🏛 ЭТО РЕАЛЬНЫЙ ПОЗИТИВ?

Вроде как всё движется к сделке по Украин. По крайней мере источники говорят, что дэдлайн сделки у Зеленского скоро

Ну а что изменилось?

Трамп и источники и раньше говорили, что дэдлайн сделки скоро

Путин всё ещё говорит, про выполнение всех целей СВО

А европейцы уже который месяц говорят, что вот-вот и они согласуют конфискацию российских замороженных активов


НИЧЕГО НЕ МЕНЯЕТСЯ

Поэтому какова вероятность, что и этот позитив загнётся где-то на полпути?

Я лично жду позитива только 19 декабря в день заседания ЦБ

Инфляция в ноябре 0,43% г/г. При чем основной вклад внесли автомобили, которые активно закупали перед повышением утильсбора 1 декабря. Если бы не было повышения сбора, то инфляция была бы ещё меньше в сезонно высоко инфляционный период

С такой месячной инфляцией мы вполне можем выйти на рост цен по году 6%, когда нижняя граница прогноза ЦБ была 6,5%

Что это если не победа над инфляцией?

ЦБ на следующей неделе вполне может снизить ставку на 1%, при ожидании консенсуса -0,5%

Это и будет главным позитивом для рынка, а не гэмблинг с геополитикой

@CrashSoon

НАЧАЛАСЬ ЮРИДИЧЕСКАЯ ВОЙНА

🇪🇺 ЕС официально заморозил огромные резервы РФ на €210 миллиардов и намерен использовать их для помощи Украине. Решение принято без лимитов времени — просто отложили прежние полугодовые продления санкций в ящик.

Раньше санкции продлевали каждые полгода, создавая видимость обратимости. Теперь решили не притворяться: деньги просто больше не ваши.

Но наши в стороне не остались:

ЦБ РФ подал иск против Euroclear, которое держит больше €185 млрд российских золотовалютных резервов. Юристы требуют компенсации за якобы незаконную блокировку и упущенную выгоду —Financial Times

Фактически Российские резервы в Европе превращены в глыбу льда — оборот денег невозможен.

Москва обещает юридическое возмездие и может пойти на ответные меры против западных активов в РФ.

Но не все европейцы так единогласно топят за этот беспредел: часть стран ЕС (например, Бельгия) опасается, что Россия начнёт через суды выбивать компенсации, да и сам план финансирования Украины может затормозиться без юридических гарантий.

Итог таков, что финансовая война между Россией и ЕС выходит на новый уровень — не только санкции, а иски, заморозки и перекрещенные угрозы, которые ещё сильнее создают пропасть между нами и ЕС и тормозит мирный процесс.

🗣 Зеленский ещё не получил себе гарантию на 2-3 года войны, мы об этом узнаем позднее, но то, что на встрече с Трампом он будет наглее и требовательнее (до первого 100% коррупционного дела на него самого) — в этом я не сомневаюсь.

@CrashSoon

БЕРЛИН НЕ ПЛОЩАДКА ДЛЯ МИРА

🇩🇪 Сегодня в Берлине прошёл второй активный день переговоров между украинской и американской делегациями по так называемому «мирному плану». Конечно без наших представителей наговорили 5+ часов, договорились продолжать диалог, но Зеленский отвергает почти предложения США, хочет за отказ от НАТО "ту же защиту НАТО" и дополнительно договаривается с Германией о плане укрепления оборонного сотрудничества.

Зеленский призывает конфисковать и использовать российские активы полностью для обороны Украины

Американская сторона называет дискуссию продуктивной, а Уиткофф говорит о значительном прогрессе, но детали не раскрываются - tengrinews

Как при таких противоположных тезисах переговоры можно называть позитивными??? Ему ещё и зал хлопает... Хотя бы рынок на это не реагирует и Трамп пока на стороне за разрешение конфликта. По факту это переговоры США и Украины, без Москвы, но с попыткой навязать схему, где Россия получает де-факто статус стороны переговоров через Вашингтон.

🇪🇺 Европейцы же повышают ставки - 18 декабря будет попытка забрать наши деньги, а Мерц и союзники продвигают усиление обороны и экономические меры, а не быстрый мир

Совсем скоро мы всё узнаем, я могу ждать сейчас негатива только в 1 раскладе - это кража активов и Зеленский начинает борзеть на США и конфликт идёт ещё год и больше, но шансов на это очень мало и я на это не ставлю. При другом раскладе сильно ниже мы не пойдём на мой взгляд.

Всё сказанное выше и опубликованное на этом канале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@CrashSoon

ПО НЕФТИ

🛢 Brent снова ходит ниже $60, WTI ~$56,5. Рынок прямо сейчас торгует не «фундаментал», а геополитику: любые заголовки про прогресс по РФ-Украине автоматически читаются как потенциально более свободный поток баррелей и меньше логистического трения - значит, цену проще давить вниз. Параллельно слабые данные по Китаю подливают сомнений в спрос

И вот где начинается самое интересное для США. В среднем по опросу Dallas Fed менеджерам нужно около $65 WTI, чтобы прибыльно бурить новую скважину. То есть текущие $56-57 - это уже зона, где капекс начинают «аккуратно переносить вправо». Дешёвая нефть всем нравится ровно до момента, когда добыча перестаёт расти сама собой

Прогноз максимально приземлённый: пока переговорная повестка жива и рынок верит в профицит, нефть будет оставаться в режиме нервных движений и реагировать на заголовки сильнее, чем на график

@CrashSoon

САУДИТЫ УЖЕ ДЕЛЯТ ШКУРУ ДО САНКЦИЙ

🇸🇦 Саудовская Midad Energy в числе ключевых претендентов на международные активы ЛУКОЙЛа, оценка около $22 млрд (месторождения, НПЗ, сеть АЗС по миру).

Вишенка там не в нефти, а в фамилиях: компанию ведёт Абдулелах аль-Айбан, брат саудовского чиновника, который всплывает в контексте американо-российских переговоров.

Схема красивая: даём кэш, но кэш лежит на эскроу до момента, когда санкции смягчатся. То есть сделка не про сегодня, а про «когда можно будет».

Тот самый момент, когда геополитика превращается в брокерский бизнес. Появляются люди, которые торгуют не баррелями, а доступом к кнопке «разрешили». Если окно действительно приоткроют, такие ребята окажутся первыми в очереди. Если нет, все разведут руками и скажут, что «мы просто обсуждали варианты»

@CrashSoon

КРЕДИТ ВМЕСТО КОНФИСКАЦИИ

Орбан предложил совместный кредит ЕС для Украины вместо изъятия российских активов.

Но это ещё хуже, чем конфискация, и Венгрия категорически против такого подхода, потому что он ставит страны под обязательства по чужому долгу.

Бельгия тоже зассала и проталкивает общий долг как альтернативу.

Это не просто кредит, а попытка юридически уйти от прямой конфискации.

🗣 Ну и крышка гроба для этого чёрного лебедя: Урсула фон дер Ляйен подтвердила, что в ЕС рассматривают вариант совместного долга, а не обсуждают прямую конфискацию на грядущем саммите лидеров.

И хоть конфискация российских активов умерла, но в ЕС согласовали бессрочное замораживание. А общий долг - это попытка обойти правовые препятствия, принеся в жертву выдоенные экономики Европы.

Я думаю это больше нам же на руку 🙂 Москва удовлетворённо потирает руки - мы с активами уже попрощались, в Европе никто не выигрывал от этого и хаос внутри ЕС на пиках.

@CrashSoon

- Какое изобретение, по вашему мнению, сделало нас хуже, а не лучше?»

🗣 Наверное, короткие видео. Они портят людям мозги

Согласен на 100%

@CrashSoon

КРУПНЯК ПОШЕЛ БАНКРОТИТЬСЯ

📈 Крупнейшая цифровая логистическая платформа «Монополия» объявила ПОЛНЫЙ дефолт по всем выпускам облигаций.

В обращении находится 7 выпусков биржевых облигаций "Монополии" на 6,7 млрд рублей.

Высокая ставка аукается у бизнеса. То ли еще будет…

@CrashSoon

НА РЫНКЕ БОНДОВ БЕЗ ПЕРЕМЕН

🏠 ГК «Самолет» переносит размещение облигаций серий БО-П19 и 002Р-01 на более поздний срок

Компания планировала собрать 5 млрд рублей, но недавняя история с Монополией ударила по рынку. Ставка только начинает отрабатывать по рынку, и те сомнительные компании, надеявшиеся на рефинанс, могут попасть в неприятную ситуацию

@CrashSoon