Forwarded from [머니스테이션] 베스트 피드
[주간베스트] 인공육 발전 근황
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@새천년축산: #인공육 발전 #근황 ㅎㄷㄷ 콩 두부는 들어봤는데 재료가 참 신기해졌다. 맛도 그럭저럭 괜찮다고 $BYND $TSN $마니커 $현대사료 $한일사료 #대체육 $이마트 $현대백화점 $대구백화점 $한화갤러리아 $신세계 $식품과기본식료품소매 $소매(유통) $TGT $WMT $AMZN... $AMZN $BYND $TGT $TSN $WMT $대구백화점 $마니커 $소매(유통) $식품과기본식료품소매…
Forwarded from [충간지의 글로벌 의료기기/디지털 헬스 연구소]
#비상장기업 감사보고서 리뷰 (17): 지온메디텍
1. Equity Story 및 비즈니스 모델
- 무려 SES의 유진을 광고모델로 기용하여 우리아파트 엘레베이터 광고에도 자주 출몰하는 듀얼소닉이라는 가정용 미용기기를 만드는 홈뷰티 기업.
- 듀얼소닉은 이름에서도 할수 있듯이 초음파(HIFU)기반 장비로 200만~700만원에 상당하는 초고가 모델 ㄷㄷ. 제품가격이 비싸다보니 홈뷰티인데 렌탈모델을 도입했음. 카트리지와 도포용 젤을 소모품으로 팔고 있음.
- 지분구조를 보니 아직 투자를 한번도 받지 않은 상태로 추정. 창업자 65%, 아내와 자식으로 추정되는 3인이 10%씩 30%. 그종 박지온이 있음. 회사사명을 보니 지온이네. 이런느낌. 딸바보 대표님.
- 이번감사보고서가 3기일뿐인데, 벌써 매출이 935억원임
2. 실적
- 2022~23년에 폭풍성장을 한 기저효과로 인해 2024년은 전년대비 8% 성장한 935억원. 상당히 고가의 제품을 팔고 있다는 점에서 GPM은 전년대비 6% 개선된 84%. 가정용 제품 특성상 소모품 매출 비중이나 매출총이익률 기여는 상대적으로 낮을 것.
- 그런데 영업이익률은 한자릿수에 불과. 특히 2024년 영업이익률은 2.6%.
- 가장 큰 비용은 광고비. 2023년 473억원,(매출의 54%) 2024년 638억원(매출의 68%) 집행.
- 초고가 모델 특성상 광고모델도 유진을 기용하고 있으며, 우리 아파트에도 광고가 나올만큼 엄청나게 광고를 때려붓고 있는 것으로 추정. 과연 이 광고비를 잡을 수 있을까? 광고비를 줄이지 못한다면 이익이 나가 어려운구조로 보임.
3. 돈은잘버나?
- 이익률이 낮다보니, 영업현금흐름은 저조함. 특히 2024년은 운전자본(특히 재고자산)이 증가하면서 영업현금흐름이 적자를 기록.
- 부채비율은 473%. ㄷㄷ 영업현금흐름이 적자이긴하나, 이정도까지 어려울 수준은 아니고, 레버리지를 일으켜 땅을 좀 산거 같음. 불편한 진실은 중소기업의 경우 잉여현금으로 부동산을 구매하는 경우가 많은데, 나중에 이게 정말 요긴하게 쓰이긴 함.
- 2024년말 기준 현금성자산은 39억원 정도. 부채비율이 거의 500%다보니 연간 이자비용만 15억원 정도.
- 올해 광고효율성을 높여서 이익률을 높혀 현금흐름을 개선시키지 않는다면, 올해 사업한지 최초로 투자를 받거나 또다시 대출을 받아야할지도.
- 아마 매출이 꽤 되기때문에 중기기업자금 대출은 가능할 것 같기도. 그게 아니라면 슬슬 VC들쪽에 투자유치제안서가 돌고 있을 듯.
- 제조를 직접하는지가 궁금함. 만약 제조를 직접할 수 있다면 이 기업을 M&A하고 싶어하는 기업들이 꽤 생각나는데
*모쪼록 흥미로운 기업이었음.
1. Equity Story 및 비즈니스 모델
- 무려 SES의 유진을 광고모델로 기용하여 우리아파트 엘레베이터 광고에도 자주 출몰하는 듀얼소닉이라는 가정용 미용기기를 만드는 홈뷰티 기업.
- 듀얼소닉은 이름에서도 할수 있듯이 초음파(HIFU)기반 장비로 200만~700만원에 상당하는 초고가 모델 ㄷㄷ. 제품가격이 비싸다보니 홈뷰티인데 렌탈모델을 도입했음. 카트리지와 도포용 젤을 소모품으로 팔고 있음.
- 지분구조를 보니 아직 투자를 한번도 받지 않은 상태로 추정. 창업자 65%, 아내와 자식으로 추정되는 3인이 10%씩 30%. 그종 박지온이 있음. 회사사명을 보니 지온이네. 이런느낌. 딸바보 대표님.
- 이번감사보고서가 3기일뿐인데, 벌써 매출이 935억원임
2. 실적
- 2022~23년에 폭풍성장을 한 기저효과로 인해 2024년은 전년대비 8% 성장한 935억원. 상당히 고가의 제품을 팔고 있다는 점에서 GPM은 전년대비 6% 개선된 84%. 가정용 제품 특성상 소모품 매출 비중이나 매출총이익률 기여는 상대적으로 낮을 것.
- 그런데 영업이익률은 한자릿수에 불과. 특히 2024년 영업이익률은 2.6%.
- 가장 큰 비용은 광고비. 2023년 473억원,(매출의 54%) 2024년 638억원(매출의 68%) 집행.
- 초고가 모델 특성상 광고모델도 유진을 기용하고 있으며, 우리 아파트에도 광고가 나올만큼 엄청나게 광고를 때려붓고 있는 것으로 추정. 과연 이 광고비를 잡을 수 있을까? 광고비를 줄이지 못한다면 이익이 나가 어려운구조로 보임.
3. 돈은잘버나?
- 이익률이 낮다보니, 영업현금흐름은 저조함. 특히 2024년은 운전자본(특히 재고자산)이 증가하면서 영업현금흐름이 적자를 기록.
- 부채비율은 473%. ㄷㄷ 영업현금흐름이 적자이긴하나, 이정도까지 어려울 수준은 아니고, 레버리지를 일으켜 땅을 좀 산거 같음. 불편한 진실은 중소기업의 경우 잉여현금으로 부동산을 구매하는 경우가 많은데, 나중에 이게 정말 요긴하게 쓰이긴 함.
- 2024년말 기준 현금성자산은 39억원 정도. 부채비율이 거의 500%다보니 연간 이자비용만 15억원 정도.
- 올해 광고효율성을 높여서 이익률을 높혀 현금흐름을 개선시키지 않는다면, 올해 사업한지 최초로 투자를 받거나 또다시 대출을 받아야할지도.
- 아마 매출이 꽤 되기때문에 중기기업자금 대출은 가능할 것 같기도. 그게 아니라면 슬슬 VC들쪽에 투자유치제안서가 돌고 있을 듯.
- 제조를 직접하는지가 궁금함. 만약 제조를 직접할 수 있다면 이 기업을 M&A하고 싶어하는 기업들이 꽤 생각나는데
*모쪼록 흥미로운 기업이었음.
Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
알테오젠, 글로벌 Top 10 자동주사기 기업과 협업 본격화
바이오 플랫폼 기업 알테오젠(대표이사 박순재)은 글로벌 Top 10 자동주사기 제조기업과 전략적 협업 논의를 본격화한다고 19일 밝혔다.
이번 논의는 보다 효과적인 피하주사(SC) 제형 개발을 위해 양사가 협력하고, 하이브로자임 플랫폼의 파트너사 및 예비 파트너사에게 효율적이고 다양한 사업 전략과 투약 옵션을 제공하는 것을 목표로 한다.
양사는 MTA(Material Transfer Agreement, 물질이전계약)를 체결하여, 하이브로자임 플랫폼 기술을 적용한 고용량 피하주사제형 치료제와 자동주사기의 기술적 적합성을 검토했다.
이 과정에서 Feasibility study(타당성 조사)와 pre-clinical study(동물실험) 등을 통해 피하주사제형 치료제와 자동주사기 결합의 적합성과 효율성을 확인했다. 이 결과를 바탕으로 양사는 전략적 협업을 진행하기로 하였다.
알테오젠은 현재 치료제가 전반적으로 고용량 제형으로 변화하고 있다는 점과 의료진과 환자의 편의성을 크게 늘릴 수 있다는 점에 주목하여 자동주사기와의 결합이 필요하다고 보고 있다. 또한 파트너사들이 바이알, 자동주사기 등 사업전략상 필요한 제형을 선택할 수 있어 하이브로자임 플랫폼의 실용성과 확장성을 제고할 수 있다고 판단하였다.
회사 관계자는 "해당기업의 의료기기와 함께 하이브로자임 플랫폼의 경쟁력을 강화하고자 한다"며, "이러한 협력이 당사의 파트너사 및 예비 파트너사의 효과적인 사업전략 수립에 기여하고, 투약 방식에 있어 새로운 대안을 제공할 수 있을 것으로 기대한다"고 밝혔다.
이번 논의는 2025년 6월 16일부터 19일까지 미국 보스턴에서 개최되는 글로벌 바이오 행사 'BIO International Convention 2025(BIO USA)'에서 더욱 구체화될 예정이다. 알테오젠은 행사 기간 동안 해당 기업과 심화 논의를 이어가는 한편, 복수의 하이브로자임 플랫폼 예비 파트너사들에게도 해당 MTA 연구결과를 제공하여 다양한 투약 방식의 가능성을 알릴 계획이다.
https://www.medipana.com/article/view.php?news_idx=341533&sch_cate=D
바이오 플랫폼 기업 알테오젠(대표이사 박순재)은 글로벌 Top 10 자동주사기 제조기업과 전략적 협업 논의를 본격화한다고 19일 밝혔다.
이번 논의는 보다 효과적인 피하주사(SC) 제형 개발을 위해 양사가 협력하고, 하이브로자임 플랫폼의 파트너사 및 예비 파트너사에게 효율적이고 다양한 사업 전략과 투약 옵션을 제공하는 것을 목표로 한다.
양사는 MTA(Material Transfer Agreement, 물질이전계약)를 체결하여, 하이브로자임 플랫폼 기술을 적용한 고용량 피하주사제형 치료제와 자동주사기의 기술적 적합성을 검토했다.
이 과정에서 Feasibility study(타당성 조사)와 pre-clinical study(동물실험) 등을 통해 피하주사제형 치료제와 자동주사기 결합의 적합성과 효율성을 확인했다. 이 결과를 바탕으로 양사는 전략적 협업을 진행하기로 하였다.
알테오젠은 현재 치료제가 전반적으로 고용량 제형으로 변화하고 있다는 점과 의료진과 환자의 편의성을 크게 늘릴 수 있다는 점에 주목하여 자동주사기와의 결합이 필요하다고 보고 있다. 또한 파트너사들이 바이알, 자동주사기 등 사업전략상 필요한 제형을 선택할 수 있어 하이브로자임 플랫폼의 실용성과 확장성을 제고할 수 있다고 판단하였다.
회사 관계자는 "해당기업의 의료기기와 함께 하이브로자임 플랫폼의 경쟁력을 강화하고자 한다"며, "이러한 협력이 당사의 파트너사 및 예비 파트너사의 효과적인 사업전략 수립에 기여하고, 투약 방식에 있어 새로운 대안을 제공할 수 있을 것으로 기대한다"고 밝혔다.
이번 논의는 2025년 6월 16일부터 19일까지 미국 보스턴에서 개최되는 글로벌 바이오 행사 'BIO International Convention 2025(BIO USA)'에서 더욱 구체화될 예정이다. 알테오젠은 행사 기간 동안 해당 기업과 심화 논의를 이어가는 한편, 복수의 하이브로자임 플랫폼 예비 파트너사들에게도 해당 MTA 연구결과를 제공하여 다양한 투약 방식의 가능성을 알릴 계획이다.
https://www.medipana.com/article/view.php?news_idx=341533&sch_cate=D
메디파나뉴스
알테오젠, 글로벌 Top 10 자동주사기 기업과 협업 본격화 - 메디파나뉴스
바이오 플랫폼 기업 알테오젠(대표이사 박순재)은 글로벌 Top 10 자동주사기 제조기업과 전략적 협업 논의를 본격화한다고 19일 밝혔다.이번 논의는 보다 효과적인
Forwarded from 한양증권 제약/바이오 오병용
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‘내성 없는 항암제’ 만드는 국내 기업, 임상 결과 ‘자신있다’ | 큐리언트
▶도서&VOD [5년후 10배 오를 바이오 기업에 투자하라] 구매하기 : https://us-all.kr/8PrBpHv
안녕하세요, 바이오투자학교 구독자 여러분. 이해진입니다. 오늘은 지난 AACR 2025에서 가장 뜨거웠던 소재 ‘듀얼 페이로드 ADC’ 개발에 있어 선도적인 움직임을 만들어나가고 있는 기업, 큐리언트의 남기연 대표님을 모시고 이야기를 나눠봤습니다. 큐리언트가 약물을 개발하고 있는 방향과 그 기전에 대한 이야기를 차근차근 따라가다 보시면…
안녕하세요, 바이오투자학교 구독자 여러분. 이해진입니다. 오늘은 지난 AACR 2025에서 가장 뜨거웠던 소재 ‘듀얼 페이로드 ADC’ 개발에 있어 선도적인 움직임을 만들어나가고 있는 기업, 큐리언트의 남기연 대표님을 모시고 이야기를 나눠봤습니다. 큐리언트가 약물을 개발하고 있는 방향과 그 기전에 대한 이야기를 차근차근 따라가다 보시면…
Forwarded from 텐렙
디앤디파마텍 관계자는 "중요한 건 흡수율 수치 자체가 아니라, 그 수치를 만들어내는 부형제가 사람에게 안전하게 쓰일 수 있느냐는 점"이라며 "당사 기술은 이 부분에서 경쟁사 대비 4년은 앞서 있다"고 말했다.
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=64743
http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=64743
Hit News
디앤디파마텍이 개발하는 '먹는 GLP-1' 비만치료제, 어디까지 왔나
글로벌 비만 치료제 시장이 노보 노디스크와 일라이 릴리의 치열한 경쟁으로 뜨거워진 가운데, 국내 바이오텍들도 시장 진입에 나서고 있다. 특히 GLP-1 계열 약물을 주사 없이 복용할 수 있도록 만드는 경구 제...
Forwarded from Brain and Body Research
오가노이드사이언스, '발명의 날' 국무총리 표창 수상…"동물실험 없는 신약개발 현실화"
이 상은 산업통상자원부와 특허청이 주최하고 한국발명진흥회가 주관하는 행사로, 매년 기술 혁신과 지식재산 창출에 기여한 기업과 개인에게 수여된다.
오가노이드사이언스는 사람의 장기와 유사한 구조와 기능을 가진 '오가노이드(Organoid)'를 개발하고 상용화한 국내 대표 기업이다. 오가노이드는 실험실에서 세포를 배양해 만든 미니 장기로, 기존의 동물 실험을 대체할 수 있는 미래 기술로 주목받고 있다.
오가노이드사이언스는 오가노이드 플랫폼 기반 기술을 통해 다수의 핵심 특허를 확보하고, 이를 실제 산업에 적용해 국내 바이오 생태계의 기술 경쟁력을 끌어올린 점에서 높은 평가를 받아 이 상을 수상했다.
특히 오가노이드사이언스는 국내외 제약사와 협력해 사람 장기와 유사한 미니 장기를 이용한 비임상시험을 제공하고 있으며, 시간과 비용을 줄이면서도 실제 인체 반응에 더 가까운 데이터를 제공하는 기술력으로 주목받고 있다.
이경진 오가노이드사이언스 최고기술책임자(CTO) 상무는 "이 기술은 단순히 연구실에서 끝나는 것이 아니라, 실제로 사람의 삶을 변화시킬 수 있는 플랫폼"이라며 "앞으로도 창의적인 기술개발과지식재산 보호를 통해 인류 건강에 기여하겠다"고 수상 소감을 전했다.
현재 글로벌 바이오 업계는 '동물 없는 실험'이라는 새로운 패러다임을 향해 빠르게 전환 중이다.
미국 식품의약국(FDA)는 2023년 신약 심사 시 동물실험을 필수로 요구하지않도록 하는 법을 통과시켰고, 유럽연합(EU)과 일본 등도 유사한 규제 완화를 추진하고 있다. 그 중심에 있는 기술이 바로 '오가노이드'다.
이러한 흐름에 발맞춰 오가노이드사이언스는 오가노이드를 활용한 동물대체시험법과 신약 스크리닝 플랫폼을 고도화해 국내외 바이오 기업들과 다수의 계약을 체결하며 빠르게 성장하고 있다.
더불어 오가노이드사이언스는 2023년, 오가노이드 재생치료제 생산 기술이 '국가첨단전략기술'로 지정된 데 이어, 2024년에는 해당 기술을 기반으로 코스닥에 상장하며 기술성과 사업성을 동시에인정받았다.
오가노이드사이언스는 '새로운 과학으로 인류의 건강을 실현한다'는 비전을 바탕으로, 기술 혁신과 글로벌 규제 대응에 선제적으로 나서며 바이오산업의 새로운 기준을 만들어가고있다.
유종만 오가노이드사이언스 대표는 "우리가 만드는 오가노이드는 단순한 생물학 실험 도구가 아닌, 생명과학의 미래를 바꾸는 핵심 열쇠"라며 "앞으로도 사람과 동물 모두에게 더 나은 삶을 제공할 수 있는 기술을 개발해 나가겠다"고 말했다.
https://www.newsprime.co.kr/news/search_result.html?search=%EC%98%A4%EA%B0%80%EB%85%B8%EC%9D%B4%EB%93%9C&x=0&y=0
이 상은 산업통상자원부와 특허청이 주최하고 한국발명진흥회가 주관하는 행사로, 매년 기술 혁신과 지식재산 창출에 기여한 기업과 개인에게 수여된다.
오가노이드사이언스는 사람의 장기와 유사한 구조와 기능을 가진 '오가노이드(Organoid)'를 개발하고 상용화한 국내 대표 기업이다. 오가노이드는 실험실에서 세포를 배양해 만든 미니 장기로, 기존의 동물 실험을 대체할 수 있는 미래 기술로 주목받고 있다.
오가노이드사이언스는 오가노이드 플랫폼 기반 기술을 통해 다수의 핵심 특허를 확보하고, 이를 실제 산업에 적용해 국내 바이오 생태계의 기술 경쟁력을 끌어올린 점에서 높은 평가를 받아 이 상을 수상했다.
특히 오가노이드사이언스는 국내외 제약사와 협력해 사람 장기와 유사한 미니 장기를 이용한 비임상시험을 제공하고 있으며, 시간과 비용을 줄이면서도 실제 인체 반응에 더 가까운 데이터를 제공하는 기술력으로 주목받고 있다.
이경진 오가노이드사이언스 최고기술책임자(CTO) 상무는 "이 기술은 단순히 연구실에서 끝나는 것이 아니라, 실제로 사람의 삶을 변화시킬 수 있는 플랫폼"이라며 "앞으로도 창의적인 기술개발과지식재산 보호를 통해 인류 건강에 기여하겠다"고 수상 소감을 전했다.
현재 글로벌 바이오 업계는 '동물 없는 실험'이라는 새로운 패러다임을 향해 빠르게 전환 중이다.
미국 식품의약국(FDA)는 2023년 신약 심사 시 동물실험을 필수로 요구하지않도록 하는 법을 통과시켰고, 유럽연합(EU)과 일본 등도 유사한 규제 완화를 추진하고 있다. 그 중심에 있는 기술이 바로 '오가노이드'다.
이러한 흐름에 발맞춰 오가노이드사이언스는 오가노이드를 활용한 동물대체시험법과 신약 스크리닝 플랫폼을 고도화해 국내외 바이오 기업들과 다수의 계약을 체결하며 빠르게 성장하고 있다.
더불어 오가노이드사이언스는 2023년, 오가노이드 재생치료제 생산 기술이 '국가첨단전략기술'로 지정된 데 이어, 2024년에는 해당 기술을 기반으로 코스닥에 상장하며 기술성과 사업성을 동시에인정받았다.
오가노이드사이언스는 '새로운 과학으로 인류의 건강을 실현한다'는 비전을 바탕으로, 기술 혁신과 글로벌 규제 대응에 선제적으로 나서며 바이오산업의 새로운 기준을 만들어가고있다.
유종만 오가노이드사이언스 대표는 "우리가 만드는 오가노이드는 단순한 생물학 실험 도구가 아닌, 생명과학의 미래를 바꾸는 핵심 열쇠"라며 "앞으로도 사람과 동물 모두에게 더 나은 삶을 제공할 수 있는 기술을 개발해 나가겠다"고 말했다.
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Forwarded from [머니스테이션] 베스트 피드
[주간베스트] 육체 & 정신적 건강이 좋아지는 습관 5가지
https://www.moneystation.net/post/102003
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머니스테이션(MoneyStation)
@워싱턴보살: 신체적·정신적 건강을 극대화하기 위해 가장 중요하다고 꼽히는 5가지 기본 습관 1) 충분한 수면 2) 하루 1시간의 운동 3) 아침에 햇빛 노출 4) 가공 식품이 최소화된 식단 5) 건강한 사회적 관계 형성 $KODEX미국S&P500헬스케어 $KODEX헬스케어 #건강루틴 #수면의중요성 #운동습관 #햇빛노출 #영양섭취 #사회적연결... $KODEX미국S&P500헬스케어 $KODEX헬스케어 #건강루틴 #라이프스타일 #사회적연결 #수면의중요성…
[머니스테이션] 베스트 피드
[주간베스트] 육체 & 정신적 건강이 좋아지는 습관 5가지 https://www.moneystation.net/post/102003
1) 충분한 수면
2) 하루 1시간의 운동
3) 아침에 햇빛 노출
4) 가공 식품이 최소화된 식단
5) 건강한 사회적 관계 형성
2) 하루 1시간의 운동
3) 아침에 햇빛 노출
4) 가공 식품이 최소화된 식단
5) 건강한 사회적 관계 형성
Forwarded from Bayesian Vault
#달바글로벌
상장 전에 상장 관련 개요 스키밍
개요
- 트러플 미스트 세럼이 워낙 유명하고 매출의 55%정도 차지
- 24년 기준 해외 매출은 국내 화장품 기업중에는 매우 특이하게 러시아가 1위로 심지어 OPM도 러시아가 타 국가 대비 더 높음
- 러시아: 405억원, 일본: 315억원, 미국: 230억원
- 25년 예상 실적은 대략 매출액 4,650억, 영업이익 920억 수준
- 재무 좋고, 전 제품 OEM/ODM으로 생산하기 때문에 IPO로 325억 조달하면 M&A나 제품 개발에 투입할듯.
상장 밸류
- 예상 시가총액(공모가밴드): 6580~8000억
- 상단 시총 8000억은 증자후주식수 12,069,665주 × 공모가 66,300원(밴드 상단) 기준으로 산출한 금액
- 아마 상장 당일 밴드 상단 이상으로 갈 것임
- 포워드 기준 주가 66,300원에서 PER 12.5x, 100,000원에서 18.7x 수준 (EPS 5,340원 적용)
- 그런데 뒤에서 얘기할 임직원 콜옵션에 의한 EPS 희석 및 실제 멀티플이 8.15% 정도 증가하는 거 고려하면 100,000원 주가에서 PER 20x 로 봐야함
- 아마 20배는 가지 않을까...싶은데 모르겠음
오버행
- 3개월 뒤에 유통물량 68% 수준으로 급격히 증가하고, 1년 뒤에 84%까지 증가하는 부분은 리스크
- 상장 직후 유통가능물량: 3,950천주(전체 주식 중 유통 가능 물량 32.7%)
- 1개월 후: 6,244천주(51.7%)
- 3개월 후: 8,199천주(67.9%)
- 6개월 후: 9,493천주(78.6%)
- 1년 후: 10,125천주(83.9%)
- 덧붙여 임직원 콜옵션 983,500주 있어서 이거 행사하면 12,069,665 + 983,500 = 13,053,165주 (8.15% 증가)
- 임직원 콜옵션에 의해 EPS 희석률은7.5%정도
- 희석 후 EPS = 기존 EPS × (12,069,665/13,053,165) ≈ 92.47% → EPS 7.53% 감소
- 그러면 대략 PER 기준으로 8.15% 증가 (이건 밸류에 미리 반영하고 있어야 함)
상장 당일 주가에 따라서 매력적일 수도 아닐 수도.
상장 전에 상장 관련 개요 스키밍
개요
- 트러플 미스트 세럼이 워낙 유명하고 매출의 55%정도 차지
- 24년 기준 해외 매출은 국내 화장품 기업중에는 매우 특이하게 러시아가 1위로 심지어 OPM도 러시아가 타 국가 대비 더 높음
- 러시아: 405억원, 일본: 315억원, 미국: 230억원
- 25년 예상 실적은 대략 매출액 4,650억, 영업이익 920억 수준
- 재무 좋고, 전 제품 OEM/ODM으로 생산하기 때문에 IPO로 325억 조달하면 M&A나 제품 개발에 투입할듯.
상장 밸류
- 예상 시가총액(공모가밴드): 6580~8000억
- 상단 시총 8000억은 증자후주식수 12,069,665주 × 공모가 66,300원(밴드 상단) 기준으로 산출한 금액
- 아마 상장 당일 밴드 상단 이상으로 갈 것임
- 포워드 기준 주가 66,300원에서 PER 12.5x, 100,000원에서 18.7x 수준 (EPS 5,340원 적용)
- 그런데 뒤에서 얘기할 임직원 콜옵션에 의한 EPS 희석 및 실제 멀티플이 8.15% 정도 증가하는 거 고려하면 100,000원 주가에서 PER 20x 로 봐야함
- 아마 20배는 가지 않을까...싶은데 모르겠음
오버행
- 3개월 뒤에 유통물량 68% 수준으로 급격히 증가하고, 1년 뒤에 84%까지 증가하는 부분은 리스크
- 상장 직후 유통가능물량: 3,950천주(전체 주식 중 유통 가능 물량 32.7%)
- 1개월 후: 6,244천주(51.7%)
- 3개월 후: 8,199천주(67.9%)
- 6개월 후: 9,493천주(78.6%)
- 1년 후: 10,125천주(83.9%)
- 덧붙여 임직원 콜옵션 983,500주 있어서 이거 행사하면 12,069,665 + 983,500 = 13,053,165주 (8.15% 증가)
- 임직원 콜옵션에 의해 EPS 희석률은7.5%정도
- 희석 후 EPS = 기존 EPS × (12,069,665/13,053,165) ≈ 92.47% → EPS 7.53% 감소
- 그러면 대략 PER 기준으로 8.15% 증가 (이건 밸류에 미리 반영하고 있어야 함)
상장 당일 주가에 따라서 매력적일 수도 아닐 수도.
Forwarded from 더바이오 뉴스룸
메디씽큐는 중국 최대 국영 메디컬 기업 시노팜(SinoPharm)과 전략적 공급 계약을 체결했다고 밝혔습니다.
이번 계약을 통해 시노팜은 메디씽큐의 주력 제품인 ‘스코프아이(SCOPEYE)’를 중국 시장에 독점 유통하게 되며, 전국 유통망을 통해 중국 주요 병원에 본격적으로 공급할 예정입니다.
시노팜은 지난해 연간 매출 5845억위안(약 108조원)을 기록한 중국 최대 국영 의료기기·의약품 유통 기업으로 중국 내 의료 산업 공급망의 핵심 축을 담당하고 있습니다. 메디씽큐는 이를 기반으로 세계 의료기기 시장 2위인 중국 시장 내 입지를 빠르게 넓히고 제품 포트폴리오를 확대해 향후 아시아 전역으로 확장을 가속화할 계획입니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=15181
이번 계약을 통해 시노팜은 메디씽큐의 주력 제품인 ‘스코프아이(SCOPEYE)’를 중국 시장에 독점 유통하게 되며, 전국 유통망을 통해 중국 주요 병원에 본격적으로 공급할 예정입니다.
시노팜은 지난해 연간 매출 5845억위안(약 108조원)을 기록한 중국 최대 국영 의료기기·의약품 유통 기업으로 중국 내 의료 산업 공급망의 핵심 축을 담당하고 있습니다. 메디씽큐는 이를 기반으로 세계 의료기기 시장 2위인 중국 시장 내 입지를 빠르게 넓히고 제품 포트폴리오를 확대해 향후 아시아 전역으로 확장을 가속화할 계획입니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=15181
Forwarded from [머니스테이션] 베스트 피드
[주간베스트] 첨단 로봇 팔 착용했던 소녀 최신 근황
https://www.moneystation.net/post/102101
https://www.moneystation.net/post/102101
www.moneystation.net
머니스테이션(MoneyStation)
@순간포착_세상에이런일이: 영국의 Tilly Lockey는 생후 15개월에 수막구균성 수막염으로 양손을 잃었지만, 첨단 의수 기술로 세상과 소통하며 '사이버 소녀'라는 별명을 얻었다. 그녀는 생체공학 스타트업 Open Bionics가 개발한 Hero Arm이라는 전자 의수를 착용해, 손이 몸에서 분리된 상태에서도 작동이 가능한 놀라운 기술을 선보였다. 방... $ISRG $KODEX글로벌로봇(합성) $SYK $ZBH #HeroArm #OpenBionics…
[머니스테이션] 베스트 피드
[주간베스트] 첨단 로봇 팔 착용했던 소녀 최신 근황 https://www.moneystation.net/post/102101
The National
Gitex 2024 reveals contact lenses to detect warning signs of blindness and robotic hands to battle arthritis | The National
Smart lenses offer real-time health information while robotic hands can assist in social care settings
🧬Bio IPO Guide
https://www.thenationalnews.com/news/uae/2024/10/14/gitex-2024-smart-contact-lenses/
Social care
The robot hands last around four years, and cost around $4,000, around a tenth of similar robotic prosthesis. Moonsuk Kim, chief investment officer at Mandro, said the robotic arms and hands could be used in social care settings to support the elderly.
“The social care application has actually been in progress,” said Mr Kim. “We're supplying our arm and hand to a surveillance robot back in Korea.
“It's a box that just moves around the community, collecting rubbish, washing areas and removing unwanted items for disposal. This is something that can be utilised by people living on their own, or where there is a shortage of social care workers.”
The robot hands last around four years, and cost around $4,000, around a tenth of similar robotic prosthesis. Moonsuk Kim, chief investment officer at Mandro, said the robotic arms and hands could be used in social care settings to support the elderly.
“The social care application has actually been in progress,” said Mr Kim. “We're supplying our arm and hand to a surveillance robot back in Korea.
“It's a box that just moves around the community, collecting rubbish, washing areas and removing unwanted items for disposal. This is something that can be utilised by people living on their own, or where there is a shortage of social care workers.”
2024년 GITEX에 중동 최대 통신사인 Etisalat(e&)의 초청으로 e& 미래 전시관과 한국 NIPA의 초청으로 두개의 부스를 참가했던 로봇 손 전문업체인데 올해에도 e&의 초청으로 전시 예정입니다.