🏛 ЭКОНОМИКЕ П*ЗДА?

Вчера Набиуллина сказала, что ещё сохраняется потенциал снижения ставки в этом году

Ранее говорили, что ЦБ может всех удивить ближе к концу года, как в прошлом году

Делают всё, чтобы воодушевить экономику, но если посмотреть правде в глаза, то:

- Последняя недельная инфляция, хоть и сезонно высокая, но она выше, чем обычно в этот период

- Повышение налогов и утильсборов с 2026 разгонит инфляцию

- У рубля больше шансов на девальвацию, чем когда-либо

- Кредитование снова растёт

То есть факты говорят, что если ЦБ хочет побороть инфляцию, то ставку снижать не нужно....но тогда это убьёт экономику))

На фото четко видно, что прибыли компаний снижаются уже год - дошла высокая ставка

Если ЦБ действительно удивит и снизит ставку, то это будет чисто политическое решение

Но даже оно не спасёт компании, так как из-за лага эффект от снижения ставки мы увидим только через полгода-год. Всё равно будет уже поздно

Ситуация тупиковая

@CrashSoon

🏛 На акции давит всё — от ставки и крепкого рубля до бюджета и геополитики

Расти в таких условиях невозможно

Завтра может быть заявление по поставкам американского оружия Украине, но мне кажется, что негатив от заявления уже в цене. Тем не менее, расти не на чем

Единственное, что может спасти рынок — заседание ЦБ 24 октября. Консенсус сводится к тому, что ставку оставят 17%, а лишь задаюсь вопросом - как?

ЦБ стоит перед выбором: либо убить экономику, либо постараться хоть что-то спасти. Сегодняшние данные по инфляции от ЦБ говорят, что повод для снижения есть

Подходим к важному уровню 2500 пунктов. Скорее всего эту неделю закроем ближе к уровню и следующую недtлю будем ждать заседания ЦБ. Если он всё таки снизит ставку, то уровень удержим. Нет — идём на 2200. Всё просто

В своих портфелях продолжаю докупать акции. Сейчас их доля 67%

@CrashSoon

🏛 СТАВКУ МОЖНО СНИЖАТЬ?

Вчера ЦБ опубликовал новый обзор трендов:

По его оценке, инфляция в сентябре 6,7% SAAR (скорректированная на сезонность в пересчёте на год), когда год назад было 9%

Базовая инфляция (без волатильных компонентов) 4,7% SAAR, что больше лета, но и это сезонное ускорение

В целом результаты неплохие — ставка работает

16-17% разницы не сделают для экономики, но для рынка скажут о многом. Поэтому в теории задел для снижения в октябре имеется

ЦБ сам это говорит в своём обзоре: "решение по ставке ещё не предопределено"

Посмотрим, какие будут данные по инфляции сегодня и в следующую среду. ЦБ будет смотреть на данные поступающие в последние две недели перед заседанием

Если всё будет не так плохо, то может и снизят

@CrashSoon

🗣 Всех лонгустов выбили, можно теперь выбивать шортистов

ТРАМП И ПУТИН ПОГОВОРЯТ СЕГОДНЯ — БЕЛЫЙ ДОМ

Ничего не жду от их разговора. По факту скорректируемся

@CrashSoon

🗣🗣Поговорили опять ни о чём, но вроде как снова договорились поговорить вживую

Не верю, что это к чему-то приведет, так как позиции сторон максимально полярны - сотни раз об этом говорил

Но до факта встречи президентов можем подрасти, особенно если ЦБ снизит ставку (как я писал, задел на это есть)

Походу локальное дно поставили, но глобально это ничего не меняет. Трёхсторонняя встреча не произойдёт, Европа не перестанет спонсировать Украину, а Трамп не перестанет быть популистом

@CrashSoon

🏛 Кто выиграет от снижения ставки в пятницу?

Пока все трейдеры гадают, кто там когда из политиков встретится, поговорим о более реальных событиях

В пятницу заседание ЦБ

Абсолютное большинство всех аналитиков прогнозирует остановку снижения ставки до следующего года на фоне ускорения инфляции и повышения НДС

Но госпожа Набиуллина всем сказала, что исход заседания ещё не определен, и есть шансы на продолжение снижения в рамках июльского сценария

На мой взгляд, это решение будет чисто политическим - но не значит что неправильным. Как я уже писал - 16-17% для бизнеса разницы не сделают, но вот Минфину помогут сильно

Главный бенефициар неожиданного снижения ставки в пятницу - валюта

Если ставку снизят, то это сильно поможет импорту, особенно перед сезонным ускорением в конце года

Так мы действительно имеем шансы до конца года дойти до 90₽+ по баксу

@CrashSoon

🗣 Продолжаем вести хронику:

Шортистов всех выбили, теперь идём выбивать лонгустов

В БЛИЖАЙШЕМ БУДУЩЕМ НЕ ПЛАНИРУЕТСЯ ВСТРЕЧА ТРАМПА И ПУТИНА - ПРЕДСТАВИТЕЛЬ БЕЛОГО ДОМА

Только ЦБ может дать позитива

@CrashSoon

🏛 Несмотря на ускорение инфляции, я бы сказал, что данные позитивные

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 14 ПО 20 ОКТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,22% ПОСЛЕ 0,21% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 20 ОКТЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 8,19% — РАССЧЕТЫ

Ускорение инфляции сезонное, и накопленная инфляция с начала года 4,95%. До конца года 2,5 месяца

В последние месяцы года традиционно инфляция выше, но даже если сравнить динамику прошлого года и текущего, то прогресс налицо

Идём даже лучше 2021 и 2023

Вполне реально увидеть инфляцию 6,5% по итогам года, а это четко попадает в июльский прогноз ЦБ 6-7% на конец года

Это большой плюс в пользу снижения ставки в пятницу

@CrashSoon

🏛 И мы тоже:

Госдума ждет от ЦБ шагов по снижению ключевой ставки — Володин

Политическое давление

@CrashSoon

🗣 ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО ЕМУ ПОКАЗАЛОСЬ НЕПРАВИЛЬНЫМ ПРОВОДИТЬ ВСТРЕЧУ С ПУТИНЫМ, ПОЭТОМУ ОН ОТМЕНИЛ ЕЕ

США добивают выживших быков, боюсь тут даже снижение ставки на 1% не спасет

@CrashSoon

🏛 Это конечно всё круто

ГОСКОМПАНИИ СМОГУТ ИНВЕСТИРОВАТЬ СВОБОДНЫЕ СРЕДСТВА В РОССИЙСКИЕ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ - ПОСТАНОВЛЕНИЕ МИНФИНА

Но они и до этого могли инвестицировать, но просто не хотели с таким рынком 🙂

@CrashSoon

Пузырь в ИИ есть или все-таки нет?

Очередная сделка связанная с ИИ подъехала: AMAZON заключил партнерство с OpenAI на $38 млрд по поставкам ии-чипов NVIDIA

Amazon будет предоставлять OpenAI кластеры чипов Nvidia в течение 7 лет

По сути сейчас формируется новая сфера экономики, которая может стать новым драйвером роста, как в свое время это были железные дороги, радио, интернет.

И это не выглядит как пустая технология, как это было с NFT и доп реальностью в 2021 году.

Но как всегда и бывало, на старте любую технологию в моменте успевают чересчур переоценить. Сейчас чтобы окупить все вложения - компании должны дополнительно сгенерировать к 2030 году два триллиона долларов прибыли.

И, учитывая где сейчас находятся топ компании США, которые ИИ и привлекают. У NVDA P/S сейчас 30, капитализация рынка 230% от ВВП! Топ 10 компаний из S&P контролируют рекордный вес из всех 500 компаний!

Вдобавок скажу, что по сути все компании, завязанные на ИИ, инвестируют друг в друга - что очень сильно раздувает хайп и в моменте не показывает крупной прибыли...

📈 Вывод отсюда простой - рынок сейчас определенно очень дорогой и достаточно небольшого триггера, чтобы этот весь домик переоценивая вниз. Очень велик шанс, что если сейчас профинансировать в рынок США - он может не показать реальной прибыли на горизонте нескольких лет.

А игроков в новой сфере очень много. И как это бывало например с Yahoo - выживут после тряски далеко не все

@CrashSoon