[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/25 Tech Daily News
■ IBM의 2분기 실적은 강한 소프트웨어 수요와 높아진 AI 연계 지출로 컨센서스를 상회함. 매출액 157.7억 달러, 그 중 소프트웨어 매출은 7% 증가한 67.4억 달러 기록. EPS는 2.43달러로 컨센서스 2.2달러를 상회함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/kfplul
■ Microsoft는 AI 캐파를 확장하기 위해 Lumen Technologies의 네트워크 장비를 사용할 것이라 밝힘. Microsoft는 지난 4월 AI 모델을 배포하는 데 필요한 데이터 센터 인프라 부족으로 인해 AI 기술을 충분히 이용하지 못하고 있다고 밝힌 바 있음
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ovthwv
■ Sharp는 Foxconn의 100% 보유 자회사인 FG Innovation Company Limited(FGI)로부터 통신 특허를 인수했다고 발표. 4G 및 5G 표준 필수 특허(SEP)를 포함한 특허는 Sharp의 모바일 기기용 무선 통신 기술에 대한 기존 포트폴리오를 강화할 것
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/qrl2ex
■ 폭스콘이 중국에 약 2천억원에 달하는 자금을 투입해 신규 사업 본부를 건설한다고 보도됨. 폭스콘은 이번 투자를 통해 전기차, 배터리, 디지털 헬스케어, 로봇공학 등의 사업을 가속해 나갈 것이라고 밝힘
(연합뉴스)
- 링크:https://abit.ly/fzwx9p
■ YMTC의 회장인 천난샹은 최근 China Global Television Network(CGTN)와의 인터뷰에서 향후 3~5년 내에 반도체 산업이 폭발적으로 성장할 것이며, 패키징 기술의 중요성이 곧 파운드리 공정을 앞지르게 될 것으로 예상한다고 밝힘
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/mx6dhr
07/25 Tech Daily News
■ IBM의 2분기 실적은 강한 소프트웨어 수요와 높아진 AI 연계 지출로 컨센서스를 상회함. 매출액 157.7억 달러, 그 중 소프트웨어 매출은 7% 증가한 67.4억 달러 기록. EPS는 2.43달러로 컨센서스 2.2달러를 상회함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/kfplul
■ Microsoft는 AI 캐파를 확장하기 위해 Lumen Technologies의 네트워크 장비를 사용할 것이라 밝힘. Microsoft는 지난 4월 AI 모델을 배포하는 데 필요한 데이터 센터 인프라 부족으로 인해 AI 기술을 충분히 이용하지 못하고 있다고 밝힌 바 있음
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ovthwv
■ Sharp는 Foxconn의 100% 보유 자회사인 FG Innovation Company Limited(FGI)로부터 통신 특허를 인수했다고 발표. 4G 및 5G 표준 필수 특허(SEP)를 포함한 특허는 Sharp의 모바일 기기용 무선 통신 기술에 대한 기존 포트폴리오를 강화할 것
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/qrl2ex
■ 폭스콘이 중국에 약 2천억원에 달하는 자금을 투입해 신규 사업 본부를 건설한다고 보도됨. 폭스콘은 이번 투자를 통해 전기차, 배터리, 디지털 헬스케어, 로봇공학 등의 사업을 가속해 나갈 것이라고 밝힘
(연합뉴스)
- 링크:https://abit.ly/fzwx9p
■ YMTC의 회장인 천난샹은 최근 China Global Television Network(CGTN)와의 인터뷰에서 향후 3~5년 내에 반도체 산업이 폭발적으로 성장할 것이며, 패키징 기술의 중요성이 곧 파운드리 공정을 앞지르게 될 것으로 예상한다고 밝힘
(DigiTimes)
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[DB금융투자 반도체 서승연]
SK하이닉스 2Q24 실적 공시 안내드립니다.
■ 매출액 16.4조원(컨센서스 16.1조원)
- DRAM b/g +20% 초반 QoQ, ASP +10% 중반 QoQ
- NAND b/g -한자릿수% 초반 QoQ, ASP +10% 중후반 QoQ
■ 영업이익 5.5조원(컨센서스 5.2조원)
- 메모리 가격 상승에 따른 매출 증가, 고부가 제품 판매 확대, 우호적인 환율 영향
- HBM 매출 +80% QoQ 이상·+250% YoY 이상, eSSD 매출 약 +50% QoQ
■ 당기순이익 4.1조원(컨센서스 3.7조원)
공시 링크: https://bit.ly/3LDXZXB
SK하이닉스 2Q24 실적 공시 안내드립니다.
■ 매출액 16.4조원(컨센서스 16.1조원)
- DRAM b/g +20% 초반 QoQ, ASP +10% 중반 QoQ
- NAND b/g -한자릿수% 초반 QoQ, ASP +10% 중후반 QoQ
■ 영업이익 5.5조원(컨센서스 5.2조원)
- 메모리 가격 상승에 따른 매출 증가, 고부가 제품 판매 확대, 우호적인 환율 영향
- HBM 매출 +80% QoQ 이상·+250% YoY 이상, eSSD 매출 약 +50% QoQ
■ 당기순이익 4.1조원(컨센서스 3.7조원)
공시 링크: https://bit.ly/3LDXZXB
[DB금융투자 전기전자 조현지]
LG이노텍(011070): 또 서프라이즈
- LG이노텍의 2Q24P 매출액은 4조 5,552억원(+16.6%YoY, +5.1%QoQ), 영업이익은 1,517억원(+726.2%YoY, -13.8%QoQ). 컨센서스(1,049억원)를 45% 가량 상회하는 호실적
- 광학솔루션사업부의 실적 호조가 전사 호실적을 견인
- 고객사의 판매가격 인하 전략이 주효하며 중국 내 판매량이 예상 대비 증가한 것이 가장 큰 영향
- 폴디드줌을 필두로 제품 믹스도 지속 개선
- 지난 분기에 이어 우호적인 환율 역시 호실적에 기여 (원달러 분기평균 환율 2Q24 1,371원, 2Q23 1,315원)
- 3Q24E 매출액은 5조 3,063억원(+11.4%YoY, +16.5%QoQ), 영업이익은 2,984억원(+62.7%YoY, +96.7%QoQ)으로 전망
- 전통적인 성수기에 진입하는 가운데 전년 동기는 생산 차질의 영향으로 기저가 낮기 때문에 YoY, QoQ 모두 실적 성장이 예상
- 북미 고객사 신모델용 카메라 모듈은 7월 말 양산 개시하여 3분기부터 실적에 본격 반영
- 고객사의 빌드업 수요는 전년 대비 강력
- 가장 큰 우려로 작용하였던 고객사 내 M/S는 1H24를 지나는 동안 예상 대비 선방
- 고객사 밸류 체인 전반에서 벤더간 경쟁이 심화되고는 있으나 LG이노텍은 폴디드줌, 고화소 카메라 등의 기술력 우위를 기반으로 전년과 유사한 수준의 M/S를 유지할 것으로 예상
- 24E 영업이익 추정치는 2Q24E 실적을 반영하여 1% 상향 조정
- 하반기 LG이노텍 주가에 하방 압력으로 작용할 요인은 제한적
- 1) 9월 고객사 신모델 발표가 예정되어 있고, 2) 하반기 실적은 전통적으로 강하며, 3) 환율 역시 전년 대비 높은 수준이 유지되어 전사 매출 중 약 95%가 수출인 LG이노텍에게 우호적인 영업환경이 이어지고 있기 때문
- 중장기적으로 보았을 때에도 AI 스마트폰+교체주기 도래에 따른 수요는 25년에 더욱 강해질 것
- 투자의견 BUY, 목표주가 330,000원 유지
보고서 링크: https://abit.ly/htircm
LG이노텍(011070): 또 서프라이즈
- LG이노텍의 2Q24P 매출액은 4조 5,552억원(+16.6%YoY, +5.1%QoQ), 영업이익은 1,517억원(+726.2%YoY, -13.8%QoQ). 컨센서스(1,049억원)를 45% 가량 상회하는 호실적
- 광학솔루션사업부의 실적 호조가 전사 호실적을 견인
- 고객사의 판매가격 인하 전략이 주효하며 중국 내 판매량이 예상 대비 증가한 것이 가장 큰 영향
- 폴디드줌을 필두로 제품 믹스도 지속 개선
- 지난 분기에 이어 우호적인 환율 역시 호실적에 기여 (원달러 분기평균 환율 2Q24 1,371원, 2Q23 1,315원)
- 3Q24E 매출액은 5조 3,063억원(+11.4%YoY, +16.5%QoQ), 영업이익은 2,984억원(+62.7%YoY, +96.7%QoQ)으로 전망
- 전통적인 성수기에 진입하는 가운데 전년 동기는 생산 차질의 영향으로 기저가 낮기 때문에 YoY, QoQ 모두 실적 성장이 예상
- 북미 고객사 신모델용 카메라 모듈은 7월 말 양산 개시하여 3분기부터 실적에 본격 반영
- 고객사의 빌드업 수요는 전년 대비 강력
- 가장 큰 우려로 작용하였던 고객사 내 M/S는 1H24를 지나는 동안 예상 대비 선방
- 고객사 밸류 체인 전반에서 벤더간 경쟁이 심화되고는 있으나 LG이노텍은 폴디드줌, 고화소 카메라 등의 기술력 우위를 기반으로 전년과 유사한 수준의 M/S를 유지할 것으로 예상
- 24E 영업이익 추정치는 2Q24E 실적을 반영하여 1% 상향 조정
- 하반기 LG이노텍 주가에 하방 압력으로 작용할 요인은 제한적
- 1) 9월 고객사 신모델 발표가 예정되어 있고, 2) 하반기 실적은 전통적으로 강하며, 3) 환율 역시 전년 대비 높은 수준이 유지되어 전사 매출 중 약 95%가 수출인 LG이노텍에게 우호적인 영업환경이 이어지고 있기 때문
- 중장기적으로 보았을 때에도 AI 스마트폰+교체주기 도래에 따른 수요는 25년에 더욱 강해질 것
- 투자의견 BUY, 목표주가 330,000원 유지
보고서 링크: https://abit.ly/htircm
[DB금융투자 반도체 서승연]
케이씨텍 자사주 취득 공시 안내 드립니다
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240725000371
케이씨텍 자사주 취득 공시 안내 드립니다
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240725000371
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/26 Tech Daily News
■ Meta Platforms가 광고 서비스인 마켓플레이스를 자사 소셜 네트워크인 페이스북과 연계한 혐의로 몇 주 안에 EU로부터 첫 번째 반독점 벌금을 부과받을 예정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/7u8uei
■ 화웨이와의 경쟁 심화로 애플의 중국 시장점유율은 2024년 2분기에 전년동기 대비 2% 포인트 감소한 14% 기록. 반면 화웨이의 스마트폰 출하량은 4월에 출시 된 새로운 Pura 70 시리즈에 힘입어 2분기에 전년 대비 41% 급증
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ecpxer
■ Apple이 4월에 소형 언어 모델인 OpenELM을 출시한 후, 소형 모델인 DCLM을 두 가지 더 출시했으며, 이는 성능이 Mistral 7B를 능가하고 Google의 Gemma, Meta의 Llama 3 8B, Microsoft의 Phi-3와 동등하며 리소스 효율성이 더 높다고 밝힘
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/vmie5a
■ STMicro의 약한 산업 오더와 자동차 칩 수요 감소로 인해 연간 매출 및 마진 가이던스를 낮춤. 마진율을 40%대 초반에서 40%로 낮춤. CEO는 실적 컨콜에서 심각한 재고 조정으로 인해 수요가 점진적으로 약화되면서 예상했던 것보다 산업 분야에서 더 길고 두드러진 조정에 직면해 있다 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/gt6tcr
■ OpenAI는 제한된 그룹의 사용자를 대상으로 더욱 시기적절한 정보와 눈에 띄는 출처를 제공하여 질문에 답하는 새로운 검색 기능을 테스트하도록 허용함으로써 Google에 직접적으로 도전함
(Bloomberg)
- 링크:https://abit.ly/df6yh8
07/26 Tech Daily News
■ Meta Platforms가 광고 서비스인 마켓플레이스를 자사 소셜 네트워크인 페이스북과 연계한 혐의로 몇 주 안에 EU로부터 첫 번째 반독점 벌금을 부과받을 예정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/7u8uei
■ 화웨이와의 경쟁 심화로 애플의 중국 시장점유율은 2024년 2분기에 전년동기 대비 2% 포인트 감소한 14% 기록. 반면 화웨이의 스마트폰 출하량은 4월에 출시 된 새로운 Pura 70 시리즈에 힘입어 2분기에 전년 대비 41% 급증
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ecpxer
■ Apple이 4월에 소형 언어 모델인 OpenELM을 출시한 후, 소형 모델인 DCLM을 두 가지 더 출시했으며, 이는 성능이 Mistral 7B를 능가하고 Google의 Gemma, Meta의 Llama 3 8B, Microsoft의 Phi-3와 동등하며 리소스 효율성이 더 높다고 밝힘
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/vmie5a
■ STMicro의 약한 산업 오더와 자동차 칩 수요 감소로 인해 연간 매출 및 마진 가이던스를 낮춤. 마진율을 40%대 초반에서 40%로 낮춤. CEO는 실적 컨콜에서 심각한 재고 조정으로 인해 수요가 점진적으로 약화되면서 예상했던 것보다 산업 분야에서 더 길고 두드러진 조정에 직면해 있다 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/gt6tcr
■ OpenAI는 제한된 그룹의 사용자를 대상으로 더욱 시기적절한 정보와 눈에 띄는 출처를 제공하여 질문에 답하는 새로운 검색 기능을 테스트하도록 허용함으로써 Google에 직접적으로 도전함
(Bloomberg)
- 링크:https://abit.ly/df6yh8
[DB금융투자 전기전자 조현지]
LG전자(066570): B2B 회사로 가보자고
- LG전자 별도 기준 2Q24P 매출액은 17조 3,365억원(+6.0%YoY, +2.4%QoQ), 영업이익은 1조 439억원(+41.3%YoY, -9.8%QoQ)
- H&A 사업부가 매출액 8.8조를 기록하며 1Q24에 이어 역대 최대 분기 매출을 경신
- 1) B2B 비중 증가, 2) 신흥국 판매 호조 3) 구독가전 성장이 여전한 경기 불확실성을 상쇄
- B2B 매출액(H&A의 HVAC, VS, BS의 ID 등 합산) 비중은 상반기 기준 전사 매출의 35%에 달하며 매출액 볼륨과 비중 모두가 지속 증가
- HE 사업부는 유럽을 중심으로 OLED TV 매출액이 크게 증가. 다만 매출액이 15%YoY 증가한 반면 영업이익은 -23%YoY로 역성장했는데, 이는 LCD 패널가 상승의 영향
- VS 사업부는 인포테인먼트와 성장과 고부가품의 견조한 공급을 통해 전방인 전기차 시장 수요 둔화의 영향을 최소화
- 별도 기준 3Q24E 매출액은 17조 2,502억원(+6.4%YoY, -0.5%QoQ), 영업이익은 7,669억원(-6.9%YoY, -26.5%QoQ)으로 전망. 4개 사업부 모두 전년 동기 대비 매출액 증가 예상
- 글로벌 가전 수요는 당초 예상 대비 회복세가 미진할 것으로 보이지만 LG전자 가전의 경우 브랜드 경쟁력과 볼륨존 전략을 기반으로 시장 대비 아웃퍼폼을 이어나갈 것으로 예상
- HE 사업부는 OLED TV 중심의 실적 개선세로 양적 질적 성장을 시현할 것으로 전망
- 다만 높아진 해상운임의 영향은 2H24 내내 상존할 것
- 그럼에도 1) SCFI 지수는 운임 부담이 극심했던 22년(운반비 3Q22 9,840억원, 3Q23 6,430억원) 고점과 비교 시 1500pts 가량 낮고, 2) 해상 운임은 전년 대비 우호적인 조건으로 유지되고 있는 장기계약분이 남아 있음
- 물류비 부담보다는 포트폴리오 개선에 의한 실적 개선 기대감이 더욱 클 것으로 예상
- LG전자는 B2B 매출, 구독가전, WebOS 등 계절성이 적은 사업들의 실적 기반을 확대하며 질적 성장을 거듭
- 최근 3개월간 주가는 22% 상승했으나 12M Fwd P/B 0.9배로 밸류에이션은 여전히 부담 없음. 투자의견과 목표주가 유지
보고서 링크: https://abit.ly/lj0vns
LG전자(066570): B2B 회사로 가보자고
- LG전자 별도 기준 2Q24P 매출액은 17조 3,365억원(+6.0%YoY, +2.4%QoQ), 영업이익은 1조 439억원(+41.3%YoY, -9.8%QoQ)
- H&A 사업부가 매출액 8.8조를 기록하며 1Q24에 이어 역대 최대 분기 매출을 경신
- 1) B2B 비중 증가, 2) 신흥국 판매 호조 3) 구독가전 성장이 여전한 경기 불확실성을 상쇄
- B2B 매출액(H&A의 HVAC, VS, BS의 ID 등 합산) 비중은 상반기 기준 전사 매출의 35%에 달하며 매출액 볼륨과 비중 모두가 지속 증가
- HE 사업부는 유럽을 중심으로 OLED TV 매출액이 크게 증가. 다만 매출액이 15%YoY 증가한 반면 영업이익은 -23%YoY로 역성장했는데, 이는 LCD 패널가 상승의 영향
- VS 사업부는 인포테인먼트와 성장과 고부가품의 견조한 공급을 통해 전방인 전기차 시장 수요 둔화의 영향을 최소화
- 별도 기준 3Q24E 매출액은 17조 2,502억원(+6.4%YoY, -0.5%QoQ), 영업이익은 7,669억원(-6.9%YoY, -26.5%QoQ)으로 전망. 4개 사업부 모두 전년 동기 대비 매출액 증가 예상
- 글로벌 가전 수요는 당초 예상 대비 회복세가 미진할 것으로 보이지만 LG전자 가전의 경우 브랜드 경쟁력과 볼륨존 전략을 기반으로 시장 대비 아웃퍼폼을 이어나갈 것으로 예상
- HE 사업부는 OLED TV 중심의 실적 개선세로 양적 질적 성장을 시현할 것으로 전망
- 다만 높아진 해상운임의 영향은 2H24 내내 상존할 것
- 그럼에도 1) SCFI 지수는 운임 부담이 극심했던 22년(운반비 3Q22 9,840억원, 3Q23 6,430억원) 고점과 비교 시 1500pts 가량 낮고, 2) 해상 운임은 전년 대비 우호적인 조건으로 유지되고 있는 장기계약분이 남아 있음
- 물류비 부담보다는 포트폴리오 개선에 의한 실적 개선 기대감이 더욱 클 것으로 예상
- LG전자는 B2B 매출, 구독가전, WebOS 등 계절성이 적은 사업들의 실적 기반을 확대하며 질적 성장을 거듭
- 최근 3개월간 주가는 22% 상승했으나 12M Fwd P/B 0.9배로 밸류에이션은 여전히 부담 없음. 투자의견과 목표주가 유지
보고서 링크: https://abit.ly/lj0vns
[DB금융투자 반도체 서승연]
SK하이닉스(000660): 실망하기에는 이르다
■ 2Q24P Review – HBM과 eSSD 호조
- SK하이닉스의 2Q24 매출과 영업이익은 각각 16.4조원(+32%QoQ, +125% YoY), 5.5조원(+89% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 시장 예상치를 소폭 상회했으나 당사 추정치 대비로는 소폭 하회
- DRAM은 HBM, 서버 DRAM 위주 판매로 출하량과 판가 공히 시장 예상에 부합했으며 DRAM 매출 내 HBM 비중은 20%를 기록
- NAND의 경우 eSSD 판매 확대에도 불구하고 부진한 단품 출하로 전분기 대비 출하량이 감소해 당사 추정치를 하회했으나 판가는 전분기에 이어 상승세를 지속
- 재고평가손실 충당금은 메모리 판가 상승으로 약 3,000억원 환입되었으며 솔리다임의 영업이익이 재고평가손실 충당금 환입을 배제하고도 흑자전환
■ 수익성 위주 전략 지속
- 실적 발표회에서 SK하이닉스는 시장 예상을 하회하는 3Q24 출하 가이던스를 제시
- 특히 NAND b/g 역성장 가이던스는 eSSD 위주 판매에도 다소 더딘 B2C 수요 회복을 반영했으나 이는 판가 상승 기반의 수익성 위주 전략을 염두한 것으로 풀이됨
- 3Q24 DRAM, NAND 판가는 전분기 대비 14%, 9% 상승해 3Q24 영업이익은 7.0조원이 예상됨
- 4Q24부터 주요 고객사에게 HBM3E 12단 공급을 시작할 예정인 SK하이닉스의 올해 HBM3E 출하량은 전체 HBM의 절반 이상 차지해 24년 HBM 매출 13.2조원이 예상됨
■ 투자의견 Buy, 목표주가 300,000원 유지
- 최근 주가는 경쟁사의 HBM3E 진입 가능성, 불확실한 AI 산업의 수익성, B2C 수요 회복에 대한 우려로 부진했음
- 통상 DRAM 업황 고점은 절대적 수요 확신을 기반으로 한 가파른 공급 증가로 형성됨
- 24년 DRAM 생산 b/g는 업계 HBM 캐파 전환으로 한자릿수대에 그칠 것으로 전망되며 DRAM 업황을 훼손할 만한 공급 증가는 아직 감지되지 않고 있음
- DRAM 업황 개선세는 25년까지 지속될 것으로 전망. SK하이닉스에 대해 Buy 의견을 유지
보고서 링크: https://abit.ly/jk9dfh
SK하이닉스(000660): 실망하기에는 이르다
■ 2Q24P Review – HBM과 eSSD 호조
- SK하이닉스의 2Q24 매출과 영업이익은 각각 16.4조원(+32%QoQ, +125% YoY), 5.5조원(+89% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 시장 예상치를 소폭 상회했으나 당사 추정치 대비로는 소폭 하회
- DRAM은 HBM, 서버 DRAM 위주 판매로 출하량과 판가 공히 시장 예상에 부합했으며 DRAM 매출 내 HBM 비중은 20%를 기록
- NAND의 경우 eSSD 판매 확대에도 불구하고 부진한 단품 출하로 전분기 대비 출하량이 감소해 당사 추정치를 하회했으나 판가는 전분기에 이어 상승세를 지속
- 재고평가손실 충당금은 메모리 판가 상승으로 약 3,000억원 환입되었으며 솔리다임의 영업이익이 재고평가손실 충당금 환입을 배제하고도 흑자전환
■ 수익성 위주 전략 지속
- 실적 발표회에서 SK하이닉스는 시장 예상을 하회하는 3Q24 출하 가이던스를 제시
- 특히 NAND b/g 역성장 가이던스는 eSSD 위주 판매에도 다소 더딘 B2C 수요 회복을 반영했으나 이는 판가 상승 기반의 수익성 위주 전략을 염두한 것으로 풀이됨
- 3Q24 DRAM, NAND 판가는 전분기 대비 14%, 9% 상승해 3Q24 영업이익은 7.0조원이 예상됨
- 4Q24부터 주요 고객사에게 HBM3E 12단 공급을 시작할 예정인 SK하이닉스의 올해 HBM3E 출하량은 전체 HBM의 절반 이상 차지해 24년 HBM 매출 13.2조원이 예상됨
■ 투자의견 Buy, 목표주가 300,000원 유지
- 최근 주가는 경쟁사의 HBM3E 진입 가능성, 불확실한 AI 산업의 수익성, B2C 수요 회복에 대한 우려로 부진했음
- 통상 DRAM 업황 고점은 절대적 수요 확신을 기반으로 한 가파른 공급 증가로 형성됨
- 24년 DRAM 생산 b/g는 업계 HBM 캐파 전환으로 한자릿수대에 그칠 것으로 전망되며 DRAM 업황을 훼손할 만한 공급 증가는 아직 감지되지 않고 있음
- DRAM 업황 개선세는 25년까지 지속될 것으로 전망. SK하이닉스에 대해 Buy 의견을 유지
보고서 링크: https://abit.ly/jk9dfh
[DB금융투자 전기전자 조현지]
해성디에스 2Q24 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 1,535억원 (컨센서스 1,612억원)
- 영업이익 180억원 (컨센서스 232억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240726800480
해성디에스 2Q24 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 1,535억원 (컨센서스 1,612억원)
- 영업이익 180억원 (컨센서스 232억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240726800480
Apple Intelligence to Miss Initial Launch of Upcoming iOS Overhaul (Bloomberg)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-28/apple-intelligence-to-miss-initial-release-of-upcoming-ios-18-ipados-overhauls
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-28/apple-intelligence-to-miss-initial-release-of-upcoming-ios-18-ipados-overhauls
Bloomberg.com
Apple's AI Features Rollout Will Miss Upcoming iPhone Software Overhaul
Apple Inc.’s upcoming artificial intelligence features will arrive later than anticipated, missing the initial launch of its upcoming iPhone and iPad software overhauls but giving the company more time to fix bugs.
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/29 Tech Daily News
■ 백악관의 발표에 따르면 애플이 미국 바이든 정부가 주도하는 인공지능(AI) 관련 안전 조치 이행에 자발적으로 동참하기로 했다고 밝힘. 앞서 알파벳, 마이크로소프트, 오픈AI 등 주요 AI 기업은 지난해 AI 관련 안전조치를 자발적으로 취하기로 결정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/a90cho
■ 애플의 AI 기능이 9월로 예정된 초기 iOS 18 및 iPadOS 18 릴리즈 이후 몇 주 후에 출시될 것이라고 보도됨. 이르면 이번 주 iOS 18.1과 아이패드OS 18.1 베타를 통해 초기 테스트용으로 처음으로 소프트웨어 개발자들에게 애플 인텔리전스를 제공할 계획이라고 덧붙임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/e0e0pf
■ 618 프로모션과 Gen AI의 채택 영향으로 중국 스마트폰 시장은 2024년 2분기에 전년 대비 10% 성장을 했으며, 출하량은 7,000만 대를 상회함. Huawei, Honor, Oppo, Vivo와 같은 현지 브랜드가 GenAI 기술을 제품과 서비스에 적용시켜 선두를 차지했고, 애플은 시장 점유율 14%로 6위를 차지
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/ipyppl
■ x86 및 Arm 아키텍처 기반의 고성능 프로세서를 중국으로 수출하는 데 어려움이 있어 중국은 점차 국산 운영 체제를 채택 중임. 텐센트 클라우드는 최근 중국의 3대 주요 프로세서인 Arm 기반 Huawei의 Kunpeng CPU, x86 기반 Sugon의 Hygon CPU, Arm 기반 Phytium의 FeiTeng CPU를 지원하는 TencentOS Server V3 운영체제를 출시
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/b6sa5n
■ 중국 최대 D램 업체인 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 HBM 생산 라인을 구축하고 있는 것으로 파악됨. CXMT 반도체 공장(팹)이 있는 베이징과 허페이에 HBM 라인이 구축되고 있으며, CXMT가 양산하려는 제품은 'HBM2 8단'으로 알려짐
(전자신문)
- 링크:https://abit.ly/zsgq53
07/29 Tech Daily News
■ 백악관의 발표에 따르면 애플이 미국 바이든 정부가 주도하는 인공지능(AI) 관련 안전 조치 이행에 자발적으로 동참하기로 했다고 밝힘. 앞서 알파벳, 마이크로소프트, 오픈AI 등 주요 AI 기업은 지난해 AI 관련 안전조치를 자발적으로 취하기로 결정
(Reuters)
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■ 애플의 AI 기능이 9월로 예정된 초기 iOS 18 및 iPadOS 18 릴리즈 이후 몇 주 후에 출시될 것이라고 보도됨. 이르면 이번 주 iOS 18.1과 아이패드OS 18.1 베타를 통해 초기 테스트용으로 처음으로 소프트웨어 개발자들에게 애플 인텔리전스를 제공할 계획이라고 덧붙임
(Reuters)
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■ 618 프로모션과 Gen AI의 채택 영향으로 중국 스마트폰 시장은 2024년 2분기에 전년 대비 10% 성장을 했으며, 출하량은 7,000만 대를 상회함. Huawei, Honor, Oppo, Vivo와 같은 현지 브랜드가 GenAI 기술을 제품과 서비스에 적용시켜 선두를 차지했고, 애플은 시장 점유율 14%로 6위를 차지
(DigiTimes)
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■ x86 및 Arm 아키텍처 기반의 고성능 프로세서를 중국으로 수출하는 데 어려움이 있어 중국은 점차 국산 운영 체제를 채택 중임. 텐센트 클라우드는 최근 중국의 3대 주요 프로세서인 Arm 기반 Huawei의 Kunpeng CPU, x86 기반 Sugon의 Hygon CPU, Arm 기반 Phytium의 FeiTeng CPU를 지원하는 TencentOS Server V3 운영체제를 출시
(TrendForce)
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■ 중국 최대 D램 업체인 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 HBM 생산 라인을 구축하고 있는 것으로 파악됨. CXMT 반도체 공장(팹)이 있는 베이징과 허페이에 HBM 라인이 구축되고 있으며, CXMT가 양산하려는 제품은 'HBM2 8단'으로 알려짐
(전자신문)
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[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 2Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
7/29(월)
22:00 OnSemi
7/30(화)
06:00 Amkor
15:00 VIS
16:00 Murata
7/31(수)
05:30 Arista Networks, Skywork
06:00 AMD
06:30 Microsoft
10:00 삼성전자
14:00 삼성전기
15:00 AUO, Advantest
16:00 Mediatek, Unimicron
17:30 TDK
18:00 UMC
22:00 Entegris
8/1(목)
05:30 WDC
05:45 Qualcomm
06:00 LAM Research, Meta
13:30 Hoya
21:00 Merck
8/2(금)
05:30 Microchip
06:00 Intel, Apple, UDC
06:30 Amazon
15:00 Sharp
15:20 Ibiden
21:00 Silicon Motion
8/5(월)
16:30 Infinion
8/6(화)
15:00 TOK
21:30 GlobalFoundries
8/7(수)
06:00 Supermicro
15:00 Taiyo Yuden
16:00 Lasertec
8/8(목)
16:00 TEL
8/9(금)
09:30 SMIC
20:30 Alibaba(E)
*컨콜 및 한국 시간 기준
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 2Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
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7/29(월)
22:00 OnSemi
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06:00 Amkor
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05:30 Arista Networks, Skywork
06:00 AMD
06:30 Microsoft
10:00 삼성전자
14:00 삼성전기
15:00 AUO, Advantest
16:00 Mediatek, Unimicron
17:30 TDK
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22:00 Entegris
8/1(목)
05:30 WDC
05:45 Qualcomm
06:00 LAM Research, Meta
13:30 Hoya
21:00 Merck
8/2(금)
05:30 Microchip
06:00 Intel, Apple, UDC
06:30 Amazon
15:00 Sharp
15:20 Ibiden
21:00 Silicon Motion
8/5(월)
16:30 Infinion
8/6(화)
15:00 TOK
21:30 GlobalFoundries
8/7(수)
06:00 Supermicro
15:00 Taiyo Yuden
16:00 Lasertec
8/8(목)
16:00 TEL
8/9(금)
09:30 SMIC
20:30 Alibaba(E)
*컨콜 및 한국 시간 기준
[DB금융투자 전기전자 조현지]
2024년 6월 중국 스마트폰 출하량 데이터 공유드립니다 (CAICT)
중국 시장 휴대폰 출하량: 2,491만대(+12.5%YoY, -17.9%MoM)
중국 시장 스마트폰 출하량: 2,384만대 (+14.3%YoY, -16.6%MoM)
중국 로컬업체 휴대폰 출하량: 2,204만대 (+12.7%YoY, -12.9%MoM), 출하 비중 88%
중국 논로컬업체 휴대폰 출하량: 287만대 (+10.9%YoY, -42.9%MoM), 출하 비중 12%
[해당 내용은 보도된 자료의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
2024년 6월 중국 스마트폰 출하량 데이터 공유드립니다 (CAICT)
중국 시장 휴대폰 출하량: 2,491만대(+12.5%YoY, -17.9%MoM)
중국 시장 스마트폰 출하량: 2,384만대 (+14.3%YoY, -16.6%MoM)
중국 로컬업체 휴대폰 출하량: 2,204만대 (+12.7%YoY, -12.9%MoM), 출하 비중 88%
중국 논로컬업체 휴대폰 출하량: 287만대 (+10.9%YoY, -42.9%MoM), 출하 비중 12%
[해당 내용은 보도된 자료의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/30 Tech Daily News
■ 애플은 연구 논문을 통해 업계 선두업체인 엔비디아가 아닌 구글이 설계한 칩에 의존하여 향후 출시될 AI 도구와 기능을 강화할 새로운 인공지능 소프트웨어 인프라를 구축할 것이라 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ve3ecu
■ Foxconn은 iPhone 16 Pro와 Pro Max 시리즈를 인도에서 조립할 계획이라고 밝힘. Apple은 가격 인하와 현지 생산을 통해 인도에서 시장 점유율을 늘리는 것을 목표로 하고 있음
(DigiTImes)
- 링크:https://abit.ly/ev6u6c
■ TSMC는 이르면 2028년부터 high-NA EUV 리소그래피 장비를 사용해 1.4nm 칩을 생산하기 위한 생산 로드맵을 수립했다고 밝힘. 1세대 A14 공정에 high-NA EUV를 채택하는 대신 업그레이드된 A14P 버전부터 이를 사용할 예정
(DigiTImes)
- 링크:https://abit.ly/pkwbnp
■ TSMC의 첨단 공정 제품에 대한 수요는 여전히 강세를 보이고 있으며, Apple, Qualcomm, NVIDIA, AMD 등 주요 기술 기업들이 TSMC의 3nm 생산능력을 거의 모두 예약한 상태이고, 주문 가시성은 2025년까지 이어질 전망
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/3h8jo8
■ 시장조사업체 가트너는 내년 말까지 생성형 인공지능(AI) 프로젝트의 최소 30%가 중단될 것이라 주장함. 많은 조직이 생성형 AI를 활용해 새로운 비즈니스 기회를 창출하고 있지만 투자수익률(ROI)을 내고 있지 못하고 있다고 설명
(전자신문)
- 링크:https://abit.ly/jka5id
07/30 Tech Daily News
■ 애플은 연구 논문을 통해 업계 선두업체인 엔비디아가 아닌 구글이 설계한 칩에 의존하여 향후 출시될 AI 도구와 기능을 강화할 새로운 인공지능 소프트웨어 인프라를 구축할 것이라 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ve3ecu
■ Foxconn은 iPhone 16 Pro와 Pro Max 시리즈를 인도에서 조립할 계획이라고 밝힘. Apple은 가격 인하와 현지 생산을 통해 인도에서 시장 점유율을 늘리는 것을 목표로 하고 있음
(DigiTImes)
- 링크:https://abit.ly/ev6u6c
■ TSMC는 이르면 2028년부터 high-NA EUV 리소그래피 장비를 사용해 1.4nm 칩을 생산하기 위한 생산 로드맵을 수립했다고 밝힘. 1세대 A14 공정에 high-NA EUV를 채택하는 대신 업그레이드된 A14P 버전부터 이를 사용할 예정
(DigiTImes)
- 링크:https://abit.ly/pkwbnp
■ TSMC의 첨단 공정 제품에 대한 수요는 여전히 강세를 보이고 있으며, Apple, Qualcomm, NVIDIA, AMD 등 주요 기술 기업들이 TSMC의 3nm 생산능력을 거의 모두 예약한 상태이고, 주문 가시성은 2025년까지 이어질 전망
(TrendForce)
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■ 시장조사업체 가트너는 내년 말까지 생성형 인공지능(AI) 프로젝트의 최소 30%가 중단될 것이라 주장함. 많은 조직이 생성형 AI를 활용해 새로운 비즈니스 기회를 창출하고 있지만 투자수익률(ROI)을 내고 있지 못하고 있다고 설명
(전자신문)
- 링크:https://abit.ly/jka5id
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
07/31 Tech Daily News
■ AMD는 월가의 매출 기대치를 뛰어넘는 2분기 실적을 발표했으며 회사의 AI 칩 판매의 지속적인 성장을 보임. 매출액 50.8억 달러, EPS 0.69 달러. 데이터 센터 GPU 24년 연간 수익이 4월 예상치 40억 달러에서 45억 달러를 초과달성할 것으로 예상
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/wdf8hb
■ Microsoft는 Azure 클라우드 플랫폼의 분기별 성장률을 예상치보다 낮게 예측했으며, 이번 회계연도에는 자본 지출이 늘어날 것이라고 밝힘. 4분기 금융 리스 포함한 자본지출은 77.6% 증가한 190억 달러. Azure 매출은 6월 30일로 끝나는 회계연도 4분기에 29% 증가했는데, 이는 예상치인 30.6%보다 낮은 수치임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/mjipkc
■ Skyworks Solutions은 자동차 산업에 사용되는 칩에 대한 수요 감소로 인해 3분기 매출이 감소했다고 보고함. 또한 4월 애플의 차세대 아이폰이 현재 버전에 비해 10% 낮은 콘텐츠를 제공할 것이라 에측함. 이번 분기 매출액은 9억 550만 달러, 10억~10억 4천만 달러의 수익을 예상함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/jexemp
■ 최근 화웨이가 중국 지방 법원에 미디어텍을 상대로 특허 침해 소송을 제기했다는 보도가 나옴. 이에 대응해 미디어텍과 자회사인 HFI Innovation, MTK Wireless가 영국 법원에 화웨이를 상대로 특허 침해 혐의로 소송을 제기해 대응책을 마련함
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/vzl6q9o
■ 영국의 경쟁 및 시장 당국은 구글 모회사인 알파벳과 인공지능 스타트업 앤트로픽의 제휴를 조사하고 있다고 밝힘. Anthropic 대변인은 CNBC에 회사가 CMA와 협력하여 Google의 투자와 상업적 협력에 대한 전체적인 그림을 제공할 것이라고 밝힘
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/pzvrtm
07/31 Tech Daily News
■ AMD는 월가의 매출 기대치를 뛰어넘는 2분기 실적을 발표했으며 회사의 AI 칩 판매의 지속적인 성장을 보임. 매출액 50.8억 달러, EPS 0.69 달러. 데이터 센터 GPU 24년 연간 수익이 4월 예상치 40억 달러에서 45억 달러를 초과달성할 것으로 예상
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/wdf8hb
■ Microsoft는 Azure 클라우드 플랫폼의 분기별 성장률을 예상치보다 낮게 예측했으며, 이번 회계연도에는 자본 지출이 늘어날 것이라고 밝힘. 4분기 금융 리스 포함한 자본지출은 77.6% 증가한 190억 달러. Azure 매출은 6월 30일로 끝나는 회계연도 4분기에 29% 증가했는데, 이는 예상치인 30.6%보다 낮은 수치임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/mjipkc
■ Skyworks Solutions은 자동차 산업에 사용되는 칩에 대한 수요 감소로 인해 3분기 매출이 감소했다고 보고함. 또한 4월 애플의 차세대 아이폰이 현재 버전에 비해 10% 낮은 콘텐츠를 제공할 것이라 에측함. 이번 분기 매출액은 9억 550만 달러, 10억~10억 4천만 달러의 수익을 예상함
(Reuters)
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■ 최근 화웨이가 중국 지방 법원에 미디어텍을 상대로 특허 침해 소송을 제기했다는 보도가 나옴. 이에 대응해 미디어텍과 자회사인 HFI Innovation, MTK Wireless가 영국 법원에 화웨이를 상대로 특허 침해 혐의로 소송을 제기해 대응책을 마련함
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/vzl6q9o
■ 영국의 경쟁 및 시장 당국은 구글 모회사인 알파벳과 인공지능 스타트업 앤트로픽의 제휴를 조사하고 있다고 밝힘. Anthropic 대변인은 CNBC에 회사가 CMA와 협력하여 Google의 투자와 상업적 협력에 대한 전체적인 그림을 제공할 것이라고 밝힘
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/pzvrtm
[DB금융투자 전기전자 조현지]
삼성전기 2Q24 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 2조 5,801억원 (컨센서스 2조 3,791억원)
- 영업이익 2,081억원 (컨센서스 2,078억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240731800180
삼성전기 2Q24 잠정실적 안내드립니다.
- 매출 2조 5,801억원 (컨센서스 2조 3,791억원)
- 영업이익 2,081억원 (컨센서스 2,078억원)
공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240731800180