Apple suspends work on next high-end headset, to focus on cheaper model, the Information reports (Reuters)
https://www.reuters.com/technology/apple-suspends-work-next-high-end-headset-focus-cheaper-model-information-2024-06-18/
https://www.reuters.com/technology/apple-suspends-work-next-high-end-headset-focus-cheaper-model-information-2024-06-18/
Reuters
Apple suspends work on next high-end headset, to focus on cheaper model, the Information reports
Apple has suspended work on its next high-end Vision headset, the Information reported on Tuesday, citing an employee at a manufacturer that makes key components for the Vision Pro.
US Seeks Allies’ Help in Curbing China’s AI Chip Progress https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-18/us-to-seek-curbs-on-asml-tokyo-electron-support-for-china-s-ai-memory-chips
Bloomberg.com
US Seeks Allies’ Help in Curbing China’s AI Chip Progress
A senior American official is set to visit Japan and the Netherlands to ask the two countries to add fresh restrictions on China’s semiconductor sector, including on its ability to make the high-end memory chips needed for artificial intelligence.
[DB금융투자 반도체 서승연]
SK하이닉스(000660): 더할 나위 없다
■ 2Q24 Preview: 더할 나위 없다
SK하이닉스의 2Q24 매출과 영업이익은 각각 16.8조원(+35% QoQ, +129% YoY), 5.8조원(+99% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 시장 예상치를 7%, 18% 상회할 전망이다. 우호적인 환 영향 가운데 AI 기반 HBM, eSSD 수요 강세가 지속되며 2Q24 메모리 출하(DRAM +18%, NAND +5% QoQ)와 판가(DRAM +15%, NAND +19% QoQ) 공히 전분기에 이어 견조할 것으로 전망한다. 특히 2Q24에는 일반 서버의 교체 수요 역시 일부 감지돼 메모리 출하량과 판가 상승에 일조할 것으로 예상한다.
■ HBM 공급 순항 속 24·25년 영업이익 25조·35조원 전망
SK하이닉스는 글로벌 AI 반도체, CSP들의 강력한 AI 서버 수요에 기반해 HBM3, HBM3E 8단을 순조롭게 공급 중이다. AI 수요에 더해 하반기 계절적 성수기 도래에 따른 재고 축적 수요가 예상되는 가운데 업황 저점을 인식한 고객사들의 구매 수요가 지속 관찰되고 있다. 하반기 두자릿수대의 DRAM 분기 판가 상승률이 전망되는 가운데 eSSD 수요 강세 속 NAND 판가 상승세도 지속될 전망이다. 이에 24년·25년 영업이익을 각각 종전 21조원·23조원에서 25조원·35조원으로 상향 조정한다.
■ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 300,000원으로 상향
목표주가는 실적 추정치 변경, 09~11년 호황기의 상단 PBR(2.5배)을 적용해 300,000원으로 상향한다. 하반기 주요 GPU업체에게 HBM3E 8단을 순조롭게 공급한 SK하이닉스는 HBM 후공정 기술 경쟁력과 품질 안정성을 기반으로 HBM3E 12단 역시 25년부터 유의미한 물량으로 공급하며 시장을 선도할 가능성이 높다 판단한다. HBM net die 패널티에 따른 생산 b/g 감소로 DRAM 업황 개선세는 25년까지 지속될 전망이다. SK하이닉스에 대해 투자의견 Buy를 유지한다.
보고서 링크: https://zrr.kr/Efma
SK하이닉스(000660): 더할 나위 없다
■ 2Q24 Preview: 더할 나위 없다
SK하이닉스의 2Q24 매출과 영업이익은 각각 16.8조원(+35% QoQ, +129% YoY), 5.8조원(+99% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 시장 예상치를 7%, 18% 상회할 전망이다. 우호적인 환 영향 가운데 AI 기반 HBM, eSSD 수요 강세가 지속되며 2Q24 메모리 출하(DRAM +18%, NAND +5% QoQ)와 판가(DRAM +15%, NAND +19% QoQ) 공히 전분기에 이어 견조할 것으로 전망한다. 특히 2Q24에는 일반 서버의 교체 수요 역시 일부 감지돼 메모리 출하량과 판가 상승에 일조할 것으로 예상한다.
■ HBM 공급 순항 속 24·25년 영업이익 25조·35조원 전망
SK하이닉스는 글로벌 AI 반도체, CSP들의 강력한 AI 서버 수요에 기반해 HBM3, HBM3E 8단을 순조롭게 공급 중이다. AI 수요에 더해 하반기 계절적 성수기 도래에 따른 재고 축적 수요가 예상되는 가운데 업황 저점을 인식한 고객사들의 구매 수요가 지속 관찰되고 있다. 하반기 두자릿수대의 DRAM 분기 판가 상승률이 전망되는 가운데 eSSD 수요 강세 속 NAND 판가 상승세도 지속될 전망이다. 이에 24년·25년 영업이익을 각각 종전 21조원·23조원에서 25조원·35조원으로 상향 조정한다.
■ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 300,000원으로 상향
목표주가는 실적 추정치 변경, 09~11년 호황기의 상단 PBR(2.5배)을 적용해 300,000원으로 상향한다. 하반기 주요 GPU업체에게 HBM3E 8단을 순조롭게 공급한 SK하이닉스는 HBM 후공정 기술 경쟁력과 품질 안정성을 기반으로 HBM3E 12단 역시 25년부터 유의미한 물량으로 공급하며 시장을 선도할 가능성이 높다 판단한다. HBM net die 패널티에 따른 생산 b/g 감소로 DRAM 업황 개선세는 25년까지 지속될 전망이다. SK하이닉스에 대해 투자의견 Buy를 유지한다.
보고서 링크: https://zrr.kr/Efma
Apple and Meta have discussed AI partnership, WSJ reports
https://www.reuters.com/technology/apple-meta-have-discussed-an-ai-partnership-wsj-reports-2024-06-23/
https://www.reuters.com/technology/apple-meta-have-discussed-an-ai-partnership-wsj-reports-2024-06-23/
Reuters
Apple and Meta have discussed AI partnership, WSJ reports
Facebook parent Meta Platforms has discussed integrating its generative AI model into Apple's recently announced AI system for iPhones, the Wall Street Journal reported on Sunday.
Snapdragon X Elite Copilot+ PC reviews show it falling behind in gaming performance
https://www.tweaktown.com/news/98897/snapdragon-elite-copilot-pc-reviews-show-it-falling-behind-in-gaming-performance/index.html
https://www.tweaktown.com/news/98897/snapdragon-elite-copilot-pc-reviews-show-it-falling-behind-in-gaming-performance/index.html
TweakTown
Snapdragon X Elite Copilot+ PC reviews show it falling behind in gaming performance
This week the first Copilot+ PCs finally made their way into the hands of the public (and reviewers), giving us a taste of Windows on Arm.
[DB금융투자 반도체 서승연]
하나머티리얼즈(166090): 완연한 실적 개선세 전망
■ 2Q24 Preview: 시장 예상에 부합할 실적
하나머티리얼즈의 2Q24 매출과 영업이익은 각각 645억원(+12% QoQ, -1% YoY), 105억원(+61% QoQ, -21% YoY)으로 시장 예상치를 부합할 것으로 예상한다. 1Q24에 이어 메모리 업황 회복에 따른 최종 고객사의 완연한 메모리 가동률 상승으로 전분기 대비 실적 개선이 예상된다. 가동률 상승에 따른 SiC 수익성 개선 역시 실적 증가에 기여할 것으로 전망한다.
■ 24년 상저하고 실적 전망
메모리 업황 회복에 따른 최종 고객사 가동률 상승으로 하나머티리얼즈의 2024년 매출과 영업이익은 각각 2,707억원(+16% YoY), 555억원(+33% YoY)이 예상된다. 전방 시장의 회복이 상반기 대비 하반기 뚜렷해지며 하나머티리얼즈의 실적 역시 상저하고 흐름이 전망된다. 하반기에는 NAND 뿐만 아니라 전환 투자 중인 DRAM 가동률도 원복될 것이며 SiC 매출 비중 역시 확대될 것으로 예상한다.
■ 투자의견 Buy, 목표주가 72,000원 상향
하반기부터 TEL의 신규 NAND 장비향 커버링, 그라운드링, Electrode 등의 테스트용 매출이 발생할 것으로 전망하며 내년부터 본격적으로 매출에 반영될 것으로 예상한다. 2024~25년 메모리 회복 사이클에서 선제적 캐파 확보에 따른 하나머티리얼즈의 외형 성장에 주목한다. 하나머티리얼즈에 대해 투자의견 Buy를 유지한다.
보고서 링크: https://zrr.kr/spBH
하나머티리얼즈(166090): 완연한 실적 개선세 전망
■ 2Q24 Preview: 시장 예상에 부합할 실적
하나머티리얼즈의 2Q24 매출과 영업이익은 각각 645억원(+12% QoQ, -1% YoY), 105억원(+61% QoQ, -21% YoY)으로 시장 예상치를 부합할 것으로 예상한다. 1Q24에 이어 메모리 업황 회복에 따른 최종 고객사의 완연한 메모리 가동률 상승으로 전분기 대비 실적 개선이 예상된다. 가동률 상승에 따른 SiC 수익성 개선 역시 실적 증가에 기여할 것으로 전망한다.
■ 24년 상저하고 실적 전망
메모리 업황 회복에 따른 최종 고객사 가동률 상승으로 하나머티리얼즈의 2024년 매출과 영업이익은 각각 2,707억원(+16% YoY), 555억원(+33% YoY)이 예상된다. 전방 시장의 회복이 상반기 대비 하반기 뚜렷해지며 하나머티리얼즈의 실적 역시 상저하고 흐름이 전망된다. 하반기에는 NAND 뿐만 아니라 전환 투자 중인 DRAM 가동률도 원복될 것이며 SiC 매출 비중 역시 확대될 것으로 예상한다.
■ 투자의견 Buy, 목표주가 72,000원 상향
하반기부터 TEL의 신규 NAND 장비향 커버링, 그라운드링, Electrode 등의 테스트용 매출이 발생할 것으로 전망하며 내년부터 본격적으로 매출에 반영될 것으로 예상한다. 2024~25년 메모리 회복 사이클에서 선제적 캐파 확보에 따른 하나머티리얼즈의 외형 성장에 주목한다. 하나머티리얼즈에 대해 투자의견 Buy를 유지한다.
보고서 링크: https://zrr.kr/spBH
Japan chipmaker Kioxia to file preliminary listing application, sources say - https://www.reuters.com/markets/deals/japan-chipmaker-kioxia-file-preliminary-ipo-application-sources-say-2024-06-26/
Reuters
Japan chipmaker Kioxia to file preliminary listing application, sources say
Bain Capital-backed chipmaker Kioxia plans to submit a preliminary application to list shares on the Tokyo Stock Exchange in the coming days, two people familiar with the matter said.