[DB금융투자 전기전자 조현지]
[아이폰 CCM 공급망 Sunny Optical 진입 관련 궈밍치 코멘트]
Sunny Optical’s 2025 business momentum to benefit significantly from being a new CCM supplier for Apple & iPhone orders return
- 써니옵티컬은 2025년 애플의 새로운 CCM 공급업체가 될 예정, 베트남에서 M5 시리즈 맥북 신모델의 CCM을 양산 및 출하 계획
- 써니옵티컬이 세계 1위 CCM 공급업체라는 점에서 이번 맥북 CCM 출하가 순조롭게 진행될 경우 향후 써니옵티컬이 아이폰 및 아이패드의 새로운 CCM 공급업체가 될 수 있음
- 애플의 새로운 CCM 공급업체가 된다는 것은 써니 옵티컬에게 두 가지 중요한 추세를 의미: 두 배의 수익이 달성 가능한 장기적인 목표가 되었다는 것과 수직적 통합이 이익 성장을 지원한다는 것
- 애플의 연간 CCM 조달액은 약 130억~150억 달러에 이름 (이는 써니 옵티컬의 연간 매출의 약 3배에 해당)
- 써니 옵티컬이 향후 몇 년 동안 애플 CCM 수주를 지속적으로 확보하는 동시에 다른 사업들을 성장시킬 시 장기적으로 두 배의 수익은 불가능하지 않음
- 애플의 광학 부품 공급망에서 CCM과 렌즈를 동시에 공급할 수 있는 것은 써니옵티컬이 유일. 이러한 수직계열화 이점은 이익 증대에 도움
- 2023년 써니옵티컬은 렌즈 주문을 경쟁사에 빼앗기면서 M/S 크게 감소
- 최근 조사에 따르면 아이폰 주문은 하반기부터 점차 써니옵티컬로 돌아올 것으로 보임. 지속적인 수율 개선과 애플과의 커뮤니케이션을 통해 생산을 개선해나가고 있기 때문
- 써니옵티컬은 2023년의 렌즈 공급 물량을 회복해 2025년 사업 모멘텀을 끌어올린다는 계획
링크: https://abit.ly/59ggar
[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
[아이폰 CCM 공급망 Sunny Optical 진입 관련 궈밍치 코멘트]
Sunny Optical’s 2025 business momentum to benefit significantly from being a new CCM supplier for Apple & iPhone orders return
- 써니옵티컬은 2025년 애플의 새로운 CCM 공급업체가 될 예정, 베트남에서 M5 시리즈 맥북 신모델의 CCM을 양산 및 출하 계획
- 써니옵티컬이 세계 1위 CCM 공급업체라는 점에서 이번 맥북 CCM 출하가 순조롭게 진행될 경우 향후 써니옵티컬이 아이폰 및 아이패드의 새로운 CCM 공급업체가 될 수 있음
- 애플의 새로운 CCM 공급업체가 된다는 것은 써니 옵티컬에게 두 가지 중요한 추세를 의미: 두 배의 수익이 달성 가능한 장기적인 목표가 되었다는 것과 수직적 통합이 이익 성장을 지원한다는 것
- 애플의 연간 CCM 조달액은 약 130억~150억 달러에 이름 (이는 써니 옵티컬의 연간 매출의 약 3배에 해당)
- 써니 옵티컬이 향후 몇 년 동안 애플 CCM 수주를 지속적으로 확보하는 동시에 다른 사업들을 성장시킬 시 장기적으로 두 배의 수익은 불가능하지 않음
- 애플의 광학 부품 공급망에서 CCM과 렌즈를 동시에 공급할 수 있는 것은 써니옵티컬이 유일. 이러한 수직계열화 이점은 이익 증대에 도움
- 2023년 써니옵티컬은 렌즈 주문을 경쟁사에 빼앗기면서 M/S 크게 감소
- 최근 조사에 따르면 아이폰 주문은 하반기부터 점차 써니옵티컬로 돌아올 것으로 보임. 지속적인 수율 개선과 애플과의 커뮤니케이션을 통해 생산을 개선해나가고 있기 때문
- 써니옵티컬은 2023년의 렌즈 공급 물량을 회복해 2025년 사업 모멘텀을 끌어올린다는 계획
링크: https://abit.ly/59ggar
[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
[DB금융투자 반도체 서승연]
미 정부, 동맹국에 강화된 대중 무역규제 방안을 검토 중. TEL, ASML 등에 FDPR(Foreign Direct Product Rule) 적용하는 방안 검토 중. FDPR은 미국 기술을 활용해 생산된 미국 외 국가 제품에도 미 정부의 수출 허가를 받아야함 (Bloomberg)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-17/us-considers-tougher-trade-rules-against-companies-in-chip-crackdown-on-china
*참고: 2020년 트럼프 미 대통령 재임 당시 중국 화웨이가 FDPR 규제로 해외 반도체업체들에게 반도체를 공급받지 못한 바 있음
미 정부, 동맹국에 강화된 대중 무역규제 방안을 검토 중. TEL, ASML 등에 FDPR(Foreign Direct Product Rule) 적용하는 방안 검토 중. FDPR은 미국 기술을 활용해 생산된 미국 외 국가 제품에도 미 정부의 수출 허가를 받아야함 (Bloomberg)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-17/us-considers-tougher-trade-rules-against-companies-in-chip-crackdown-on-china
*참고: 2020년 트럼프 미 대통령 재임 당시 중국 화웨이가 FDPR 규제로 해외 반도체업체들에게 반도체를 공급받지 못한 바 있음
Bloomberg.com
US Floats Tougher Trade Rules to Rein In China Chip Industry
The Biden administration, facing pushback to its chip crackdown on China, has told allies that it’s considering using the most severe trade restrictions available if companies such as Tokyo Electron Ltd. and ASML Holding NV continue giving the country access…
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/18 Tech Daily News
■ 중국에 대한 반도체 규제 반발에 직면한 바이든 행정부는 도쿄 일렉트론, ASML Holding NV와 같은 기업들이 중국에 첨단 반도체 기술을 계속 제공할 경우 가능한 가장 엄격한 무역 제한을 적용하는 것을 고려하고 있다고 동맹국들에게 전달
(Bloomberg)
- 링크:https://abit.ly/egeqpj
■ ASML은 인공지능 칩에 대한 관심으로 인해 네덜란드 기업의 핵심 반도체 제조 장비에 대한 수요가 늘어나면서 예상치를 뛰어넘는 2분기 실적과 매출을 보고.순매출은 62.4억 유로, 순이익은 15.8억 유로, 기계주문량은 6월 분기에 56억 유로(+24%yoy) 기록
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/m6tqj9
■ 구글과 마이크로소프트의 클라우드 부문은 중국 외부 지역에 데이터 센터를 통해 중국 기업에 Nvidia AI 칩 접근을 허용하겠다는 보도가 나옴
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/odirco
■ 미국 상무부는 대만의 GlobalWafers에 대한 기술 수주를 계획하고 있다고 밝힘.최대 4억 달러의 정부 지원금을 통해 실리콘 웨이퍼 생산을 크게 늘릴 수 있을 것
(Reuters)
- 링크:https://bit.ly/3Lvebuk
■ Huawei의 Consumer Business CEO인 Richard Yu는 Huawei의 차세대 3단 접이식 폰에 대한 계획을 처음으로 공개적으로 공개. 3단 접이식 휴대폰은안쪽에서 바깥쪽으로 접는 메커니즘과 듀얼 힌지 디자인을 특징으로 하며, 화면 크기는 약 10인치에 이를 것으로 예상됨
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/cwcrxz
07/18 Tech Daily News
■ 중국에 대한 반도체 규제 반발에 직면한 바이든 행정부는 도쿄 일렉트론, ASML Holding NV와 같은 기업들이 중국에 첨단 반도체 기술을 계속 제공할 경우 가능한 가장 엄격한 무역 제한을 적용하는 것을 고려하고 있다고 동맹국들에게 전달
(Bloomberg)
- 링크:https://abit.ly/egeqpj
■ ASML은 인공지능 칩에 대한 관심으로 인해 네덜란드 기업의 핵심 반도체 제조 장비에 대한 수요가 늘어나면서 예상치를 뛰어넘는 2분기 실적과 매출을 보고.순매출은 62.4억 유로, 순이익은 15.8억 유로, 기계주문량은 6월 분기에 56억 유로(+24%yoy) 기록
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/m6tqj9
■ 구글과 마이크로소프트의 클라우드 부문은 중국 외부 지역에 데이터 센터를 통해 중국 기업에 Nvidia AI 칩 접근을 허용하겠다는 보도가 나옴
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/odirco
■ 미국 상무부는 대만의 GlobalWafers에 대한 기술 수주를 계획하고 있다고 밝힘.최대 4억 달러의 정부 지원금을 통해 실리콘 웨이퍼 생산을 크게 늘릴 수 있을 것
(Reuters)
- 링크:https://bit.ly/3Lvebuk
■ Huawei의 Consumer Business CEO인 Richard Yu는 Huawei의 차세대 3단 접이식 폰에 대한 계획을 처음으로 공개적으로 공개. 3단 접이식 휴대폰은안쪽에서 바깥쪽으로 접는 메커니즘과 듀얼 힌지 디자인을 특징으로 하며, 화면 크기는 약 10인치에 이를 것으로 예상됨
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/cwcrxz
Reuters
US to award Taiwan's GlobalWafers up to $400 mln to boost US semiconductor wafer production
The U.S. Commerce Department said on Wednesday it planned to award Taiwan's GlobalWafers up to $400 million in government grants to significantly increase production of silicon wafers.
[DB금융투자 전기전자 조현지]
해성디에스(195870): 2분기가 저점, 상저하고 방향성 유효
- 해성디에스의 2Q24E 매출액은 1,508억원(-15.9%YoY, -2.7%QoQ), 영업이익은 197억원(-44.7%YoY, -5.4%QoQ)으로 컨센서스(234억원)를 하회할 것으로 전망
- 리드프레임 매출액은 1,039억원(-7.0%YoY, +3.7%QoQ)으로 예상
- 전분기 대비로는 소폭 증가하겠으나 전장용 리드프레임의 수요 회복세가 당초 기대에 비해 더딘 상황
- 상대적으로 단가가 낮은 IT용 리드프레임에서 먼저 매출액이 회복되고 있기 때문에 달러 기준 판가는 하락했을 것으로 추정. 다만 우호적인 환율의 영향으로 원화 환산 시의 Blended ASP는 전분기와 유사한 수준일 것
- 패키지기판의 경우 DDR5향 유의미한 수주가 인식되지 않고 있음. 분기 매출액 470억원(-30.3%YoY, -14.0%QoQ)으로 전년 대비, 전년 동기 대비 역성장 예상
- 3Q24E 매출액 1,717억원(+10.4%YoY, +13.8%QoQ), 4Q24E 매출액 1,920억원(+32.3%YoY, +11.8%QoQ)으로 하반기 본격적인 실적 회복을 전망
- 전장용 리드프레임을 중심으로 수주가 증가하고 있기 때문
- 해성디에스는 1Q23 이후 매출액 YoY 역성장이 이어지고 있는 악조건 속에서도 두자릿수 영업이익률을 방어하며 견조한 이익체력을 증명
- 매출액 회복 궤도에 오를 경우 타 부품업체 대비 증익의 폭이 더 클 수밖에 없음
- 1) 하향 조정한 2분기 실적 추정치와 2) DDR5 패키지기판 공급 확대가 예상보다 더디다는 점을 감안해 24년 영업이익 추정치를 19% 하향 조정
- 하향 조정한 이익 추정치를 반영하여 목표주가를 62,000원으로 하향 (12M Fwd EPS 6,008원 x Target P/E 10.4배)
- 실적 회복의 방향성은 변한 것이 없고, 밸류에이션은 역사적으로도 경쟁사(Mitsui High-Tec, Shinko, CWTC) 대비로도 저평가. 투자의견 BUY 유지
보고서 링크: https://abit.ly/m9uy2n
해성디에스(195870): 2분기가 저점, 상저하고 방향성 유효
- 해성디에스의 2Q24E 매출액은 1,508억원(-15.9%YoY, -2.7%QoQ), 영업이익은 197억원(-44.7%YoY, -5.4%QoQ)으로 컨센서스(234억원)를 하회할 것으로 전망
- 리드프레임 매출액은 1,039억원(-7.0%YoY, +3.7%QoQ)으로 예상
- 전분기 대비로는 소폭 증가하겠으나 전장용 리드프레임의 수요 회복세가 당초 기대에 비해 더딘 상황
- 상대적으로 단가가 낮은 IT용 리드프레임에서 먼저 매출액이 회복되고 있기 때문에 달러 기준 판가는 하락했을 것으로 추정. 다만 우호적인 환율의 영향으로 원화 환산 시의 Blended ASP는 전분기와 유사한 수준일 것
- 패키지기판의 경우 DDR5향 유의미한 수주가 인식되지 않고 있음. 분기 매출액 470억원(-30.3%YoY, -14.0%QoQ)으로 전년 대비, 전년 동기 대비 역성장 예상
- 3Q24E 매출액 1,717억원(+10.4%YoY, +13.8%QoQ), 4Q24E 매출액 1,920억원(+32.3%YoY, +11.8%QoQ)으로 하반기 본격적인 실적 회복을 전망
- 전장용 리드프레임을 중심으로 수주가 증가하고 있기 때문
- 해성디에스는 1Q23 이후 매출액 YoY 역성장이 이어지고 있는 악조건 속에서도 두자릿수 영업이익률을 방어하며 견조한 이익체력을 증명
- 매출액 회복 궤도에 오를 경우 타 부품업체 대비 증익의 폭이 더 클 수밖에 없음
- 1) 하향 조정한 2분기 실적 추정치와 2) DDR5 패키지기판 공급 확대가 예상보다 더디다는 점을 감안해 24년 영업이익 추정치를 19% 하향 조정
- 하향 조정한 이익 추정치를 반영하여 목표주가를 62,000원으로 하향 (12M Fwd EPS 6,008원 x Target P/E 10.4배)
- 실적 회복의 방향성은 변한 것이 없고, 밸류에이션은 역사적으로도 경쟁사(Mitsui High-Tec, Shinko, CWTC) 대비로도 저평가. 투자의견 BUY 유지
보고서 링크: https://abit.ly/m9uy2n
*TSMC SEES 3Q SALES $22.4 BLN TO $23.2 BLN
*TSMC SEES FY CAPEX $30 BLN TO $32 BLN, SAW $28 BLN TO $32 BLN
*TSMC Raises FY Sales Growth Guidance to Above Mid-20% in USD(달러 기준 연간 매출 증가률 가이던스를 종전 +20% 초중반에서 20% 중반 이상으로 상향)
*TSMC SEES FY CAPEX $30 BLN TO $32 BLN, SAW $28 BLN TO $32 BLN
*TSMC Raises FY Sales Growth Guidance to Above Mid-20% in USD(달러 기준 연간 매출 증가률 가이던스를 종전 +20% 초중반에서 20% 중반 이상으로 상향)
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/19 Tech Daily News
■ TSMC 회장 겸 CEO인 CC Wei는 2분기 실적 발표에서 "파운드리 2.0"이라는 개념을 소개했으며, 이는 패키징, 테스트, 마스크 제작 등의 분야를 추가로 포함하도록 파운드리 산업을 재정의함. IDM 제조업체가 파운드리 시장에 참여하면서 기존 파운드리 산업의 경계가 모호해졌기 때문에 이러한 개념을 제시했다고 설명
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/03uixm
■ ChatGPT 제작사 OpenAI는 비용 효율적인 소형 AI 모델인 GPT-4o mini를 출시한다고 밝힘. 이는 기술을 더 저렴하고 에너지 소모가 적게해 스타트업들이 더 광범위한 고객을 타겟으로 할 수 있게 됨
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/yze3yl
■ 삼성전자가 '공유형 메모리'로 주목받는 컴퓨트익스프레스링크(CXL) 시장 선점에 나섬. 올해 하반기 차세대 CXL D램 양산을 시작으로 다양한 응용제품으로 주도권을 잡는다는 구상임
(Bloter)
- 링크:https://abit.ly/hrt27p
■ 메타는 3세대 모델인 ‘라마 3’를 EU 회원국에서 출시하지 않기로 함. 유럽연합(EU)이 올 5월 마련한 ‘AI법’(AI Acts)의 강도가 높다보니 버티지 못했다는 평가가 나옴
(매일경제)
- 링크:https://abit.ly/ly4e8c
■ EU가 구글의 AI 서비스인 제미나이를 선탑재한 삼성전자의 위법성을 조사. 유럽연합(EU)은 삼성전자에 구글의 AI 서비스인 제미나이를 탑재한 후 스마트폰을 출시한 경위 등을 묻는 8 페이지 분량의 질의서를 보냈다고 밝힘
(디일렉)
- 링크:https://abit.ly/wynmkx
07/19 Tech Daily News
■ TSMC 회장 겸 CEO인 CC Wei는 2분기 실적 발표에서 "파운드리 2.0"이라는 개념을 소개했으며, 이는 패키징, 테스트, 마스크 제작 등의 분야를 추가로 포함하도록 파운드리 산업을 재정의함. IDM 제조업체가 파운드리 시장에 참여하면서 기존 파운드리 산업의 경계가 모호해졌기 때문에 이러한 개념을 제시했다고 설명
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/03uixm
■ ChatGPT 제작사 OpenAI는 비용 효율적인 소형 AI 모델인 GPT-4o mini를 출시한다고 밝힘. 이는 기술을 더 저렴하고 에너지 소모가 적게해 스타트업들이 더 광범위한 고객을 타겟으로 할 수 있게 됨
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/yze3yl
■ 삼성전자가 '공유형 메모리'로 주목받는 컴퓨트익스프레스링크(CXL) 시장 선점에 나섬. 올해 하반기 차세대 CXL D램 양산을 시작으로 다양한 응용제품으로 주도권을 잡는다는 구상임
(Bloter)
- 링크:https://abit.ly/hrt27p
■ 메타는 3세대 모델인 ‘라마 3’를 EU 회원국에서 출시하지 않기로 함. 유럽연합(EU)이 올 5월 마련한 ‘AI법’(AI Acts)의 강도가 높다보니 버티지 못했다는 평가가 나옴
(매일경제)
- 링크:https://abit.ly/ly4e8c
■ EU가 구글의 AI 서비스인 제미나이를 선탑재한 삼성전자의 위법성을 조사. 유럽연합(EU)은 삼성전자에 구글의 AI 서비스인 제미나이를 탑재한 후 스마트폰을 출시한 경위 등을 묻는 8 페이지 분량의 질의서를 보냈다고 밝힘
(디일렉)
- 링크:https://abit.ly/wynmkx
[DB금융투자 전기전자 조현지]
[WWDC 이후 아이폰 16 주문량 증가 소식 관련 궈밍치 코멘트]
Although there have been rumors of increased orders for iPhone 16 orders from time to time after WWDC, recent earnings calls from two key Apple suppliers (TSMC and Largan) have hinted that the iPhone 16 orders may not have increased
- WWDC 이후 아이폰16 주문량 증가설 제기되었으나, 최근 애플 핵심 공급업체 TSMC, Largan 실적발표 통해 아이폰16 주문량이 늘지 않았을 수 있다는 의견도 제기
- 1. TSMC: 급격한 주문량 증가를 목격하지 못함
- 2. Largan: 올해 하이엔드 모델의 주문량은 작년과 유사
- 일부 공급업체에서 2H24용 아이폰16 주문량이 증가했으나, EMS/조립 측면에서 볼 때 2H24용 아이폰16 주문량은 여전히 2H23용 아이폰15 주문량(약 9,100만대)보다 약간 낮은 수준(약 8,700만대)으로 큰 변화가 없는 것으로 파악
- TSMC, Largan, 조립업체들의 주문 추이가 일치한다면 그 추이는 지표가 되어야 할 것
- 특정 공급업체의 아이폰 16 주문 증가에 대해서는 개별 산업 혹은 부품 내의 특정 사유와 관련이 있을 수 있음
- 애플 인텔리전스의 출시는 일반적으로 아이폰16 주문량 증가의 원인으로 꼽힘. 다만 애플 인텔리전스는 2H24 미국 사용자를 대상으로 베타 버전만 제공될 예정이고, 애플 인텔리전스 시리는 영어만 지원
- 애플 인텔리전스만으로 교체 수요를 견인할 수 있는지 여부와 관계 없이 소비자들이 하반기에 애플 인텔리전스 베타 버전의 신규 아이폰16을 구매할 것이라는 기대는 지나치게 낙관적일 수 있음
링크: https://abit.ly/x4xbzv
[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
[WWDC 이후 아이폰 16 주문량 증가 소식 관련 궈밍치 코멘트]
Although there have been rumors of increased orders for iPhone 16 orders from time to time after WWDC, recent earnings calls from two key Apple suppliers (TSMC and Largan) have hinted that the iPhone 16 orders may not have increased
- WWDC 이후 아이폰16 주문량 증가설 제기되었으나, 최근 애플 핵심 공급업체 TSMC, Largan 실적발표 통해 아이폰16 주문량이 늘지 않았을 수 있다는 의견도 제기
- 1. TSMC: 급격한 주문량 증가를 목격하지 못함
- 2. Largan: 올해 하이엔드 모델의 주문량은 작년과 유사
- 일부 공급업체에서 2H24용 아이폰16 주문량이 증가했으나, EMS/조립 측면에서 볼 때 2H24용 아이폰16 주문량은 여전히 2H23용 아이폰15 주문량(약 9,100만대)보다 약간 낮은 수준(약 8,700만대)으로 큰 변화가 없는 것으로 파악
- TSMC, Largan, 조립업체들의 주문 추이가 일치한다면 그 추이는 지표가 되어야 할 것
- 특정 공급업체의 아이폰 16 주문 증가에 대해서는 개별 산업 혹은 부품 내의 특정 사유와 관련이 있을 수 있음
- 애플 인텔리전스의 출시는 일반적으로 아이폰16 주문량 증가의 원인으로 꼽힘. 다만 애플 인텔리전스는 2H24 미국 사용자를 대상으로 베타 버전만 제공될 예정이고, 애플 인텔리전스 시리는 영어만 지원
- 애플 인텔리전스만으로 교체 수요를 견인할 수 있는지 여부와 관계 없이 소비자들이 하반기에 애플 인텔리전스 베타 버전의 신규 아이폰16을 구매할 것이라는 기대는 지나치게 낙관적일 수 있음
링크: https://abit.ly/x4xbzv
[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
[DB금융투자 반도체 서승연]
TSMC 2Q24 Review: 흠 잡을 데가 없다
■ 2Q24 Review 3/5nm 공정이 이끈 실적 호조
- TSMC 2Q24 매출은 NT$6,735억(+14% QoQ, +40% YoY), 영업이익은 NT$2,866억(+15% QoQ, +42% YoY)를 기록하며 시장 예상치를 소폭 상회했다. 계절적 비성수기에 따른 스마트폰 약세를 3/5nm 수요 강세가 상쇄하며 전분기 대비 매출이 증가했다. 웨이퍼 출하량 뿐만 아니라 ASP 역시 최선단 공정 수요에 힘입어 전분기 대비 7% 상승한 것으로 추정된다. 특히 HPC 매출 비중은 모바일의 계절적 비성수기와 강력한 AI 수요로 처음으로 50%를 넘어섰다. 매출총이익률은 N3 램프업에 따른 마진 하락에도 불구하고 우호적인 환율과 가동률 상승으로 가이던스 상단을 상회했다.
■ 24년 실적 및 Capex 가이던스 상향 조정
- 3Q24 매출 가이던스는 시장 예상에 부합했으나 수익성가이던스(중간값 기준 GPM 54.5%, OPM 43.5%)는 컨센서스(GPM 52.5%, OPM 41.9%)를 크게 상회할 것으로 예상했다. N3 램프업에 따른 마진 희석, N5 → N3 전환 투자, 전력비 상승에도 불구하고 전반적인 가동률 상승과 원가 절감을 수익성 개선의 이유로 언급했다. 하반기 AI 및 하이엔드 스마트폰 수요 강세로 예상 대비 3/5nm 공정 가동률이 상승하며 24년 매출 성장률 가이던스 역시 종전 +20% 초중반에서 +20% 중반 이상으로 전망했다. 24년 Capex 가이던스 역시 기존 US$280~320억에서 US$300~320억으로 가이던스 하단을 소폭 상향 조정했다.
- 금번 실적 발표회에서 전방 수요처별 전망과 AI 프로세서 매출 비중을 생략한 점은 다소 아쉽다. 그러나 CoWoS 캐파 계획을 통해 AI 시장 성장세는 지속될 것임을 가늠할 수 있었다. 24년 2배의 CoWoS 캐파 증설 계획을 밝혔던 TSMC는 금번 실적 발표에서 25년 CoWoS 캐파 증설을 24년 대비 2배 이상 확대할 것이라고 밝혔기 때문이다. 가파른 캐파 확대에 따른 공급 과잉 우려에 대해서는 ‘investment discipline’을 강조하며 21~22년와 같은 실수를 범하지 않을 것이라 밝혔다.
■ 흠잡을 데가 없다
- 최근 TSMC 주가는 미 정부의 추가 대중 규제와 트럼프 전 대통령의 대만 관련 발언 등 지정학적 리스크 우려로 부진했다. 그러나 TSMC는 3/5nm 등 선단 파운드리 공정에서 대형 고객사들에게 수주를 받고 있으며 AVP에서도 선도적인 역량을 보유하고 있다. 특히, 과거 부진했던 AVP의 수익성은 최근 2년 간 원가 절감을 통해 전사 평균 수준으로 상당히 개선되었다. 구조적 선단 파운드리와 AVP 시장 성장 속 TSMC의 선두 지위는 지속될 것으로 전망한다. TSMC에 대해 긍정적인 시각을 유지한다.
보고서 링크: https://abit.ly/dg3him
TSMC 2Q24 Review: 흠 잡을 데가 없다
■ 2Q24 Review 3/5nm 공정이 이끈 실적 호조
- TSMC 2Q24 매출은 NT$6,735억(+14% QoQ, +40% YoY), 영업이익은 NT$2,866억(+15% QoQ, +42% YoY)를 기록하며 시장 예상치를 소폭 상회했다. 계절적 비성수기에 따른 스마트폰 약세를 3/5nm 수요 강세가 상쇄하며 전분기 대비 매출이 증가했다. 웨이퍼 출하량 뿐만 아니라 ASP 역시 최선단 공정 수요에 힘입어 전분기 대비 7% 상승한 것으로 추정된다. 특히 HPC 매출 비중은 모바일의 계절적 비성수기와 강력한 AI 수요로 처음으로 50%를 넘어섰다. 매출총이익률은 N3 램프업에 따른 마진 하락에도 불구하고 우호적인 환율과 가동률 상승으로 가이던스 상단을 상회했다.
■ 24년 실적 및 Capex 가이던스 상향 조정
- 3Q24 매출 가이던스는 시장 예상에 부합했으나 수익성가이던스(중간값 기준 GPM 54.5%, OPM 43.5%)는 컨센서스(GPM 52.5%, OPM 41.9%)를 크게 상회할 것으로 예상했다. N3 램프업에 따른 마진 희석, N5 → N3 전환 투자, 전력비 상승에도 불구하고 전반적인 가동률 상승과 원가 절감을 수익성 개선의 이유로 언급했다. 하반기 AI 및 하이엔드 스마트폰 수요 강세로 예상 대비 3/5nm 공정 가동률이 상승하며 24년 매출 성장률 가이던스 역시 종전 +20% 초중반에서 +20% 중반 이상으로 전망했다. 24년 Capex 가이던스 역시 기존 US$280~320억에서 US$300~320억으로 가이던스 하단을 소폭 상향 조정했다.
- 금번 실적 발표회에서 전방 수요처별 전망과 AI 프로세서 매출 비중을 생략한 점은 다소 아쉽다. 그러나 CoWoS 캐파 계획을 통해 AI 시장 성장세는 지속될 것임을 가늠할 수 있었다. 24년 2배의 CoWoS 캐파 증설 계획을 밝혔던 TSMC는 금번 실적 발표에서 25년 CoWoS 캐파 증설을 24년 대비 2배 이상 확대할 것이라고 밝혔기 때문이다. 가파른 캐파 확대에 따른 공급 과잉 우려에 대해서는 ‘investment discipline’을 강조하며 21~22년와 같은 실수를 범하지 않을 것이라 밝혔다.
■ 흠잡을 데가 없다
- 최근 TSMC 주가는 미 정부의 추가 대중 규제와 트럼프 전 대통령의 대만 관련 발언 등 지정학적 리스크 우려로 부진했다. 그러나 TSMC는 3/5nm 등 선단 파운드리 공정에서 대형 고객사들에게 수주를 받고 있으며 AVP에서도 선도적인 역량을 보유하고 있다. 특히, 과거 부진했던 AVP의 수익성은 최근 2년 간 원가 절감을 통해 전사 평균 수준으로 상당히 개선되었다. 구조적 선단 파운드리와 AVP 시장 성장 속 TSMC의 선두 지위는 지속될 것으로 전망한다. TSMC에 대해 긍정적인 시각을 유지한다.
보고서 링크: https://abit.ly/dg3him
[DB금융투자 반도체 서승연]
OpenAI, NVIDIA에 대한 의존도 낮추고 반도체 프로젝트를 위한 공급망 강화의 일환으로 Broadcom과 칩 개발 논의 가능성 (FT)
https://on.ft.com/4fl8aOu
OpenAI, NVIDIA에 대한 의존도 낮추고 반도체 프로젝트를 위한 공급망 강화의 일환으로 Broadcom과 칩 개발 논의 가능성 (FT)
https://on.ft.com/4fl8aOu
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/22 Tech Daily News
■ 사이버 보안 회사 CrowdStrike의 소프트웨어 업데이트와 관련된 글로벌 기술 중단 사태로 인해 850만대의 Microsoft 이용 기기에 영향 미침. 이는 전체 Windows 기기의 1%에도 못 미치는 수치임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/6i62vl
■ 중국 당국은 대규모 AI 모델에 대한 의무적 검토를 시행할 계획이라고 밝힘. AI 기업의 대규모 언어 모델을 테스트하여 시스템이 핵심 사회주의적 가치를 구현하는지 확인할 예정이며, ByteDance, Alibaba, Moonshot, 01.AI 등의 기업이 해당됨
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/uukrrs
■ 최근 중국 Big Fund Phase II의 연이은 투자로 웨이퍼 제조기업 XLMEC와 신규 실리콘 웨이퍼 기업 Jinke Silicon Material의 지분을 차례로 인수함
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/znghwk
■ 화웨이는 대만 미디어텍을 겨냥해 지적재산권(IP) 특허 침해 혐의로 고소. 화웨이가 R&D에 필요한 자금을 늘리기 위한 조치라는 분석과, 미국의 중국 수출 통제에 따라 수익을 늘리기 위한 전략이라는 해석이 있음
(디지털 데일리)
- 링크:https://abit.ly/yyofbh
07/22 Tech Daily News
■ 사이버 보안 회사 CrowdStrike의 소프트웨어 업데이트와 관련된 글로벌 기술 중단 사태로 인해 850만대의 Microsoft 이용 기기에 영향 미침. 이는 전체 Windows 기기의 1%에도 못 미치는 수치임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/6i62vl
■ 중국 당국은 대규모 AI 모델에 대한 의무적 검토를 시행할 계획이라고 밝힘. AI 기업의 대규모 언어 모델을 테스트하여 시스템이 핵심 사회주의적 가치를 구현하는지 확인할 예정이며, ByteDance, Alibaba, Moonshot, 01.AI 등의 기업이 해당됨
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/uukrrs
■ 최근 중국 Big Fund Phase II의 연이은 투자로 웨이퍼 제조기업 XLMEC와 신규 실리콘 웨이퍼 기업 Jinke Silicon Material의 지분을 차례로 인수함
(Trendforce)
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■ 화웨이는 대만 미디어텍을 겨냥해 지적재산권(IP) 특허 침해 혐의로 고소. 화웨이가 R&D에 필요한 자금을 늘리기 위한 조치라는 분석과, 미국의 중국 수출 통제에 따라 수익을 늘리기 위한 전략이라는 해석이 있음
(디지털 데일리)
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[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 2Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
7/23(화)
06:00 Cadence
21:00 NXP
7/24(수)
LG이노텍(공시만)
05:30 TI, Alphabet
06:00 Segate
09:30 ASMPT
22:00 ASM
7/25(목)
06:00 IBM, KLA
09:00 SK하이닉스
15:00 Shinko
16:00 LG전자, ASE
16:30 STMicro
17:00 AGEO(E)
21:00 Whirlpool
21:30 Teradyne
23:00 BESI
7/29(월)
22:00 OnSemi
7/30(화)
06:00 Amkor
15:00 VIS
16:00 Murata
7/31(수)
05:30 Arista Networks, Skywork
06:00 AMD
06:30 Microsoft
10:00 삼성전자
14:00 삼성전기
15:00 AUO, Advantest
16:00 Mediatek(E)
16:00 Unimicron
17:30 TDK
18:00 UMC
22:00 Entegris(E)
8/1(목)
05:30 WDC
05:45 Qualcomm
06:00 LAM Research, Meta
13:30 Hoya
21:00 Merck(E)
8/2(금)
05:30 Microchip
06:00 Intel, Apple(E), UDC
06:30 Amazon
15:00 Sharp(E)
15:20 Ibiden
21:00 Silicon Motion
*컨콜 및 한국 시간 기준
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 2Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
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7/23(화)
06:00 Cadence
21:00 NXP
7/24(수)
LG이노텍(공시만)
05:30 TI, Alphabet
06:00 Segate
09:30 ASMPT
22:00 ASM
7/25(목)
06:00 IBM, KLA
09:00 SK하이닉스
15:00 Shinko
16:00 LG전자, ASE
16:30 STMicro
17:00 AGEO(E)
21:00 Whirlpool
21:30 Teradyne
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7/29(월)
22:00 OnSemi
7/30(화)
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16:00 Murata
7/31(수)
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06:30 Microsoft
10:00 삼성전자
14:00 삼성전기
15:00 AUO, Advantest
16:00 Mediatek(E)
16:00 Unimicron
17:30 TDK
18:00 UMC
22:00 Entegris(E)
8/1(목)
05:30 WDC
05:45 Qualcomm
06:00 LAM Research, Meta
13:30 Hoya
21:00 Merck(E)
8/2(금)
05:30 Microchip
06:00 Intel, Apple(E), UDC
06:30 Amazon
15:00 Sharp(E)
15:20 Ibiden
21:00 Silicon Motion
*컨콜 및 한국 시간 기준
[DB금융투자 반도체 서승연]
NVIDIA, 중국 전용 AI 칩 'B20' 출시 가능성 (Reuters)
https://www.reuters.com/technology/nvidia-preparing-version-new-flaghip-ai-chip-chinese-market-sources-say-2024-07-22/
NVIDIA, 중국 전용 AI 칩 'B20' 출시 가능성 (Reuters)
https://www.reuters.com/technology/nvidia-preparing-version-new-flaghip-ai-chip-chinese-market-sources-say-2024-07-22/
Reuters
Exclusive: Nvidia preparing version of new flagship AI chip for Chinese market
Nvidia is working on a version of its new flagship AI chips for the China market that would be compatible with current U.S. export controls, four sources familiar with the matter said.
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/23 Tech Daily News
■ 알파벳의 인공지능 기반 클라우드 컴퓨팅 서비스에 대한 꾸준한 수요와 광고 시장의 상승에 힘입어 분기별 수익이 약 14% 증가할 것으로 예상되며, 4분기 연속 두 자릿수 성장을 기록할 전망
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/8nrwla
■ 칩 디자인 소프트웨어 제조업체 Cadence Design Systems의 월가 추정치보다 낮은 3분기 매출 및 이익이 예상되며, 이는 경쟁사 Synopsys와의 치열한 경쟁을 시사함. 3분기 조정 주당순이익은 1.39달러에서 1.49달러 사이로 예상되며, 이는 1.60달러라는 예상치를 하회함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/pofckw
■ 고대역폭메모리(HBM)와 고용량 QLC(쿼드레벨셀) 낸드 수요 증가세에 힘입어 올해 D램 매출은 작년보다 75% 증가한 907억달러(약 126조원), 낸드플래시 매출은 77% 증가한 662억달러(약 92조원)로 각각 관측됨. 내년에는 메모리 반도체 매출이 역대 최대 수준에 이를 것으로 예상
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/utqwrr
■ LG이노텍이 차세대 '디지털키 솔루션' 개발을 마치고 3년 내 양산에 돌입하기로 함. LG이노텍의 디지털키 솔루션은 디지털키 구현을 위해 차량에 탑재되는 통신부품과 소프트웨어를 통합한 형태로, 스마트폰 외에 별도로 자동차 열쇠를 들고 다닐 필요가 없고, 도난 위험도 적다는 장점이 존재
(Bloter)
- 링크:https://abit.ly/8pwnvz
■ 삼성전기는 AMD에 하이퍼스케일 데이터센터용 FC-BGA를 공급한다고 밝힘. 구체적으로 몇 개 반도체를 실장할 수 있는지는 공개하지 않았지만 새로운 제조 공법으로 기판이 휘는 문제를 해결했으며, 칩 실장시 높은 수율도 확보했다고 강조함
(전자신문)
- 링크:https://abit.ly/1xrsoo
07/23 Tech Daily News
■ 알파벳의 인공지능 기반 클라우드 컴퓨팅 서비스에 대한 꾸준한 수요와 광고 시장의 상승에 힘입어 분기별 수익이 약 14% 증가할 것으로 예상되며, 4분기 연속 두 자릿수 성장을 기록할 전망
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/8nrwla
■ 칩 디자인 소프트웨어 제조업체 Cadence Design Systems의 월가 추정치보다 낮은 3분기 매출 및 이익이 예상되며, 이는 경쟁사 Synopsys와의 치열한 경쟁을 시사함. 3분기 조정 주당순이익은 1.39달러에서 1.49달러 사이로 예상되며, 이는 1.60달러라는 예상치를 하회함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/pofckw
■ 고대역폭메모리(HBM)와 고용량 QLC(쿼드레벨셀) 낸드 수요 증가세에 힘입어 올해 D램 매출은 작년보다 75% 증가한 907억달러(약 126조원), 낸드플래시 매출은 77% 증가한 662억달러(약 92조원)로 각각 관측됨. 내년에는 메모리 반도체 매출이 역대 최대 수준에 이를 것으로 예상
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/utqwrr
■ LG이노텍이 차세대 '디지털키 솔루션' 개발을 마치고 3년 내 양산에 돌입하기로 함. LG이노텍의 디지털키 솔루션은 디지털키 구현을 위해 차량에 탑재되는 통신부품과 소프트웨어를 통합한 형태로, 스마트폰 외에 별도로 자동차 열쇠를 들고 다닐 필요가 없고, 도난 위험도 적다는 장점이 존재
(Bloter)
- 링크:https://abit.ly/8pwnvz
■ 삼성전기는 AMD에 하이퍼스케일 데이터센터용 FC-BGA를 공급한다고 밝힘. 구체적으로 몇 개 반도체를 실장할 수 있는지는 공개하지 않았지만 새로운 제조 공법으로 기판이 휘는 문제를 해결했으며, 칩 실장시 높은 수율도 확보했다고 강조함
(전자신문)
- 링크:https://abit.ly/1xrsoo
[DB금융투자 전기전자 조현지]
삼성전기(009150): 2분기는 순항, 3분기는 더 큰 도약 기대
- 삼성전기의 2Q24E 매출액은 2조 3,610억원(+6.3%YoY, -10.0%QoQ), 영업이익은 2,050억원(+0.0%YoY, +13.7%QoQ)으로 전망. 컨센서스 영업이익(2,082억원)에 부합할 것으로 예상
- 1) 컴포넌트사업부는 산업 전반적으로 물량 증가. 삼성전기의 가동률 역시 1Q24 80% → 2Q24E 80% 초중반까지 상승했을 것
- IT 세트의 완만한 회복세가 관찰되는 가운데 고객사, 채널, 삼성전기 모두 재고는 낮은 수준으로 유지되고 있기 때문
- AI 서버 중심의 산업용 MLCC 물량 역시 견조
- 2) 광학통신솔루션사업부는 기존 예상과 동일하게 1Q24 출시된 전략고객사 신모델 물량이 감소하므로 손익은 QoQ 감소할 것
- 3) 패키지솔루션사업부는 주력 제품인 PC향 물량의 본격적인 회복이 2분기까지는 요원할 것. 서버향 FCBGA 매출액이 전년 동기 대비 증가하며 PC용 기판의 수요 부진을 상쇄
- 고단가 IT MLCC에 대한 수요가 높아지고 있음. AI 디바이스의 고사양화는 MLCC 개당 용량 고도화를 필연적으로 요하기 때문
- 고용량 MLCC 기술력에서 삼성전기는 일본 경쟁사 대비 기술적 열위가 없음
- 2H24 컴포넌트사업부는 1) 모바일 중심의 Q 증가와 2) 고용량 MLCC를 필두로 한 믹스 개선에서 기인하는 Blended ASP 증가가 동시에 가능할 것으로 예상
- 패키지솔루션사업부는 계절적 성수기에 가까워지고 있음
- FCBGA의 산업 재고는 상당 부분 안정화된 것으로 보임. 따라서 PC 수요 증가와 맞물려 2H24 본격적인 실적 회복 기대
- 삼성전기에 대해 목표주가 215,000원과 전기전자 대형주 내 Top-pick 의견을 유지
- 2H24 영업이익은 +22.5%HoH, +60.3%YoY로 가파르게 증가하며 연간 증익을 견인할 것으로 예상
- 25E P/E 멀티플은 13배로 경쟁사(Murata 23배, TDK 22배, Taiyo Yuden 22배) 및 과거(삼성전기 과거 5개년 평균 19배) 대비 낮음
보고서 링크: https://abit.ly/smjak7
삼성전기(009150): 2분기는 순항, 3분기는 더 큰 도약 기대
- 삼성전기의 2Q24E 매출액은 2조 3,610억원(+6.3%YoY, -10.0%QoQ), 영업이익은 2,050억원(+0.0%YoY, +13.7%QoQ)으로 전망. 컨센서스 영업이익(2,082억원)에 부합할 것으로 예상
- 1) 컴포넌트사업부는 산업 전반적으로 물량 증가. 삼성전기의 가동률 역시 1Q24 80% → 2Q24E 80% 초중반까지 상승했을 것
- IT 세트의 완만한 회복세가 관찰되는 가운데 고객사, 채널, 삼성전기 모두 재고는 낮은 수준으로 유지되고 있기 때문
- AI 서버 중심의 산업용 MLCC 물량 역시 견조
- 2) 광학통신솔루션사업부는 기존 예상과 동일하게 1Q24 출시된 전략고객사 신모델 물량이 감소하므로 손익은 QoQ 감소할 것
- 3) 패키지솔루션사업부는 주력 제품인 PC향 물량의 본격적인 회복이 2분기까지는 요원할 것. 서버향 FCBGA 매출액이 전년 동기 대비 증가하며 PC용 기판의 수요 부진을 상쇄
- 고단가 IT MLCC에 대한 수요가 높아지고 있음. AI 디바이스의 고사양화는 MLCC 개당 용량 고도화를 필연적으로 요하기 때문
- 고용량 MLCC 기술력에서 삼성전기는 일본 경쟁사 대비 기술적 열위가 없음
- 2H24 컴포넌트사업부는 1) 모바일 중심의 Q 증가와 2) 고용량 MLCC를 필두로 한 믹스 개선에서 기인하는 Blended ASP 증가가 동시에 가능할 것으로 예상
- 패키지솔루션사업부는 계절적 성수기에 가까워지고 있음
- FCBGA의 산업 재고는 상당 부분 안정화된 것으로 보임. 따라서 PC 수요 증가와 맞물려 2H24 본격적인 실적 회복 기대
- 삼성전기에 대해 목표주가 215,000원과 전기전자 대형주 내 Top-pick 의견을 유지
- 2H24 영업이익은 +22.5%HoH, +60.3%YoY로 가파르게 증가하며 연간 증익을 견인할 것으로 예상
- 25E P/E 멀티플은 13배로 경쟁사(Murata 23배, TDK 22배, Taiyo Yuden 22배) 및 과거(삼성전기 과거 5개년 평균 19배) 대비 낮음
보고서 링크: https://abit.ly/smjak7
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/24 Tech Daily News
■ 위즈는 구글과의 230억 달러의 딜을 거절하고 예정대로 IPO를 진행하겠다고 밝힘. 위즈는 Rappaport 공동 창업자의 지휘하에 5월 IPO를 목표로 빠르게 성장했으며, 설립 18개월만에 $1억 매출 달성, 작년엔 $3.5를 달성함
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/pwwppl
■ 알파벳의 2분기 실적은 컨센서스에 부합. 디지털 광고 매출의 증가와 클라우드 컴퓨팅 서비스의 견조한 수요가 주 요인. 연간 자본 지출은 높은 수준을 유지할것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/1mlqpo
■ ASML은 2026년까지 일본 자회사의 직원 수를 600명으로 확대할 계획이며, 이는 현재 직원 수의 50% 증가에 해당. 이는 Rapidus, Micron, 일본의 TSMC 자회사인 JASM 등의 회사가 EUV 시스템을 도입한 데 따른 것임
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/vylgie
■ iPhone 16 수요로 인해 2H24 NAND 메모리 비트 출하량 증가가 촉진될 전망. 생성형 AI의 도입으로 하이엔드 스마트폰에서 고속 처리 및 대용량 스토리지 트렌드 증가. 비용 경쟁력을 바탕으로 Apple이 QLC NAND를 도입할 것이라는 추측이 나오고 있음
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/yuylmq
■ 카운터포인트리서치 예비 데이터에 따르면 올해 2분기 전세계 PC 출하량이 전년 동기 대비 3.1% 증가한 6250만대를 기록하며 2분기 연속 성장세를 보임. Arm 기반 AI 노트북이 오는 2027년 전체 AI 노트북의 25%를 차지할 전망
(디지털데일리)
- 링크:https://abit.ly/7wsgep
07/24 Tech Daily News
■ 위즈는 구글과의 230억 달러의 딜을 거절하고 예정대로 IPO를 진행하겠다고 밝힘. 위즈는 Rappaport 공동 창업자의 지휘하에 5월 IPO를 목표로 빠르게 성장했으며, 설립 18개월만에 $1억 매출 달성, 작년엔 $3.5를 달성함
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/pwwppl
■ 알파벳의 2분기 실적은 컨센서스에 부합. 디지털 광고 매출의 증가와 클라우드 컴퓨팅 서비스의 견조한 수요가 주 요인. 연간 자본 지출은 높은 수준을 유지할것
(Reuters)
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■ ASML은 2026년까지 일본 자회사의 직원 수를 600명으로 확대할 계획이며, 이는 현재 직원 수의 50% 증가에 해당. 이는 Rapidus, Micron, 일본의 TSMC 자회사인 JASM 등의 회사가 EUV 시스템을 도입한 데 따른 것임
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/vylgie
■ iPhone 16 수요로 인해 2H24 NAND 메모리 비트 출하량 증가가 촉진될 전망. 생성형 AI의 도입으로 하이엔드 스마트폰에서 고속 처리 및 대용량 스토리지 트렌드 증가. 비용 경쟁력을 바탕으로 Apple이 QLC NAND를 도입할 것이라는 추측이 나오고 있음
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/yuylmq
■ 카운터포인트리서치 예비 데이터에 따르면 올해 2분기 전세계 PC 출하량이 전년 동기 대비 3.1% 증가한 6250만대를 기록하며 2분기 연속 성장세를 보임. Arm 기반 AI 노트북이 오는 2027년 전체 AI 노트북의 25%를 차지할 전망
(디지털데일리)
- 링크:https://abit.ly/7wsgep
[DB금융투자 전기전자 조현지]
LG이노텍 2Q24 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 4조 5,553억원 (컨센서스 4조 5,010억원)
- 영업이익 1,517억원 (컨센서스 1,049억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240724800285
LG이노텍 2Q24 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 4조 5,553억원 (컨센서스 4조 5,010억원)
- 영업이익 1,517억원 (컨센서스 1,049억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240724800285