🔵기업명: DL이앤씨
👔제목: 결국 중요한 것은 기초체력
제공처/작성자: 신한투자증권/김선미
전일종가: 34,650
목표가: 47,000
업사이드: 35%
투자의견: 매수
요약:
▶보수적 관리로 오히려 낮아진 예측성
▶2Q24 Review - 늦어진 턴어라운드보다 약한 기초체력이 아쉬워

🔵기업명: 케이카
👔제목: 틀에 갇힌 배당, 깨고 갈래요
제공처/작성자: 현대차증권/장문수
전일종가: 12,930
목표가: 17,500
업사이드: 35%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 영업이익은 181억원(+17.0% yoy, OPM 3.1%)으로 컨센서스 3.1% 상회
▶2Q24 Review: GPU 회복세 긍정적

🔵기업명: SK이노베이션
👔제목: 소도 언덕이 있어야 비빈다
제공처/작성자: IBK투자증권/이동욱
전일종가: 107,200
목표가: 145,000
업사이드: 35%
투자의견: 매수
요약:
▶올해 2분기 영업이익, 시장 기대치 하회
▶중국 과잉 생산능력 전략 및 표준화 통제에 대응할 필요가 있다

🔵기업명: 파마리서치
👔제목: 트렌드가 숫자로 반영될 구간
제공처/작성자: 신한투자증권/정희령
전일종가: 148,000
목표가: 200,000
업사이드: 35%
투자의견: 매수
요약:
▶글로벌 스킨부스터 시장의 형성, 수출 본격 성장 구간
▶2Q24 Preview; 매출액 817억원, 영업이익 296억원 추정

🔵기업명: 대덕전자
👔제목: 실적 회복 확인. MLB 기대감도 발생
제공처/작성자: 하나증권/김록호
전일종가: 22,300
목표가: 30,000
업사이드: 34%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review: 흑자 전환 성공
▶하반기는 FCBGA 적자 축소로 계단식 이익 개선 예상

🔵기업명: 대덕전자
👔제목: 길게 보면 좋다~
제공처/작성자: 대신증권/박강호
전일종가: 22,300
목표가: 30,000
업사이드: 34%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 영업이익은 109억원(흑자전환 qoq/ 94%yoy), 컨센서스 상회
▶3Q24 영업이익은 116억원(6.1% qoq/ 717% yoy)으로 증가 추정

🔵기업명: 동원F&B
👔제목: 컨센서스 하회, 어려운 업황
제공처/작성자: 현대차증권/하희지
전일종가: 38,750
목표가: 52,000
업사이드: 34%
투자의견: BUY
요약:
▶동원F&B 2Q24 연결 기준 매출액은 1조 615억원(+0.9%yoy), 영업이익은 289억원(+5.4%yoy, OPM 5.4%)로 시장 컨센서스를 -14% 하회하는 실적을 기록
▶1) 일반 식품: 매출 -0.9%yoy, 영업이익 +28.9%yoy 추정

🔵기업명: ISC
👔제목: 2Q24 Review: 추정치 및 컨센서스 부합
제공처/작성자: LS증권/차용호
전일종가: 51,400
목표가: 68,000
업사이드: 32%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review: 추정치 및 컨센서스 부합
▶SK엔펄스 실적 추정치에서 제외

🔵기업명: SK이노베이션
👔제목: 이보다 더 바닥은 없다
제공처/작성자: 다올투자증권/전혜영
전일종가: 107,200
목표가: 140,000
업사이드: 30%
투자의견: BUY
요약:
▶석유부문 정제 마진 약세에 따른 감익 및 SK ON 부진 길어지며 전분기 대비 적자폭 확대 등의 원인으로 전사 연결 영업이익 -458억원 기록하며 어닝 쇼크 기록
▶SK E&S와의 합병으로 동사의 재무리스크는 다소 해소될 전망이나, SK ON의 실적 개선 없이는 주가 반등을 기대하기 어려움요

🔵기업명: SK이노베이션
👔제목: 이익은 점진적 개선, 배터리 부진은 장기화
제공처/작성자: SK증권/김도현
전일종가: 107,200
목표가: 140,000
업사이드: 30%
투자의견: 매수
요약:
▶2Q24 Review: SK온 적자 확대, 정유/화학 감익
▶SK 온 실적 부진의 장기화

🔵기업명: 대덕전자
👔제목: MLB마저 통달한 올라운드 플레이어로 등극
제공처/작성자: 메리츠증권/양승수
전일종가: 22,300
목표가: 29,000
업사이드: 30%
투자의견: BUY
요약:
▶투자의견 Hold에서 Buy로 상향, 적정주가 29,000원 제시
▶MLB 기판 AI 모멘텀 발생의 의의

🔵기업명: BGF리테일
👔제목: 하반기부터 완만한 회복 전망
제공처/작성자: 대신증권/유정현
전일종가: 108,300
목표가: 140,000
업사이드: 29%
투자의견: BUY
요약:
▶편의점 2분기 기존점 성장률 -0.1%로 1분기 +0.6% 대비 부진
▶기존점 성장률은 올해 1%에서 내년에 2%대로 회복 전망

🔵기업명: DL
👔제목: 돋보이는 호실적
제공처/작성자: 대신증권/위정원
전일종가: 59,700
목표가: 77,000
업사이드: 28%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review: DL케미칼 견조한 실적 지속, 다소 아쉬운 Kraton
▶3Q24 Preview: 예상 OP 1,420억원(QoQ -0.6%, YoY +1,082.1%)

🔵기업명: 넥슨게임즈
👔제목: 퍼스트디센던트 매출 장기화 증명
제공처/작성자: 삼성증권/오동환
전일종가: 28,800
목표가: 37,000
업사이드: 28%
투자의견: BUY
요약:
▶신규 계승자 업데이트로 스팀 1위 탈환
▶정교한 BM으로 라이프 사이클 장기화

🔵기업명: HK이노엔
👔제목: 슬기로운 운영, 성장하는 실적
제공처/작성자: 신영증권/정유경
전일종가: 40,100
목표가: 51,000
업사이드: 27%
투자의견: 매수
요약:
▶2Q24 Review: 케이캡과 컨디션의 쌍끌이, 의료계 파업 영향 최소화
▶하반기 관전 포인트: 케이캡 미국 임상 데이터 & 유럽 판권계약

🔵기업명: DL이앤씨
👔제목: 사야할 이유가 필요하다
제공처/작성자: 대신증권/이태환
전일종가: 34,650
목표가: 44,000
업사이드: 26%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review 자회사 DL건설 적자전환
▶사야할 이유가 필요하다

🔵기업명: DL이앤씨
👔제목: 2Q24 Review: 보수적 비용 반영 지속
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 34,650
목표가: 44,000
업사이드: 26%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 2조 702억원(+5.1% YoY, +9.5% QoQ), 영업이익 326억원(-54.7% YoY, -46.6% QoQ, OPM 1.6%) 기록
▶자회사 DL건설의 원가 반영 및 충당금 설정액이 증가하였으며, 도급증액 지연으로 인한 별도원가율 개선 역시 늦어지고 있음. 연간 실적 추정치 하향 조정

🔵기업명: 한화오션
👔제목: NDR 후기: 더딘 만큼 할인되어있으니 매수하기 적절함
제공처/작성자: 교보증권/안유동
전일종가: 32,600
목표가: 41,000
업사이드: 25%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 Review: 2분기 영업이익 다시 적자전환, 하반기 기대감 유효
▶타사 대비 더딘 개선 속도, 다만 이를 반영한 주가 레벨. 매수하기 부담스럽지 않다

🔵기업명: SK이노베이션
👔제목: 2Q24가 실적의 저점
제공처/작성자: 하나증권/윤재성
전일종가: 107,200
목표가: 130,000
업사이드: 21%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 영업이익 컨센 대폭 하회
▶3Q24 영업이익 QoQ 흑자전환 예상

🔵기업명: DL이앤씨
👔제목: 2Q24 Review: 둔화된 이익 체력
제공처/작성자: LS증권/김세련
전일종가: 34,650
목표가: 42,000
업사이드: 21%
투자의견: BUY
요약:
▶자회사 DL건설 건축사업 부진에 따른 적자전환으로 어닝쇼크
▶정산이익 확인 전까지는 요원한 턴어라운드

🔵기업명: BGF리테일
👔제목: 바닥 딛다
제공처/작성자: DB금융투자허제나
전일종가: 108,300
목표가: 130,000
업사이드: 20%
투자의견: BUY
요약:
▶컨센서스 부합
▶3분기 증익 기대