🔵기업명: SK
👔제목: 자산 리밸러싱으로 주주환원 확대 기반 마련
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 155,000
목표가: 240,000
업사이드: 54%
투자의견: BUY
요약:
▶양적인 투자확대로 자산가치를 상승시키겠다는 파이낸셜 스토리를 뒤로하고 자산 리밸러싱으로 주주환원 확대 기반 마련할 듯
▶자사주 개선제도 시행 등으로 자사주 소각 등 주주환원 확대 기대됨

🔵기업명: LG
👔제목: 순현금 활용한 주주환원 확대로 자본효율성을 높일 시기
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 83,100
목표가: 115,000
업사이드: 38%
투자의견: BUY
요약:
▶막연한 성장투자 보다는 주주환원 확대로 자본효율성을 높일 시기
▶기업 밸류업 프로그램 환경하에서 순현금 약 1.7조원을 활용한 주주환원을 확대할 시기

🔵기업명: 아모레퍼시픽
👔제목: 중국발 리스크 대두, 단기 모멘텀 소강 구간
제공처/작성자: DB금융투자허제나
전일종가: 149,500
목표가: 200,000
업사이드: 33%
투자의견: BUY
요약:
▶2분기 실적 눈높이 낮게
▶

🔵기업명: LS
👔제목: 주주환원 확대 및 전력수요 증가로 밸류 레벨업
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 131,000
목표가: 180,000
업사이드: 37%
투자의견: BUY
요약:
▶기업 밸류업 프로그램 및 자사주 제도 개선 등으로 인하여 배당확대 및 자사주 소각 등 주주환원 확대 기대됨
▶노후 전력망 교체, 해상풍력, 데이터센터 건설 등 전세계적으로 전력망 구축 프로젝트 늘어나면서 LS전선 수주 증가할 듯 ⇒ 전년대비 높은 수준의 전기동 가격 등으로 LS전선, LS아이앤디, LSMnM 등의 수익성 개선 가시화

🔵기업명: 코스맥스
👔제목: 국내가 캐리하는 호실적
제공처/작성자: DB금융투자허제나
전일종가: 179,600
목표가: 230,000
업사이드: 28%
투자의견: BUY
요약:
▶기대치 부합할 2분기
▶

🔵기업명: 두산
👔제목: 재무 안정성 및 투자지분 일부 매각 등으로 주주환원 확대
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 223,000
목표가: 265,000
업사이드: 18%
투자의견: BUY
요약:
▶재무 안정성 및 투자지분 일부 매각 등으로 주주환원정책 확대 기반 마련할 듯
▶올해 전자BG의 전방산업 업황 회복 및 고부가기치 제품 확대 등으로 수익성 개선이 가시화 될 듯

🔵기업명: 한국가스공사
👔제목: 배당 가시화 및 천연가스 밸류체인 성장성으로 밸류 리레이팅
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 47,050
목표가:
업사이드: N/A
투자의견: Not Rated
요약:
▶민수용 도시가스 요금 인상 등으로 민수용 미수금 축소의 시발점 될 듯⇒ 배당 재개 가능해지면 밸류에이션 리레이팅 될 듯
▶천연가스 밸류체인 성장성 가시화 되면서 밸류에이션 리레이팅 될 듯

🔵기업명: 지역난방공사
👔제목: 배당 등으로 동사 주가 리레이팅 될 듯
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 47,200
목표가:
업사이드: N/A
투자의견: Not Rated
요약:
▶열요금 인상 등으로 인하여 올해 하반기부터 미수금 축소의 시발점이 될 것으로 예상됨
▶올해 예상 순이익 등을 고려할 때 현재 주가 기준 배당수익률 10% 이상 될 듯 ⇒ 기업 밸류업 프로그램 등으로 배당성향 유지되면서 동사 주가 리레이팅 될 듯

🔵기업명: LX인터내셔널
👔제목: 해상운임 상승이 실적에 반영되면서 배당확대
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 31,350
목표가: 45,000
업사이드: 43%
투자의견: BUY
요약:
▶해상운임 상승이 동사 실적에 반영되기 까지 2개월 lagging 효과 발생 ⇒ 2분기 실적 개선 예상될 뿐만 아니라 3분기 대폭적으로 실적 개선될 듯
▶물류부문 실적개선으로 배당확대 예상되므로 밸류에이션 매력 부각될 듯

🔵기업명: 현대제철
👔제목: Supply demand dynamics to improve after off peak season
제공처/작성자: LS증권/안회수
전일종가: 28,850
목표가: 45,000
업사이드: 55%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 preview: industry conditions remain unfavorable
▶Supply-demand dynamics to improve after off-peak season

🔵기업명: 현대오토에버
👔제목: 모멘텀이 있는 고PER주
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 170,500
목표가: 220,000
업사이드: 29%
투자의견: BUY
요약:
▶2H24 1) 그룹사 가버넌스, 2) SW, 3) 이익개선 기대감 모멘텀 지속
▶주가 프리미엄 받고 있으나, 모멘텀 고려 시 매수 관점에서 접근 필요

🔵기업명: 한국타이어앤테크놀로지
👔제목: 훼손된 투심 회복이 관건
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 43,500
목표가: 59,000
업사이드: 35%
투자의견: BUY
요약:
▶1) 이익추정치 햐향, 2) 목표배수 조정에 따라 TP -15% 하향 조정
▶2Q 계약가 반영으로 운임/원재료 영향 제한적이나, 하반기 상승세 예상

🔵기업명: SNT모티브
👔제목: 연말로 가며 관심 필요
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 46,700
목표가: 58,000
업사이드: 24%
투자의견: BUY
요약:
▶이익추정치 반영기간 조정(‘24년=>’24/25년 평균)으로 TP 상향(+4%)
▶2025년 외형 감소요인 둔화로 기저효과에 기반한 이익 개선 예상

🔵기업명: 명신산업
👔제목: 고객사 저점 가시성 확대
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 14,900
목표가: 20,000
업사이드: 34%
투자의견: BUY
요약:
▶BEV 선도고객사 수요 개선, 신규라인업 추가에 따른 모멘텀 발현 예상
▶고객 부진에 따른 주가 소외 지속 => 최근 관심 가질 필요 있다는 판단

🔵기업명: 현대위아
👔제목: 소외될 이유가 없다
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 56,900
목표가: 80,000
업사이드: 40%
투자의견: BUY
요약:
▶주가 부진 지속은 엔진/기계 실적개선 제한됐기 때문이라 판단
▶엔진/기계 사업 구조조정/다운사이징으로 2H24 이익 개선 본격화 예상

🔵기업명: 에스엘
👔제목: 하반기 회계처리 이슈, 수주와 모멘텀으로 타개
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 42,600
목표가: 61,000
업사이드: 43%
투자의견: BUY
요약:
▶1) 이익 추정치 상향, 2) 반영기간 변경, 3) 목표배수 상향에 따라 TP 상향
▶2H24 노조협상 인건비 회계처리로 상고하저 이익흐름은 불가피할 것

🔵기업명: HL만도
👔제목: 모로가도 통할 모멘텀
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 42,500
목표가: 54,000
업사이드: 27%
투자의견: BUY
요약:
▶Lv.2.5 이상 주행 보조/OTA 채택 증가에 따른 만도 모멘텀 여전히 유효
▶지역으로는 중국/인도, 고객사로는 현대차/북미T사 모멘텀 지속될 것

🔵기업명: 현대건설
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 31,900
목표가: 40,000
업사이드: 25%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 8조 5,961억원(+20.0% YoY, +0.6% QoQ), 영업이익 1,834억원(-18.1% YoY, -26.9% QoQ, OPM 2.1%) 기록할 것으로 전망한다
▶높은 수준을 유지하고 있는 공사원가 및 주택부문 원가율로 인해 이익 성장이 더디다

🔵기업명: 대우건설
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 3,700
목표가: 5,000
업사이드: 35%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 2조 6,712억원(-18.3% YoY, +7.4% QoQ), 영업이익 1,349억원(-38.1% YoY, +17.3% QoQ, OPM 5.1%) 기록할 것으로 전망한다
▶당분기 특이사항은 없으며 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 수준으로 예상한다

🔵기업명: 한온시스템
👔제목: 길어지는 보릿고개
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 4,665
목표가: 4,900
업사이드: 5%
투자의견: MARKETPERFORM
요약:
▶목표주가 4,900원으로 기존(7,800원) 대비 -37% 하향
▶1) 수익성 개선 지연, 2) 대주주(한앤코PE) 오버행 우려로 주가 부담 지속

🔵기업명: DL이앤씨
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 31,550
목표가: 44,000
업사이드: 39%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 2조 117억원(+2.1% YoY, +6.4% QoQ), 영업이익 794억원(+10.3% YoY, +30.1% QoQ, OPM 3.9%) 기록할 것으로 전망한다
▶주택부문 매출 감소에도 불구하고 플랜트부문 매출액 증가세와 DL건설의 견조한 외형을 바탕으로 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 부합이 예상한다