TSMC has placed more equipment orders to boost its CoWoS packaging manufacturing capability, according to sources at fab toolmakers.
TSMC has lately formulated strategies to enhance its advanced packaging capabilities, the sources said. As part of this initiative, TSMC intends to develop Advanced Backend Fab 7, its sixth backend fabrication facility, in Chiayi, a city situated in southern Taiwan. The factory is projected to be inaugurated in August 2025.
TSMC has also stepped up its pace of related equipment orders. Order visibility for fab tool suppliers has been extended through the end of 2024, the sources indicated.
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TSMC places additional equipment orders for CoWoS packaging
https://www.digitimes.com/news/a20240401PD234/tsmc-equipment-cowos-packaging.html
TSMC has lately formulated strategies to enhance its advanced packaging capabilities, the sources said. As part of this initiative, TSMC intends to develop Advanced Backend Fab 7, its sixth backend fabrication facility, in Chiayi, a city situated in southern Taiwan. The factory is projected to be inaugurated in August 2025.
TSMC has also stepped up its pace of related equipment orders. Order visibility for fab tool suppliers has been extended through the end of 2024, the sources indicated.
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TSMC places additional equipment orders for CoWoS packaging
https://www.digitimes.com/news/a20240401PD234/tsmc-equipment-cowos-packaging.html
DIGITIMES
TSMC places additional equipment orders for CoWoS packaging
TSMC has placed more equipment orders to boost its CoWoS packaging manufacturing capability, according to sources at fab toolmakers.
US Asks South Korea to Toughen Up Export Controls on China Chips
- Biden officials want Seoul to adopt similar tech curbs as US
- Washington is pushing for a deal before G7 summit in June
The US is asking South Korea to adopt restrictions on semiconductor technology exports to China similar to those Washington has already implemented, another sign the Biden administration is stepping up efforts to thwart Beijing’s chip ambitions.
American officials want South Korea to restrict the flow of equipment and technologies for making high-end logic and memory chips to China, according to people familiar with the matter. Those include logic chips more advanced than 14-nanometer and a type of memory called DRAM beyond 18nm, one of the people said, asking not to be identified because the discussions are private. That would be consistent with a set of measures the US Department of Commerce first announced in 2022.
American officials discussed the issues in depth with the government of South Korean President Yoon Suk Yeolin March, the people said. While the US is trying to reach an agreement before a G7 summit in mid-June, Seoul officials are debating whether to satisfy the US request, in part because China remains a key trading partner.
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https://www.bnnbloomberg.ca/us-asks-south-korea-to-toughen-up-export-controls-on-china-chips-1.2054053
- Biden officials want Seoul to adopt similar tech curbs as US
- Washington is pushing for a deal before G7 summit in June
The US is asking South Korea to adopt restrictions on semiconductor technology exports to China similar to those Washington has already implemented, another sign the Biden administration is stepping up efforts to thwart Beijing’s chip ambitions.
American officials want South Korea to restrict the flow of equipment and technologies for making high-end logic and memory chips to China, according to people familiar with the matter. Those include logic chips more advanced than 14-nanometer and a type of memory called DRAM beyond 18nm, one of the people said, asking not to be identified because the discussions are private. That would be consistent with a set of measures the US Department of Commerce first announced in 2022.
American officials discussed the issues in depth with the government of South Korean President Yoon Suk Yeolin March, the people said. While the US is trying to reach an agreement before a G7 summit in mid-June, Seoul officials are debating whether to satisfy the US request, in part because China remains a key trading partner.
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https://www.bnnbloomberg.ca/us-asks-south-korea-to-toughen-up-export-controls-on-china-chips-1.2054053
BNN
US Asks South Korea to Toughen Up Export Controls on China Chips
The US is asking South Korea to adopt restrictions on semiconductor technology exports to China similar to those Washington has already implemented, another sign the Biden administration is stepping up efforts to thwart Beijing’s chip ambitions.
Apple unveils new AI model boosting Siri, rivals GPT-4 in performance (Digitimes)
- 애플은 최근 스크린과 대화 맥락상의 애매한 부분을 이해하도록 설계된 새로운 AI 모델을 발표
- 8천만, 2억 5천만, 10억, 30억의 네 가지 패러미터로 출시된 이 모델은 음성 비서 시리와의 사용자 상호 작용을 크게 향상시킬 것으로 알려짐
- 논문에서 애플의 AI 연구원들은 현재 상황과 언급된 사물 또는 개념을 이해하기 위해 음성 비서의 중요성을 강조. 따라서 사용자가 수동으로 작업을 수행할 필요 없이 음성 비서를 통해 명령할 수 있도록 하는 것
- 가장 작은 ReALM 모델도 기존 시스템에 비해 다양한 유형의 엔티티를 인식하는 데 5% 이상 정확도 향상
- 가장 작은 ReALM 모델은 GPT-4와 유사한 성능을 보이는 반면, 더 큰 버전은 GPT-4를 크게 능가하는 것으로 알려짐
https://www.digitimes.com/news/a20240402PD210/apple-siri-llm-ai-chatgpt.html
- 애플은 최근 스크린과 대화 맥락상의 애매한 부분을 이해하도록 설계된 새로운 AI 모델을 발표
- 8천만, 2억 5천만, 10억, 30억의 네 가지 패러미터로 출시된 이 모델은 음성 비서 시리와의 사용자 상호 작용을 크게 향상시킬 것으로 알려짐
- 논문에서 애플의 AI 연구원들은 현재 상황과 언급된 사물 또는 개념을 이해하기 위해 음성 비서의 중요성을 강조. 따라서 사용자가 수동으로 작업을 수행할 필요 없이 음성 비서를 통해 명령할 수 있도록 하는 것
- 가장 작은 ReALM 모델도 기존 시스템에 비해 다양한 유형의 엔티티를 인식하는 데 5% 이상 정확도 향상
- 가장 작은 ReALM 모델은 GPT-4와 유사한 성능을 보이는 반면, 더 큰 버전은 GPT-4를 크게 능가하는 것으로 알려짐
https://www.digitimes.com/news/a20240402PD210/apple-siri-llm-ai-chatgpt.html
DIGITIMES
Apple unveils new AI model boosting Siri, rivals GPT-4 in performance
Apple has recently announced a new AI model designed to understand ambiguous references on screens and in conversation contexts.
Intel discloses $7 billion operating loss for chip-making unit
- 2023년 인텔 파운드리 사업부 매출 $189억(-31% YoY), 영업적자 $70억(적자지속 YoY) 기록
- 인텔 CEO는 2024년 영업적자는 사상 최대치를 예상하며 2027년에서야 BEP 가능성 전망
https://www.reuters.com/technology/intel-discloses-financials-foundry-business-2024-04-02/
- 2023년 인텔 파운드리 사업부 매출 $189억(-31% YoY), 영업적자 $70억(적자지속 YoY) 기록
- 인텔 CEO는 2024년 영업적자는 사상 최대치를 예상하며 2027년에서야 BEP 가능성 전망
https://www.reuters.com/technology/intel-discloses-financials-foundry-business-2024-04-02/
Reuters
Intel discloses $7 billion operating loss for chip-making unit
Intel on Tuesday disclosed deepening operating losses for its foundry business, a blow to the chipmaker as it tries to regain a technology lead it lost in recent years to Taiwan Semiconductor Manufacturing .
Zhunan park에 위치한 TSMC(Advanced backend Fab 6) 일부 생산라인 셧다운
https://tw.stock.yahoo.com/news/%E8%8A%B1%E8%93%AE7-2%E5%BC%B7%E9%9C%87%E9%83%A8%E5%88%86%E5%A4%A7%E5%BB%A0%E9%A0%90%E9%98%B2%E5%81%9C%E6%A9%9F-%E5%8F%B0%E7%A9%8D%E9%9B%BB-%E7%B3%BB%E7%B5%B1%E6%AD%A3%E5%B8%B8-%E6%83%85%E6%B3%81%E5%B0%9A%E5%BE%85%E7%A2%BA%E8%AA%8D-012845370.html
https://tw.stock.yahoo.com/news/%E8%8A%B1%E8%93%AE7-2%E5%BC%B7%E9%9C%87%E9%83%A8%E5%88%86%E5%A4%A7%E5%BB%A0%E9%A0%90%E9%98%B2%E5%81%9C%E6%A9%9F-%E5%8F%B0%E7%A9%8D%E9%9B%BB-%E7%B3%BB%E7%B5%B1%E6%AD%A3%E5%B8%B8-%E6%83%85%E6%B3%81%E5%B0%9A%E5%BE%85%E7%A2%BA%E8%AA%8D-012845370.html
Yahoo Finance
花蓮7.2強震部分大廠預防停機 台積電：系統正常、情況尚待確認
3日上午台灣東部發生7.2規模地震，晶圓廠雖設在西部，但部分廠區仍受到影響，竹科管理局指出，生醫園區、銅鑼園區回報供水異常，竹南園區台積電、力積電、群創光電部分預防性停機，友達、聯電、旺宏、美光、華邦等回報正常。
DB증권 Tech 서승연, 조현지
https://www.chinatimes.com/newspapers/20240404000174-260202
TSMC latest updates tonight: “Based on TSMC's rich experience and capability in earthquake response and disaster prevention, and regular safety drills to ensure full preparedness. Within just 10 hours after the earthquake on April 3rd, the recovery rate of wafer fab equipment has exceeded 70%, and the recovery rate of newly built fabs (such as Fab 18) has exceeded 80%. Although a few pieces of equipment in some areas were damaged, affecting production lines, major machines including all Extreme Ultraviolet (EUV) lithography equipment remained undamaged.
TSMC has allocated resources to expedite comprehensive recovery and has resumed operations today, maintaining close communication with our customers. We will continue to closely monitor and communicate directly with our customers about any relevant impacts.”
TSMC has allocated resources to expedite comprehensive recovery and has resumed operations today, maintaining close communication with our customers. We will continue to closely monitor and communicate directly with our customers about any relevant impacts.”
Apple reportedly exploring personal home robots
https://www.cnbc.com/2024/04/03/apple-exploring-personal-home-robots-report.html
https://www.cnbc.com/2024/04/03/apple-exploring-personal-home-robots-report.html
CNBC
Apple reportedly exploring personal home robots
Apple is exploring the development of personal home robots after ditching its electric vehicle project, Bloomberg reported Wednesday.
[DB금융투자 전기전자 조현지]
삼성전기(009150): 분기 실적도 AI 모멘텀도 하반기에는 더 좋다
- 삼성전기의 1Q24E 매출액은 2조 4,640억원(+21.9%YoY, +6.8%QoQ), 영업이익은 1,735억원(+23.8%YoY, +52.6%QoQ)으로 컨센서스(1,678억원)에 부합할 것으로 전망
- 고객사/채널/제조사 전반의 재고가 낮아진 가운데 MLCC 산업 전반의 물동량이 증가하고 있는 것으로 추정
- 특히 ① IT: 플래그십 모바일, ② 산업: AI 서버, ③ 전장: 하이브리드카 물량이 견조하여 컴포넌트 P, Q 모두 전분기 대비 증가할 것으로 예상
- 광학통신솔루션 또한 갤럭시 S24의 초반 판매량이 기존 기대치를 상회하며 P, Q가 동반 개선되어 매출액 상승에 기여했을 것으로 전망
- 계절적 비수기에 속하는 1분기에도 상대적으로 양호한 실적이 예상되는 만큼, 2Q24~3Q24 회복의 기울기는 더욱 가파를 것으로 전망
- 특히 삼성전기 실적의 최대 핵심 변수인 컴포넌트사업부 Q는 전방 수요를 보수적으로 가정하여도 우상향할 것으로 예상
- 1) MLCC 업황은 저점을 지난 것으로 판단되고, 2) AI 확산과 디바이스 고사양화는 카테고리를 막론하고 MLCC 사용량 증가를 요하기 때문
- 패키지솔루션 역시 PC 관련 기판 수요는 회복세가 여전히 미진하지만 AI 서버 가속기용 FCBGA 기판 공급이 2H24 본격화될 것으로 예상
- 전사적으로 AI 확대에 따른 수혜는 하반기로 갈수록 더욱 강해질 것으로 전망
- 1Q24E 추정치 조정을 감안해 2024E 매출액과 영업이익 전망치를 기존 대비 각각 3%, 1% 상향
- AI 컨텐츠는 주가에 기대감으로 작용할 뿐만 아니라 24년 실질적인 실적 성장을 견인할 것으로 예상
- 삼성전기의 24E P/E 멀티플은 17배로 일본 경쟁사(Murata, TDK, Taiyo Yuden) 대비 여전한 저평가 구간
- 목표주가 190,000원과 업종 내 Top-pick 투자의견 유지
보고서 링크: https://abit.ly/fvkper
삼성전기(009150): 분기 실적도 AI 모멘텀도 하반기에는 더 좋다
- 삼성전기의 1Q24E 매출액은 2조 4,640억원(+21.9%YoY, +6.8%QoQ), 영업이익은 1,735억원(+23.8%YoY, +52.6%QoQ)으로 컨센서스(1,678억원)에 부합할 것으로 전망
- 고객사/채널/제조사 전반의 재고가 낮아진 가운데 MLCC 산업 전반의 물동량이 증가하고 있는 것으로 추정
- 특히 ① IT: 플래그십 모바일, ② 산업: AI 서버, ③ 전장: 하이브리드카 물량이 견조하여 컴포넌트 P, Q 모두 전분기 대비 증가할 것으로 예상
- 광학통신솔루션 또한 갤럭시 S24의 초반 판매량이 기존 기대치를 상회하며 P, Q가 동반 개선되어 매출액 상승에 기여했을 것으로 전망
- 계절적 비수기에 속하는 1분기에도 상대적으로 양호한 실적이 예상되는 만큼, 2Q24~3Q24 회복의 기울기는 더욱 가파를 것으로 전망
- 특히 삼성전기 실적의 최대 핵심 변수인 컴포넌트사업부 Q는 전방 수요를 보수적으로 가정하여도 우상향할 것으로 예상
- 1) MLCC 업황은 저점을 지난 것으로 판단되고, 2) AI 확산과 디바이스 고사양화는 카테고리를 막론하고 MLCC 사용량 증가를 요하기 때문
- 패키지솔루션 역시 PC 관련 기판 수요는 회복세가 여전히 미진하지만 AI 서버 가속기용 FCBGA 기판 공급이 2H24 본격화될 것으로 예상
- 전사적으로 AI 확대에 따른 수혜는 하반기로 갈수록 더욱 강해질 것으로 전망
- 1Q24E 추정치 조정을 감안해 2024E 매출액과 영업이익 전망치를 기존 대비 각각 3%, 1% 상향
- AI 컨텐츠는 주가에 기대감으로 작용할 뿐만 아니라 24년 실질적인 실적 성장을 견인할 것으로 예상
- 삼성전기의 24E P/E 멀티플은 17배로 일본 경쟁사(Murata, TDK, Taiyo Yuden) 대비 여전한 저평가 구간
- 목표주가 190,000원과 업종 내 Top-pick 투자의견 유지
보고서 링크: https://abit.ly/fvkper
[DB금융투자 전기전자 조현지]
LG이노텍(011070): 부담 없는 비수기, 밸류에이션은 저평가
- LG이노텍의 1Q24E 매출액은 4조 6,978억원(+7.4%YoY, -37.8%QoQ), 영업이익은 1,507억원(+3.7%YoY, -68.8%QoQ)으로 전망
- 종전 추정치(1,070억원)와 컨센서스(1,269억원)를 상회할 것으로 예상
- 플래그십 모델 선호 추세가 지속되며 폴디드줌 채용 모델의 물량이 예상치를 상회했을 것으로 추정
- 우호적인 원달러 환율 역시 매출액 증가에 기여했을 것으로 예상
- 6월에는 북미 고객사의 연례 컨퍼런스인 WWDC24 예정. 이번 행사에서 고객사는 AI 기반 신규 운영 체제를 발표할 것으로 예상
- 장기화된 스마트폰 교체주기를 앞당길 수 있을 만큼 혁신적인 AI 소프트웨어가 공개될 경우 기존 예상 대비 물량 증가를 기대할 수 있음
- LG이노텍의 경우 고사양 제품 중심으로 개편된 제품 포트폴리오를 바탕으로 Blended ASP의 상승 추세는 지속되겠으나 눈높이를 높이기 위해서는 전반적인 물량의 증가가 선행되어야 함
- 1Q24E 추정치는 상향하였으나 고객사 스마트폰 연간 출하량 전망치를 하향함에 따라 24년 영업이익 추정치를 11% 하향 조정
- 고객사 스마트폰 출하량 역성장을 가정하여도 LG이노텍은 연간 증익이 기대되는 상황
- 6월 WWDC까지는 역사적 저점에 가까운 밸류에이션(12M Fwd P/B 0.9배)에 더욱 집중할 것을 권고
- 24년 실적 추정치를 하향 조정하였으나 밸류에이션 시점 변경으로(24E→12M Fwd) 목표주가 290,000원과 투자의견 BUY 유지
보고서 링크: https://abit.ly/h3kxq1
LG이노텍(011070): 부담 없는 비수기, 밸류에이션은 저평가
- LG이노텍의 1Q24E 매출액은 4조 6,978억원(+7.4%YoY, -37.8%QoQ), 영업이익은 1,507억원(+3.7%YoY, -68.8%QoQ)으로 전망
- 종전 추정치(1,070억원)와 컨센서스(1,269억원)를 상회할 것으로 예상
- 플래그십 모델 선호 추세가 지속되며 폴디드줌 채용 모델의 물량이 예상치를 상회했을 것으로 추정
- 우호적인 원달러 환율 역시 매출액 증가에 기여했을 것으로 예상
- 6월에는 북미 고객사의 연례 컨퍼런스인 WWDC24 예정. 이번 행사에서 고객사는 AI 기반 신규 운영 체제를 발표할 것으로 예상
- 장기화된 스마트폰 교체주기를 앞당길 수 있을 만큼 혁신적인 AI 소프트웨어가 공개될 경우 기존 예상 대비 물량 증가를 기대할 수 있음
- LG이노텍의 경우 고사양 제품 중심으로 개편된 제품 포트폴리오를 바탕으로 Blended ASP의 상승 추세는 지속되겠으나 눈높이를 높이기 위해서는 전반적인 물량의 증가가 선행되어야 함
- 1Q24E 추정치는 상향하였으나 고객사 스마트폰 연간 출하량 전망치를 하향함에 따라 24년 영업이익 추정치를 11% 하향 조정
- 고객사 스마트폰 출하량 역성장을 가정하여도 LG이노텍은 연간 증익이 기대되는 상황
- 6월 WWDC까지는 역사적 저점에 가까운 밸류에이션(12M Fwd P/B 0.9배)에 더욱 집중할 것을 권고
- 24년 실적 추정치를 하향 조정하였으나 밸류에이션 시점 변경으로(24E→12M Fwd) 목표주가 290,000원과 투자의견 BUY 유지
보고서 링크: https://abit.ly/h3kxq1
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 1Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
4/5(금)
삼성전자, LG전자 잠정실적 (실적공시)
4/10(수)
16:00 Nanya
*컨콜 및 한국 시간 기준
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 1Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
4/5(금)
삼성전자, LG전자 잠정실적 (실적공시)
4/10(수)
16:00 Nanya
*컨콜 및 한국 시간 기준
[DB금융투자 반도체 서승연]
4월 3일 대만 지진 이후 Micron, TSMC 주요 팹 관련 TrendForce 코멘트 공유드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
*Micron
- 일부 장비 보수가 필요. 점검 후 훼손된 상당수의 웨이퍼 발견. 완전 가동 재개에 며칠 소요될 것
*TSMC
- 1) Fab18
Fab18은 3/4/5nm 공정 기반 NVIDIA, AMD, Intel의 AI반도체를 생산. 대피 인원은 없었으며 지진 발생 6~8시간 후 90% 이상 가동 재개
- 2) AP3, AP6
CoWoS 팹인 AP3, AP6은 지진 발생 즉시 직원 대피. chiller(냉각기) 용수 문제 감지. 그러나 해당 팹 내 백업 시설로 순차적으로 가동 재개
4월 3일 대만 지진 이후 Micron, TSMC 주요 팹 관련 TrendForce 코멘트 공유드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
*Micron
- 일부 장비 보수가 필요. 점검 후 훼손된 상당수의 웨이퍼 발견. 완전 가동 재개에 며칠 소요될 것
*TSMC
- 1) Fab18
Fab18은 3/4/5nm 공정 기반 NVIDIA, AMD, Intel의 AI반도체를 생산. 대피 인원은 없었으며 지진 발생 6~8시간 후 90% 이상 가동 재개
- 2) AP3, AP6
CoWoS 팹인 AP3, AP6은 지진 발생 즉시 직원 대피. chiller(냉각기) 용수 문제 감지. 그러나 해당 팹 내 백업 시설로 순차적으로 가동 재개