환율 고점 찍고 꺾

셧다운 종료 기대, 미증시 일제 랠리…엔비디아 6% 급등(상보) - 뉴스1

셧다운 종료 기대감으로 미국증시가 일제히 급등했다.전일 상원은 40일간 지속됐던 셧다운을 종식하기 위한 합의안을 통과시킨 뒤 법안을 하원에 넘겼다.

하원도 이를 승인하고, 트럼프 대통령이 사인하면 셧다운은 즉시 종료된다.장기간의 셧다운은 소비자 신뢰도와 전반적인 경제에 타격을 입혔고, 소비자 심리지수는 사상 최저치를 약간 웃도는 수준으로 떨어졌다.

이같은 상황에서 셧다운이 종료되면 불확실성이 제거돼 미국 경제를 활성화할 것으로 기대된다.

인공지능(AI) 고평가 우려로 그동안 많이 떨어졌던 기술주가 일제히 반등했다. 엔비디아가 6% 가까이 급등하는 등 미국의 7대 기술주는 일제히 급등했다.

반도체지수도 3.02% 급등, 마감했다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5971398

“D램에 낸드 쌓는다” SK하이닉스, '고대역폭스토리지' 개발 - 전자신문

SK하이닉스가 모바일 D램과 낸드를 하나로 묶은 고대역폭스토리지(HBS)를 개발하고 있다. 스마트폰이나 태블릿 등 모바일 기기의 인공지능(AI) 성능을 끌어 올리기 위한 차세대 메모리다.

10일 업계에 따르면 SK하이닉스는 저전력 와이드 입출력(LPWIO) D램와 낸드를 적층하는 'HBS'를 개발하고 있는 것으로 파악됐다.

최대 16개까지 D램과 낸드를 쌓아 '수직 와이어 팬아웃(VFO)'으로 각 메모리를 연결, 데이터 처리 속도를 향상시키는 기술이다.

HBS를 구현하는 핵심은 VFO 패키징이다. SK하이닉스가 2023년 세계 최초로 개발한 VFO는 각 메모리 셀을 수직으로 연결하는 게 골자다.

기존 곡선 방식의 와이어 본딩과 달리 VFO는 직선으로 연결돼 배선 거리가 줄고, 신호 전달 손실 및 지연을 줄일 수 있다.

또 수직 연결 구조를 사용하면 기존 평면 연결 방식보다 훨씬 더 많은 입출력 연결을 배치할 수 있어 데이터 처리 성능을 끌어 올릴 수 있다.

D램과 낸드를 쌓아 만들어진 HBS는 애플리케이션 프로세서(AP)와 함께 패키징돼 최종 모바일 기기에 탑재되는 것으로 알려졌다.

SK하이닉스가 HBS을 고안한 건 스마트폰을 비롯한 모바일 기기에서 AI 성능 개선을 요구하고 있어서다.

AI는 사용자에게 최적의 서비스를 제공하기 위해 클라우드 AI와 온디바이스 AI가 협업하는 구조로 진화하고 있다.

https://m.etnews.com/20251110000320

Memory module makers expect supply shortage and price surge to extend into 2026 - Digitimes
https://www.digitimes.com/news/a20251110PD215.html

디램 쌓고(HBM), 디램 위에 낸드(HBS) 쌓고, 디램 대신 낸드(HBF) 쌓고, 뭐든 적층하는데 필요한건 본더!!

"금보다 비싼 메모리"…'품귀 현상'에 中 D램값 2배 폭등 - 이데일리

공급 부족으로 품귀 현상이 극에 달하며 중국 내 범용(구형) D램 DDR4 가격이 2배 급등한 것으로 나타났다. 주요 메모리 기업들이 모두 첨단 D램과 고대역폭메모리(HBM)에 생산을 집중한 영향인데 이 같은 현상은 내년까지 이어질 전망이다.

중국 내에선 “메모리가 금보다 비싸다”라는 말까지 돌면서 ‘반도체 슈퍼사이클’을 입증하고 있다.

10일 중국 NBD 등 현지 언론에 따르면 최근 DDR4 현물 가격은 화창베이를 중심으로 두 배 넘게 상승한 것으로 나타났다. 지난달 200위안(약 4만800원)대였던 16GB DDR4 가격은 이달 들어 520위안(약 10만6000원)까지 올랐다.

세계 최대 전자제품 상가인 화창베이는 중국 전자 시장의 바로미터(척도)로 불린다. 현물 가격은 유통 시장에서 즉시 거래되는 가격으로, 제조사와 고객 간 장기계약으로 정해지는 ‘고정거래가격’보다 시장 변화를 빠르게 반영한다는 특징이 있다.

고정거래가격 또한 급등하고 있다. 시장조사업체 D램익스체인지에 따르면 지난달 PC향 범용제품인 DDR4 8Gb(1Gx8 2133MHz)의 평균 고정거래가격은 7달러로 나타났다. 해당 제품 가격은 7개월 연속 상승 중이며 지난해 10월 1.7달러였던 점을 감안하면 1년 새 311.8% 폭등했다. 7달러를 넘은 건 2018년 12월 7.25달러 이후 약 6년 10개월 만이다.

https://m.edaily.co.kr/News/Read?mediaCodeNo=257&newsId=01764646642364736&utm

셧다운 종료 기대가 AI 우려 눌러…나스닥 제외 일제 랠리(상보) - 뉴스1

셧다운 종료 기대가 인공지능(AI) 고평가 우려를 누르면서 미국 증시가 나스닥을 제외하고 일제히 랠리했다.

상원은 내년 예산 합의안을 통과시킨 뒤 이를 하원으로 이첩했다. 이에 따라 셧다운 종료 기대감이 어느 때보다 높다. 이로 인해 미증시는 전반적으로 랠리했다.

그러나 손정의 회장이 이끄는 소프트뱅크가 엔비디아의 지분을 전량(58억달러) 처분했다는 소식으로 또다시 AI 주 고평가 우려가 급부상했다.

소뱅은 AI에 투자하기 위해 엔비디아 지분 전량을 매각했다고 밝혔다.

이뿐 아니라 엔비디아가 투자한 AI 클라우도 업체 코어위브가 전망을 하향, 주가가 16% 이상 폭락한 것도 AI 고평가 우려를 부추겼다또 TSMC의 10월 매출이 18개월 만에 최저 성장률을 기록했다는 소식도 악재로 작용했다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5972779

삼성전자 파운드리, 2027년 흑자전환 목표 수립 - 전자신문

삼성전자가 2027년 반도체 위탁생산(파운드리) 사업 흑자전환이라는 경영 목표를 수립한 것으로 파악됐다. 테슬라 등 빅테크 수주와 미국 테일러 팹이 그 중심에 있다. 삼성 반도체의 '아픈 손가락'이던 파운드리가 새 성장동력이 될지 관심이 쏠린다.

11일 취재를 종합하면 삼성전자 파운드리 사업부는 흑자전환 시점을 2027년으로 설정했다. 삼성은 이 경영 목표를 협력사와 공유하며, 앞으로의 투자 방안 등을 논의했다.

사안에 정통한 업계 고위 관계자는 “2027년 내 손익분기를 넘기겠다는 경영 목표와 함께 향후 주요 소재·부품 수요 전망을 공유하고 있다”고 밝혔다. 또 다른 업계 관계자는 “해당 시점(2027년)에 시장 점유율 20%(매출 기준)를 달성하겠다는 목표 역시 수립한 것으로 안다”고 전했다.

삼성이 2027년을 흑자전환 목표로 설정한 건 기회가 생겼다는 판단과 기술 역량에 대한 자신감이 반영된 것으로 풀이된다. 삼성전자는 올해만 테슬라와 애플 등 북미 빅테크 기업의 반도체 위탁생산 계약을 따냈다.

또 4·5·8나노미터(㎚) 등 수율이 안정화된 공정을 중심으로 AI·고성능컴퓨팅(HPC)용 칩 수주가 확대되고 있다. 수율을 끌어올리지 못해 고객 확보에 난항을 겪었던 전과는 다른 모습이다.

https://m.etnews.com/20251111000131

인텔 파운드리 외부 매출 "TSMC의 0.1%", 테슬라 브로드컴 수주가 관건 - 비지니스포스트

인텔이 올해 반도체 파운드리 사업에서 거두는 매출이 경쟁사인 TSMC와 비교하면 1천 분의 1 미만에 그칠 것이라는 추정이 제시됐다.

테슬라와 브로드컴, 마이크로소프트 등 대형 고객사 위탁생산을 수주할 수 있는지가 인텔 파운드리 사업 지속에 관건으로 꼽힌다.

IT전문지 WCCF테크는 11일 조사기관 세미애널리시스 분석을 인용해 인텔의 올해 외부 고객사 파운드리 매출이 1억2천만 달러(약 1758억 원)에 그칠 것이라고 보도했다.

세미애널리시스는 인텔 18A 미세공정 기술이 초반 수요 확보에 실패하면서 고객사의 기여도가 낮은 수준에 머무르고 있다고 전했다.

다만 인텔은 2027년 말까지 반도체 위탁생산 단가를 빠르게 높여 흑자 전환에 성공하겠다는 목표를 두고 있다.

WCCF테크는 인텔이 올해 외부 고객사에서 거두는 반도체 파운드리 매출이 TSMC 연매출의 0.1% 미만에 그칠 것이라는 전망을 내놓았다.흑자 전환을 비롯해 파운드리 사업에서 확실한 성장 계기를 마련하기까지 오랜 시간이 필요할 것이라는 분석도 이어졌다.

립부 탄 인텔 CEO는 14A 공정이 외부 고객사의 주문을 확보하지 못한다면 이를 상용화하지 않을 수도 있다는 점을 시사했다.

https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=419532

리사 수 AMD CEO “매출 35% 급증할 것” 주가 9% 급등(상보) - 뉴스1

리사 수 AMD 최고경영자(CEO)가 엄청난 수요로 매출이 급증할 것이라고 밝히자 AMD의 주가가 9% 급등했다.

12일(현지 시각) 뉴욕증시에서 AMD는 9% 급등한 258.89달러를 기록했다. 이로써 시총도 4214억달러로 늘었다. 이는 세계 기업 시총 24위에 해당하며, 삼성전자(4562억달러, 22위)와 비슷한 수준이다.

전일 수 CEO는 분석가들에게 “AMD가 만족할 줄 모르는 AI 칩 수요로 인해 향후 3~5년 동안 매출이 매년 35% 증가할 것으로 예상한다”고 말했다.

그는 또 “5년 내 연간 매출이 1000억달러를 돌파할 것”이라고 덧붙였다.그는 이어 12일 CNBC와 인터뷰에서 빅테크의 지출 증가에 대한 우려를 일축하며 "더 많은 컴퓨팅에 투자하면 혁신 속도가 가속화할 것"이라고 말했다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5974156

손 바꾼 손정의 … 엔비디아 손 떼고 오픈AI 올인 - 매일경제

소프트뱅크그룹이 인공지능(AI) 반도체 대장주인 엔비디아 지분 전량을 매각하고, 그 자금을 챗GPT 개발사인 오픈AI에 투입하기로 했다. AI 거품론이 커지는 가운데 손정의 소프트뱅크그룹 회장이 다시 한번 'AI 올인' 전략에 나서 그 배경이 주목된다. 하드웨어인 반도체 중심에서 소프트웨어인 AI 생태계 인프라스트럭처 구축과 모델 개발로 투자의 무게중심을 옮기려는 손 회장의 결단이라는 해석이 나온다.

손 회장은 AI의 가치 창출이 칩 제조보다 인프라 구축과 모델 개발로 옮겨 가고 있다고 판단한 것으로 보인다. 돈을 버는 기업(엔비디아)의 지분을 팔고 아직 수익을 내지 못하는 기업(오픈AI)에 자본을 집중하는 그의 선택은 일견 위험해 보이지만, 손 회장은 오픈AI가 장기적으로 엔비디아를 능가할 잠재력이 있다고 본 것이다.

현재 그는 오픈AI, 오라클과 함께 5000억달러 규모의 AI 데이터센터 프로젝트인 스타게이트를 추진 중이다. 스타게이트의 첫 번째 시설은 미국 텍사스주 애빌린에서 이미 가동에 들어갔다. 소프트뱅크는 이 프로젝트와 오픈AI 투자 약속을 이행하기 위해 현금 확보에 총력을 기울이고 있다.

https://m.mk.co.kr/news/it/11466701

2025.11.13 14:36:34
기업명: 피에스케이홀딩스(시가총액: 1조 242억)
보고서명: 분기보고서 (2025.09)

잠정실적 : N

매출액 : 906억(예상치 : 699억, +29.5%)
영업익 : 412억(예상치 : 281억, +46.8%)
순이익 : 389억(예상치 : 339억, +14.8%)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2025.3Q 906억/ 412억/ 389억
2025.2Q 347억/ 84억/ 174억
2025.1Q 312억/ 95억/ 156억
2024.4Q 978억/ 432억/ 418억
2024.3Q 391억/ 143억/ 198억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251113000408

셧다운 종료에도 美자본시장 일제↓ 나스닥 2.3%-비트 10만 붕괴(종합) - 뉴스1

전일 트럼프 대통령은 하원이 222대 209의 표결로 임시 예산안을 통과시킨 후 셧다운을 종식하는 법안에 서명, 셧다운이 종료됐다.그러나 셧다운은 미국 경제에 적지 않은 상처를 남겼다.

미국 의회 예산국에 따르면 2026년 말까지 미국 국내총생산(GDP)은 이전 예상보다 약 110억 달러 감소할 전망이다. 이에 따라 4분기 GDP 성장률이 최대 2%포인트 떨어질 수 있다고 전문가들은 보고 있다.

전일 백악관은 셧다운으로 소비자물가지수(CPI) 등 거시 경제 지표 발표가 건너뛸 수 있다고 밝혔다.

이 같은 불확실성으로 연준의 12월 금리 인하 확률이 50%로 줄었다. 이는 한 달 전 약 95%에서 크게 내려간 것이다.

이에 따라 시장은 급락했다. 특히 인공지능(AI) 버블 우려로 기술주가 급락했다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5975618

美 연준위원들 잇따라 "금리동결 적절" 발언…인하기대 축소 | 연합뉴스

다음 달 9∼10일(현지시간) 미 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)의 통화정책 결정 회의를 앞두고 기준금리를 현 수준에서 동결해야 한다는 매파 성향(통화긴축 선호) 연준 위원들의 공개발언이 이어지고 있다.

베스 해맥 클리블랜드 연방준비은행(연은) 총재는 13일 펜실베이니아주 피츠버그에서 열린 이코노믹 클럽 대담에서 "인플레이션을 목표 수준(2%)으로 되돌리기 위해 통화정책을 다소 긴축적인 수준으로 유지할 필요가 있다고 생각한다"라고 말했다.

그는 "통화정책이 긴축적인 수준을 유지하기 위해서는 기준금리를 현 수준 부근에서 유지할 필요가 있다"라고 강조했다.

제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장은 지난달 FOMC 회의 후 기자회견에서 "12월 추가 인하는 기정사실이 아니다"라고 거듭 강조하며 FOMC 구성원 간 강한 견해 차이가 있음을 시사한 상태다.

연준 위원 간 의견이 뚜렷하게 갈리면서 월가에서는 연준이 12월 회의에서 어떤 결정을 내릴지 뚜렷한 전망을 제시하지 못하는 모습이다.

시카고상품거래소(CME)의 페드워치에 따르면 금리선물 시장은 13일 기준 연준이 12월 FOMC 회의에서 기준금리를 동결할 확률을 48%, 0.25%포인트 인하할 확률을 52%로 각각 반영했다.

1주일 전만 해도 금리 동결 확률은 30%에 불과했는데 연준 위원들의 매파적 발언이 이어지면서 동결 결정 기대감이 커진 것으로 풀이된다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20251114005400072

■ TSMC: 미국계 증권사, CoWoS 생산능력 상향 조정

미국계 증권사는 TSMC CoWoS 생산능력이 2026년 4분기 월 10.5만 장까지 증가할 것으로 전망했다
(기존 전망: 월 9.5만 장).
또한 2027년 말에는 월 14.1만 장에 도달할 것으로 예측했다.

주요 고객별 최신 추정치는 다음과 같다.

● NVIDIA – 상향 조정

2026년 CoWoS 사용량: 약 70만 장으로 상향 (기존 58만 장)

Rubin은 2026년 2분기부터 본격 출하 예상

그러나 2026년에는 N3·CoWoS-L 생산능력 부족이 여전히 제한 요인

CVP는 SoCAMM 메모리 첫 적용으로 CoWoS-R 채택 예상

Rubin CPX는 CoWoS-S 미적용, 최종적으로는 FCBGA로 생산될 가능성

● Broadcom – 상향 조정

현재 예상 수요는 약 2만 장이나 실제 고객 수요는 더 높을 가능성

Google TPU(v6p/v7p) 수요 강세

Tomahawk 6는 CoWoS-S로 변경 (Tomahawk 5는 대부분 Flip-chip BGA)

Anthropic 및 내부 모델의 token 사용량 모두 증가 중

● AMD – 상향 조정

2026년 CoWoS 수요: 9만 장(기존 8만 장)

MI450 시리즈 및 Venice CPU 수요 강세 반영

둘 다 CoWoS 적용 가능

다만 AMD 일정은 하반기 집중 → OpenAI 커스텀 설계 또는 Helios 랙 조립 문제 발생 시 지연 위험

● AWS – 안정적

Trainium 3: 8만 장 유지, 첫 웨이퍼 출하 2026년 2분기

2026년 Trainium 2/2.5 칩 출하량: 약 70만 개

● Outsourcing – 크게 증가

CoWoS-L의 substrate·패키징 공정 일부가 외주 전환

2026년에는 약 70%가 ASE(3711) 로 외주될 전망

● 3D-SoIC

TSMC는 N3-SoIC 증설을 위해 선제적으로 CapEx 투입 중

2026년/2027년 생산능력: 각각 월 2.2만 장 / 3만 장

https://x.com/QQ_Timmy/status/1989126060538290649?s=20

[한투증권 채민숙/황준태] 피에스케이홀딩스 기업 Review: CoWoS 파트너

● 영업이익은 컨센서스를 44% 상회
- 매출액 906억원(+161% QoQ, +132% YoY), 영업이익 412억원(+388% QoQ, +189% YoY)으로 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 27%, 44% 상회
- 2분기 대만 고객사로부터 인식이 지연되었던 장비 매출이 3분기 온전히 반영돼 실적 서프라이즈 기록
- 원-달러 환율 상승이 수출 비중이 높은 장비 매출에 긍정적으로 작용해, 환차익 효과가 호실적에 추가적으로 기여 (달러가치 10% 상승시 세전손익 22억원 증가 효과)
- 대형 고객사 대비 이익률이 높은 대만 OSAT향 장비 매출 증가로 전분기대비 영업이익률 21%p 증가

● CoWoS Capa 확장에 따른 수혜 지속
- 파운드리 고객사 및 대만 OSAT 중심의 CoWoS Capa 투자가 확장됨에 따라 주력 장비인 디스컴 장비 매출 증가 지속될 것
- AI칩 수요 증가로 CoWoS Capa 확장은 2026년까지 계속될 것으로 예상돼, 장비 매출 증가가 2026년 연내 지속될 전망
- HBM4 투자 확대로 리플로우 장비 개조 및 신규 수주 증가 예상. 메모리 고객사들의 Capex 증가 트렌드 및 HBM4로의 전환 가속화는 동사 장비 매출에 긍정적으로 작용할 것
- 투자의견 매수, 목표주가 69,000원 유지. 목표주가는 SOTP방식으로 산출

본문: https://vo.la/JunmVZt
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/KISemicon