뉴욕증시, 기술주 위주로 위험 선호 회복…상승 마감 | 연합뉴스

뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세로 마감했다.

비트코인이 5% 가까이 상승하며 전날 하락분을 일부 만회한 가운데 기술주 중심으로 위험 선호 심리가 확산됐다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NCE) 위원장을 잠재적 연방준비제도(Fed·연준) 의장 후보라고 공개 석상에서 소개했지만, 시장은 별다른 반응을 보이지 않았다.

증시에선 인공지능(AI) 및 반도체 테마가 주도적으로 움직였다. 필라델피아 반도체지수는 1.84% 상승했다.

인텔은 이날 8.66% 급등하며 돋보였다. 2027년부터 애플의 최저 사양 'M시리즈' 반도체를 생산할 수 있다는 전망에 탄력이 붙었다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20251203014200009

인텔 애플에 반도체 공급, 9% 폭등…52주 최고가(상보) - 뉴스1

인텔이 애플에 반도체를 공급한다는 소식으로 인텔의 주가가 또 9% 가까이 폭등했다.

앞서 인텔은 같은 소식으로 지난 주말에도 10% 폭등했었다.

당시 미국의 투자 전문 매체 '인베스토피아'는 인텔이 애플을 고객으로 확보했다고 보도했다.

인베스토피아는 TF 인터내셔널 증권 분석가를 인용, 이같이 전했다. 분석가 궈밍치는 이날 업계의 소식통을 인용, 인텔이 2027년부터 애플 프로세서를 출하할 것이라고 밝혔다.

애플과의 계약은 인텔의 회복에 대한 신뢰를 높일 수 있는 대형 호재다.

이에 따라 최근 들어 인텔의 주가가 연일 랠리하고 있다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5995924

밀착하는 삼성전자·브로드컴… HBM 물량·가격·성능 이해관계 맞았다 - 조선일보

삼성전자가 세계 최대 주문형 반도체(ASIC) 설계 기업 브로드컴에 고대역폭메모리(HBM) 공급을 진행 중인 가운데 최근 차세대 HBM 품질 및 성능 테스트에서 기대 이상의 성과를 기록한 것으로 알려졌다. 여기에 SK하이닉스 대비 낮은 가격대와 대량 공급 능력을 내세우면서 가성비와 맞춤형 AI 반도체 설계가 필요한 브로드컴과 이해관계가 맞아떨어지고 있다는 분석이 나온다.

3일 업계에 따르면 삼성전자가 내년부터 본격 공급할 6세대 HBM(HBM4)이 브로드컴의 성능 테스트에서 당초 목표치를 초과 달성한 것으로 알려졌다. 기존에 브로드컴을 통해 구글 텐서처리장치(TPU)에 탑재되고 있는 삼성전자의 HBM은 5세대 제품인 HBM3E이며, 주로 8단 제품이 납품되는 것으로 알려졌다. 삼성전자는 SK하이닉스보다 더 낮은 가격에 많은 물량을 보장했고, 품질 테스트 역시 무난하게 통과하며 점점 비중을 높여나가고 있다.

관건은 내년 HBM 시장 판도를 가를 HBM4다. 삼성전자와 SK하이닉스가 동일선상에서 경쟁하고 있는 HBM4의 경우 기존 제품과 구조적으로 큰 변화가 있으며 성능 측면에서도 큰 개선이 있을 전망이다. 올해까지 SK하이닉스에 밀렸던 삼성전자는 HBM4 성능 향상을 위해 D램과 로직 다이를 고도화하는 등 차별화를 시도했다. 현재까지 반도체 업계에서는 긍정적인 평가가 주류를 이루고 있다.

브로드컴에 정통한 관계자는 “SK하이닉스는 올 3월 엔비디아로부터 HBM4 재설계 피드백을 받았고, 최근에도 높은 성능에서 발열과 동작 불가 등의 이슈가 있는 반면 삼성전자의 경우 이렇다 할 잡음이 나지 않고 있다”며 “이전 세대 HBM 제품이 발열이나 전력 누설 등의 문제 제기가 있었다는 점을 고려하면 내년부터는 달라질 가능성이 높다”고 설명했다.

카운터포인트리서치에 따르면 삼성전자는 지난해 4분기만 해도 HBM 시장 점유율 40%로 2위를 지켰으나, 올 2분기에는 15%까지 급락했다. SK하이닉스(64%)는 물론이고 마이크론(21%)에도 뒤처진 3위의 수모를 겪었다. 하지만 올 하반기부터 상황이 달라지기 시작했다. 다수의 해외 투자은행이 삼성전자의 비중이 점점 늘고 있다는 보고서를 내놓기 시작했으며 최근에는 SK하이닉스보다 많은 물량을 공급한다는 관측도 나온다.

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/12/03/GE4DQZRZMVTDONZUG5STIMRSMI/

삼성전자,16~18일 하반기 글로벌 전략회의 연다 - 전자신문

DS부문은 AI 확산으로 고대역폭메모리(HBM)와 D램, 낸드플래시 등 메모리 반도체 수요가 폭증하는 상황에 맞춰 생산능력 확대 전략을 집중 논의할 것으로 예상된다. 고객사 물량 배분을 비롯해서 수율 관리, 선단 공정 확대 적용 등이 핵심 안건으로 떠오르고 있다. HBM4 후속인 HBM4E 개발 로드맵과 고객 맞춤형 HBM 전략도 논의할 전망이다.

파운드리사업부는 주요 글로벌 빅테크로부터 대량 수주를 확보한 만큼 기존 주문 물량 대응과 신규 고객 유치를 위한 마케팅 전략을 정비할 것으로 보인다. 내년 미국 텍사스주 테일러 공장 완공을 앞두고 2나노 공정에서의 고객 확보 전략도 주요 의제다. LSI시스템 사업부는 차세대 모바일 어플리케이션 프로세서와 이미지센서 개발 및 고객 확보를 위한 대책 마련에 주력할 것으로 보인다.

https://m.etnews.com/20251202000411

[CTT Research]

■ 와이씨(232140) - 삼성전자 HBM4 메인 + SKH 진입 기회

- 2026년 삼성전자향 웨이퍼+번인 테스터 공급 증가
MT8311, 내년 P4와 P1으로 약 70대 수준의 추가 물량 공급이 사실상 확정
삼성전자 HBM4 고객사 양산 테스트가 완료 후 번인테스터 대규모 수주를 받게 될 것

- 번인테스터로 SK하이닉스 첫 진입
U사의 최종 결과는 와이씨의 SK하이닉스 첫 진입 여부에 대한 힌트가 될 것
SK하이닉스 첫 진입은 Multiple과 EPS를 동시에 상승시키는 트리거

- 2026년 실적 고성장과 함께 리레이팅 예상
2026년 매출액은 3,594억원, 영업이익 532억원, 영업이익률 4.3% → 14.7%로 급상승
보수적으로 신규 장비 HBM4 번인테스터 매출을 제외하더라도 사상 최대 매출액을 실현할 것

CTT Research(t.me/CTTResearch)

리포트 링크: https://bit.ly/48zP6cH

고용시장 급랭, 금리인하 기정사실…미증시 일제↑ 다우 0.86%(상보) - 뉴스1

민간 부문 고용이 급감했다는 소식으로 12월 금리 인하 가능성이 더욱 고조됨에 따라 미증시는 일제히 랠리했다.

3일(현지 시각) 뉴욕증시에서 다우는 0.86%, S&P500은 0.30%, 나스닥은 0.17% 각각 상승했다. 다우의 상승 폭이 가장 큰 것은 금리 인하 기대로 대형 은행주가 랠리했기 때문이다.

이날 민간 고용 보고서인 ADP 리포트는 11월에 3만2000 개 일자리가 사라졌다고 밝혔다. 시장은 4만 개 증가를 예상했었다. 직전 달에도 일자리가 4만7000 개 증가했었다.

이는 소규모 기업이 해고를 많이 했기 때문으로 풀이된다.

이에 따라 금리 선물은 연준이 12월 FOMC에서 0.25%포인트의 금리를 인하할 확률을 89%로 반영했다. 금리 인하가 기정사실화하고 있는 것.그러나 인공지능(AI) 부문은 오늘도 약세를 보였다. 마이크로소프트(MS)가 AI 소프트웨어 판매가 예상에 못 미친 것으로 나타났다고 미국의 IT 전문매체 ‘디 인포메이션’이 보도했기 때문이다.

이는 AI 수요가 당초 예상하는 만큼 높지 않다는 투자자들의 회의감을 다시 불러일으켰다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5997436

삼성전자, 3분기 낸드 시장 1위 유지…"eSSD 출하 영향" | 연합뉴스

올해 3분기 글로벌 낸드플래시 매출이 감산 효과와 데이터센터에 탑재되는 기업용 솔리드 스테이트 드라이브(eSSD)의 출하로 증가한 가운데 삼성전자가 시장 점유율 1위를 유지했다.

3일 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 3분기 전 세계 낸드 상위 5개 브랜드의 합산 매출은 지난 2분기 대비 16.5% 증가한 약 171억달러를 기록했다.

트렌드포스는 "클라우드 서비스 제공업체(CSP)들의 지속적인 인공지능(AI) 인프라 확장이 3분기 eSSD에 대한 강한 수요를 촉발했다"며 "올해 초 시행된 감산도 시장에 영향을 미쳐 하반기 공급과 수요 균형을 맞추는 데 도움이 되고 있다"고 분석했다.이에 따라 공급업체들의 평균판매단가(ASP)도 상승했다.

4분기에도 트리플레벨셀(TLC)·쿼드레벨셀(QLC) eSSD 수요 증가, 하드디스크(HDD) 공급 부족으로 낸드 전체 가격이 20∼25% 상승해 분기 매출은 더 늘어날 것으로 트렌드포스는 전망했다.

업체별로 보면 3분기 삼성전자의 낸드 매출은 전 분기보다 15.4% 늘어난 60억달러를 달성했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20251203169800003

“제조의 삼성 부활” HBM4 양산 채비, ‘100조 시대’ 가시권 [갭 월드] | 서울경제

삼성전자(005930)가 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 개발을 완료하고 내부적으로 양산 직전 단계인 ‘생산 준비 승인(PRA·Production Readiness Approval)’을 마쳤다. 제조와 기술의 삼성이 본연의 모습을 되찾으며 초격차 경쟁력을 입증한 신호탄으로 해석된다. 업계에서는 삼성전자가 되찾은 기술 리더십이 2026년 영업이익 100조 원 시대를 여는 핵심 동력이 될 것으로 보고 있다.

3일 반도체 업계에 따르면 삼성전자 반도체(DS)부문은 최근 HBM4에 대한 내부 품질 검증의 최종 관문인 PRA 단계를 마쳤다. PRA는 제품의 수율과 성능이 대량 양산에 적합한 수준에 도달했음을 인증하는 내부 지표다. 삼성전자는 10나노급 6세대(1c) D램에 파운드리사업부의 4나노 로직 공정으로 제조한 베이스 다이(Base Die)를 결합해 발열과 속도라는 기술적 난제를 정면 돌파했다.

이번 PRA 통과는 단순한 개발 완료를 넘어 삼성전자의 제조 경쟁력이 수익성으로 직결되는 구간에 진입했음을 시사한다.영업익 퀀텀 점프의 배경에는 HBM 시장의 주도권 교체가 있다. 내년 하반기부터 HBM 시장은 기존 5세대(HBM3E)에서 6세대(HBM4)로 빠르게 재편될 예정이다. 삼성전자의 내년 HBM 출하량은 총 105억Gb(기가비트)를 기록하며 올해 대비 3배가량 급증할 것으로 전망된다. 고부가가치 제품인 HBM4 비중이 늘어나고 기술 완성도가 높아지면서 이익률이 대폭 개선되는 구조다.

업계 관계자는 “경쟁사조차 내년 생산 물량 예약이 이미 끝났다고 밝힐 만큼 AI용 메모리 시장은 극심한 공급 부족 상태”라며 “PRA를 통과하며 제조 경쟁력을 입증한 삼성전자가 내년 HBM4 양산에 합류하면 기술력을 증명하는 것은 물론 압도적 양산 능력으로 수익성이라는 두 마리 토끼를 모두 잡게 될 것”이라고 설명했다.

https://m.sedaily.com/NewsView/2H1LKZJH41

車 반도체로 돌파구 찾는 삼성 파운드리, 현대차에 14나노 eM램 공급 - 지디넷코리아

삼성전자의 아픈 손가락이던 파운드리(반도체 위탁생산)가 차량용 반도체를 발판 삼아 반등하고 있다. 테슬라 AI6, 현대차 MCU(마이크로 컨트롤러 유닛) 등을 수주한 데 이어 eM램까지 현대차에 공급하게 된 것이다. 이를 통해 삼성 파운드리는 차량용 파운드리 사업을 강화하게 됐다.

3일 반도체 업계에 따르면 삼성 파운드리는 현대차에 14nm(나노미터, 10억분의 1m) 핀펫(FiNFET) 공정을 통해 양산된 eM램(embedded Magnetic Random Access Memory)을 공급하는 것으로 확인됐다.

스윗 스팟으로 평가받는 8나노 공정에서도 고객 확보가 이어지고 있다. 삼성 파운드리는 현대차에 8나노 MCU 양산을 준비하는 중이다. 2028년까지 개발을 완료하고, 2030년 양산을 목표로 한다.

이를 통해 삼성전자 파운드리는 초미세공정(2나노), 미세공정(5·8나노), 성숙공정(14나노) 등 대부분 공정에서 차량용 칩 레퍼런스를 확보하게 됐다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20251203135550

■ 삼성전자의 2가지 모멘텀

HBM4와 파운드리(테일러팹)

삼성 HBM4, 구글 TPU용 최종 승인... "내년 공급물량 계약 완료" - 조선일보

"엔비디아도 곧 승인될듯"

삼성전자가 구글의 차세대 AI 칩인 텐서처리장치(TPU)에 탑재되는 HBM(고대역폭 메모리)4 퀄테스트(품질 검증)에 최종 통과, 내년 공급 물량 계약을 완료했다. 삼성전자는 기존에 공급하던 HBM3E까지 포함해 올해 대비 3배 이상 물량을 수주한 것으로 알려졌다.

삼성전자가 이번에 브로드컴과 맺은 공급 계약은 삼성의 연간 HBM 생산 능력(캐파)의 절반에 달하는 물량이다. 브로드컴이 더 많은 물량을 요청했으나, 엔비디아 그래픽처리장치(GPU)용 공급 물량 때문에 삼성 측이 난색을 표한 것으로 알려졌다.

삼성전자는 이달 안에 엔비디아 GPU용 HBM4 퀄테스트 승인을 얻어낼 것이라는 관측도 나온다.

눈치 빠른 외국인 투자자들은 삼성전자를 다시 사들이기 시작했다. ㅎㅎ

https://www.chosun.com/economy/money/2025/12/04/DAH7RBAGDBAM3P26SCYZZOOKJI/

요거 끝나면 삼성전자의 반격이 시작될겁니다

고용지표 혼조에 미증시도 혼조, 다우 0.07%↓-나스닥 0.22%↑(상보) - 뉴스1

미국 고용 지표가 혼조세를 보이자 미증시도 혼조 마감했다.

이날 취업 지원 회사 챌린저, 그레이 & 크리스마스는 11월 미국 고용주들이 100만 명 넘게 감원했다고 밝혔다. 이는 인공지능, 관세 폭탄 등으로 각 기업이 감량 경영에 돌입했기 때문으로 풀이된다.

앞서 지난 3일 발표된 민간 고용보고서인 ADP 리포트도 시장의 예상과 달리 일자리가 급감한 것으로 드러났었다.

그러나 실업수당 청구 건수는 크게 줄었다. 11월 29일로 끝나는 주간 실업 수당 청구 건수는 19만1000명으로, 이전 기간보다 2만7000명 감소했으며, 다우존스의 추정치인 22만 명보다 낮았다.실업수당 청구 건수가 시장의 예상을 크게 하회한 것이다.

이같은 소식으로 미국의 기준 금리 선물이 거래되는 시카고상품거래소(CME)에서 연준이 12월 FOMC에서 0.25%포인트 금리 인하를 확률이 87%로 줄었다. 전일에는 89%였다.

금리 인하 기대가 다소 약해진 것이다. 이에 따라 미국 증시는 혼조 마감한 것으로 보인다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5998874

메모리 블랙홀 'AI'…마이크론, 소비자 사업 철수 - 전자신문

인공지능(AI)이 메모리 반도체 시장을 뒤흔들고 있다. 고대역폭메모리(HBM)에 이어 D램과 낸드플래시를 빨아들이는 블랙홀이 되면서 세계 반도체 업계 곳곳에서 후폭풍이 일고 있다.

미국 마이크론은 3일(현지시간) 소비자용 메모리 사업 철수를 선언했다. 지난 1996년부터 선보인 소비자용 메모리 '크루셜'을 2026 회계연도 2분기(내년 2월)까지만 출시한 뒤 중단하겠다고 밝혔다.

마이크론은 AI 데이터센터용 메모리 사업에 집중하기 위해 이같은 결정을 내렸다고 설명했다. 상대적으로 수익성 낮은 소비자용 사업을 정리하고, AI 인프라 투자로 수요가 급증하고 있는 기업용 제품에 대응하겠다는 것이다.

수밋 사다나 마이크론 최고사업책임자(CBO)는 “빠르게 성장하는 AI 기반 데이터센터 시장에서 전략 고객들을 위한 공급과 지원을 개선하기 위해 소비자 사업에서 철수한다”고 말했다.

마이크론의 결정은 시장 패러다임 전환을 보여준다. 기존 메모리의 최대 수요처인 PC와 스마트폰 시장을 AI 데이터센터가 추월했다는 의미다.

시장조사업체 스태티스타에 따르면 올해 데이터센터용 반도체 매출은 1560억달러로 스마트폰을 처음 역전하고, 2030년에는 3610억달러로 2배 이상 확대가 예상된다.

https://m.etnews.com/20251204000374

체크!

리포트 전문을 일독 해야할 시점

뉴욕증시, 무난한 PCE와 FOMC 경계감…강보합 마감 | 연합뉴스

뉴욕증시의 3대 주가지수가 강보합으로 마감했다.

미국 9월 개인소비지출(PCE) 가격지수가 무난하게 나왔으나 다음 주 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 경계감을 드러냈다.

연방준비제도(Fed·연준)가 선호하는 물가 지표인 PCE 가격지수 9월치는 대체로 시장 예상에 부합하면서 시장에 안도감을 줬다.

미국 상무부에 따르면 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 PCE 가격지수는 9월 기준 전월 대비 0.2% 상승했다. 전품목 PCE 가격지수는 전월 대비 0.3% 상승했다. 모두 시장 예상치에 부합했다.

물가상승률은 여전히 연준의 연간 목표치 2%를 웃돌고 있지만 연준은 일단 이를 외면하고 고용에 더 초점을 두고 있다.

예상에 부합한 PCE 가격지수는 다음 주 FOMC 회의에서 금리인하를 지지하는 재료로 여겨졌다.다음 주 금리인하가 유력하나 분기 경제 전망요약(SEP)이 발표되는 만큼 FOMC 회의 결과를 보고 방향을 잡겠다는 심리가 읽힌다.

기준금리가 인하되더라도 연준의 분열이 더 심해지거나 향후 점도표가 어떻게 찍히는지도 투심에 중요한 요소다.

미국 소비자의 경제 신뢰도를 반영하는 소비자심리지수는 전망치를 웃돌며 개선됐다.

미시간대에 따르면 12월 소비자심리지수 예비치는 53.3으로 전달(51.0) 대비 2.3포인트 올랐다. 시장 전망치 52.0을 상회했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20251206009900009

파월의 레임덕? 내년 금리 전망은?…AI 버블 판단해줄 오라클·브로드컴 실적[이번주 美 증시는] - 머니투데이

미국 증시가 금리 인하 기대에 상승세를 보이고 있는 가운데 이번주에는 연방준비제도(연준)가 실제로 어떤 결정을 내릴지 관심이 집중된다.

이런 점에서 투자자들은 오는 10일 FOMC 성명서와 함께 공개될 경제전망요약(SEP)과 제롬 파월 연준 의장의 기자회견에 촉각을 곤두세울 전망이다.

SEP에서는 연준 위원들의 향후 금리 전망을 담은 점도표가 가장 관심을 끈다. SEP는 분기마다 한번씩 발표되는데 지난 9월 점도표에 따르면 연준 위원들의 내년 말 금리 전망치 중앙값은 3.4%였다. 이는 이번에 금리가 낮아지면 내년에는 금리 인하가 한번뿐이라는 의미다.

다만 파월 의장의 연준 의장 임기가 내년 5월15일에 끝난다는 점은 감안해야 한다. 이는 파월 의장이 내년에는 1월과 3월, 4월 3번의 FOMC에서만 의장직을 수행할 수 있다는 뜻이다. 따라서 투자자들은 파월 의장이 제시하는 향후 금리 경로에 이전만큼 큰 무게를 두지 않을 가능성도 있다.

https://www.mt.co.kr/world/2025/12/08/2025120615262882939#_enliple