🔵기업명: 지역난방공사
👔제목: 배당 등으로 동사 주가 리레이팅 될 듯
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 47,200
목표가:
업사이드: N/A
투자의견: Not Rated
요약:
▶열요금 인상 등으로 인하여 올해 하반기부터 미수금 축소의 시발점이 될 것으로 예상됨
▶올해 예상 순이익 등을 고려할 때 현재 주가 기준 배당수익률 10% 이상 될 듯 ⇒ 기업 밸류업 프로그램 등으로 배당성향 유지되면서 동사 주가 리레이팅 될 듯

🔵기업명: LX인터내셔널
👔제목: 해상운임 상승이 실적에 반영되면서 배당확대
제공처/작성자: 하이투자증권/이상헌
전일종가: 31,350
목표가: 45,000
업사이드: 43%
투자의견: BUY
요약:
▶해상운임 상승이 동사 실적에 반영되기 까지 2개월 lagging 효과 발생 ⇒ 2분기 실적 개선 예상될 뿐만 아니라 3분기 대폭적으로 실적 개선될 듯
▶물류부문 실적개선으로 배당확대 예상되므로 밸류에이션 매력 부각될 듯

🔵기업명: 현대제철
👔제목: Supply demand dynamics to improve after off peak season
제공처/작성자: LS증권/안회수
전일종가: 28,850
목표가: 45,000
업사이드: 55%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 preview: industry conditions remain unfavorable
▶Supply-demand dynamics to improve after off-peak season

🔵기업명: 현대오토에버
👔제목: 모멘텀이 있는 고PER주
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 170,500
목표가: 220,000
업사이드: 29%
투자의견: BUY
요약:
▶2H24 1) 그룹사 가버넌스, 2) SW, 3) 이익개선 기대감 모멘텀 지속
▶주가 프리미엄 받고 있으나, 모멘텀 고려 시 매수 관점에서 접근 필요

🔵기업명: 한국타이어앤테크놀로지
👔제목: 훼손된 투심 회복이 관건
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 43,500
목표가: 59,000
업사이드: 35%
투자의견: BUY
요약:
▶1) 이익추정치 햐향, 2) 목표배수 조정에 따라 TP -15% 하향 조정
▶2Q 계약가 반영으로 운임/원재료 영향 제한적이나, 하반기 상승세 예상

🔵기업명: SNT모티브
👔제목: 연말로 가며 관심 필요
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 46,700
목표가: 58,000
업사이드: 24%
투자의견: BUY
요약:
▶이익추정치 반영기간 조정(‘24년=>’24/25년 평균)으로 TP 상향(+4%)
▶2025년 외형 감소요인 둔화로 기저효과에 기반한 이익 개선 예상

🔵기업명: 명신산업
👔제목: 고객사 저점 가시성 확대
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 14,900
목표가: 20,000
업사이드: 34%
투자의견: BUY
요약:
▶BEV 선도고객사 수요 개선, 신규라인업 추가에 따른 모멘텀 발현 예상
▶고객 부진에 따른 주가 소외 지속 => 최근 관심 가질 필요 있다는 판단

🔵기업명: 현대위아
👔제목: 소외될 이유가 없다
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 56,900
목표가: 80,000
업사이드: 40%
투자의견: BUY
요약:
▶주가 부진 지속은 엔진/기계 실적개선 제한됐기 때문이라 판단
▶엔진/기계 사업 구조조정/다운사이징으로 2H24 이익 개선 본격화 예상

🔵기업명: 에스엘
👔제목: 하반기 회계처리 이슈, 수주와 모멘텀으로 타개
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 42,600
목표가: 61,000
업사이드: 43%
투자의견: BUY
요약:
▶1) 이익 추정치 상향, 2) 반영기간 변경, 3) 목표배수 상향에 따라 TP 상향
▶2H24 노조협상 인건비 회계처리로 상고하저 이익흐름은 불가피할 것

🔵기업명: HL만도
👔제목: 모로가도 통할 모멘텀
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 42,500
목표가: 54,000
업사이드: 27%
투자의견: BUY
요약:
▶Lv.2.5 이상 주행 보조/OTA 채택 증가에 따른 만도 모멘텀 여전히 유효
▶지역으로는 중국/인도, 고객사로는 현대차/북미T사 모멘텀 지속될 것

🔵기업명: 현대건설
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 31,900
목표가: 40,000
업사이드: 25%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 8조 5,961억원(+20.0% YoY, +0.6% QoQ), 영업이익 1,834억원(-18.1% YoY, -26.9% QoQ, OPM 2.1%) 기록할 것으로 전망한다
▶높은 수준을 유지하고 있는 공사원가 및 주택부문 원가율로 인해 이익 성장이 더디다

🔵기업명: 대우건설
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 3,700
목표가: 5,000
업사이드: 35%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 2조 6,712억원(-18.3% YoY, +7.4% QoQ), 영업이익 1,349억원(-38.1% YoY, +17.3% QoQ, OPM 5.1%) 기록할 것으로 전망한다
▶당분기 특이사항은 없으며 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 수준으로 예상한다

🔵기업명: 한온시스템
👔제목: 길어지는 보릿고개
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 4,665
목표가: 4,900
업사이드: 5%
투자의견: MARKETPERFORM
요약:
▶목표주가 4,900원으로 기존(7,800원) 대비 -37% 하향
▶1) 수익성 개선 지연, 2) 대주주(한앤코PE) 오버행 우려로 주가 부담 지속

🔵기업명: DL이앤씨
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 31,550
목표가: 44,000
업사이드: 39%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 2조 117억원(+2.1% YoY, +6.4% QoQ), 영업이익 794억원(+10.3% YoY, +30.1% QoQ, OPM 3.9%) 기록할 것으로 전망한다
▶주택부문 매출 감소에도 불구하고 플랜트부문 매출액 증가세와 DL건설의 견조한 외형을 바탕으로 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 부합이 예상한다

🔵기업명: 현대모비스
👔제목: 업황은 아쉬우나, 놓을 수 없는 긴장의 끈
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 242,000
목표가: 310,000
업사이드: 28%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 [모듈/부품] 수익성 개선 제한된 반면, [AS] 견조한 수익성 지속
▶업황은 아쉬우나, 대주주 지분 높아 지배구조 개편에 따른 변동 예상

🔵기업명: GS건설
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 15,050
목표가: 16,000
업사이드: 6%
투자의견: MARKETPERFORM
요약:
▶1Q24 연결 매출액 3조 1,801억원(-9.0% YoY, +3.6% QoQ), 영업이익 772억원(흑자전환 YoY, +8.7% QoQ, OPM 2.4%) 기록할 것으로 전망한다
▶주택부문 이익률의 개선 폭이 아직까지는 제한적일 것으로 추정하였으며, 영업이익은 다소 높았던 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상한다

🔵기업명: 기아
👔제목: 실적 고공행진 지속
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 126,300
목표가: 195,000
업사이드: 54%
투자의견: BUY
요약:
▶1) 추정치 및 기간 조정, 2) PBR배수 상향(1.3배)에 따라 TP 상향(+26%)
▶완성차OEM 중 가장 높은 이익/자본수익률 => 주가 매력도 지속될 것

🔵기업명: 현대차
👔제목: 실적은 기본, 넘쳐나는 모멘텀
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 281,000
목표가: 400,000
업사이드: 42%
투자의견: BUY
요약:
▶TP 상향(+21%)은 실적/밸류 상향에 기인. 실적+밸류 리레이팅 예상
▶신차/CID/주주환원/증설/인도IPO 등 2025년까지 모멘텀 지속될 것

🔵기업명: NAVER
👔제목: 곧 바닥이 잡히긴 할 듯
제공처/작성자: 다올투자증권/김하정
전일종가: 168,100
목표가: 210,000
업사이드: 24%
투자의견: BUY
요약:
▶웹툰 상장 비용으로 인해 2Q24 실적은 두드러지지 않겠으나 커머스와 AI에서 AI를 포함해 명확한 장기 성장 동력이 확인되지 않는 만큼 멀티플의 반등은 느리겠으나 2H24 중 실적에 따른 주가 바닥 형성 전망
▶2Q24E 매출액 2.62조원(YoY +9%, QoQ +4%)과 영업이익 4,122억원(YoY +11%, QoQ -6%)으로 컨센서스 소폭 하회 전망

🔵기업명: 카카오
👔제목: 멀티플에 비해 천천히 변화 중
제공처/작성자: 다올투자증권/김하정
전일종가: 41,500
목표가: 51,000
업사이드: 22%
투자의견: BUY
요약:
▶본업은 시장 대비 고성장세 이어가지만 경쟁사 대비 부담스러운 밸류에이션 고려 시 주가 반등의 동력으로는 아쉬운 실적을 전망
▶2Q24 매출액 2.05조원(YoY +0.6%, QoQ +3%), 영업이익 1,211억원(YoY +7%, QoQ +0.7%)으로 컨센서스를 하회할 전망

🔵기업명: 삼성에스디에스
👔제목: 상대적 매력도로 판단
제공처/작성자: 다올투자증권/김하정
전일종가: 162,400
목표가: 210,000
업사이드: 29%
투자의견: BUY
요약:
▶언제나 그렇듯 무난한 실적과 보유 현금이 투자포인트. 글로벌 소프트웨어 기업의 주가가 반등하더라도 매출 비중이 높은 그룹사는 무거운 주가 움직임을 보일 전망
▶2Q24E 매출액 3.4조원(YoY +2%, QoQ +4%), 영업이익 2,213억원(YoY +7%, QoQ -2%)으로 컨센서스에 부합할 전망