مایکل سیلور، در تازه‌ترین اظهاراتش دوباره بر شکاف عمیق بین آگاهی عمومی و واقعیت بیتکوین تأکید کرده است:

اگر مردم جهان می‌دانستند من چه می‌دانم… قیمت بیتکوین فردا می‌شد ۱۰ میلیون دلار.

او در ادامه خطاب به سرمایه‌گذارانی که هنوز از نوسان می‌ترسند، می‌گوید:
«اگر زمان بیشتری نسبت به پول داری، نوسان بیتکوین برای تو یک نعمت است.»

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

💢در اصل یازدهم از کتاب «۳۰ اصل برای مرد آزاد» آمده است:

«مردانگی، نماد قدرت من است.
مردانگی در من نیرویی است که از ژرفای هستی می‌جوشد...»

به مناسبت "روز جهانی مرد" شاید فرصت خوبی برای بازخوانی این معنا و مدیتیشن با اصول کتاب باشد.

از اولین ویرایش فقط ۸ نسخه باقی مانده.
هزینه تهیه: ۶۰۰ ساتوشی.

اگر مایل هستید نسخه PDF را دریافت کنید، لطفاً به دایرکت کانال پیام دهید:👇
https://news.1rj.ru/str/BitcoinIsFreedom?direct

بازار این روزها زیر فشار یک «تسویه گسترده پوزیشن‌های اهرمی» قرار گرفته است؛ عاملی که باعث شده بیتکوین با شدت بیشتری نوسان کند.

طبق تحلیل نایجل گرین، مدیرعامل Devere Group، افت یک‌ تریلیون‌ دلاری ارزش بازار بیتکوین ناشی از فروپاشی معاملات پرریسکی است که با پول قرض ‌گرفته شده باز شده بودند.

گرین توضیح می‌دهد: زمانی‌که معامله‌گران با اهرم‌ بالا وارد می‌شوند، کوچک‌ترین برگشت قیمت می‌تواند زنجیره‌ای از لیکویید شدن‌ها را فعال کند و سرعت ریزش را چند برابر کند. به گفته او: «این فقط پاک‌سازی اهرم‌هاست؛ نه پایان داستان بیتکوین.»

او تأکید می‌کند عوامل کلان نگرانی درباره بازار کار، آینده رشد هوش مصنوعی و تکنولوژی، تعرفه‌ها و تصمیمات پیش‌روی فدرال رزرو فقط احساسات بازار را تشدید می‌کنند، اما مسیر ساختاری بیتکوین را تغییر نمی‌دهند.

به باور گرین "اعتماد معمولاً خیلی سریع برمی‌گردد، مخصوصاً وقتی مازاد اهرم از سیستم خارج شود." بسیاری از تحلیلگران نیز معتقدند که چنین دوره‌هایی، در نهایت ساختار بازار بیتکوین را مقاوم‌تر می‌کند و زمینه را برای رشدهای پایدارتر فراهم می‌سازد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

♨️رادیو بیتکوین

در رادیو بیتکوین امشب، به نوسانات قیمتی اخیر بیتکوین پرداختیم و گفتیم که چطور ساختار و بنیاد بیتکوین در حال تقویت است.

از اینجا یه فنجان قهوه مهمونم کنید.☕️😎

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

لری فینک، یکی از سنگین‌ترین صداهای دنیای مالی:
«بیت‌کوین یک دارایی بین‌المللی است؛ وابسته به هیچ ارز ملی نیست.»

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

گزارش‌های جدید نشان می‌دهد درآمد استخراج ‌کنندگان بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح تاریخی رسیده است.

«هش‌پرایس» یعنی ارزش روزانه یک پتاهش توان استخراج اکنون در کمترین مقدار خود از سال ۲۰۱۶ قرار دارد.

این شرایط در حالی رخ داده که قیمت بیت‌کوین نسبت به ماه آوریل بالاتر است، اما ارزش هر واحد توان استخراج پایین‌تر رفته است. ادامه این وضعیت برای بسیاری از ماینرها دوام‌پذیر نیست و احتمالاً مجبور به تغییر مسیر خواهند شد؛ از ارتقای تجهیزات و مهاجرت تا ورود به حوزه هوش مصنوعی یا ادغام با شرکت‌های بزرگ‌تر. در نهایت، یا باید قیمت بیت‌کوین رشد کند یا فعالیت آنچین افزایش یابد تا فشار فعلی بر صنعت استخراج کاهش پیدا کند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

مایک مک‌گلون، استراتژیست ارشد بلومبرگ، دوباره به سراغ همان الگوهایی رفته که در سال ۲۰۱۸ توجه زیادی جلب کرده بود و اکنون آن‌ها را بر بازار داغ امروز اعمال می‌کند. او می‌گوید میانگین متحرک ۲۰۰ روزۀ بیتکوین تضعیف شده و این نشانه‌ای است که می‌تواند به فشار بیشتر بر قیمت منجر شود.

با این حال، باید توجه داشت که ساختار بازار امروز با دوره‌های قبلی تفاوت‌های عمیقی دارد. ورود سرمایه‌گذاران نهادی، جریان پایدار سرمایه و تغییر نقش بیتکوین در سبدهای سرمایه‌گذاری باعث می‌شود چنین هشدارهایی صرفاً یک سناریو باشند.

در مجموع، تحلیل مک‌گلون یک هشدار فنی است، اما تصویر کلان بازار نشان می‌دهد که بیتکوین بیش از هر زمان دیگری در حال تبدیل شدن به یک دارایی ساختاری در اقتصاد جهانی است.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

ایالت نیوهمپشایر (همان سرزمینی که خانۀ وارن بافت، بزرگ‌ترین سرمایه‌گذار سهام و منتقد قدیمی بیتکوین قرار دارد) نخستین اوراق قرضه شهری ۱۰۰ میلیون دلاری با پشتوانه بیتکوین را تأیید کرد؛ نقطه‌عطفی در ورود دولت‌های محلی آمریکا به استفاده از BTC به‌عنوان وثیقه معتبر.

فرماندار آیوت این اوراق را «گامی تاریخی برای تبدیل نیوهمپشایر به پیشتاز مالی دیجیتال بدون ریسک ‌کردن بودجه عمومی» توصیف کرده است. درآمد و هرگونه افزایش ارزش وثیقه به «صندوق توسعه اقتصادی بیتکوین» منتقل می‌شود.

این نخستین‌بار در آمریکا است که یک نهاد شهری چنین ساختاری را اجرا می‌کند؛ اقدامی که می‌تواند الگوی سایر ایالت‌ها شود. طبق قانون جدید HB 302، نیوهمپشایر همچنین می‌تواند تا ۵٪ از دارایی‌های خود را در بیتکوین نگهداری کند.

در جایی که نماد بزرگ سرمایه‌گذاری سنتی قرار دارد، اکنون ساختار مالی دولتی به‌سمت بیتکوین متمایل شده است.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

رِنِسانس تکنولوژیز، Renaissance Technologies، یکی از بزرگ‌ترین و موفق‌ترین صندوق‌های کوانت جهان، به‌تازگی یک موقعیت قابل ‌توجه در سهام MicroStrategy باز کرده است؛ شرکتی که عملاً یک «بیت‌کوین هولدینگ» به حساب می‌آید. این صندوق اکنون حدود ۲۲۵ هزار سهم MSTR به ارزش تقریبی ۴۶ میلیون دلار در اختیار دارد.

اهمیت این خبر در آن است که یکی از پیچیده‌ترین بازیگران دنیای مالی که تصمیم‌هایش کاملاً داده‌محور و الگوریتمیک است، ترجیح داده اکسپوژر بیت‌کوینی خود را از طریق سهامی بگیرد که به‌طور بنیادی بر بیت‌کوین بنا شده است.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

ویلیام لونرگان هیل، هم‌بنیان‌گذار و مدیر ارشد فناوری Samourai Wallet، نیز محکوم شد.

وی روز چهارشنبه در دادگاه فدرال به ۴ سال زندان محکوم شد. اتهام اصلی او «راه‌اندازی کسب‌وکار انتقال پول بدون مجوز» بود؛ موضوعی که به خدمات حریم ‌خصوصی‌محور این کیف‌پول بیتکوینی مرتبط دانسته شد.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

با وجود اینکه صندوق ETF بلک‌راک (IBIT) اخیراً بزرگ‌ترین رکورد خروج سرمایه خود بیش از ۵۲۳ میلیون دلار در یک روز را ثبت کرد، اما شورای سرمایه‌گذاری ابوظبی (ADIC) دقیقاً در همین دوره جهت مخالف را انتخاب کرد.

طبق اسناد نظارتی، ADIC سهم خود از IBIT را در سه‌ماهه سوم بیش از ۳ برابر افزایش داده و از ۲.۴ میلیون به حدود ۸ میلیون سهم رسانده؛ ارزشی حدود ۵۱۸ میلیون دلار!

همزمان، صندوق بزرگ‌تر امارات یعنی مبادله نیز موقعیت ۸.۷ میلیون سهمی خود را حفظ کرده است. مجموعاً امارات اکنون حدود ۱۶.۷ میلیون سهم IBIT در اختیار دارد و یکی از بزرگ‌ترین دولت‌های دارنده بیتکوین از طریق ETF محسوب می‌شود.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

امروز در آمریکا یک اتفاق مهم افتاد؛ اتفاقی که اگر جدی گرفته شود می‌تواند به‌طور کامل بازی قدرت در دنیای مالی را تغییر بدهد. نمایندۀ کنگره، وارن دیویدسون، لایحه‌ای ارائه کرده که بر اساس آن مردم آمریکا می‌توانند مالیات فدرال خود را با بیتکوین پرداخت کنند، بدون اینکه شامل مالیات بر سود سرمایه شوند. یعنی دولت عملاً بیتکوین دریافت می‌کند.

نکتۀ جذاب‌تر اینجاست که تمام بیتکوین‌های دریافتی مستقیماً وارد «ذخیره استراتژیک بیتکوین» می‌شود.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

گزارش اشتغال آمریکا که پس از ۴۳ روز تعطیلی دولت منتشر شد، دوباره فشار جدیدی بر بازار بیت‌کوین وارد کرد. داده‌ها نشان می‌داد اقتصاد آمریکا در ماه سپتامبر ۱۱۹ هزار شغل ایجاد کرده، اما نرخ بیکاری از ۴.۳ به ۴.۴ درصد افزایش یافته است. همین افزایش جزئی، آن هم با داده‌هایی قدیمی و دیررس، باعث شد بازارها نتیجه بگیرند که فدرال‌رزرو احتمالاً در جلسه دسامبر نرخ بهره را کاهش نخواهد داد.

همین فضای تردید، بیت‌کوین را برای اولین بار از آوریل تا محدوده ۸۶ هزار دلار پایین آورد. معامله‌گران که انتظار دو نوبت کاهش نرخ در ماه‌های اکتبر و دسامبر را داشتند، اکنون با سیگنال‌های محتاطانه فد مواجه‌اند و ابزارهایی مثل Polymarket و CME نیز احتمال ۶۰ درصدی ثبات نرخ را نشان می‌دهند.

در بازار، قیمت بیت‌کوین نسبت به هفته قبل حدود ۱۲ درصد کاهش داشته است. حجم معاملات روزانه جهش کرده و نقد شدن پوزیشن‌ها به بیش از ۳۶۸ میلیون دلار رسیده که عمده آن مربوط به پوزیشن‌های لانگ است.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

شرکت American Bitcoin برخلاف بسیاری از ماینرهایی که به سمت هوش مصنوعی و مراکز داده می‌روند، بر استخراج بیت‌کوین و انباشت BTC متمرکز مانده است.

شرکت از مارس ۲۰۲۵ تأسیس شده اما با سرعت بالایی ظرفیت خود را به ۲۵ EH/s رسانده و تاکنون بیش از ۴۰۰۰ بیت‌کوین اندوخته است.

این شرکت فقط بر سرمایه‌گذاری در ASIC و بیت‌کوین تمرکز می‌کند. فعالیت در سایت بادی Vega با مصرف برق ارزان و قابل‌ قطع به شرکت اجازه داده که بیت‌کوین را تقریباً با نصف قیمت بازار استخراج کند.

در سه‌ماهه سوم، شرکت ۵۶٪ حاشیه ناخالص و ۳.۵ میلیون دلار سود خالص گزارش داد؛ در حالی که بیش از دو‌سوم ذخایر بیت‌کوینش را برای خرید ماینرهای جدید وثیقه کرده است. این ساختار امکان رشد سریع تا هدف ۵۰ EH/s را فراهم کرده است.

با این حال، عملکرد اولیه نشان می‌دهد که راهبرد تمرکز کامل بر استخراج و انباشت، فعلاً برای آن‌ها جواب داده و مسیر رقابت با ماینرهای بزرگ را باز کرده است.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

یکی از قدیمی‌ترین نهنگ‌های بیت‌کوین پس از بیش از چهارده سال، خروج خود را کامل کرد. طبق داده‌های Arkham، اوون گاندن از اولین هولدرهای دوران ۲۰۱۱ آخرین بخش دارایی‌اش، یعنی ۲۴۹۹ بیت‌کوین به ارزش حدود ۲۳۰ میلیون دلار را به کراکن منتقل کرده است. این انتقال نقطۀ پایان فرآیندی است که از اواخر اکتبر آغاز شد و طی آن بیش از ۱۱ هزار بیت‌کوین، مجموعاً حدود ۱.۳ میلیارد دلار، از کیف‌ پول‌های قدیمی او به صرافی منتقل شد.

گاندن که در اوج فعالیتش حدود ۱۵ هزار بیت‌کوین داشت، این دارایی را از طریق آربیتراژ در Mt.Gox و Tradehill جمع کرده بود و کیف‌پول‌هایش بیشتر از یک دهه دست‌ نخورده مانده بودند. به همین دلیل، شروع جابه‌جایی‌ها در ماه اکتبر توجه تحلیلگران آنچین را جلب کرد. تمام انتقال‌ها نیز مستقیماً به کراکن رفت؛ جایی که معمولاً برای معاملات OTC استفاده می‌شود تا فروش‌های بزرگ بدون فشار مستقیم بر بازار انجام شود.

این خروج تدریجی، هم‌زمان با نوسان قیمت بیت‌کوین یادآور نوعی «تغییر نسل» در مالکیت بیت‌کوین است؛ جایی که هولدرهای اولیه از بازار خارج می‌شوند و بیتکوین ماکسیمالیست های نسل جدید، ابرشرکتها، نهادها و دولتها در حال ادامه خرید هستند.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

▪️ آرتور هیز می‌گوید بازار دوباره زیر فشار نقدینگی قرار گرفته و خروج جریان‌های نهادی باعث شده نوسان بیت‌کوین شدت بگیرد. او تأکید می‌کند که بخش زیادی از ورود سرمایه به ETFها حاصل معاملات آربیتراژی بود و با بسته شدن این فرصت، خروج این بازیگران به ضعف احساسات بازار منجر شده است. هم‌زمان، کاهش پریمیوم خزانه‌داری‌های مبتنی بر دارایی دیجیتال نیز روند انباشت شرکتی را کند کرده و فشار نقدینگی را بیشتر کرده است.

هیز دو مسیر محتمل را ترسیم می‌کند: اگر وضعیت فعلی ادامه یابد، بیت‌کوین می‌تواند تا محدوده ۸۰ تا ۸۵ هزار دلار اصلاح شود. اما اگر بازارهای ریسکی دچار شکنندگی شوند و دولت آمریکا دوباره به تزریق نقدینگی رو بیاورد، جهش قیمت تا ۲۰۰ تا ۲۵۰ هزار دلار نیز دور از ذهن نیست.

او می‌گوید افت بیت‌کوین در حالی که شاخص‌های سهام نزدیک سقف تاریخی هستند، نشانه‌ای از یک بحران اعتباری احتمالی است. با وجود این نوسانات، به باور او بنیادهای بلندمدت بازار مثبت باقی می‌ماند، چون تجربه نشان داده که در نهایت سیاست‌گذاران دوباره به سمت افزایش نقدینگی می‌روند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

افزایش ضررهای محقق ‌شده تا سطوحی که آخرین‌بار در سقوط FTX دیده شده بود، نشان می‌دهد بازار وارد مرحله‌ای از تخلیۀ فشار شده است.

این نمودار نشان می‌دهد هم هولدرهای کوتاه‌مدت و هم بخشی از هولدرهای بلندمدت در حال ثبت ضرر هستند؛ رفتاری که معمولاً در دوره‌های استرس قیمتی و بازتنظیم وضعیت بازار رخ می‌دهد.

اما نکته مهم‌تر این است که چنین جهش‌هایی معمولاً پایان یک موج هیجانی، پاک‌سازی و آغاز بازسازی تعادل بازار را نشان می‌دهد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

پلتفرم Rumble کیف‌پول داخلی خود را فعال کرده و اکنون امکان پرداخت مستقیم به سازندگان محتوا با بیتکوین، USDT و XAUT را فراهم کرده است.

نسخه آزمایشی فعلاً تنها برای کاربران اندروید در دسترس است و در قالب یک rollout محدود اجرا می‌شود. در این مرحله، امکان ارسال میکروتیپ‌های واقعی بیتکوین و استیبل‌کوین‌ها داخل چت لایواستریم فعال شده است.

این تغییر، Rumble را یک گام دیگر به سمت زیرساخت بومی بیتکوین نزدیک می‌کند و مسیر مهاجرت سازندگان محتوا به پلتفرمی غیرمتمرکزتر و کم‌واسطه‌تر را هموار می‌سازد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

بازارهای پیش‌بینی حالا با احتمال ۶۷٪ روی کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در دسامبر شرط می‌بندند؛ جهشی که پس از سخنرانی مهم جان ویلیامز، رئیس فدرال‌رزرو نیویورک، رخ داد. ویلیامز در شیلی گفت «فضا برای تعدیل بیشتر نرخ‌ها در آینده نزدیک وجود دارد» جمله‌ای که عملاً نقش یک محرک فوری برای بازارها را بازی کرد و حتی مانع سقوط بیت‌کوین به زیر ۸۰ هزار دلار شد.

کاهش قبلی نرخ بهره به‌دلیل کنفرانس خبری پاول که پر از تردید، ابهام و عدم تعهد به مسیر انبساطی بود تقریباً بی‌اثر شد. او اثر محرک کاهش را خنثی کرد و بازار را در حالت انتظار گذاشت.

به همین دلیل اگر کاهش دسامبر تأیید شود، بازار در عمل اثر دو کاهش را یکجا دریافت می‌کند.

بیت‌کوین پس از برخورد به محدوده ۸۰,۶۰۰ دلار دوباره تا ۸۴–۸۵ هزار بازگشت، اما حجم لیکوئیدیشن‌ها (بیش از ۸۸۰ میلیون دلار) نشان می‌دهد که بازار هنوز در وضعیت «تنش نقدینگی» است. در چنین شرایطی، چرخش سیاست پولی نه‌تنها یک حمایت روانی است، بلکه جابه‌جایی واقعی جریان نقدینگی را در پی خواهد داشت.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

ریزش‌های اخیر بیت‌کوین موجی از ناامیدی ایجاد کرده، اما پیتر برانت این مرحله را «بهترین اتفاق ممکن» برای بیت‌کوین می‌داند. او با وجود سقوط تا محدوده ۸۰ هزار دلار و پاک شدن تمام بازدهی ۲۰۲۵، همچنان سناریوی ۲۰۰ هزار دلاری را برای ۲۰۲۹ معتبر می‌داند.

افت اخیر بیش از هر چیز ناشی از خروج سرمایه از ETFها و فروپاشی روایت کلانی بود که موتور رشد امسال بود. همین ضعف روایت، همراه با ابهام فدرال‌رزرو، بسیاری از هولدرهای ضعیف را به تسلیم واداشت؛ فشار فروشی که همیشه بخش جدایی‌ناپذیر از معاملات بیت‌کوین است. همان نقطه‌ای که معامله‌گران حرفه‌ای آن را «پاکسازی ساختار بازار» می‌نامند.

با این حال، رالی‌های بزرگ بیت‌کوین همیشه پس از همین مراحل تسلیم شکل گرفته‌اند و اگر روایت کلان با یک کاهش نرخ بهره در دسامبر دوباره احیا شود، بخش زیادی از فشار فعلی می‌تواند به انرژی صعودی تبدیل شود. انرژی‌ای که معمولاً پس از خروج کسانی آزاد می‌شود که در کف‌ها می‌فروشند و در سقف‌ها دوباره خریدار می‌شوند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

💢نمودار روزانه بیت‌کوین همچنان الگوی یک روند نزولی کلاسیک را نشان می‌دهد. این حرکت بدون بازگشت‌های جدی، بیشتر شبیه فاز توزیع است تا اصلاح معمولی. حجم فروش نیز با نزدیک‌شدن به کف‌ها افزایش یافته و کندل‌های کوچک اخیر نشان‌گر تردید بازار است. برای بازگشت ساختاری، بیت‌کوین باید محدوده ۸۷ تا ۹۰ هزار دلار را با حجم قاطع پس بگیرد؛ فعلاً نشانه‌ای از این روند دیده نمی‌شود.

در بازه ۴ ساعته یک تلاش ضعیف برای بازگشت از کف ۸۰٬۵۳۷ دلار به ناحیه ۸۴ تا ۸۵ هزار دلار دیده می‌شود، اما این حرکت روی حجم کاهشی شکل گرفته و بیشتر حالت یک پرچم نزولی را دارد. شکست ۸۳ هزار دلار با حجم بالا احتمالاً ادامه روند نزولی را تأیید می‌کند. عبور از ۸۶ هزار دلار، آن هم با کندل‌های سبز قدرتمند، تنها سناریویی است که می‌تواند ساختار را موقتاً تغییر دهد.

در نمودار یک‌ساعته نشانه‌هایی از واگرایی مثبت دیده می‌شود، اما مقاومت ۸۵ هزار دلار همچنان مانع اصلی است. شکست این سطح برای نوسان‌گیران جذاب است، اما برای تأیید روند نیاز به نشانه‌های قوی‌تر در تایم‌فریم‌های بالاتر است. از سوی دیگر، از دست ‌رفتن ۸۲ هزار دلار می‌تواند قیمت را با سرعت وارد فاز جست‌وجوی حمایت کند.

شاخص‌های تکنیکال تصویر متفاوتی ارائه نمی‌کنند. RSI در ۲۳، استوکاستیک در ۱۱ و CCI روی منفی ۱۴۸ قرار دارند؛ همگی بیانگر اشباع ‌فروش اما بدون نشانه روشن از چرخش روند. MACD نیز در محدوده منفی عمیق است و مومنتوم همچنان ضعیف.

در میانگین‌های متحرک، وضعیت واضح است. تمام EMA و SMAهای مهم، از دوره ۱۰ تا ۲۰۰، نزولی هستند و قیمت زیر تمام آن‌ها قرار دارد. تا زمانی که بیت‌کوین نتواند چند میانگین کلیدی را پس بگیرد، تصویر غالب همان روند نزولی باقی خواهد ماند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی