DYDX = Big short??
Еще одна мощная разблокировка, которую я изучаю - токен $DYDX. Изначально разлок на 150 млн. токенов должен был состояться несколько месяцев назад (в январе 2023 года).
Намного подробнее можете почитать в моей статье - ТУТ
Тогда, за два дня до ожидаемого разлока, цена токена упала на 16%🔻. Однако фаундейшн dydx очень резко перенёс это событие, и сразу после этого заявления цена $DYDX взлетела на 50%⬆️, что многих шортистов конечно ввело в шок.
В итоге, все эти токены будут разблокированы уже 1 декабря этого года!📈
На первый взгляд, при разлоке оборот токенов (circulating supply) увеличится на 82%, но dydx опубликовали поправку, которая ограничивает разблокировку токенов для инвесторов / команды / других лиц, чтобы типо не вызвать панику на рынке.
Я учёл все эти изменения и поэтому увеличение circulating supply будет составлять всего 24%, но все же, 86% от всех разлоченых токенов будет принадлежать инвесторам /команде, которые имеют сильную мотивацию слить.
Кроме того, недавно я начал использовать соотношение разблокировки к объему торгов (за 24 часа) для измерения влияния разлока на цену. В данном случае это отношение составляет 127%!
Это очень высокий показатель и обычно это означает последующее (вторую волну дампа) снижение курса токена уже после разлока, через несколько дней. DYOR.
@Coinstruct
Еще одна мощная разблокировка, которую я изучаю - токен $DYDX. Изначально разлок на 150 млн. токенов должен был состояться несколько месяцев назад (в январе 2023 года).
Намного подробнее можете почитать в моей статье - ТУТ
Тогда, за два дня до ожидаемого разлока, цена токена упала на 16%🔻. Однако фаундейшн dydx очень резко перенёс это событие, и сразу после этого заявления цена $DYDX взлетела на 50%⬆️, что многих шортистов конечно ввело в шок.
В итоге, все эти токены будут разблокированы уже 1 декабря этого года!📈
На первый взгляд, при разлоке оборот токенов (circulating supply) увеличится на 82%, но dydx опубликовали поправку, которая ограничивает разблокировку токенов для инвесторов / команды / других лиц, чтобы типо не вызвать панику на рынке.
Я учёл все эти изменения и поэтому увеличение circulating supply будет составлять всего 24%, но все же, 86% от всех разлоченых токенов будет принадлежать инвесторам /команде, которые имеют сильную мотивацию слить.
Кроме того, недавно я начал использовать соотношение разблокировки к объему торгов (за 24 часа) для измерения влияния разлока на цену. В данном случае это отношение составляет 127%!
Это очень высокий показатель и обычно это означает последующее (вторую волну дампа) снижение курса токена уже после разлока, через несколько дней. DYOR.
@Coinstruct
Teletype
Шортим крупный разлок токена DyDx?
Анализ разлока $DYDX. Разбираем подводные камни и скрытые возможности.
🔥4👍2
Что с крипто-рынком сейчас?
Общий сантимент: индекс страха и жадности за последний месяц сменился с нейтрального до почти крайней жадности.
Приток ликвидности ритейл инвесторов.
Волатильность +50%.
Общая капитализация крипто-рынка увеличилась на 40% только за последний месяц.
Значительные притоки фиата в USDT, каких не было с февраля 2023.
Многие альткоины показали взрывной рост за последние 7 дней, в пятёрке лидеров роста:
FTX Token (FTT) +207%
Celestia (TIA) +73%
Terra (LUNA) +67%
THOREChain (Rune) +51%
Blur (BLUR) +50%
Концентрация ликвидности в основном происходит вокруг BTC и ETH, поэтому есть основания ожидать, если положительный тренд продолжиться, неплохой сезон альткоинов.
Также, рост активности крипто-проектов, создание новых крипто-фондов, полодительный сантимент в медиа и все больше не криптанов спрашивают меня от биткоине) DYOR.
@Coinstruct
Общий сантимент: индекс страха и жадности за последний месяц сменился с нейтрального до почти крайней жадности.
Приток ликвидности ритейл инвесторов.
Волатильность +50%.
Общая капитализация крипто-рынка увеличилась на 40% только за последний месяц.
Значительные притоки фиата в USDT, каких не было с февраля 2023.
Многие альткоины показали взрывной рост за последние 7 дней, в пятёрке лидеров роста:
FTX Token (FTT) +207%
Celestia (TIA) +73%
Terra (LUNA) +67%
THOREChain (Rune) +51%
Blur (BLUR) +50%
Концентрация ликвидности в основном происходит вокруг BTC и ETH, поэтому есть основания ожидать, если положительный тренд продолжиться, неплохой сезон альткоинов.
Также, рост активности крипто-проектов, создание новых крипто-фондов, полодительный сантимент в медиа и все больше не криптанов спрашивают меня от биткоине) DYOR.
@Coinstruct
🥰3🔥1😱1
Как Web3 компании обгоняют Google и Amazon используя токены?
Всю неделю писал исследование на эту тему - ссылка на статью (vpn нужно включить)
Например, в индустрии хранения данных пять крупнейших поставщиков контролируют 77% мирового рынка. Крупные корпорации, такие как Amazon, Microsoft, Alibaba, Google и IBM полностью господствуют в индустрии и в десятки раз завышают стоимость своих услуг (такую рыночную структуру в экономике называют олигополией, когда на рынке всего несколько участников и они входят в некоторый ценовой сговор).
Любой новый участник этого сектора должен конкурировать с репутацией и многомиллиардной инфраструктурой, которой уже обладают существующие игроки (типо ЦОДы, сотовые вышки и тд.). Получается две плохие ситуации:
🚨Концентрация стратегических для нас сфер (данные,связь) очень опасна, так как находится под управлением 2-3 компаний.
🚨Наши кошельки эксполитируют непомерными тарифами, потому что у нас нет другого выбора .
Web3 предлагает кардинально новый подход - революцию на рынках физической инфраструктуры. И называется она - DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Network). Это не просто идеи, а уже очень мощная рабочая бизнес-модель.
Как это работает?
Например, вместо централизованной wi-fi сети, когда одна компания сама владеет всеми вышками, DePIN предлагает мотивировать сотни тысяч людей по всему миру покупать портативные роутеры, которые раздают интернет на определённый радиус, но зачем это людям?
🧑💻Провайдеры (держатели роутеров), получают награду в токенах проекта за то, что их сетью пользуются другие люди.
🙋♂️Пользователи (получают интернет), платят за своё использование токенами, но эта сумма в десятки раз меньше тарифов централизованных корпораций.
🌐Токены - лучший инструмент, чтобы запустить такие децентрализованные сети и мотивировать и люди размещали устройства по всему миру. Давайте посмотрим на уже невероятный успех некоторых проектов из сферы DePIN:
1. Проект Hivemapper, они создают децентрализованную карту мира, потралитили ВСЕГО 5 месяцев, чтобы нанести на карту 2 миллиона километров. Google Maps для этого понадобилось более 10 лет и в тысячу раз больше ресурсов.
2. Helium, проект создает децентрализованную wi-fi сеть, через 4 года после основания уже было 460 тыс. активных точек доступа (роутеров) по всему миру, а сейчас их около 1-го миллиона. Напомню, что США потребовалось 40 лет, чтобы установить 418 тыс. сотовых вышек.
Что по деньгам?
Общая рыночная капитализация токенов сектора DePIN составляет уже более $7 млрд📈, даже если мы возьмем только 23 топ-токенов. Лидерами отрасли являются Filecoin (FILE), на который приходится около 21,5% от капы сектора, Theta Network (THETA) - 14% и Render(RNDR) - 13%.
Некоторые токены индустрии DePIN уже начали свой рост: в число лидеров входят Dimitra (DMTR) с ошеломляющим годовым ростом +616%, Render (RNDR) +394% и Akash Network (AKT) +352% за этот год.
@Coinstruct
Всю неделю писал исследование на эту тему - ссылка на статью (vpn нужно включить)
Сегодня, такие рынки как хранение и обработка данных, сотовая связь и интернет - чрезвычайно монополизированы.
Например, в индустрии хранения данных пять крупнейших поставщиков контролируют 77% мирового рынка. Крупные корпорации, такие как Amazon, Microsoft, Alibaba, Google и IBM полностью господствуют в индустрии и в десятки раз завышают стоимость своих услуг (такую рыночную структуру в экономике называют олигополией, когда на рынке всего несколько участников и они входят в некоторый ценовой сговор).
Любой новый участник этого сектора должен конкурировать с репутацией и многомиллиардной инфраструктурой, которой уже обладают существующие игроки (типо ЦОДы, сотовые вышки и тд.). Получается две плохие ситуации:
🚨Концентрация стратегических для нас сфер (данные,связь) очень опасна, так как находится под управлением 2-3 компаний.
🚨Наши кошельки эксполитируют непомерными тарифами, потому что у нас нет другого выбора .
Web3 предлагает кардинально новый подход - революцию на рынках физической инфраструктуры. И называется она - DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Network). Это не просто идеи, а уже очень мощная рабочая бизнес-модель.
Как это работает?
Например, вместо централизованной wi-fi сети, когда одна компания сама владеет всеми вышками, DePIN предлагает мотивировать сотни тысяч людей по всему миру покупать портативные роутеры, которые раздают интернет на определённый радиус, но зачем это людям?
🧑💻Провайдеры (держатели роутеров), получают награду в токенах проекта за то, что их сетью пользуются другие люди.
🙋♂️Пользователи (получают интернет), платят за своё использование токенами, но эта сумма в десятки раз меньше тарифов централизованных корпораций.
🌐Токены - лучший инструмент, чтобы запустить такие децентрализованные сети и мотивировать и люди размещали устройства по всему миру. Давайте посмотрим на уже невероятный успех некоторых проектов из сферы DePIN:
1. Проект Hivemapper, они создают децентрализованную карту мира, потралитили ВСЕГО 5 месяцев, чтобы нанести на карту 2 миллиона километров. Google Maps для этого понадобилось более 10 лет и в тысячу раз больше ресурсов.
2. Helium, проект создает децентрализованную wi-fi сеть, через 4 года после основания уже было 460 тыс. активных точек доступа (роутеров) по всему миру, а сейчас их около 1-го миллиона. Напомню, что США потребовалось 40 лет, чтобы установить 418 тыс. сотовых вышек.
Что по деньгам?
Общая рыночная капитализация токенов сектора DePIN составляет уже более $7 млрд📈, даже если мы возьмем только 23 топ-токенов. Лидерами отрасли являются Filecoin (FILE), на который приходится около 21,5% от капы сектора, Theta Network (THETA) - 14% и Render(RNDR) - 13%.
Некоторые токены индустрии DePIN уже начали свой рост: в число лидеров входят Dimitra (DMTR) с ошеломляющим годовым ростом +616%, Render (RNDR) +394% и Akash Network (AKT) +352% за этот год.
Поэтому, друзья DePIN это мощный нарратив, в котором вы можете построить свой продукт, который сможет составить конкуренцию Amazon или Google!
@Coinstruct
❤1🔥1👏1
Вы не звоните BMW, чтобы заказать новую незамерзайку🚘
Про экономику децентрализации / владения на примере машины (кратко)
Если у вас есть машина, вы не зависите от одной компании. ВЫ реально владеете своим автомобилем.
От того, что именно вы владеете авто, все нужные сервисы - децентрализованы. Это позволило производителям электроники, ПО, шин и медиа-систем вырасти в индустрии более великие, чем даже сама продажа машин.
Цифровой мир сейчас не такой. Гигантские корпорации (Google, Microsoft, Amazon) владеют интернетом за вас. Это не позволяет другим инновационным цифровым сервисам сделать вашу жизнь более удобной, как это произошло в случае с машинами.
Web3 и экономика владения - способ всё изменить и подарить людям реальное владения своими цифровыми активами и данными.
@Coinstruct
Про экономику децентрализации / владения на примере машины (кратко)
Если у вас есть машина, вы не зависите от одной компании. ВЫ реально владеете своим автомобилем.
От того, что именно вы владеете авто, все нужные сервисы - децентрализованы. Это позволило производителям электроники, ПО, шин и медиа-систем вырасти в индустрии более великие, чем даже сама продажа машин.
Цифровой мир сейчас не такой. Гигантские корпорации (Google, Microsoft, Amazon) владеют интернетом за вас. Это не позволяет другим инновационным цифровым сервисам сделать вашу жизнь более удобной, как это произошло в случае с машинами.
Web3 и экономика владения - способ всё изменить и подарить людям реальное владения своими цифровыми активами и данными.
@Coinstruct
❤9🔥1🦄1
В Web3 нетворк - топливо роста.
Каждый день стараюсь находить новых интересных людей в крипте. Недавно общался с Кириллом (@goodapi). Кирилл - менеджер проекта getpass.is - это сервис для создания web3 мероприятий. Он также является организатором zero pitch - онлайн-митапов, на которых каждый может рассказать о своем проекте и получить фидбек от сообщества криптоэнтузиастов.
Завтра ждите результат нашего коллаба - пост про взломы проектов в web3.
Каждый день стараюсь находить новых интересных людей в крипте. Недавно общался с Кириллом (@goodapi). Кирилл - менеджер проекта getpass.is - это сервис для создания web3 мероприятий. Он также является организатором zero pitch - онлайн-митапов, на которых каждый может рассказать о своем проекте и получить фидбек от сообщества криптоэнтузиастов.
Завтра ждите результат нашего коллаба - пост про взломы проектов в web3.
🔥4👍2🦄1
💪 Настоящие Web 3.0 проекты от взломов становятся только сильнее.
Не бывает неуязвимых систем - все системы подвержены взлому. Но главное отличие живых систем от мертвых: мертвые после взлома - исчезают. А живые имеют шанс выжить и стать сильнее. 🤩
1. Еще с 2013 года крипту активно блокируют, но каждый раз она возрождается. Даже последний более менее крупный ход Китая против крипты в 2021 году - по итогу сделал биткоин более децентрализованным.
2. Мы видим взломы пулов и мостов. Хакер, ломает систему, уводя токены на миллионы долларов. Один из последних нашумевших - взлом Poloniex (125млн$).
💰 Но что интересно: ни в одном Web 2.0 проекте, грабителю не будут давать возможность вернуть награбленное, оставив себе небольшую часть. А в Web 3.0 это происходит повсеместно (в случае с Poloniex - хакеру предложили 6.5млн$).
💰 И хакеры действительно возвращают. Потому что проще вернуть, залутав часть, чем всю жизнь нервно бояться за свою безопасность.
3. Развитие новых инструментов, навроде DeFi 2.0, ведет нас к тому, что взломы не будут влиять на проекты разрушительно.
🤲 Как организм улучшает свой иммунитет после болезни, так и Web 3.0 рынок после взломов становится только сильнее. И это завораживает... наверное поэтому я в этом участвую!
by @goodapi
Не бывает неуязвимых систем - все системы подвержены взлому. Но главное отличие живых систем от мертвых: мертвые после взлома - исчезают. А живые имеют шанс выжить и стать сильнее. 🤩
1. Еще с 2013 года крипту активно блокируют, но каждый раз она возрождается. Даже последний более менее крупный ход Китая против крипты в 2021 году - по итогу сделал биткоин более децентрализованным.
2. Мы видим взломы пулов и мостов. Хакер, ломает систему, уводя токены на миллионы долларов. Один из последних нашумевших - взлом Poloniex (125млн$).
💰 Но что интересно: ни в одном Web 2.0 проекте, грабителю не будут давать возможность вернуть награбленное, оставив себе небольшую часть. А в Web 3.0 это происходит повсеместно (в случае с Poloniex - хакеру предложили 6.5млн$).
💰 И хакеры действительно возвращают. Потому что проще вернуть, залутав часть, чем всю жизнь нервно бояться за свою безопасность.
3. Развитие новых инструментов, навроде DeFi 2.0, ведет нас к тому, что взломы не будут влиять на проекты разрушительно.
🤲 Как организм улучшает свой иммунитет после болезни, так и Web 3.0 рынок после взломов становится только сильнее. И это завораживает... наверное поэтому я в этом участвую!
by @goodapi
👍2🔥2🦄2
Axie Infinity - расписал базовый цикл экономики игры
Участники экономики:
-Геймеры
-Юзеры
-Билдеры
-Инвесторы/NFT-трейдеры
NFT - товары, созданные в этой экономике.
1)Спрос на товары (NFT) введёт к усилению валюты, за которую они покупаются (повышается спрос на токен AXIE).
2) Повышение спроса, при прочих равных, приводит к росту курса токена AXIE.
3) Выросший в цене токен мотивирует новых участников входить в экосистему.
4) Новые участники (так заложено в механизме игры) минтят новые токены и NFT, повышая предложение. Таким образом, обеспечивается равновесие спроса и предложения.
@Coinstruct
Участники экономики:
-Геймеры
-Юзеры
-Билдеры
-Инвесторы/NFT-трейдеры
NFT - товары, созданные в этой экономике.
1)Спрос на товары (NFT) введёт к усилению валюты, за которую они покупаются (повышается спрос на токен AXIE).
2) Повышение спроса, при прочих равных, приводит к росту курса токена AXIE.
3) Выросший в цене токен мотивирует новых участников входить в экосистему.
4) Новые участники (так заложено в механизме игры) минтят новые токены и NFT, повышая предложение. Таким образом, обеспечивается равновесие спроса и предложения.
@Coinstruct
😱4🍾1🙉1
Монетарная политика в токенах - это просто
Чаще всего это лишь балансировка инфляционного и дефляционноно давления. То же самое, что делает ЦБ с рублём, и другие центробанки по всему миру.
Чтобы воздействовать на инфляционное или дефляционное давление, нам нужно углубиться в дизайн "механизмов токена" (mechanism design).
Дизайн механизмов токена это: его бизнес-модель, модель управления (governance), сетевой эффект, способы взаимодействия пользователей внутри экосистемы и многие другие заданные правила, которые опрелеляют работы экосистемы любого Web3 продукта.
Можно предположить, чтобы определить ваши способы воздействия, нужно понять: кто они, участники вашей экосистемы? Какие параметры есть в экономике? Какие в ней есть "товары"? Как экосистема растёт?
Когда мы это поняли, далее нужно искать сочетания выше перечисленных компонентов, чтобы построить целостную экономику.
@Coinstruct
Чаще всего это лишь балансировка инфляционного и дефляционноно давления. То же самое, что делает ЦБ с рублём, и другие центробанки по всему миру.
Чтобы воздействовать на инфляционное или дефляционное давление, нам нужно углубиться в дизайн "механизмов токена" (mechanism design).
Дизайн механизмов токена это: его бизнес-модель, модель управления (governance), сетевой эффект, способы взаимодействия пользователей внутри экосистемы и многие другие заданные правила, которые опрелеляют работы экосистемы любого Web3 продукта.
Можно предположить, чтобы определить ваши способы воздействия, нужно понять: кто они, участники вашей экосистемы? Какие параметры есть в экономике? Какие в ней есть "товары"? Как экосистема растёт?
Когда мы это поняли, далее нужно искать сочетания выше перечисленных компонентов, чтобы построить целостную экономику.
@Coinstruct
❤🔥2⚡2🍌1
Прослушал сегодня несколько интервью с генеральными партнёрами топовых венчурных крипто-фондов разных тиров📈
Везде замечаю два тренда: SocialFi и DePIN.
SocialFi на мой взгляд уже сильно развитый нарратив, много крутых юзкейсов, проектов и бэкеров сейчас билдят именно там🎉
А вот про DePIN всё намного интереснее. Akash и Filecoin - вот проекты, которые могут реально вырасти в оценке.
Но это может произойти не так быстро. Это тренд на ближайшие 3-6 лет.
Проекты в секторе DePIN создают решения по децентрализации инфраструктуры (типо ЦОДы, сотовая связь, интернет и прочее).
Есть оочень много аргументов за то, что такие прорывные инновации как генеративный AI нуждаются в децентрализованной инфраструктуре, а не в централизованных базах данных и мощностях, например. Недавний кейс с OpenAI явно на это указывает.
Связь между AI и блокчейном намного крепче, чем думают многие.
А что думаете вы?👋
@Coinstruct
Везде замечаю два тренда: SocialFi и DePIN.
SocialFi на мой взгляд уже сильно развитый нарратив, много крутых юзкейсов, проектов и бэкеров сейчас билдят именно там
А вот про DePIN всё намного интереснее. Akash и Filecoin - вот проекты, которые могут реально вырасти в оценке.
Но это может произойти не так быстро. Это тренд на ближайшие 3-6 лет.
Проекты в секторе DePIN создают решения по децентрализации инфраструктуры (типо ЦОДы, сотовая связь, интернет и прочее).
Есть оочень много аргументов за то, что такие прорывные инновации как генеративный AI нуждаются в децентрализованной инфраструктуре, а не в централизованных базах данных и мощностях, например. Недавний кейс с OpenAI явно на это указывает.
Связь между AI и блокчейном намного крепче, чем думают многие.
А что думаете вы?
@Coinstruct
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤4👏2🔥1
Фундамент для Web3 и ИИ:
Почему нам нужна децентрализация данных?🔒
(возвращаюсь к вам после недели в больнице)
Уже несколько месяцев работаю в компании-провайдере облачных услуг и все более остро чувствую этот тренд...
Именно dStorage (одно из направлений сектора DePIN) или децентрализованная, а не существующая централизованная модель хранения и обработки данных, послужит основой для будущего развития Web3 и всего технологического сектора в целом.
В новой индустрии dStorage есть крупные игроки: такие проекты, как Filecoin, Arweave и Storj.
Основная идея вообще в том, что сейчас вашими данными управляет небольшое число организаций. Они монополизируют контроль и подвергают вас и себя огромным рискам, в десятки раз завышают реальную стоимость своих услуг и несут огромные издержки🔴
Также, реально “тяжёлые” операции с данными, как модели ИИ в настоящее время могут быть обучаемы и эксплуатируемы только горсткой технологических гигантов, поскольку требуемые вычислительные и обучающие данные непомерно велики для небольших игроков.
Это замедляет всю индустрию на самом деле, и вообще это очень опасно, когда ИИ - централизован. Уверен, значимость этой проблемы будет только возрастать📈
Коротко, я бы описал принцип работы dStorage как открытый маркетплейс для данных:
Децентрализованные системы хранения данных работают по пир-ту-пир модели (“P2P”) без посредников.
Продавцы - поставщики хранилища данных (“storage providers”) - которые имеют неиспользуемые ресурсы (в нашем случае хранилище для данных) предлагают потребителям (тем, кому нужно где-то хранить данные) свои вычислительные мощности, получая комиссию за хранение в нативном токене проекта.
В отличие от централизованных систем, где хранением данных управляет одна компания (типо Amazon), система сама шифрует и сегментирует данные, распределяя их по всей сети, чтобы потом предложить потребителю. Этот процесс повышает доступность и безопасность данных.
Ставьте реакции, если хотели бы больше постов про dStorage🥰
@Coinstruct
Почему нам нужна децентрализация данных?
(возвращаюсь к вам после недели в больнице)
Уже несколько месяцев работаю в компании-провайдере облачных услуг и все более остро чувствую этот тренд...
Именно dStorage (одно из направлений сектора DePIN) или децентрализованная, а не существующая централизованная модель хранения и обработки данных, послужит основой для будущего развития Web3 и всего технологического сектора в целом.
В новой индустрии dStorage есть крупные игроки: такие проекты, как Filecoin, Arweave и Storj.
Основная идея вообще в том, что сейчас вашими данными управляет небольшое число организаций. Они монополизируют контроль и подвергают вас и себя огромным рискам, в десятки раз завышают реальную стоимость своих услуг и несут огромные издержки
Также, реально “тяжёлые” операции с данными, как модели ИИ в настоящее время могут быть обучаемы и эксплуатируемы только горсткой технологических гигантов, поскольку требуемые вычислительные и обучающие данные непомерно велики для небольших игроков.
Это замедляет всю индустрию на самом деле, и вообще это очень опасно, когда ИИ - централизован. Уверен, значимость этой проблемы будет только возрастать
Коротко, я бы описал принцип работы dStorage как открытый маркетплейс для данных:
Децентрализованные системы хранения данных работают по пир-ту-пир модели (“P2P”) без посредников.
Продавцы - поставщики хранилища данных (“storage providers”) - которые имеют неиспользуемые ресурсы (в нашем случае хранилище для данных) предлагают потребителям (тем, кому нужно где-то хранить данные) свои вычислительные мощности, получая комиссию за хранение в нативном токене проекта.
В отличие от централизованных систем, где хранением данных управляет одна компания (типо Amazon), система сама шифрует и сегментирует данные, распределяя их по всей сети, чтобы потом предложить потребителю. Этот процесс повышает доступность и безопасность данных.
Ставьте реакции, если хотели бы больше постов про dStorage
@Coinstruct
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3
Стейкинг: иллюзия дохода и инфляция токенов📈
Многие проекты предлагают дополнительные токены в качестве вознаграждения за лок нативного токена в стейкинг пуле:
👀 Представьте себе такой сценарий:
Я вкладываю токены XYZ на сумму 100$ в проект, который обещает годовую доходность в 100%. Кажется, я могу удвоить свой депозит за один клик.
Звучит здорово, не так ли? Ну, не совсем. Подумайте еще раз👁
Как правило, доход от стейкинга выражается в большем количестве нативных токенов XYZ.
Если бы XYZ оценивался в 1$, когда я начинал стейкинг, я бы получил 100 токенов XYZ. К концу года, с учетом доходности, у меня будет 200 XYZ!
Я удвою свои токены, скорее всего, я удвою свою прибыль — но подумайте еще раз.
Этот случай предполагает, что цена токена остается неизменной, а, учитывая волатильность крипты, токен XYZ может упасть, что чаще всего объясняется глупым линейным вестингом, который постоянно раздаёт токены широкому круга акционеров — от основной команды, инвесторов до консультантов — с течением времени. — Да, да, в то самое время, когда вы начали стейкинг :)
🕯 По мере роста предложения токена и усиления давления со стороны продавцов, при потенциальной стагнации спроса или даже его падении, цена неизбежно падает.
Итак, мои 200 XYZ теперь будут стоить меньше, чем мои первоначальные инвестиции. Я легко получил свой 100% в токенах, но меня обманули. Инфляция превысила мои вознаграждения. Многие не поняли этого на бычке в прошлом году, что привело к значительным потерям.
⚡️ Всегда, прежде чем стейкать, соблюдайте золотое правило:
Измерьте, насколько высока инфляция токена по сравнению с обещанным APY.
Надеюсь, это поможет!
@Coinstruct
Многие проекты предлагают дополнительные токены в качестве вознаграждения за лок нативного токена в стейкинг пуле:
Я вкладываю токены XYZ на сумму 100$ в проект, который обещает годовую доходность в 100%. Кажется, я могу удвоить свой депозит за один клик.
Звучит здорово, не так ли? Ну, не совсем. Подумайте еще раз
Как правило, доход от стейкинга выражается в большем количестве нативных токенов XYZ.
Если бы XYZ оценивался в 1$, когда я начинал стейкинг, я бы получил 100 токенов XYZ. К концу года, с учетом доходности, у меня будет 200 XYZ!
Я удвою свои токены, скорее всего, я удвою свою прибыль — но подумайте еще раз.
Этот случай предполагает, что цена токена остается неизменной, а, учитывая волатильность крипты, токен XYZ может упасть, что чаще всего объясняется глупым линейным вестингом, который постоянно раздаёт токены широкому круга акционеров — от основной команды, инвесторов до консультантов — с течением времени. — Да, да, в то самое время, когда вы начали стейкинг :)
Итак, мои 200 XYZ теперь будут стоить меньше, чем мои первоначальные инвестиции. Я легко получил свой 100% в токенах, но меня обманули. Инфляция превысила мои вознаграждения. Многие не поняли этого на бычке в прошлом году, что привело к значительным потерям.
Измерьте, насколько высока инфляция токена по сравнению с обещанным APY.
Надеюсь, это поможет!
@Coinstruct
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6❤2
У каждого L1/L2 блокчейна должен быть свой собственный мем, потому что мем является движущей силой активности в сети, новых кошельков, внимания и взаимодействия с конечными пользователями.
👍2😈1
А не будет ли страдать качество пользователей? это же слабые руки. По идее, они быстро пришли и также быстро ушли?
(Этот вопрос был задан в комментах под предыдущем постом)
Мой ответ:
Это верно, большинство тех, кто приходит из-за мемов - пеппер хэнды, но тут происходит простая конверсия: 10 млн. пришло в сеть, 8 ушло, а остальные превратились в полноценных пользователей, которые несут ценность всей экосистеме, пользуются дапсами, мостами, играют в игры. Чем больше таких циклов происходит, тем больше людей остаётся.
По сути, любая молодая сеть - сильно странная, выглядит ненадёжно, заполнена спекулянтами или глупостями: как YouTube в начале (только видео с котиками, над которыми все смеялись). Но тот же YouTube таким не остался, сейчас это крупнейший видеохостинг в мире, где есть тонна полезнейшего контента, который меняет жизни людей.
Так и блокчейны/экосистемы: им нужно стимулировать критическую массу пользователей, чтобы все звработало: токены, а в особенности мемкоины - отличный вариант решения проблемы.
@Coinstruct
👍6🔥2👏2
О том, как спасти DeFi протоколы или стандарт токенов ERC-7265💎
На начало июня 2023 совокупный объем украденных у DeFi-протоколов средств достиг$2,85 млрд.
Результаты катастрофические — протоколы в результате атак зачастую теряют все. TVL сливается до нуля за секунды
А решение проблем, связанных с безопасностью, может заключаться в новом стандарте токенов!
В ERC-7265 внедрили механизм остановки выводов и любых трансферов при достижении порогового значения скорости оттока активов.
Это поможет сохранить большую часть средств в случае взлома
Параметры отстановки оттока токенов разработчики могут кастомизировать.
В большинстве DeFi-проектов любые изменения вносятся через систему управления, что также замедляет реакцию. Эти недостатки устранит автоматический «прерыватель» вывода в стандарте ERC-7265.
@Coinstruct
На начало июня 2023 совокупный объем украденных у DeFi-протоколов средств достиг
Результаты катастрофические — протоколы в результате атак зачастую теряют все. TVL сливается до нуля за секунды
А решение проблем, связанных с безопасностью, может заключаться в новом стандарте токенов!
В ERC-7265 внедрили механизм остановки выводов и любых трансферов при достижении порогового значения скорости оттока активов.
Это поможет сохранить большую часть средств в случае взлома
Параметры отстановки оттока токенов разработчики могут кастомизировать.
В большинстве DeFi-проектов любые изменения вносятся через систему управления, что также замедляет реакцию. Эти недостатки устранит автоматический «прерыватель» вывода в стандарте ERC-7265.
@Coinstruct
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤4🫡3👾3
Как успешно использовать токен в продукте? Как построить устойчивую reward систему?🎁
Многие фаундеры web3 проектов задаются этими вопросами ведь...
Все хотят создать устойчивую систему для своих пользователей, чтобы за токены они выполняли целевые продуктовые действия, и при этом ещё не задампить цену в первые пару месяцев, а также выжить в разные циклы рынка.
С этой задачей отлично справился, запущенный в 2017 году Basic Attention Token (BAT). Они выкатили отличное решение, построенное на основе теоремы Коуза (чётко распеделённые права на собственность, нулевые трансакционные издержки).
Создали новый подход к модели цифровой рекламы. Ребята провели отличную работу по согласованию стимулов между рекламодателями, пользователями и создателями контента:
1) Рекламодатели покупают BAT, чтобы крутить рекламу в браузере Brave, потому что за рекламу они должны платить именно токеном.
2) Пользователи зарабатывают BAT за время, потраченное на просмотр рекламы (когда пользуются браузером).
Успех платформы BAT очевиден: более8 миллионов пользователей получают токен Brave Attention (BAT) с помощью Brave Rewards. Кроме того, рекламные кампании Brave поддерживаются почти в 200 странах, на сегодняшний день зарегистрировано более 7,5 миллиардов подтверждений рекламы.
BAT сумел сохранил свою ценность с течением времени: стартовая цена токена в 2017 году составила 0,28$, что почти соответствует цене в сентябре 2022 года в 0,30$ и 0,26$ в 2024.
Поэтому, если вы хотите дропать реварды своим пользователями в токене, не забывайте согласовывать эмиссию наград с общим графиком вестинга, чтобы не создавать повышенное sell pressure. А также, основывайтесь на прожекшен ревенью вашего продукта, чтобы была прямая зависимость успеха токена с ростом продукта/игры/платформы.
@Coinstruct
Многие фаундеры web3 проектов задаются этими вопросами ведь...
Все хотят создать устойчивую систему для своих пользователей, чтобы за токены они выполняли целевые продуктовые действия, и при этом ещё не задампить цену в первые пару месяцев, а также выжить в разные циклы рынка.
С этой задачей отлично справился, запущенный в 2017 году Basic Attention Token (BAT). Они выкатили отличное решение, построенное на основе теоремы Коуза (чётко распеделённые права на собственность, нулевые трансакционные издержки).
Создали новый подход к модели цифровой рекламы. Ребята провели отличную работу по согласованию стимулов между рекламодателями, пользователями и создателями контента:
1) Рекламодатели покупают BAT, чтобы крутить рекламу в браузере Brave, потому что за рекламу они должны платить именно токеном.
2) Пользователи зарабатывают BAT за время, потраченное на просмотр рекламы (когда пользуются браузером).
Успех платформы BAT очевиден: более
BAT сумел сохранил свою ценность с течением времени: стартовая цена токена в 2017 году составила 0,28$, что почти соответствует цене в сентябре 2022 года в 0,30$ и 0,26$ в 2024.
Поэтому, если вы хотите дропать реварды своим пользователями в токене, не забывайте согласовывать эмиссию наград с общим графиком вестинга, чтобы не создавать повышенное sell pressure. А также, основывайтесь на прожекшен ревенью вашего продукта, чтобы была прямая зависимость успеха токена с ростом продукта/игры/платформы.
@Coinstruct
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👏9🔥2💯2
Governance механики могут навредить web3 продукту
Если у проекта есть токен, который даёт право на голосование по принятию важных решений - всегда есть риск спекуляций или даже эксплойта.
Все давно привыкли к стереотипу: чтобы повлиять на решения в децентрализованном голосовании нужно более 50% от токен суплая, но это не так.
Различные on-chain исследования показывают, что явка на голосования в разных web3 протоколах в среднем колеблется около 10%, поэтому чтобы значительно повлиять на решение, нужно совсем небольшая доля от total supply.
Возможные решения:
1. Голосования с помощью soulbound токенов.
2. Кворумные голосования,
3. Вайтлисты на голосования
А также концепт square root voting. Пример: 1 токен = 1 голос, 25 токенов = 5 голосов (а не 25, как в стандартных механиках).
@Coinstruct
Если у проекта есть токен, который даёт право на голосование по принятию важных решений - всегда есть риск спекуляций или даже эксплойта.
Все давно привыкли к стереотипу: чтобы повлиять на решения в децентрализованном голосовании нужно более 50% от токен суплая, но это не так.
Различные on-chain исследования показывают, что явка на голосования в разных web3 протоколах в среднем колеблется около 10%, поэтому чтобы значительно повлиять на решение, нужно совсем небольшая доля от total supply.
Возможные решения:
1. Голосования с помощью soulbound токенов.
2. Кворумные голосования,
3. Вайтлисты на голосования
А также концепт square root voting. Пример: 1 токен = 1 голос, 25 токенов = 5 голосов (а не 25, как в стандартных механиках).
@Coinstruct
🔥5👍3💯2
Стекинг подкреплённый инфляцией = провал
Стейкинг токена, который просто позволяет пользователям зарабатывать награды в том же токене это чистая инфляция. Такой механизм размывает стоимость актива, так как печатает больше токенов "из воздуха", вбрасывая все больше и больше предложения в рынок.
Такой стейкинг нужен, чтобы убедить холдеров не продавать токен, пока происходят разлоки команды и фондов.
Совсем другое дело, если награды, получаемые в результате стейкинга оплачиваются засчёт дохода продукта или засчёт байбеков. Тогда общее предложение не размывается, а токен имеет действительную экономическую полезность.
Явный пример гиперинфяционного стейкинга можно увидеть у Ape Coin.
@Coinstruct
Стейкинг токена, который просто позволяет пользователям зарабатывать награды в том же токене это чистая инфляция. Такой механизм размывает стоимость актива, так как печатает больше токенов "из воздуха", вбрасывая все больше и больше предложения в рынок.
Такой стейкинг нужен, чтобы убедить холдеров не продавать токен, пока происходят разлоки команды и фондов.
Совсем другое дело, если награды, получаемые в результате стейкинга оплачиваются засчёт дохода продукта или засчёт байбеков. Тогда общее предложение не размывается, а токен имеет действительную экономическую полезность.
Явный пример гиперинфяционного стейкинга можно увидеть у Ape Coin.
@Coinstruct
❤8🔥3👏2
Токен Ютилити или
что даёт токену ценность?
-Оплата токеном (Payment Token) продукта или сервиса: (пример: gas fees, внтриигровая валюта, BNB)
-Право доступа (token-gating):
Токен используется напрямую для доступа к продукту или только к его премиальным функциям. Кстати, также токены могут не только предоставлять доступ к продукту, но и возможность к оказанию какого-либо сервиса (пример: Filecoin (FIL) для дата-провайдеров или Chainlink (LINK) для оракл-провайдеров).
-Скидки на продукт (Discount Token):
Могут быть единоразовые, тогда скидочные токен после оплаты - сжигаются, или продолжающиеся. Во втором случае, холдеры могут держать токены и тогда они имеют доступ к скидкам и их токены не сжигаются (тут пример BNB для уменьшенных торговых комиссий).
-Governance (управление и влияние на принятие решений внутри web3 продукта).
Тут все понятно, однако, возможно заметить, что само по себе наличие говернанс функции у токена, не даёт никакой экономической ценности. Чаще всего холдеры воспринимают ценность в управлении как будущую возможность получать часть ревенью протокола (пример: токен UNI (Uniswap) и их fee switch).
@Coinstruct
что даёт токену ценность?
-Оплата токеном (Payment Token) продукта или сервиса: (пример: gas fees, внтриигровая валюта, BNB)
-Право доступа (token-gating):
Токен используется напрямую для доступа к продукту или только к его премиальным функциям. Кстати, также токены могут не только предоставлять доступ к продукту, но и возможность к оказанию какого-либо сервиса (пример: Filecoin (FIL) для дата-провайдеров или Chainlink (LINK) для оракл-провайдеров).
-Скидки на продукт (Discount Token):
Могут быть единоразовые, тогда скидочные токен после оплаты - сжигаются, или продолжающиеся. Во втором случае, холдеры могут держать токены и тогда они имеют доступ к скидкам и их токены не сжигаются (тут пример BNB для уменьшенных торговых комиссий).
-Governance (управление и влияние на принятие решений внутри web3 продукта).
Тут все понятно, однако, возможно заметить, что само по себе наличие говернанс функции у токена, не даёт никакой экономической ценности. Чаще всего холдеры воспринимают ценность в управлении как будущую возможность получать часть ревенью протокола (пример: токен UNI (Uniswap) и их fee switch).
@Coinstruct
❤7👍2👏1
Непопулярное мнение
Истинная рыночная стоимость любого токена должна измеряться не рыночной капитализацией, а его доступной ликвидностью.
Другими словами:
Истинная стоимость токена - это деноминированная сумма актива в паре с токеном в долларах, на который можно обменять токен в любой момент.
Почему?
Любой может выпустить новый токен + ликвидность, и создать впечатление космически высокого маркеткапа, по сути, только за счет затрат на газ.
Но будьте осторожны, просто оценивая уровень ликвидности LP в долларах:
Пулы Uniswap v3 могут создавать иллюзию значительной ликвидности, даже когда преимущественно предоставляют одностороннюю ликвидность.
@Coinstruct
Истинная рыночная стоимость любого токена должна измеряться не рыночной капитализацией, а его доступной ликвидностью.
Другими словами:
Истинная стоимость токена - это деноминированная сумма актива в паре с токеном в долларах, на который можно обменять токен в любой момент.
Почему?
Любой может выпустить новый токен + ликвидность, и создать впечатление космически высокого маркеткапа, по сути, только за счет затрат на газ.
Но будьте осторожны, просто оценивая уровень ликвидности LP в долларах:
Пулы Uniswap v3 могут создавать иллюзию значительной ликвидности, даже когда преимущественно предоставляют одностороннюю ликвидность.
@Coinstruct
❤7👏3🔥2