(토모큐브, 475960 분석 ) #1

- 시가총액 : 1,600억원


■ "CT 말고 HT검사하는 세상"

✅투자포인트
1. 글로벌 경쟁사 대비 높은 기술력(기술평가AA등급, 기술격차 +5년)
(고해상도 3D, 비파괴, 고속 3가지 요건이 가능한 회사는 미국의 온투 이노베이션이나 tsv 결함 측정 업체로써 바이오 분야의 직접적 위협은 X)

2. 바이오 패러다임 변화(2d->3d 오가노이드)로 인한 수혜, 높은 시장성장성과 고부가가치 사업 영위

3. HT솔루션, 바이오를 넘어 산업용 검사장비로의 확장성 기대 ; 제 2의 파크시스템스

4. 검사장비 특성 상 한번 고객사에 설치 시 오랜기간 수익 창출 가능

5. 데일리파트너스 이승호, 파크시스템스 박상일의 선택, 토모큐브 성장성 기대


✅ 개요
HT(Holothomgraphy) 플랫폼과 검사장비를 활용하여 대상을 촬영/분석하여 바이오사업 전반에 솔루션을 제공하는 기업.

단순 현미경으로 사진을 찍는게 아닌 단층촬영본을 3D 영상형태로의 재구성 가능


✅HT Platform 구축

1. H/W :
세포를 레이저, LED 등을 이용하여 3D이미지로 재구성(3차원비표지 이미징기술)
세포를 염색(오염)시키지 않고 구 형태로 관찰 가능함으로써 변형/오염/절개되지 않게 정밀한 분석 가능해짐

2. S/W :
AI모델 기반으로하는 S/W 구축.
데이터 실시간 공유 및 시각화 가능, 다양한 분석로직 적용

특장점 : 기존 AI기업들은 타 회사 플랫폼을 이용하나 동사는 HT플랫폼에서 자체적인 데이터 수집/어플리케이션 확장 가능

주요 기능 : 세포 자동세분화(SEGMENTATION) / 바이오마커 발굴 / 영상품질개선 / 가상염색

대표 曰
"구글 AI연구소 대비 높은 기술력 보유"


✅경쟁사 현황

현재 글로벌 회사 2곳이 HT 상업화 성공

독일 S사/ 일본 S사 : 오가노이드 촬영은 가능하나 내부 촬영 불가, 저해상도

독일 칼자이스/ 미국 라이카 마이크로시스템즈 : 고해상도 촬영은 가능하나 비표지 분석 불가(절개/염색 해야 가능)
※살아있는 오가노이드고해상도장기간 관찰 = 토모큐브만 가능


✅ 고객사 현황

존스홉킨스의대, 스위스연방공대, 바이엘, LG화학

#토모큐브

(토모큐브, 475960 분석 ) #2


✅활용분야

1. 오가노이드(3차원 미니장기)분석 :
1) 3D 분석을 통해 실제 생체 환경 구성 및 세포간 상호작용 파악
2) 미국 국립보건원과 오가노이드 3D이미징 표준화 국책과제 수행
3) 동물실험 종식 추세, 오가노이드 활용하여 동물실험 통과&임상 불합격 약물 재연구
환자 맞춤형 항생제 처방 가능

2. IVF :
AI가 착상 성공률 높은 초기형태 수정란 선별(기존방식은 염색 및 유전자 조작 이슈(불법)로 인해 제한적인 분석만 가능)
기존방식 정확도 50~60% -> 95%

3. 세포치료제 :
줄기세포의 역분화/분화 상태의 QC가 필요.
AI분석 시행 -> 줄기세포가 제대로 발달됐는지 분석 가능
국내외 줄기세포치료제 기업/기관과 공동연구 수행

4. 신약개발 : 세척과정, 표지 생략으로 시간 비용 절감, 정밀데이터 가공

TDD(Target-Based Drug Discovery) : 항체 리드 발견->동물/임상실험 -> 신약개발 비용&실패율 증가

PDD(Phenotypic Drug Discovery) : 세포에 약물 투여, 어떻게 반응하는지 이미징을 통해 스크리닝
(그동안 염색에 의한 독성으로 인한 변형, 혹은 약물 투여로 인한 변형인지 확인 불가)
BUT. 오가노이드를 활용한 HT 촬영으로 PDD방식 개발/양산 가능

5. 반도체검사장비
1) HBM 웨이퍼 3D검사 :
WLI(빠르지만 정확도 낮음) AFM(정확하지만 느림) -> HT는 중간단위 포지션 수행 가능

2) 유리기판 반도체
과거엔 유리에 TGV 구멍 -> 기존엔 부러뜨려서 긁어서 검사하였음.

HT 활용하여 투명한 유리기판 3차원 촬영("8월부터 데모테스트 받고있음")

-> 장비 제조 업체에 모듈 제공하는 것이 목표.

대표 曰
"빠르면 올해 안에 수주공시 가능 "
"글로벌 반도체 회사에서 연락왔다"


✅외부투자

한미사이언스_전략적 투자자 -> 지분율 4.9%(1년 보유확약) ; 중장기 투자 가능성 有

데일리파트너스_시리즈B,C -> 지분율 13.27%
(AUM 4,123원 , 35개 펀드를 운영하는 바이오-헬스케어 분야 전문 벤처캐피털.)

CEO 이승호 대표는 삼성증권 등에서 제약·바이오 분야 6년 연속 '베스트 애널리스트' 선정 이력
서울대학교 약학대학에서 박사 과정 수료. 바이오 산업의 전문가로 알려짐.

대표적인 EXIT 사례 : 제이시스메디칼(10억 투자 -> 118억 회수) , 티앤알바이오팹(20억 투자 -> 76억 회수)
토모큐브에는 189억원을 투자한 것으로 알려져있기에 토모큐브의 기업가치 상승이 매우 기대됨

#토모큐브

■ (토모큐브. 475960 ) #3


✅성장성/확장성

1. HT상용화 이후 타 경쟁사 대비 기술격차 +5년(매년 평균 30편의 학술논문 피인용)
2. 22년 2세대 HT 출시, HT데모 공급 증가율 급증& 전환율 30~40% -> 지속적 완제품 구매, 소모품 교체 증가 예상
3. 판매 전략 : "직판중심"(고정비 이슈 있으나 고객군 직접 피드백 받아야 품질 개선가능), 미국 자회사 활동시작/ 유럽 설립예정
4. 최근 3년 `21~`23 매출 CAGR 51.9% & 해외매출비중 63.5%(영업 유통망 30개국)
5. 韓 정부, "27년 연구장비 국산화 20% 이상 목표" -> 정부출연금 125억원 수주(올해 8월 80억 R&D수주)_ "앞으로 3~4년 연구개발비는 정부 출연금으로 대부분 충당"
6. 26년부터 실적 턴어라운드 전망


✅실적

1. 23년 말, 24년초 영업이익의 적자는 반도체 검사장비 개발/투자로 인한 비용에 기인.
2. 손익분기는 150억원 정도로 추정. 26년 달성 목표
3. "27E 목표 매출액 290억은 "반도체장비 제외한 바이오분석장비로만 추정한 보수적 추정치"
4. 반도체 분야는 실증을 넘어 상용화 단계 진입.
5. 바이오 분야와 무주공산인 신기술 반도체 검사에서 모두 글로벌 표준화를 선도할 가능성.

✅리스크

1. 낮은 최대주주 지분율(약 29%)/ 낮은 의무보유기간(이사진· 한미 제외 1~3개월)
2. 18년부터 투자 지속해온 VC 펀드, 만기일 도래에 따른 EXIT 가능성
3. 26년까지는 적자 지속 예정. 공모를 통해 313억원에 달하는 자금 확보하였으나 예기치 못한 유동성 리스크도 존재하기에 빠른 턴어라운드가 주요 관건


✅주목할만한 이사진

박상일 사외이사
박상일 사외이사는 파크시스템스의 대표입니다. 원자현미경 상용화를 바탕으로 파크시스템스를 글로벌 계측장비 2위 기업으로 성장시킨 인물.

34,500원에 달하던 주가를 21만원까지 성장시킨 경영실력 및 노하우 보유하고 있으며

박용근 대표이사가 IR 진행 중 "박상일 사외이사가 실질적인 경영에 참여중"이라고 언급한 만큼 토모큐브와 손잡고 렌즈분야에 있어서 조언 혹은 현지 네트워크 개척을 보조할 것으로 기대됨.

#토모큐브

[단독]美 생물보안법, 국방수권법서 제외…연내 통과 가능성 ‘희박’

中 바이오 기업 견제 위한 법안, BGI그룹 등 블랙리스트로 지목

일부 민주당 의원, 특정 기업 블랙리스트로 지목하는 것에 반대

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005901582

t.me/BioIPOGuide

🗓 『Bio IPO Guide - IPO Schedule 24.12.09』

⏳ 변경사항 요약

▶️ 투자설명서
· 듀켐바이오
💉 방사성의약품 / 24-12-05 / 이전상장 / -
· 온코닉테라퓨틱스(공모가 확정)
🧬 신약 / 24-12-05 / 기술특례 / A, BBB
· 온코크로스(공모가 확정)
🖥 AI신약 / 24-12-05 / 기술특례 / A, A
· 엠에프씨 (하나금융21호스팩)

🛎 IPO Schedule

▶️ 심사신청
· GC지놈
🧬 유전체분석 / 24-11-29 / 기술특례 / A, A
· 바이오비쥬
🧏🏻‍♀️ 에스테틱 / 24-11-12 / 일반트랙 / -
· 제노스코
🧬 신약 / 24-10-22 / 기술특례 / AA, AA
· 레메디
🔬 의료기기 / 24-10-17 / 기술특례 / A, A
· 이뮨온시아
🧬 신약 / 24-10-11 / 기술특례 / A, BBB
· 인투셀
🧬 신약 / 24-08-26 / 기술특례 / A, A
· 레드엔비아
🫀 심혈관질환 / 24-08-20 / 기술특례 / A, BBB
· 미라셀(KB스팩21호)
🧪 줄기세포추출기기 / 24-07-29 / SPAC / -
· 앰틱스바이오
🧬 신약 / 24-07-23 / 기술특례 / A, BBB
· 오가노이드사이언스
🧫 오가노이드 / 24-07-12 / 기술특례 / 비공개
· 진캐스트
🧪 진단 / 24-07-05 / 기술특례 / A, BBB
· 동국생명과학
🌡 전문의약품 / 24-06-28 / 일반트랙 / -

▶️ 심사승인
· 로킷헬스케어
🫁 바이오프린터 / 24-11-28 / 기술특례 / A, A

▶️ 증권신고서
· 아스테라시스
🧏🏻‍♀️ 미용기기 / 24-11-07 / 일반트랙 / -
· 파인메딕스
💉 의료기기 / 24-10-02 / 기술특례 / A, BBB

▶️ 투자설명서
· 듀켐바이오
💉 방사성의약품 / 24-12-05 / 이전상장 / -
· 온코닉테라퓨틱스(공모가 확정)
🧬 신약 / 24-12-05 / 기술특례 / A, BBB
· 온코크로스(공모가 확정)
🖥 AI신약 / 24-12-05 / 기술특례 / A, A
· 엠에프씨 (하나금융21호스팩)
💊 원료의약품 / 24-10-22 / 기술특례 / A (소부장)

▶️ 상장(예정)일
· 에스지헬스케어(하나금융22호)
🩻 진단기기 / 24-12-19(합병상장일) / SPAC / -
· 셀로맥스사이언스(한화플러스제3호스팩)
💊 건기식 / 24-12-13(합병상장일) / SPAC / -
· 쓰리빌리언
🧪 진단 / 24-11-14 / 기술특례 / A, A
· 에이치이엠파마
💊 건기식&신약 / 24-11-05 / 기술특례 / A, BBB
· 토모큐브
🔬 3D현미경 / 24-11-07 / 기술특례 / A, A

▶️ 철회/미승인
· 오름테라퓨틱(철회신고서)
🧬 신약 / 24-11-29 / 기술특례 / A, BBB
· 넥셀
🧫 hiPSC / 24-11-20 / 기술특례 / A, BBB (소부장)
· 동방메디컬(철회신고서)
💉 필러 / 24-11-07 / 일반트랙 / -
· 다원메닥스
🔬 의료기기 / 24-11-06 / 기술특례 / A, A

▶️ 기술성평가 통과
· 젠바디
🧪 진단 / 24-10-04 / 기술특례 / A, BBB
· 그래피
🦷 투명교정장치 / 24-09-02 / 기술특례 / A
· 뉴로핏
🖥 AI솔루션 / 24-08-27 / 기술특례 / A, BBB
· 지투지바이오
💉 서방형제제 / 24-08-21 / 기술특례 / A, A
· 지에프씨생명과학
🧫 화장품소재 / 24-08-13 / 기술특례 / A
· 노벨티노빌리티
🧬 신약 / 24-07-30 / 기술특례 / A, A
· 프로티나
🖥 SPID 플랫폼 / 24-06-13 / 기술특례 / A, BBB

[듀켐바이오 증권발행조건확정 신고서]
확정 공모가 : 8,000 원 (공모가 밴드: 12,300원 ~ 14,100원)
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241209000393

*공모금액: 114.4억 원
*시가총액: 2,276 원
*상장주식수: 28,455,220주
*참여기관(수): 262
*경쟁률: 47.73
*확약률(건): 0.5%

#듀켐바이오

온코크로스는 9일과 10일 양일간 일반 투자자 대상으로 공모주 청약을 실시한 결과, 1313대 1 경쟁률을 기록했다고 밝혔습니다.

청약 증거금은 1조7048억원으로 집계됐습니다.

회사는 오는 12일 납입을 거쳐 18일 코스닥 시장에 상장할 예정입니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=11323

t.me/BioIPOGuide

🗓 『Bio IPO Guide - IPO Schedule 24.12.11』

⏳ 변경사항 요약

▶️ 심사신청
· 프로티나
🖥 SPID 플랫폼 / 24-12-09 / 기술특례 / A, BBB

🛎 IPO Schedule

▶️ 심사신청
· 프로티나
🖥 SPID 플랫폼 / 24-12-09 / 기술특례 / A, BBB
· GC지놈
🧬 유전체분석 / 24-11-29 / 기술특례 / A, A
· 바이오비쥬
🧏🏻‍♀️ 에스테틱 / 24-11-12 / 일반트랙 / -
· 제노스코
🧬 신약 / 24-10-22 / 기술특례 / AA, AA
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· 미라셀(KB스팩21호)
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🧬 신약 / 24-11-29 / 기술특례 / A, BBB
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🧪 진단 / 24-10-04 / 기술특례 / A, BBB
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🦷 투명교정장치 / 24-09-02 / 기술특례 / A
· 뉴로핏
🖥 AI솔루션 / 24-08-27 / 기술특례 / A, BBB
· 지투지바이오
💉 서방형제제 / 24-08-21 / 기술특례 / A, A
· 지에프씨생명과학
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· 노벨티노빌리티
🧬 신약 / 24-07-30 / 기술특례 / A, A

✅ 이엔셀, 희귀난치질환 'CMT1A' 새 치료 가능성 제시…"인슐린 관련 최초 발견"

https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=303598

[키움 허혜민] 자궁경부암 검진 30세부터로 권고 초안 발표

초안 권고에는 HPV 자가 채취 옵션이 포함

이번 초안은 최종안은 아니며, 1/13일까지 의견 접수

https://edition.cnn.com/2024/12/10/health/hpv-testing-preferred-for-cervical-cancer-screening-draft-recommendation-wellness/index.html

- '24.12 (주)라이프시맨틱스(존속회사)가 (주)스피어코리아(소멸회사)를 흡수합병
- '24.07 라이프시맨틱스 최대 주주 스피어코리아로 변경
- '24.06 스피어코리아 반기 매출 448억원, 영업이익 87억원
- '23.10 스피어코리아 글로벌 민간 우주기업 공식 1차 벤더 지정 (우주항공용 특수합금 납품)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241211000371

'데카콘' 꿈꾸는 리브스메드, 상장 시점 내년 1분기로 늦춰
https://signalm.sedaily.com/NewsView/2DI2X7A3HG/GX11