Что такое облигации 🤔

Банки США оказались в кризисе из-за роста доходности облигаций, что привело к падению их цены. Давайте разберемся, как это работает.

Облигация – это долговая ценная бумага, покупатель которой предоставляет займ (кредит) эмитенту облигации. Государства и компании выпускают облигации, когда им нужно привлечь капитал. Каждая облигация имеет срок действия, по истечении которого покупателю выплачивается ее номинальная стоимость плюс процент (доходность) за использование средств. Такую выплату называют купоном.

Например, вы покупаете облигацию по цене $100 со сроком погашения год и доходностью 10%. Это значит, что через год вам вернут $100, а в течение этого срока вы получите выплату в размере $10.

Важно: номинальная стоимость облигации возвращается только по истечению ее срока, а вот купон выплачивается частями, например каждые 6 месяцев.

Что случилось с банками или Почему упали цены на облигации 😳

Банки взяли деньги у клиентов на депозит и купили на них облигации. Доходность по облигациям была выше, чем процент по депозиту, и казалось, что план надежен, как швейцарские часы.

После того как ФРС начала повышать ставку, доходность по облигациям выросла, но есть нюанс. Условия по уже выпущенной облигации изменить нельзя, то есть банки купили облигации с условной доходностью 1%, а после действий регулятора новые облигации выпускались с доходностью, например, 4%.

Облигации торгуются на первичном и вторичном рынках, и когда ФРС повышает ставку и тем самым поднимает доходность по новым выпускам, цены на старые облигации падают, и они начинают торговаться ниже номинала. Потому что никто не будет покупать за $100 облигацию с доходностью 1%, когда на рынке есть точно такая же, но с купоном на 4%. Поэтому облигация с более низкой доходностью будет торговаться на вторичном рынке ниже номинала, например, за $80.

Вследствие чего у держателя такой облигации возникают бумажные потери, и это не проблема, когда есть возможность дождаться срока погашения и забрать всю номинальную стоимость (она неизменна).

Но если клиенты массово забирают деньги из банков, им приходится продавать подешевевшие облигации на вторичном рынке и тем самым превращать бумажные потери в реальный убыток.

Сохрани, чтобы не забыть 😉

@Coin_Post

#полезныезаметки

#криптонеделя

🔹 Главное:

⚙️ ETH-разработчики провели финальное тестирование обновления Shanghai. Апгрейд основной сети состоится 12 апреля, а вывод из стейкинга откроют в мае. Дампа быть не должно.

💰 Circle получила доступ к своим $3,3 млрд на счетах в Silicon Valley Bank: обеспечение USDC снова 100%. Скам отменяется, а USDT отжал себе на этих событиях половину рынка стейблкоинов.

🤑 Сделана ставка на $1 млн, что цена BTС достигнет $1 000 000 в течение 90 дней. Разводят хомяков на FOMO.

😜 Кучерявый Сэм требует от FTX оплаты его счетов на адвокатов. Он привык, что за все платят клиенты биржи.

❌ С 21 марта Binance прекратит вывод украинской гривны через сервисы Settlepay и Advcash. НБУ мочит онлайн-казино и не считается с потерями.

🔹 Резюме:

Если это не бычий рынок, то что это? Но на самом деле еще нет...

🔥 Топ недели:
• Conflux - $0,4006 (↑175%) 
• Mask Network - $5,99 (↑119%) 
• Stacks - $1,15 (↑97%) 

@Coin_Post

BTC - $28k 🤑

✅ Биткоин закрывает лучшую неделю со времен прошлого бычьего рынка 🤑

А все из-за ФРС, которой для прекращения банковского кризиса пришлось смахнуть пыль с печатного станка.

Недельный дайджест:

🔸 Fidelity Crypto предложила инвестиции в BTC и ETH для 37 млн розничных клиентов

🔸 ETH-разработчики провели финальное тестирование обновления Shanghai

🔸 С 21 марта Binance прекратит вывод украинской гривны через сервисы Settlepay и Advcash

🔸 Circle получила доступ к своим $3,3 млрд на счетах в Silicon Valley Bank 💰

🔸 Meta прекратила работу над NFT-проектами

🔸 Минюст США начал расследование краха LUNA и UST

🔸 22 мая Binance прекратит операции с фунтом стерлингов

🔸 Британские финкомпании NatWest и Paysafe ввели лимиты для клиентов на отправку средств криптокомпаниям

🔸 Goldman Sachs патентует платежную систему на блокчейне

🔸 Полиция Германии закрыла биткоин-миксер ChipMixer и конфисковала 1 909 BTC

🔸 Госдума РФ приняла в первом чтении законы для запуска цифрового рубля

🔸 Майнинг-компания Marathon отчиталась об убытке в $686,7 млн за 2022 год ⛏

🔸 Фонд Ark Invest Кэти Вуд привлек $16,3 млн для инвестиций в криптофонды

🔸 Криптофонд 21Shares закрыл шесть торгуемых на бирже продуктов из-за низкого спроса

🔸 Binance конвертировала резервы в стейблкоине BUSD в TUSD и USDT

🔹 Курсы:

🌐 Bitcoin - $27 943 (↑2,20%)
📉 S&P 500 - 3 916 (↓1,10%)
🇷🇺 USD/RUB - 77,06 (↑0,86%)
🇺🇦 USD/UAH - 36,56 (↑0,00%)
🌕 Золото - $1 993 (↑3,68%)
⚫️ Oil Brent - $72,51 (↓2,79%)

Еще больше курсов в режиме 24/7 смотрите в @coinkursbot

@Coin_Post

Теперь ждем по $20k 😁

Кризис отменяется: печать долларов выходит на мировой уровень 💸

ФРС, ЕЦБ и финрегуляторы Канады, Англии, Японии, Швейцарии объединились для предоставления постоянной долларовой ликвидности банковскому сектору.

Ситуация с Credit Suisse решилась его поглощением UBS за $3,25 млрд при текущей оценке больше $7 млрд (скидка 50%). Бонусом UBS получит $100 млрд от Нацбанка Швейцарии на решение финансовых проблем Credit Suisse.

Также власти США ведут переговоры с Баффеттом на предмет инвестиций в банковский сектор. Он уже помогал деньгами во время кризиса 2008 года.

Итого: вкладчики банков сохранят свои деньги, инвесторы будут подсчитывать убытки, а Баффетт дешево купит еще 2-3 банка 😇

@Coin_Post

RSI на 4H намекает на истощение сил покупателей, что может привести к локальной коррекции 🙃

Биткоин продолжает закладывать в цену насыщение банков долларовой ликвидностью. А инвесторы уже строят теории касательно решения ФРС по ставке в эту среду. Регулятор может попытаться усидеть на двух стульях и продолжить повышать ставку, параллельно раздавая деньги 🤔

СМИ сообщают о планах Microsoft добавить криптокошелек в браузер Edge. Это будет ETH-кошелек с доступом к Web3-приложениям и функцией обмена внутри кошелька: ETH, DAI, UNI, USDC и USDT 😎

🔹 Топ-3 за 24 часа:
Conflux - $0,4585 (↑15,83%)
Stacks - $1,30 (↑10,66%)
Neo - $13,08 (↑10,05%)

#криптоутро

Акции Credit Suisse сложились на 60%, до уровня цены поглощения со стороны UBC 😁

Криптоаналитик PlanB объявил бычий рынок 🤑

Криптоаналитик Willy Woo презентовал свою BTC-модель 👆

▪️ Нужно покупать, когда цена между оранжевой и фиолетовой волнистыми линиями.
▪️ Нужно покупать еще больше, когда цена проходит вертикальную фиолетовую линию (халвинг).

Получается, что самые вкусные цены на дне уже ушли в прошлое. А еще не стоит ждать BTC по $12k 🥲

Хорошая новость: туземун стартует после халвинга в 2024 году. Поезд еще на станции и посадка не закончилась.

Модель Willy сработает: Да - 👍; Нет - 👎

@Coin_Post

✅ ФРС, ЕЦБ и финрегуляторы Канады, Англии, Японии, Швейцарии объединились для предоставления постоянной долларовой ликвидности банкам 💸

В сети уже строят теории о гиперинфляции USD и досрочном туземуне BTC.

Новости понедельника:

🔸 UBS поглотит почти банкрота Credit Suisse за $3,25 млрд и получит $100 млрд от Нацбанка Швейцарии на решение финансовых проблем

🔸 Bloomberg: Binance предоставила ответ на запрос сенаторов США, не написав там ничего по сути 😇

🔸 Власти США ведут переговоры с Баффеттом на предмет инвестиций в банковский сектор

🔸 Binance объявила листинг Arbitrum 23 марта

🔸 На прошлой неделе институционалы вывели из криптофондов $94,7 млн, проигнорировав рост биткоина на 30%

🔸 Внимание: в сети огромное количество скам-токенов Arbitrum 🚨

🔸 Команда аналитической платформы DeFi Llama провела ее форк из-за конфликта с человеком, который контролирует домен

🔹 Курсы:

🌐 Bitcoin - $27 782 (↓1,92%)
📉 S&P 500 - 3 946 (↑0,77%)
🇷🇺 USD/RUB - 77,27 (↑0,14%)
🇺🇦 USD/UAH - 36,56 (↑0,00%)
🌕 Золото - $1 984 (↑0,55%)
⚫️ Oil Brent - $73,66 (↑1,59%)

@Coin_Post

Когда портфель снова в плюсе 🤣

Индекс страха и жадности криптовалют находится на максимальном уровне со времен биткоина по $69k. Это не повод для паники, на восстановлении рынка в 2019 году данный показатель взлетел выше 90 баллов, а пока всего 68. Рынки сегодня спокойны, все ждут завтрашнего заседания ФРС 😎

Губернатор Флориды Рон ДеСантис (конкурент Трампа в кандидаты в президенты от республиканцев) назвал CBDC инструментом финансового контроля и призвал к их запрету. Очень здравая мысль, жаль, что после выборов политики их быстро забывают 🤷‍♂️

Coinbase нарывается борется за справедливость: биржа направила SEC письмо с разъяснениями почему стейкинг не подпадает под понятие ценных бумаг 💪

Праздник для майнеров: рост стоимости BTC совпал с понижением цен на электричество ⛏

🔹 Топ-3 за 24 часа:
XDC Network - $0,04244 (↑19,53%)
Nexo - $0,6936 (↑6,94%)
Flare - $0,03133 (↑3,47%)

#криптоутро

С 1 октября 2023 года ЦБ РФ вводит запрет на использование SWIFT и других иностранных платежных систем при передаче финансовых сообщений между банками внутри страны ❌

Если осенью банк потеряет ваши деньги, то все претензии сразу в ЦБ. Больше на некорректную работу SWIFT съехать не получится.

ФРС напечатает еще $9 трлн 👀

Американские банки раскатали губу запросили обеспечение для всех депозитов, которые оцениваются в $17,7 трлн.

Ранее Байден и ФРС пообещали, что никто из вкладчиков не пострадает. Но вряд ли они рассчитывали на такую сумму.

Теперь Минфин и Агентство страхования вкладов (FDIC) думают, как отмазаться... 😇

@Coin_Post

Завтра ФРС решит по ставке, что ждать 🤔

Вероятные сценарии:
▪️ 85% за рост ставки на 25 б. п. Самый ожидаемый сценарий, который должен показать контроль ФРС над ситуацией и вряд ли спровоцирует высокую волатильность.
▪️ 15% за прекращение повышения ставки. Это может поставить под сомнение способность ФРС разрулить банковский кризис и одновременно остановить инфляцию. Возможен дамп на страхе, но в дальнейшем это позитив для фондового рынка, ведь ему будут помогать.

Шок-сценарии:
▫️ Рост ставки на 50 б. п. Он был вероятен до начала банкопада. Сейчас такое решение оценят как жертву фондовым рынком ради продолжения борьбы с инфляцией.
▫️ Снижение ставки на 25 б. п. или ниже. Сигнал на спасение фондового рынка и новый разгон инфляции. Но в самом начале он будет признаком старта серьезного кризиса, что обычно приводит к панической распродаже.

Также все ждут, что завтра ФРС объяснит печать $300 млрд во время количественного ужесточения (QT). QT официально все?.. 😳

@Coin_Post

✅ Как и ожидалось, рынки спокойны перед 22 марта, когда ФРС примет решение по ставке.

Обсуждали сегодня, какие могут быть варианты 🧐

Новости вторника:

🔸 Американские банки запросили страховку на все депозиты, что составляет $17,7 трлн

🔸 Исследование: Банковский кризис спровоцировал досрочный переход биткоина на бычий рынок 🤑

🔸 С 1 октября 2023 года ЦБ РФ вводит запрет на использование SWIFT внутри страны

🔸 FOMO: фьючерсы на еще не выпущенный токен Arbitrum уже торгуются дороже $1

🔸 Coinbase направила в SEC письмо, где объяснила несоответствие стейкинга критериям ценных бумаг

🔸 Доходы BTC-майнеров выросли на 37%

🔸 Binance открыла криптошколу в Украине 👍

🔸 Amazon уволит 9 000 сотрудников

🔸 FTX судится с филиалом на Багамах за остатки активов

🔹 Курсы:

🌐 Bitcoin - $28 051 (↑1,02%)
📉 S&P 500 - 3 984 (↑0,83%)
🇷🇺 USD/RUB - 76,65 (↓0,66%)
🇺🇦 USD/UAH - 36,56 (↑0,00%)
🌕 Золото - $1 943 (↓1,97%)
⚫️ Oil Brent - $75,24 (↑1,99%)

@Coin_Post

Сложный выбор: золото или биткоин 😁

Илон Маск: ФРС должна понизить ставку как минимум на 0,5% 👀

Тем временем рынок ждет рост ставки на 0,25% с вероятностью 90%.