는
2021년 150~189억달러(20~25조)
2027년 예상치 284~376억달러(38~50조)
정도입니다.
추정 기관별 시장규모와 성장률 편차는 있으나 성장률 밴드값 하단은 최소 10%이상입니다.
지역별 비중을 보면
북미가 45%정도로 가장 크며
그 다음이 아시아태평양 20~25%정도
유럽이 15~20%정도
나머지 기타국가들입니다.
(결국 폭발적인 성장이 나오려면 국내 뿐만아니라 피부미용 시장중 가장 큰 비중을 차지하는 북미쪽 수출이 핵심이라고 할 수 있겠습니다.)
특히 국내, 아시아태평양은 GDP상승으로 인해 최근 좀 더 높은 모습을 보여주고 있습니다.
국내의 경우는 특히 데이터를 보면 글로벌 피부미용 섹터 성장과 비슷하거나 특정 장비들은 그 이상을 보여주고 있습니다.
국내 식품의약품안정처 의료기기 총생산액 통계 연평균 10.7%상승
(2009년 1.9조, 2019년 7.2조)
국내 한국의료기기산업협회 통계 HIFU 생산액 연평균 71.2%상승
( 2017년 190억 2018년 271억 2019년 541억)
같은기간 수출입금액 또한 연평균 49.5%의 상승률을 보여주었습니다.
(2017년 5,910,110USD, 2018년 20,570,752USD, 2019년 30,750,928USD로 )
특히 과거 5~6년간 HIFU쪽 생산액을 보면 폭발적인 성장을 보여줬는데 사실 이부분을 캐치했다면 클래시스를 빨리 투자를 했어야 했습니다.
HIFU 오리지날은 독일의 멀츠 울쎄라이며 2009년에 처음 출시 됬으며 해당장비의 카피가 나와 국내에 본격적으로 깔리고 보편적으로 시술을 받게 된 시점은 초기 울쎄라 출시 후 10년이나 지난 뒤입니다.
이렇게 시간차가 많이 발생하는 이유는 장비를 만들 수 있는 기술력, 가격경쟁력, 시술가 등 여러가지가 있겠지만 특히 현재 유행하는 시술트렌드가 중요합니다.
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[피부의 노화]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
인체 단백질 중 30%가 콜라겐입니다.
피부 진피층에선 90%가 콜라겐입니다.
체내 콜라겐은 약 25세부터 매년 1%씩 감소합니다.
여성의 경우 특히 폐경이후 5년이내 30%가 감소합니다.
때문에 이러한 콜라겐 감소를 막기 위한 안티에이징(anti-aging)시술이 필수적으로 부각됩니다.
+
지난 목요일 콜라겐의 역활과 콜라겐이 감소하면 어떤일이 발생하느냐?라는 질문을 받았었는데
우선 콜라겐은 건물에서 철근과 같이 피부에서 기둥역활을 합니다.
그리고 이 콜라겐이 감소했을 때 목격할 수 있는 일상생활에서 아주 쉬운 예가 있습니다.
자고 일어났을 때 얼굴에 베개자국이 10대 때는 금방 없어지지만 나이가 들수록 베개자국이 회복되는 속도가 점점 느려집니다.
다른 예로는 어린아이의 피부를 손가락으로 꾸욱 눌렀다가 때면 금세 회복하지만 고령자분의 피부를 손가락으로 꾸욱 눌렀다가 때면 회복하는 속도가 아주 느립니다.
피부를 지탱해주는 기둥같은 콜라겐이 감소하니 탄력도 떨어지기 때문입니다.
뿐만 아니라 나이가 들며 자연스레 볼륨이 감소한 부분은 다시 쉽게 돌아오지 않습니다.
많은 여성분들의 고민인 땅콩형 얼굴역시도 콜라겐이 풍부할 때는 뼈가 없는 얼굴 양쪽 가운데 빈공간을 피부가 탄력있게 받쳐주지만 나이가 들면 두개골 모양 그대로 볼쪽 가운데는 뼈가 없는 빈공간이므로 움푹 들어가게 됩니다😱
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
인체 단백질 중 30%가 콜라겐입니다.
피부 진피층에선 90%가 콜라겐입니다.
체내 콜라겐은 약 25세부터 매년 1%씩 감소합니다.
여성의 경우 특히 폐경이후 5년이내 30%가 감소합니다.
때문에 이러한 콜라겐 감소를 막기 위한 안티에이징(anti-aging)시술이 필수적으로 부각됩니다.
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지난 목요일 콜라겐의 역활과 콜라겐이 감소하면 어떤일이 발생하느냐?라는 질문을 받았었는데
우선 콜라겐은 건물에서 철근과 같이 피부에서 기둥역활을 합니다.
그리고 이 콜라겐이 감소했을 때 목격할 수 있는 일상생활에서 아주 쉬운 예가 있습니다.
자고 일어났을 때 얼굴에 베개자국이 10대 때는 금방 없어지지만 나이가 들수록 베개자국이 회복되는 속도가 점점 느려집니다.
다른 예로는 어린아이의 피부를 손가락으로 꾸욱 눌렀다가 때면 금세 회복하지만 고령자분의 피부를 손가락으로 꾸욱 눌렀다가 때면 회복하는 속도가 아주 느립니다.
피부를 지탱해주는 기둥같은 콜라겐이 감소하니 탄력도 떨어지기 때문입니다.
뿐만 아니라 나이가 들며 자연스레 볼륨이 감소한 부분은 다시 쉽게 돌아오지 않습니다.
많은 여성분들의 고민인 땅콩형 얼굴역시도 콜라겐이 풍부할 때는 뼈가 없는 얼굴 양쪽 가운데 빈공간을 피부가 탄력있게 받쳐주지만 나이가 들면 두개골 모양 그대로 볼쪽 가운데는 뼈가 없는 빈공간이므로 움푹 들어가게 됩니다😱
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[피부미용이 흥할 수밖에 없는 이유] 여성의 예뻐지고 싶은 마음은 유전자 레벨에서 새겨진 본능임 남녀 불문 안티에이징 역시 유전자 레벨에서 새겨진 본능임
[인간의 욕구]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
늙고 싶지 않은 욕구는 인간이라면 누구나 가지고 있는 욕구입니다.
극단적인 예로 역사를 살펴봐도 늙지않고 영생을 위해 불로초를 찾던 진시황과 자신의 젊음과 미모를 유지하기 위해 수백명의 소녀들을 납치해 죽인 후 그 피로 목욕을 한 피의 백작부인 에르제베트가 있습니다.
(이 얘기를 보고 카운테스 룬 앵벌이 생각나는 분이 있다면 아재 확정입니다.)
하지만 현재는 과학기술이 많이 발전했으며 인간의 늙고 싶지 않은 욕구를 해소해 줄 수 있는 게 바로 피부미용 시술입니다.
특히 여성분들의 경우는 10대나, 20대나, 30대나, 40대나, 나이가 들어서 고령자가 되어도 나 자신이 보거나 타인이 봤을 때 한 살이라도 더 어려보이고 예뻐보이고 싶은 욕구가 강합니다.
남자의 경우도 여성만큼은 아니지만 요즘은 남성도 외모에 관심을 아주 많이 가지기 시작하면서 성형이나 피부과시술을 많이 받기 시작하고 있습니다.
특히 성형은 좀 더 예뻐지고 나의 얼굴을 드라마틱 하게 바꾸는게 초점이라면 피부과시술은 주로 지금의 모습을 좀 더 오래 유지하거나 한 살이라도 더 어려보이게 동안을 유지하는 안티에이징이 주목적인 경우가 많습니다.
그리고 안티에이징을 위한 피부과 시술은 제대로 관리받으면 성형비용보다 더 많이 발생함에도 불구하고 많은분들이 경제적 여유만 있다면 꾸준히 관리받고 싶어합니다.
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
늙고 싶지 않은 욕구는 인간이라면 누구나 가지고 있는 욕구입니다.
극단적인 예로 역사를 살펴봐도 늙지않고 영생을 위해 불로초를 찾던 진시황과 자신의 젊음과 미모를 유지하기 위해 수백명의 소녀들을 납치해 죽인 후 그 피로 목욕을 한 피의 백작부인 에르제베트가 있습니다.
(이 얘기를 보고 카운테스 룬 앵벌이 생각나는 분이 있다면 아재 확정입니다.)
하지만 현재는 과학기술이 많이 발전했으며 인간의 늙고 싶지 않은 욕구를 해소해 줄 수 있는 게 바로 피부미용 시술입니다.
특히 여성분들의 경우는 10대나, 20대나, 30대나, 40대나, 나이가 들어서 고령자가 되어도 나 자신이 보거나 타인이 봤을 때 한 살이라도 더 어려보이고 예뻐보이고 싶은 욕구가 강합니다.
남자의 경우도 여성만큼은 아니지만 요즘은 남성도 외모에 관심을 아주 많이 가지기 시작하면서 성형이나 피부과시술을 많이 받기 시작하고 있습니다.
특히 성형은 좀 더 예뻐지고 나의 얼굴을 드라마틱 하게 바꾸는게 초점이라면 피부과시술은 주로 지금의 모습을 좀 더 오래 유지하거나 한 살이라도 더 어려보이게 동안을 유지하는 안티에이징이 주목적인 경우가 많습니다.
그리고 안티에이징을 위한 피부과 시술은 제대로 관리받으면 성형비용보다 더 많이 발생함에도 불구하고 많은분들이 경제적 여유만 있다면 꾸준히 관리받고 싶어합니다.
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BRILLER
"나는 날마다 모든 면에서 점점 더 좋아지고 있다!"
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[위고비 트렌드]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
위고비가 LVMH도 제치고 유럽시총 1위로 올라설 만큼 핫합니다.
이렇게 위고비를 사용한 다이어트나 단식 or 식이요법 + 운동으로 급하게 살을 빼는 경우 피부가 처지면서 속칭 다이어트 노안이 생기게 됩니다.
급하게 살을 뺀 연예인들을 보면 남녀 불문 갑자기 얼굴이 나이 들어 보이게 되는 것을 자주 목격하셨을 겁니다.
다이어트 노안이 생기는 이유는 서서히 살이 찔 때는 피부가 거기에 비례해서 늘어나는데(급하게 찐 살의 경우에는 피부 늘어나는 속도가 이를 따라가지 못해 튼 살이 생김) 급하게 살을 빼면 이미 면적이 늘어난 피부가 늘어나 처지게 됩니다.
서서히 살을 빼면 문제가 없겠지만, 인간은 늘 욕심의 동물이기에 급하게 살을 빼기를 원하며 그래서 위고비의 수요도 현재 폭발적인거겠지요.
때문에 다이어트 노안이나 쳐진 살을 해결하기 위해서 자연스레 피부미용 시술이 필요하게 됩니다.
과거에는 뚱뚱한 사람이 부의 상징이였다면 이제는 슬프지만... 뚱뚱한 사람 or 급하게 살은 뺏지만 피부시술을 받지 않아 다이어트 노안이 온 사람이 가난의 상징이 될 수도 있는 세상이 올 수도 있을것 같습니다.
+
나머지 준비한 자료도 많은데, 시간날 때 마다 좀 더 다듬어 놓고 평일이나 다음 주말에 순서대로 찬찬히 올리도록 하겠습니다.
조금있다 오후에 있을 온라인 스터디 준비를 해야해서 금일은 여기까지만 하고 마무리하겠습니다.
다들 즐거은 주말 보내세요!🥳
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
위고비가 LVMH도 제치고 유럽시총 1위로 올라설 만큼 핫합니다.
이렇게 위고비를 사용한 다이어트나 단식 or 식이요법 + 운동으로 급하게 살을 빼는 경우 피부가 처지면서 속칭 다이어트 노안이 생기게 됩니다.
급하게 살을 뺀 연예인들을 보면 남녀 불문 갑자기 얼굴이 나이 들어 보이게 되는 것을 자주 목격하셨을 겁니다.
다이어트 노안이 생기는 이유는 서서히 살이 찔 때는 피부가 거기에 비례해서 늘어나는데(급하게 찐 살의 경우에는 피부 늘어나는 속도가 이를 따라가지 못해 튼 살이 생김) 급하게 살을 빼면 이미 면적이 늘어난 피부가 늘어나 처지게 됩니다.
서서히 살을 빼면 문제가 없겠지만, 인간은 늘 욕심의 동물이기에 급하게 살을 빼기를 원하며 그래서 위고비의 수요도 현재 폭발적인거겠지요.
때문에 다이어트 노안이나 쳐진 살을 해결하기 위해서 자연스레 피부미용 시술이 필요하게 됩니다.
과거에는 뚱뚱한 사람이 부의 상징이였다면 이제는 슬프지만... 뚱뚱한 사람 or 급하게 살은 뺏지만 피부시술을 받지 않아 다이어트 노안이 온 사람이 가난의 상징이 될 수도 있는 세상이 올 수도 있을것 같습니다.
+
나머지 준비한 자료도 많은데, 시간날 때 마다 좀 더 다듬어 놓고 평일이나 다음 주말에 순서대로 찬찬히 올리도록 하겠습니다.
조금있다 오후에 있을 온라인 스터디 준비를 해야해서 금일은 여기까지만 하고 마무리하겠습니다.
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Forwarded from Brain and Body Research
비올 : 피부과용 기기 (레이저 작동식 제외) (경기 성남시)
23년 9월 확정치 수출데이터입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
23년 9월 확정치 수출데이터입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
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Forwarded from Brain and Body Research
비올 : 부분품(기타 내과,외과,치과,수의과,안과용 기기) (경기 성남시)
23년 9월 확정치 수출데이터입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
23년 9월 확정치 수출데이터입니다.
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
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Brain and Body Research
비올 : 피부과용 기기 (레이저 작동식 제외) (경기 성남시) 23년 9월 확정치 수출데이터입니다. https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
BB리서치님께서 처음으로 비올 수출 데이터를 커버를 시작해주셨습니다.
기존에 다른 피부미용기업 수출데이터는 다 커버해주셨는데 비올만 빠져있어서 무슨 이유가 있는걸까 싶었는데 이렇게 데이터 좋을 때 쨘! 하고 공개하시려는 큰 그림이였나 봅니다.
+
9월달 장비수출을 보면 엄청 튀었는데 아마도 밀려 있었던 물량 or 미국이나 중국에 장비가 대량으로 나간것 같습니다.
회사에 확인 해봐야겠지만 아마도 중국향 스칼렛 장비일 가능성이 높아보입니다.
지난 5월 장비 수출이 튀었던것 역시도 중국에 스칼렛 장비 50대가 한번에 나가면서였습니다.
물론 주주입장에선 중국에 스칼렛이 나가는것 보다는 북미에 실펌X가 나가는게 더 좋은 부분이긴 합니다.
내일 IR담당자와 확인 후 채널에 공유하도록 하겠습니다.
기존에 다른 피부미용기업 수출데이터는 다 커버해주셨는데 비올만 빠져있어서 무슨 이유가 있는걸까 싶었는데 이렇게 데이터 좋을 때 쨘! 하고 공개하시려는 큰 그림이였나 봅니다.
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9월달 장비수출을 보면 엄청 튀었는데 아마도 밀려 있었던 물량 or 미국이나 중국에 장비가 대량으로 나간것 같습니다.
회사에 확인 해봐야겠지만 아마도 중국향 스칼렛 장비일 가능성이 높아보입니다.
지난 5월 장비 수출이 튀었던것 역시도 중국에 스칼렛 장비 50대가 한번에 나가면서였습니다.
물론 주주입장에선 중국에 스칼렛이 나가는것 보다는 북미에 실펌X가 나가는게 더 좋은 부분이긴 합니다.
내일 IR담당자와 확인 후 채널에 공유하도록 하겠습니다.
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BRILLER
BB리서치님께서 처음으로 비올 수출 데이터를 커버를 시작해주셨습니다. 기존에 다른 피부미용기업 수출데이터는 다 커버해주셨는데 비올만 빠져있어서 무슨 이유가 있는걸까 싶었는데 이렇게 데이터 좋을 때 쨘! 하고 공개하시려는 큰 그림이였나 봅니다. + 9월달 장비수출을 보면 엄청 튀었는데 아마도 밀려 있었던 물량 or 미국이나 중국에 장비가 대량으로 나간것 같습니다. 회사에 확인 해봐야겠지만 아마도 중국향 스칼렛 장비일 가능성이 높아보입니다. 지난 5월…
비올은 IR담당자분이 현재 외근중이라고 합니다.
오후에 회사 복귀하신다고 하니 확인하고 업뎃하도록 하겠습니다.
오후에 회사 복귀하신다고 하니 확인하고 업뎃하도록 하겠습니다.
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Forwarded from Morning Meeting Note
비올 수출 증가 : 미국으로 본격 진출 효과
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note
□ 비올 수출데이터 급증 팩트 체크
- BB리서치님의 수출데이터(https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research/11736) BRILLER님 코멘트(https://news.1rj.ru/str/BRILLER_Research/462)를 보고 몇 가지 확인한 점
1) BB리서치님 데이터 : 7월 122만불, 8월 92만불로 부진하던 미용기기 수출데이터가 9월 283만불로 증가
2) BRILLER님 코멘트 : 밀려있던 물량이 나가거나 or 중국으로 가거나 or 미국으로 가거나. 그런데 현재는 중국향 장비로 보임
- KITA에 가면 지역별 데이터를 국가로 확인할 수가 있는데, 위에 캡쳐해놓은 그림과 같이 데이터는 중국이 아니라 미국이 급증.
그럼 BRILLER님께서 말씀주신 것처럼 북미에 실펌X가 나간 것으로 추정.
□ 데이터 해석 - 소모품 매출 증가의 베이스 마련
- 이베스트증권에서 10/6에 발간한 보고서에서는 20년 FDA 승인 이후 미국 매출이 21년 65억 - 22년 119억 - 23년 174억(추정)으로 언급
- 신규장비 매출이 100이 발생한 다음 해에는 소모품 매출이 약 30 정도로 발생한다고 보고 있음.
- 해당 리포트에서 미국 누적판매대수는 22년 1천대 돌파, 23년 2천대 돌파, 24년 4천대로 가정한다면 소모품 매출은 22년 91억 - 23년 128억 - 24년 208억으로 언급됨.
- 히 소모품은 마진 기여가 매우 높기 때문에 24년 영업이익이 큰 폭으로 증가하는데 기여
□ 인모드 하락에서 시작된 우려 - 한국 미용기기 업체들의 성장 가능성
- StarSeed님 채널의 코멘트(https://news.1rj.ru/str/StarSeed_Growth_Value/1160)를 보면 인모드의 실적 가이던스 하향은 "장비" 매출이 둔화된다는 이유.
- 투자탐식가님 블로그(https://blog.naver.com/swcha1977/223236278604)를 보면 인모드는 소모품 비중이 낮고 고가 장비라 장비 자체 판매가 증가하는게 중요한데, 클래시스, 비올, 원텍은 중저가인 대신 소모품 비중이 높다고 언급하셨음.
- 인모드 발표를 보면서 의아했던 것은 현재 미국 소비는 매우 좋다라고 모두 얘기하는데 그럼 피부미용 수요가 정말 나빠지는 것인지가 궁금했음.
- 최종 고객이 아니라 의원단에서 보면 금리가 높아 고가 장비 수요가 감소할 수 있겠지만, 이번 비올 수출데이터에서 볼 수 있듯 중저가 장비들의 수요가 오히려 이것을 대체하는것 아닌가 싶음.
- 어제 말했듯 내년 키워드는 고가 -> 가성비로 넘어가는 트렌드라면 한국 미용기기의 미국 시장 침투가 더 빨라지는 것 아닌가 생각됨.
□ 실적 추정 및 투자의견
- 내년 소비 키워드가 고가 -> 가성비로 간다면, 생각보다 한국 미용기기 실적은 이제 시작일 수 있음.
- 최근 발간된 이베스트의 실적추정은 23년 매출 430억, 영업이익 227억. 24년 매출 615억, 영업이익 331억임. 흥미로운건 OPM이 23년 53%, 24년 54%로 증가된게 거의 없음
- 그러나 리포트에서도 언급되었고 2분기 OPM 54%까지 올라온 과정에서 볼 수 있듯, 소모품 매출 비중이 높아지면 OPM이 50% 후반대까지 올라갈 수 있음. 이 경우 영업이익은 331억 -> 300억대 후반까지 볼 수 있음.
- 내년에는 브라질 중국 진출, 신제품 출시로 실적 성장폭 더 클 수 있음.
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note
□ 비올 수출데이터 급증 팩트 체크
- BB리서치님의 수출데이터(https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research/11736) BRILLER님 코멘트(https://news.1rj.ru/str/BRILLER_Research/462)를 보고 몇 가지 확인한 점
1) BB리서치님 데이터 : 7월 122만불, 8월 92만불로 부진하던 미용기기 수출데이터가 9월 283만불로 증가
2) BRILLER님 코멘트 : 밀려있던 물량이 나가거나 or 중국으로 가거나 or 미국으로 가거나. 그런데 현재는 중국향 장비로 보임
- KITA에 가면 지역별 데이터를 국가로 확인할 수가 있는데, 위에 캡쳐해놓은 그림과 같이 데이터는 중국이 아니라 미국이 급증.
그럼 BRILLER님께서 말씀주신 것처럼 북미에 실펌X가 나간 것으로 추정.
□ 데이터 해석 - 소모품 매출 증가의 베이스 마련
- 이베스트증권에서 10/6에 발간한 보고서에서는 20년 FDA 승인 이후 미국 매출이 21년 65억 - 22년 119억 - 23년 174억(추정)으로 언급
- 신규장비 매출이 100이 발생한 다음 해에는 소모품 매출이 약 30 정도로 발생한다고 보고 있음.
- 해당 리포트에서 미국 누적판매대수는 22년 1천대 돌파, 23년 2천대 돌파, 24년 4천대로 가정한다면 소모품 매출은 22년 91억 - 23년 128억 - 24년 208억으로 언급됨.
- 히 소모품은 마진 기여가 매우 높기 때문에 24년 영업이익이 큰 폭으로 증가하는데 기여
□ 인모드 하락에서 시작된 우려 - 한국 미용기기 업체들의 성장 가능성
- StarSeed님 채널의 코멘트(https://news.1rj.ru/str/StarSeed_Growth_Value/1160)를 보면 인모드의 실적 가이던스 하향은 "장비" 매출이 둔화된다는 이유.
- 투자탐식가님 블로그(https://blog.naver.com/swcha1977/223236278604)를 보면 인모드는 소모품 비중이 낮고 고가 장비라 장비 자체 판매가 증가하는게 중요한데, 클래시스, 비올, 원텍은 중저가인 대신 소모품 비중이 높다고 언급하셨음.
- 인모드 발표를 보면서 의아했던 것은 현재 미국 소비는 매우 좋다라고 모두 얘기하는데 그럼 피부미용 수요가 정말 나빠지는 것인지가 궁금했음.
- 최종 고객이 아니라 의원단에서 보면 금리가 높아 고가 장비 수요가 감소할 수 있겠지만, 이번 비올 수출데이터에서 볼 수 있듯 중저가 장비들의 수요가 오히려 이것을 대체하는것 아닌가 싶음.
- 어제 말했듯 내년 키워드는 고가 -> 가성비로 넘어가는 트렌드라면 한국 미용기기의 미국 시장 침투가 더 빨라지는 것 아닌가 생각됨.
□ 실적 추정 및 투자의견
- 내년 소비 키워드가 고가 -> 가성비로 간다면, 생각보다 한국 미용기기 실적은 이제 시작일 수 있음.
- 최근 발간된 이베스트의 실적추정은 23년 매출 430억, 영업이익 227억. 24년 매출 615억, 영업이익 331억임. 흥미로운건 OPM이 23년 53%, 24년 54%로 증가된게 거의 없음
- 그러나 리포트에서도 언급되었고 2분기 OPM 54%까지 올라온 과정에서 볼 수 있듯, 소모품 매출 비중이 높아지면 OPM이 50% 후반대까지 올라갈 수 있음. 이 경우 영업이익은 331억 -> 300억대 후반까지 볼 수 있음.
- 내년에는 브라질 중국 진출, 신제품 출시로 실적 성장폭 더 클 수 있음.
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Morning Meeting Note
비올 수출 증가 : 미국으로 본격 진출 효과 Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note □ 비올 수출데이터 급증 팩트 체크 - BB리서치님의 수출데이터(https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research/11736) BRILLER님 코멘트(https://news.1rj.ru/str/BRILLER_Research/462)를 보고 몇 가지 확인한 점 1) BB리서치님 데이터 : 7월 122만불, 8월 92만불로…
[인모드와 국내피부미용 기업들의 큰 차이점 두 가지]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
인모드의 경우 작년 모피우스8이 출시되면서 기존 인모드의 최대 단점이였던 소모품 비중을 일부 끌어올려주는 역활을 하였습니다.
하지만 인모드를 지금의 위치에 올려준건 바이폴라RF이며 이 장비는 소모품이 딱히 없습니다.
인모드의 경우 이미 작년부터 장비가 깔릴만큼 깔린시점인데다 소모품 비중이 낮다보니 매출성장률이 꺽일 수 밖에 없는 상태입니다.
때문에 인모드와 국내피부미용 기업들은 상황도 다르고 결도 다른데 인모드 급락으로 인한 국내 피부미용기업들의 하락은 너무 과한상태이며 그래서 오히려 기회라고 보고있습니다.
크게 두 가지 이유에서인데요.
1. 국내피부미용 기업들은 국내 뿐만 아니라 북미(비올의 스칼렛S + 실펌X ), 브라질(클래시스의 슈링크 + 슈링크유니버스, 원텍의 라비앙), 중국(비올의 스칼렛S + 원텍의 올리지오와 비올의 실펌X 역시 중국 승인을 기다리고 있는 상태) 및 기타국가들에 수출하면서 장비가 깔릴 룸이 아직 많이 있습니다.
(=장비 매출성장률만 봐도 꺽일 상황이 아님)
2. 국내피부미용 기업들은 장비 특징상 인모드와 달리 소모품 비중이 기본적으로 월등히 높습니다.
얼마전 작성 했던 글에서 피부미용 기업은 크게 1차 상승과 2차상승이 있다고 하였습니다.
[피부미용기업의 1차, 2차 주가상승 포인트로 봤을 때의 인모드] https://news.1rj.ru/str/BRILLER_Research/440
1차 상승은 장비가 많이 깔리는 시점
2차 상승은 장비가 깔린후 소모품 비율이 올라가는 시점
(소모품이 opm이 훨씬 높기 때문)
그리고 이 2차 상승은 장비 소모품 비율이 대충 5:5정도가 되면 마무리 국면에 접어들게 됩니다
국내피부미용 기업들중 소모품이 있는 기업들은 크게 클래시스(HIFU 카트리지), 원텍(올리지오 팁), 제이시스메디칼(포텐자 팁, 덴서티 팁), 비올(스칼렛S 팁, 실펌 팁, 실펌X 팁) 하이로닉(더블로 팁, 브이로 팁)이 있습니다.
이중 제가 주의깊게 보는 기업들의 소모품 비중은 하기와 같습니다.
클래시스 반기기준 장비 47.5%, 소모품 47.7%
원텍 반기기준 올리지오 장비 24%, 올리지오 팁 25%
비올 반기기준 장비 69%, 소모품 29%
장비비중이 높다는것은 그만큼 장비가 깔리는 속도가 소모품 소비 속도보다 빠르다고 보시면 되며(1차 상승구간) 자연스레 소모품 비중이 올라가는 시점에는 opm이 상승하게 되면서 2차 상승이 일어나게 됩니다.
클래시스와 원텍의 경우 장비와 소모품 비중이 정확히 5:5 근처라서 1차 2차 성장이 끝난 상황이지만, 비올의 경우 7:3이라서 아직 1차 상승 구간에 있는 상태입니다.
장비가 어느정도 깔린 시점이 되면 소모품 비중이 올라가면서 클래시스와 원텍처럼 2차상승을 보여 줄 수 있습니다.
(얼마전 원텍을 좋게보고 지난 금요일 급락때 추가 매수 하였는데 원텍의 장비와 소모품 비중이 5:5인 상황에서 왜 좋게보는지는 작성해놓은 원텍 분석글을 나눠서 올리도록 하겠습니다.)
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
인모드의 경우 작년 모피우스8이 출시되면서 기존 인모드의 최대 단점이였던 소모품 비중을 일부 끌어올려주는 역활을 하였습니다.
하지만 인모드를 지금의 위치에 올려준건 바이폴라RF이며 이 장비는 소모품이 딱히 없습니다.
인모드의 경우 이미 작년부터 장비가 깔릴만큼 깔린시점인데다 소모품 비중이 낮다보니 매출성장률이 꺽일 수 밖에 없는 상태입니다.
때문에 인모드와 국내피부미용 기업들은 상황도 다르고 결도 다른데 인모드 급락으로 인한 국내 피부미용기업들의 하락은 너무 과한상태이며 그래서 오히려 기회라고 보고있습니다.
크게 두 가지 이유에서인데요.
1. 국내피부미용 기업들은 국내 뿐만 아니라 북미(비올의 스칼렛S + 실펌X ), 브라질(클래시스의 슈링크 + 슈링크유니버스, 원텍의 라비앙), 중국(비올의 스칼렛S + 원텍의 올리지오와 비올의 실펌X 역시 중국 승인을 기다리고 있는 상태) 및 기타국가들에 수출하면서 장비가 깔릴 룸이 아직 많이 있습니다.
(=장비 매출성장률만 봐도 꺽일 상황이 아님)
2. 국내피부미용 기업들은 장비 특징상 인모드와 달리 소모품 비중이 기본적으로 월등히 높습니다.
얼마전 작성 했던 글에서 피부미용 기업은 크게 1차 상승과 2차상승이 있다고 하였습니다.
[피부미용기업의 1차, 2차 주가상승 포인트로 봤을 때의 인모드] https://news.1rj.ru/str/BRILLER_Research/440
1차 상승은 장비가 많이 깔리는 시점
2차 상승은 장비가 깔린후 소모품 비율이 올라가는 시점
(소모품이 opm이 훨씬 높기 때문)
그리고 이 2차 상승은 장비 소모품 비율이 대충 5:5정도가 되면 마무리 국면에 접어들게 됩니다
국내피부미용 기업들중 소모품이 있는 기업들은 크게 클래시스(HIFU 카트리지), 원텍(올리지오 팁), 제이시스메디칼(포텐자 팁, 덴서티 팁), 비올(스칼렛S 팁, 실펌 팁, 실펌X 팁) 하이로닉(더블로 팁, 브이로 팁)이 있습니다.
이중 제가 주의깊게 보는 기업들의 소모품 비중은 하기와 같습니다.
클래시스 반기기준 장비 47.5%, 소모품 47.7%
원텍 반기기준 올리지오 장비 24%, 올리지오 팁 25%
비올 반기기준 장비 69%, 소모품 29%
장비비중이 높다는것은 그만큼 장비가 깔리는 속도가 소모품 소비 속도보다 빠르다고 보시면 되며(1차 상승구간) 자연스레 소모품 비중이 올라가는 시점에는 opm이 상승하게 되면서 2차 상승이 일어나게 됩니다.
클래시스와 원텍의 경우 장비와 소모품 비중이 정확히 5:5 근처라서 1차 2차 성장이 끝난 상황이지만, 비올의 경우 7:3이라서 아직 1차 상승 구간에 있는 상태입니다.
장비가 어느정도 깔린 시점이 되면 소모품 비중이 올라가면서 클래시스와 원텍처럼 2차상승을 보여 줄 수 있습니다.
(얼마전 원텍을 좋게보고 지난 금요일 급락때 추가 매수 하였는데 원텍의 장비와 소모품 비중이 5:5인 상황에서 왜 좋게보는지는 작성해놓은 원텍 분석글을 나눠서 올리도록 하겠습니다.)
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