🔵기업명: 한미약품
👔제목: 2Q24 Re: 이제 R&D로 향하는 시선
제공처/작성자: 하이투자증권/장민환
전일종가: 304,000
목표가: 420,000
업사이드: 38%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review: 역시 영업실적이 돋보인 상반기
▶믿었던 실적, R&D로 향하는 시선

🔵기업명: 한솔제지
👔제목: 2Q24 Review: 일시적 비용 제외 시 매출 성장 및 수익성 개선 지속
제공처/작성자: 유진투자증권/박종선
전일종가: 10,390
목표가: 14,000
업사이드: 34%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review: 일시적인 비용 발생으로 영업이익은 시장 기대치 하회. 일시적 비용 제외 시 실적 성장세 유지
▶3Q24 Preview: 매출액은 안정적인 성장세를 유지하고, 전년동기 대비 영업이익은 크게 증가할 것으로 전망

🔵기업명: PI첨단소재
👔제목: 돌아온 수익성
제공처/작성자: 삼성증권/장정훈
전일종가: 29,350
목표가: 34,000
업사이드: 15%
투자의견: BUY
요약:
▶2분기 실적, 시장 예상치 상회
▶연간 실적 예상치 상향

🔵기업명: HD현대
👔제목: 자회사 가치 상승=지주사 재평가
제공처/작성자: 흥국증권/박종렬
전일종가: 81,600
목표가: 120,000
업사이드: 47%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q OP 8,799억원(+86.2% YoY), 전 부문 호조 영향
▶2024년 연간 OP 3.5조원(+72.0% YoY), 수익 예상 상향

🔵기업명: 칩스앤미디어
👔제목: 2Q24 Review: 중국 본격 진출 위한 JV 설립 추진
제공처/작성자: 유진투자증권/박종선
전일종가: 17,940
목표가: 26,000
업사이드: 44%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review: 경기침체 영향으로 실적 부진 지속. 다만, 라이선스 계약 수는 증가세를 유지하고 있어 긍정적임
▶3Q24 Preview: 하반기로 가면서 순연된 라이선스 계약 매출 예상, 로열티 매출도 회복세 전환 기대

🔵기업명: 롯데칠성
👔제목: 2Q24 Review: 좋아지는 해외, 나아질 국내
제공처/작성자: 현대차증권/하희지
전일종가: 135,200
목표가: 170,000
업사이드: 25%
투자의견: BUY
요약:
▶롯데칠성 2Q24 연결기준 매출액은 1조 992억원(+38.1%yoy), 영업이익은 602억(+1.8%yoy, OPM 5.5%)로 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 기록
▶1) 음료: 2Q24 별도 기준 매출액 5,379억원(+0%yoy), 영업이익 354억원(-2%yoy, OPM 6.6%) 기록

🔵기업명: 롯데정밀화학
👔제목: 케미칼, 그린소재 모두 개선 중
제공처/작성자: SK증권/김도현
전일종가: 44,750
목표가: 65,000
업사이드: 45%
투자의견: 매수
요약:
▶2Q24 Review: 케미칼, 그린소재 모두 개선
▶3Q24 실적 개선 지속, 그린소재 이익률 추가 회복

🔵기업명: 한미반도체
👔제목: 2Q24 Review: 분기 최고 OPM 기록
제공처/작성자: 유진투자증권/임소정
전일종가: 128,700
목표가: 190,000
업사이드: 47%
투자의견: BUY
요약:
▶2분기 실적은 매출 1,234억원, 영업이익 554억원으로 전년대비 각각 151%, 396% 증가
▶2024년 연간 실적은 매출 6,079억원, 영업이익 2,348억원으로 상향하여 전망

🔵기업명: 금호타이어
👔제목: 유럽은 지금 맑음
제공처/작성자: 현대차증권/장문수
전일종가: 5,190
목표가:
업사이드: N/A
투자의견:
요약:
▶주가전망 및 Valuation
▶

🔵기업명: 칩스앤미디어
👔제목: 점진적 개선
제공처/작성자: 현대차증권/박준영
전일종가: 17,940
목표가: 36,000
업사이드: 100%
투자의견: BUY
요약:
▶동사의 2Q24 잠정 실적은 매출액 60억원(QoQ +23%, YoY -11%) 영업이익 6억원(QoQ +6607%, YoY -67%)으로 매출액은 당사 추정치에 부합했으나 영업이익은 추정치를 하회
▶다만 2분기에는 1분기에 급감했던 라이선스 매출이 정상수준으로 복구되었으며 이러한 회복세는 하반기에도 이어질 것으로 판단

🔵기업명: 삼성SDI
👔제목: 눈높이를 낮추고 기다리자
제공처/작성자: 다올투자증권/전혜영
전일종가: 330,500
목표가: 440,000
업사이드: 33%
투자의견: BUY
요약:
▶삼성SDI 2Q24 Preview. 소형전지 부문 일회성 보상금 약 1,000억원 반영에도 불구하고 수요 둔화에 따른 출하량 감소 영향으로 영업이익 2,802억원(OPM 6.3%)을 기록, 최근 낮아진 컨센서스를 하회
▶작년 하반기부터 이어진 전기차 수요 둔화에도 불구하고 동사의 EV향 전지 출하량은 매분기 성장을 이어오며 경쟁력을 보였으나, 이번 분기 처음으로 역성장 기록했으며 감소세는 3Q24에도 지속될 전망.

🔵기업명: 금호타이어
👔제목: 2Q24 Review: 불안한 하반기? 공장 증설과 판가 인상으로 대응
제공처/작성자: 하이투자증권/조희승
전일종가: 5,190
목표가: 8,500
업사이드: 63%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review: 매출액 1.1조원, 영업이익 1,515억원(OPM 13.4%)
▶2H24: 재료비, 운임비 상승 vs 베트남 공장 증설 효과 + 판가 인상

🔵기업명: 씨에스베어링
👔제목: 터널 끝의 빛
제공처/작성자: 신한투자증권/명지운
전일종가: 5,700
목표가: 8,000
업사이드: 40%
투자의견: 매수
요약:
▶센티는 터널 안
▶실적은 터널 밖

🔵기업명: 삼성SDI
👔제목: 한 발짝 늦게 찾아온 수요 부진 여파
제공처/작성자: NH투자증권/주민우
전일종가: 330,500
목표가: 430,000
업사이드: 30%
투자의견: BUY
요약:
▶지금까지 가장 견조한 실적을 보여줬지만
▶2Q24 review: 영업이익 컨센서스 16% 하회

🔵기업명: 신한지주
👔제목: 파격적, 압도적, 엄지척
제공처/작성자: 대신증권/박혜진
전일종가: 59,500
목표가: 75,000
업사이드: 26%
투자의견: BUY
요약:
▶2027년까지 총 5,000만주, 3조원 규모 자사주 매입/소각 발표
▶4분기 매입/소각 금액 2,500억원으로 상향, 내년 8,000억원 예상

🔵기업명: 롯데정밀화학
👔제목: 저점을 지난 실적. 여전히 초 저평가 상태
제공처/작성자: 현대차증권/강동진
전일종가: 44,750
목표가: 70,000
업사이드: 56%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 실적은 컨센서스 수준의 양호한 실적. 실적은 3Q24까지 지속 개선 전망
▶그린소재 사업 매출액 매출액 고성장. 3Q23 역시 추가 성장 및 수익성 개선 전망

🔵기업명: 대우건설
👔제목: 2Q24 Review: 바닥을 탈출하는 중
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 4,060
목표가: 5,000
업사이드: 23%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 2조 8,215억원(-13.8% YoY, +13.4% QoQ), 영업이익 1,048억원(-51.9% YoY, -8.7% QoQ, OPM 3.7%) 기록
▶주택/건축 GPM은 7.2%를 기록하며 전분기 6.6% 대비 상승함

🔵기업명: 삼성SDI
👔제목: 원통형 부진하나 ESS, 미국 JV, 전고체전지 기대. 저평가 여전
제공처/작성자: 현대차증권/강동진
전일종가: 330,500
목표가: 540,000
업사이드: 63%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 실적은 컨센서스를 하회. EV 및 원통형 전지 수요 부진 영향. 실적 전망 하향조정
▶4Q24부터 미국 스텔란티스 JV 일부 가동 시작. 2024년 이익 모멘텀 기대 여전

🔵기업명: 우리금융지주
👔제목: 낮은 자본비율을 진정성으로 상쇄
제공처/작성자: 대신증권/박혜진
전일종가: 15,680
목표가: 20,000
업사이드: 27%
투자의견: BUY
요약:
▶금융지주 최초 밸류업 공시, 전향적 배당 정책 환영
▶M&A관련 자본비율 하락 제한적, 연말 CET1비율 12% 상회 예상

🔵기업명: 유한양행
👔제목: 높아지는 승인 기대감. 본업도 좋다
제공처/작성자: 다올투자증권/이지수
전일종가: 97,600
목표가: 120,000
업사이드: 22%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 5,283억원(+6.6% YoY, +18.8% QoQ), 영업이익 185억원(-32.1% YoY, +3,112.8% QoQ; OPM 3.5%) 기록
▶상업화 생산 물량 증가에 따라 해외사업부 매출은 성장했지만 의사 파업 영향으로 약품사업부 매출은 소폭 감소. R&D 비용과 광고선전비 증가로 영업이익 기대치 하회

🔵기업명: 한미약품
👔제목: 안정적인 실적. R&D는 내년부터
제공처/작성자: 다올투자증권/이지수
전일종가: 304,000
목표가: 400,000
업사이드: 31%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 3,781억원(+10.3% YoY, -6.3% QoQ), 영업이익 581억원(+75.3% YoY, -24.2% QOQ); OPM 15.4%) 기록
▶로수젯, 아모잘탄 패밀리, 롤베돈 등 고마진 품목 처방 확대와 자회사 흑자전환으로 시장 기대치 소폭 상회