[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 2Q24 실적발표 일정 안내드립니다.

업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.

9/9(월)
14:00 Will Semi

9/10(화)
06:00 Oracle

9/13(금)
06:00 Adobe

*컨콜 및 한국 시간 기준

[DB금융투자 전기전자 조현지]

Apple Event (아이폰 16 시리즈 등 신제품 발표) 실시간 스트리밍 링크
(한국시간 9월 10일 AM 2:00 예정)

https://www.youtube.com/live/uarNiSl_uh4?si=ZdqeJ3Xvjz9TkT-r

[DB금융투자 전기전자 조현지]

[애플 아이폰 16 생산 관련 관련 궈밍치 코멘트]

iPhone 16 series production data update: shipment plans for 3Q24, 4Q24 and 1Q25, EMS order allocations, etc

1. 2024년 아이폰 16 시리즈의 출하량 전망치는 8,700~8,800만 대에서 8,800~8,900만 대로 소폭 상향(2023년 아이폰 15 시리즈 약 9,100만대) 이는 주로 아이폰 16 표준 버전에 대한 수요 증가에 힘입은 결과. 아이폰 16 일반, 플러스, 프로, 프로 맥스는 2024년 아이폰 16 시리즈 출하량의 각각 26%, 6%, 30%, 38%를 차지

2. 8월과 9월의 iPhone 16 시리즈 출하량은 각각 약 900만 대와 1,600만 대. Apple의 신제품 발표 일정에 따르면 Apple은 iPhone 16 사전 주문을 위해 1,500만~1,700만 대를 준비한 것으로 추정됨

3. 3Q24 아이폰 16 시리즈 출하량은 3Q23 아이폰 15 시리즈에 비해 전년 동기 대비 약 10% 증가할 것으로 예상. 이는 아이폰 16 시리즈에 대한 수요 개선 때문이 아니라 베스트셀러 모델인 아이폰 15 프로 맥스가 초기 tetraprism 카메라의 생산 수율 저하로 인해 3Q23에 출하 모멘텀이 약했기 때문

4. 4Q24 아이폰 16 시리즈 출하량은 약 6,300만 대에 달할 것으로 예상, 이는 전년 동기 대비 5~7% 감소한 수치

5. 1Q25 iPhone 16 시리즈 출하량은 1) 계절성, 2) 새로운 iPhone SE4의 잠재적 카니발리제이션 영향으로 인해 전분기 대비 53~55% 크게 감소할 것으로 예상

6. 엄밀히 말하면 현재 아이폰 EMS 제공업체는 Foxconn과 Luxshare 뿐. 올해 7월부터 Luxshare는 페가트론의 아이폰 제조 사업에서 최대 비중을 차지. Foxconn과 Luxshare는 각각 아이폰 16 시리즈 출하량의 55~60%와 40~45%를 차지

7. iPhone 16 시리즈의 사전 주문은 4Q24 및 상반기 하반기 생산 계획에 영향을 미칠 수 있음. 사전 주문 결과는 다음으로 주목해야 할 사항임

링크: https://abit.ly/whw94o

[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]

Introducing iPhone 16

https://youtu.be/GDlkCkcIqTs?si=3gjQfUo-Iz2NTAnb

Introducing iPhone 16 Pro

https://youtu.be/eDqfg_LexCQ?si=vi9XSKSlBVMS2aG0

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

09/10 Tech Daily News

■ 애플이 아이폰 16과 아이폰 16 플러스, 아이폰 16 프로와 아이폰 16 프로 맥스를 공개함. 프리오더는 금주 금요일부터 시작될 예정이며, 20일 정식 출시 예정. 새로운 아이폰 프로 모델에는 2세대 3나노미터 트랜지스터가 장착된 A18 프로 칩과 생성 인공 지능 워크로드를 위해 특별히 설계된 애플 인텔리전스를 구동하는 새로운 16코어 뉴럴 엔진이 포함되어 있으며, 이는 총 시스템 메모리 대역폭을 17% 증가시켰다고 밝힘
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/7igci6

■ Huawei가 웹사이트에 공개한 바에 따르면, triple-folding 스마트폰에 대한 사전 주문이 300만 건을 돌파함. 이처럼 선주문이 폭발적으로 늘었다는 것은 Huawei가 미국 제재를 헤쳐나갈 수 있는 역량을 입증했다는 의미이며, 올해 초 시장 점유율을 유지하기 위해 가격을 인하했던 Apple에 맞서는 주요 경쟁자로서의 입지를 공고히 했다는 의미임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/brk4iy

■ 전 구글 연구원이 설립한 일본 스타트업인 Sakana AI는 엔비디아를 포함한 다양한 투자자로부터 총 200억 엔(1억 3,800만 달러)을 받았다고 발표. 주목할 점은 엔비디아가 수십억 엔을 투자한 것으로 추정되며 최대 투자자가 되었다는 것임. 엔비디아는 Sakana AI와 연구 개발과 및 일본의 AI 인재 개발이라는 두 가지 측면에서 협력할 예정이며, AI 개발에 필수적인 GPU 애플리케이션을 홍보할 예정
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/mpoe4p

■ 애리조나에 있는 TSMC의 첫번째 미국 공장은 4월에 4nm 공정을 사용하여 엔지니어링 웨이퍼를 생산하기 시작했으며, 수율은 남부 타이완 과학단지 시설에서 제조한 것과 비슷한 것으로 알려짐. 이 문제에 대해 TSMC는 프로젝트가 계획대로 진행되고 있으며 좋은 진전을 이루고 있다고 밝혔지만, 수율에 대해서는 더 이상 언급하지 않았음
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/zgpn76

■ 인텔의 파운드리 웨이퍼 사업이 최근 침체되면서 모든 3nm 이하 공정 제조를 TSMC에 아웃소싱하기로 결정함. 또한 하락세를 극복하기 위한 노력의 일환으로 전 세계적으로 15%의 인력 감축 계획을 시행하고 있음. 다만 해고가 주로 파운드리 사업을 대상으로 하고 있으며, 인텔의 대만 지사는 영향을 받지 않아 현지 칩 제조업체와 생산 파트너십을 유지하고 있다고 밝힘
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/08zrnt

[DB금융투자 전기전자 조현지]

애플(AAPL US Equity): 긴 변화의 시작점

- 애플이 현지시간 9일 아이폰 16 시리즈를 비롯한 신제품 발표. 16 시리즈 라인업은 아이폰 14부터 이어진 일반, 플러스, 프로, 프로 맥스의 구성

- 출고가는 1) 애플 인텔리전스 도입에 대비한 일반 모델 DRAM 채용량 증가(6GB → 8GB), 2) 프로 모델 카메라 업그레이드(48MP+12MP+12MP → 48MP+48MP+12MP), 3) A18 칩 탑재, 4) 카메라 컨트롤 버튼 추가 등 하드웨어 개선 요인에도 불구하고 전작과 동일한 일반 $799, 플러스 $899, 프로 $999, 프로맥스 $1,199로 유지

- 스마트폰 세트 수요의 성장성이 둔화되었고, 전작 출시 이후 중국 시장에서 지속적인 판가 인하 압박에 직면했던 만큼 BoM 상승에도 소비자에게 가격 부담을 전가하기 어려운 환경이었을 것

- 애플 인텔리전스 기능은 본 행사 이전부터 탑재 지연에 대한 잡음이 존재했는데, 10월 소프트웨어 업데이트를 통해 이용 가능하다는 점이 확인

- 소프트웨어 업데이트 시점은 전작의 타임라인을 참고할 필요. 아이폰 15는 2023년 9월 13일 언팩 → 9월 19일 iOS17.0 배포 → 9월 22일 1차 출시국 발매 및 iOS17.0.2 배포 → 10월 5일과 10월 26일에 소프트웨어 업데이트 배포가 재차 진행

- 따라서 아이폰 16 사용자들은 1차 출시국 출시일인 2024년 9월 20일 이후 빠르면 10월 첫째 주, 늦으면 10월 말에 애플 소프트웨어 초기 버전을 이용할 수 있을 것으로 예상

- 언어는 미국 시장 내 영어 → 기타 영어권 국가 영어 → 비영어권 국가 중국어, 일본어, 스페인어, 프랑스어 지원 등의 순서로 순차 적용될 예정

- 애플 주가는 장 초반 행사에 대한 기대감에 상승했으나 신제품 첫 발매와 AI 소프트웨어 이용이 동시에 이뤄지지 못한다는 점을 통해 애플 AI 완성도가 여전히 초기 단계에 머무르고 있음을 확인하며 보합 마감

- 다만 금번 소프트웨어 출시는 장기적인 애플 AI의 첫 시작점에 불과

- 진정한 의미의 ‘애플 AI 스마트폰’은 2025년 출시될 아이폰 17이라는 점과 아이폰 13 시리즈의 본격적인 교체 수요도 아이폰 17에서 본격 자극될 것이라는 종전의 예상을 유지

- 또한 최근 전기전자 업종 및 전반적인 증시의 불확실성이 확대된 상황 속에서 연말까지 애플 서플라이 체인은 상대적으로 안정적인 투자처일 것

- 최근 환 우려가 확대되고는 있지만 LG이노텍과 비에이치는 견조한 고객사 빌드업 수요 및 사업 포트폴리오 고도화(LG이노텍: 고사양 카메라모듈 등 믹스 개선, 비에이치: BH EVS 등 신사업 매출 비중 및 이익 기여도 확대)라는 투자 포인트를 유지

- 역사적으로도(도표4) 2019년 이후 애플 신제품 발표 행사 후 3개월간 아이폰 14(공장 락다운으로 인해 불확실성 극도로 확대)를 제외한 모든 시기에서 애플, LG이노텍, 비에이치는 수익률 음수를 기록한 적 없음

- 전기전자 섹터 및 애플 서플라이 체인에 대한 긍정적인 시각을 유지

보고서 링크: https://abit.ly/uasdm3

[DB금융투자 반도체 서승연]

Micron FY4Q24 실적 컨콜은 한국시간 기준 9월 26일(목) 오전 5시 30분 예정입니다.

링크: https://investors.micron.com/events/event-details/microns-fourth-quarter-2024-financial-call

[DB금융투자 반도체 서승연]

TSMC 8월 매출 업데이트 드립니다.

- 8월 매출: NT$2,509억 (-2% MoM, +33% YoY)

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[2024년 TSMC 월별 매출]
- 1월 NT$2,158억 (+22% MoM, +8% YoY)
- 2월 NT$1,816억 (-16% MoM, +11% YoY)
- 3월 NT$1,952억 (+8% MoM, +34% YoY)
- 4월 NT$2,360억 (+21% MoM, +60% YoY)
- 5월 NT$2,296억 (-3% MoM, +30% YoY)
- 6월 NT$2,079억 (-10% MoM, +33% YoY)
- 7월 NT$2,570억 (+24% MoM, +45% YoY)
- 8월 NT$2,509억 (-2% MoM, +33% YoY)

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

09/11 Tech Daily News

■ TSMC의 8월 매출은 2,508억 7,000만 대만 달러(78억 미국 달러)로, 전월 대비 2.4% 감소했지만, 전년 대비 33% 증가함. TSMC는 3분기에 224억~232억 달러의 매출을 기록할 것으로 전망. Apple과 Nvidia 등 오랜 주요 고객의 꾸준한 수요와 함께 Intel의 차기 Lunar Lake 프로세서가 9월에 출시될 예정, 이는 강력한 판매 모멘텀을 보일 것으로 예상되며, 3분기에 TSMC의 높은 수익 수준을 유지하는 데 기여할 것
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/1y81vg

■ 유럽 대법원은 자체 쇼핑 비교 서비스를 통해 지배적 지위를 남용한 구글에 24억 유로(26억 5천만 달러)의 벌금을 부과를 지지함. 벌금은 2017년에 종결된 유럽 연합의 집행 기관인 유럽 위원회의 독점 금지 조사에서 비롯됨. 위원회는 당시 구글이 경쟁사보다 자체 쇼핑 비교 서비스를 편애했다고 밝힘
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/mfxas9

■ OpenAl가 추론 중심 인공지능인 Strawberry를 향후 2 주 안에 ChatGPT 서비스의 일부로 출시할 계획이라고 보도됨. Strawberry는 다른 대화형 AI와 달리 질문에 즉시 대답하는 것이 아니라, 대답하기 전에 "생각"할 수 있는 능력이 있다고 전해짐
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/wu5ian

■ NVIDIA가 Blackwell 시리즈의 6-layer GPU mask를 수정했다는 사실이 밝혀짐에 따라, 생산 지연이 최소화되고 다시 테이핑하지 않고도 프로세스를 진행할 수 있게 됨. NVIDIA의 B200 업데이트 버전이 10월 말까지 완성될 예정이며, 이를 통해 GB200은 12월에 양산에 들어가고, 내년 1분기에는 ODM에 대량 공급이 예상된다고 밝혀짐
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/wws49i

■ 마이크론은 2월에 8-Hi HBM3e 대량 생산에 들어간 후, 36GB 용량을 갖춘 12-Hi HBM3e 메모리 스택을 월요일에 공식적으로 출시함. 이 신제품은 NVIDIA의 H200 및 B100/B200 GPU를 포함하여 AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 워크로드에 사용되는 최첨단 프로세서를 위해 설계됨
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/3lxhfv