[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

09/19 Tech Daily News

■ 구글은 올해 자사 광고 플랫폼인 AdX를 매각하겠다고 제안하며 EU의 반독점 조사를 종식시키기 위한 조치를 취했지만, 유럽 Publisher들은 이 제안이 불충분하다며 거부했다고 전해짐. 구글의 수익성 있는 광고 기술 사업은 작년에 유럽 출판인 위원회의 항의에 따라 EU 규제 기관의 조사를 받은 바 있음
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/dlfzpx

■ 아마존은 시간당 Warehouse 근로자의 임금을 인상하고 추가 비용 없이 프라임 구독을 제공하는 신입 사원 특전을 추가한다고 발표. 이번 달부터 아마존의 미국 front-line 직원 평균 기본급은 시간당 약 20.50달러에서 시간당 평균 22달러 이상으로 인상될 것이라고 회사는 밝힘
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/bmyukd

■ Meta Platform은 Apple의 개인 정보 보호 설정 변경으로 인해 Facebook과 Instagram이 광고주에게 덜 바람직하다는 사실을 숨김으로써 주주들을 속였다고 주장하는 소송에서 기각됨. 미국 지방 판사 이본 곤잘레스 로저스는 메타가 전 최고 운영 책임자 셰릴 샌드버그의 결혼식과 베스트셀러 책 "린 인"을 포함한 개인적인 문제에 대한 회사 자원 사용을 숨겼다는 주장을 기각
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/v1qxer

■ TikTok의 모회사인 ByteDance는 TSMC와 협력하여 2026년까지 자체 개발한 두 개의 AI 칩을 양산할 계획인 것으로 알려짐. ByteDance의 AI 칩은 TSMC의 5nm 노드로 제작될 것으로 예상되는데, 이는 파운드리 대기업의 가장 진보된 공정보다 한 세대 뒤처진 것으로, 이를 통해 미국의 중국 수출 규정을 준수할 것이라고 시사함
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/gxzocj

[DB금융투자 전기전자 조현지]

솔루엠(248070): NDR 후기: 2H24 실적 회복 흐름 기대

- 솔루엠의 2Q24 매출액은 3,939억원(-24.7%YoY, +2.4%QoQ), 영업이익 206억원(-53.4%YoY, +1.4%QoQ, OPM 5.2%)을 기록

- 아쉬운 실적은 주력 사업인 ESL이 포함된 ICT사업부의 매출액이 960억원(-62.5YoY%, -15.2%QoQ)에 그치며 부진했던 영향이 컸음

- 전자부품 내 서버용 파워 매출액이 일시적으로 증가함에 따라 전자부품사업부의 손익 개선에 기여하여 전사 영업이익 QoQ 감익은 피할 수 있었음

- 수익성이 좋은 ICT사업부가 2개분기 연속 아쉬운 실적을 기록하였다는 점을 고려하면 24년 연간 감익은 불가피할 것

- 다만 하반기 신규수주의 가능성을 배제하고 생각했을 때에도 6월 말 기준 1.9조원의 수주잔고(약 3년에 걸쳐 매출액 인식되므로 1개반기 동안 2,500억원 이상의 매출액은 기대 가능한 구조)를 고려하면 상저하고 형태의 분기 실적이 가능할 것으로 전망

- 솔루엠의 핵심 경쟁력은 ESL. 글로벌 ESL 침투율이 높고 제품이 가장 많이 보급된 유럽이 20%, 아시아권과 북미는 5% 미만에 그침

- ESL은 대형 리테일러의 요구를 충족시킬 수 있을 정도의 기술력을 갖춘 업체가 솔루엠, 프랑스 SES imagotag, 스웨덴 PRICER에 불과한 사실상의 과점 시장

- 솔루엠은 1) 침투율이 낮은 시장에서 2) 경쟁자는 제한적인 가운데 3) 유럽과 북미 지역을 중심으로 단독 수주 물량 확대&교체주기 도래한 기존 제품의 재계약을 확대하며 매출 기반을 확대 중

- 상반기 실적 부진과 함께 낮아진 눈높이에서 구조적 성장 동인에 다시금 집중해볼 만한 구간

- 홍해 리스크가 작아지고, 기확보된 수주잔고의 본격적인 매출액 반영이 예상되는 3분기 실적이 단기 주가의 핵심 변수가 될 것

보고서 링크: https://abit.ly/42s3gd

[DB금융투자 전기전자 조현지]

[화웨이 트리폴드폰 출하량 전망 상향 조정 관련 궈밍치 코멘트]

Survey and analysis of Huawei’s tri-fold phone Mate XT; shipment estimates raised, but whether demand can continue is key

1. 최근 서플라이체인 조사에 따르면 화웨이의 트리폴드 스마트폰인 Mate XT의 2024년 출하량 전망이 50만 대에서 100만 대로 상향 조정. 하지만 9월 20일 출시 이후에도 Mate XT의 초기 수요 열기가 지속될 수 있을지 모니터링하는 것이 중요. 과거에 화웨이의 플래그십 모델이 출시된 후 수요가 급격히 감소한 적이 있다는 점에 주목할 필요

2. 2024년 전 세계 폴더블폰 출하량 전망치가 약 3,000만대에서 1,500만대로 하향 조정. 주된 이유는 더 커진 스크린 크기와 내구성 문제를 충분히 활용하지 못하는 소프트웨어 설계 때문. 또한 폴더블폰의 수익 감소로 인해 브랜드 공급업체의 휴대폰 개발 및 마케팅 동기 약화되었음

3. 프로세서 성능이 경쟁사에 비해 뒤처져 있기 때문에 하이엔드 시장에서 차별화할 수 있는 화웨이의 능력은 제한적. 이것이 바로 화웨이가 경쟁사보다 앞서 트리폴드 스마트폰을 플래그십폰 전략으로 선택한 이유. 그러나 이러한 차별화 전략의 효과와 수명은 Mate XT가 앞서 언급한 폴더블폰의 문제를 극복할 수 있는지 여부에 달려 있음

4. 현재 다른 어떤 안드로이드 브랜드도 화웨이의 선례를 따라 트리폴드 스마트폰을 출시할 계획이 없음. 가장 큰 관심사는 내구성


링크: https://abit.ly/idzcsw

[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

09/20 Tech Daily News

■ 아마존은 제3자 판매자가 계정 문제를 신속하게 해결하고 판매 및 재고 데이터를 가져올 수 있도록 설계된 인공 지능 도구를 출시 중. 아멜리아라는 제품을 올해 말 더욱 다양한 곳에 소개하기 전에 일부 미국 판매자를 위해 베타 버전으로 출시한다고 밝힘. 아마존은 이를 "올인원, 생성 AI 기반 판매 전문가"라고 설명하며, 제3자 판매자를 위한 내부 대시보드인 셀러 센트럴을 통해 액세스할 수 있도록 하고 있음
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/g42szd

■ 미국 연방거래위원회가 발표한 보고서에 따르면, 소셜 미디어 회사들은 사용자에 대한 방대한 양의 정보를 수집, 공유, 처리하지만 인공 지능을 통합한 시스템에서 이러한 정보가 어떻게 사용되는지에 대한 투명성이나 통제력이 거의 없다고 밝힘. Meta Platforms, ByteDance의 TikTok, Amazon의 게임 플랫폼 Twitch 등이 사용자 데이터를 관리하는 방식을 분석하고, 많은 회사의 데이터 관리 및 보존 정책이 "매우 부적절하다"는 결론을 내림
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/cctn6j

■ 카운터포인트리서치에 따르면 지난 8월 기준 전 세계 스마트폰 판매량 1위는 삼성전자, 2위는 샤오미, 3위는 애플이 차지함. 샤오미가 중남미 지역에서 성과를 거두고 있는 가운데, 아이폰16 시리즈 출시를 앞두고 애플의 판매량이 감소한 영향으로 풀이됨
(머니투데이)
- 링크:https://abit.ly/bkszzr

■ TSMC의 애리조나에 있는 첫 번째 미국 팹에서 Apple의 A16 칩에 대한 시험 생산을 시작함. 모바일 프로세서가 TSMC의 5nm 또는 소위 N4P 노드로 제조되었다고 언급되며, 이는 대만에서 A16을 제조하는 데 사용된 노드와 동일함
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/ylhv97

■ 중국 국가 지식 재산청이 최근 발표한 특허 출원을 인용해 Xiaomi도 Tri-fold 기술을 개발 중이라 밝혀졌으며, 이르면 2025년 출시 가능하다 보도됨. 해당 특허 자체는 모델명을 공개하지 않지만, Huawei Mate XT와 유사한 Z자 모양의 폴드 디자인을 공개할 것이라 밝혀짐
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/l9xzdn

[DB금융투자 반도체 서승연]

9월 1~20일 한국 반도체 수출 데이터 업데이트 드립니다.

업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.

■ 전자집적회로
- 수출액: $63.6억 (-6% MoM, +13% YoY, -15% QoQ)
- 수출물량: -7% MoM, -11% YoY, -7% QoQ
- 수출단가: +1% MoM, +27% YoY, -8% QoQ

■ DRAM
- 수출액: $11.4억 (-7% MoM, +44% YoY, -10% QoQ)
- 수출물량: -5% MoM, -30% YoY, -21% QoQ
- 수출단가: -2% MoM, +106% YoY, +13% QoQ

■ DRAM 모듈
- 수출액: $6.8억 (-19% MoM, -12% YoY, -42% QoQ)
- 수출물량: -16% MoM, -48% YoY, -32% QoQ
- 수출단가: -3% MoM, +68% YoY, -15% QoQ

■ NAND
- 수출액: $3.6억 (+39% MoM, -24% YoY, -20% QoQ)
- 수출물량: -8% MoM, -66% YoY, -39% QoQ
- 수출단가: +51% MoM, +124% YoY, +30% QoQ

■ SSD
- 수출액: $4.5억 (-46% MoM, +47% YoY, -29% QoQ)
- 수출물량: -37% MoM, -45% YoY, -38% QoQ
- 수출단가: -13% MoM, +166% YoY, +15% QoQ

■ MCP
- 수출액: $18.5억 (-17% MoM, +34% YoY, -26% QoQ)
- 수출물량: -31% MoM, -45% YoY, -47% QoQ
- 수출단가: +20% MoM, +143% YoY, +39% QoQ


주: 증감률은 1개월 환산 기준. 수출단가 = 수출액/수출물량(중량)
자료: 한국무역통계진흥원

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

09/23 Tech Daily News

■ 중동의 Sovereign wealth 펀드가 실리콘 밸리 인공 지능의 주요 지지자로 부상하고 있음. 피치북의 데이터에 따르면, 지난 한 해 동안 중동에 의한 AI 회사에 대한 자금 지원은 5배 증가. 아랍에미리트의 새로운 AI 펀드인 MGX는 이번 주 OpenAI의 최신 기금 모금의 일부를 얻으려는 투자자들 중 하나였다고 전해짐
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/yr11om

■ TSMC와 삼성전자가 앞으로 몇 년 안에 아랍에미리트에서 1,000억 달러 이상의 잠재적 가치가 있는 반도체 프로젝트를 건설하는 것에 대해 논의했다고 보도됨. WSJ는 관계자들의 말을 인용해 TSMC의 최고 경영진이 최근 UAE 를 방문하여 대만에 있는 자사의 가장 크고 최첨단 시설과 동등한 규모의 공장 단지에 대해 논의했다고 보도
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ncqrmt

■ Apple은 중국과 인도를 넘어 생산을 확대했으며 Foxconn은 현재 브라질에서 iPhone 16 장치를 조립하고 있음. 새로운 Apple 모델이 초기 출시 단계에서 남미에서 생산되는 것은 처음이며, 이를 통해 회사는 브라질의 가파른 수입 관세를 극복하고 판매를 늘리고 지정학적 긴장으로 인한 잠재적인 공급망 중단을 완화할 수 있음
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/l3uwfn

■ 삼성전기는 업계 최고 수준인 에너지 밀도 200Wh/L급의 산화물계 소형 전고체 배터리를 개발해 시제품을 평가 중이며, 일부 고객사에 샘플을 전달한 것으로 알려짐. 이르면 2026년 상반기 중 양산에 나설 것으로 전망됨
(조선비즈)
- 링크:https://abit.ly/muwwpt

Apollo eyes $5 billion investment in Intel, Bloomberg News reports - https://www.reuters.com/business/finance/apollo-offer-multibillion-dollar-investment-intel-bloomberg-news-reports-2024-09-22/

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 3Q24 실적발표 일정 안내드립니다.

업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.

9/26(목)
05:30 Micron Technology

9/30(월)
14:00 Haier

*컨콜 및 한국 시간 기준

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

09/24 Tech Daily News

■ 인텔을 인수하는 잠재적 거래가 퀄컴의 다각화를 가속화할 수 있지만, 손실을 보고 있는 반도체 제조 부문에 부담이 될 것이며, 이를 회복하거나 매각하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 분석됨. 인수는 두 개의 주요 칩 회사가 합병되어 해당 업계 사상 가장 큰 거래가 될 것이기 때문에 전 세계적으로 엄격한 반독점 조사를 받게 될 것이며, 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 서버 시장에서 강력한 점유율을 차지하는 거대 기업이 탄생하게 될 것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ydksy2

■ 오픈AI 최고경영자(CEO) 샘 올트먼과 애플 전 디자이너 조니 아이브가 손잡고 인공지능(AI) 디바이스를 개발 중이라 밝혀짐. 올트먼은 AI와 상호 작용할 수 있는 자연스럽고 직관적인 사용자 경험을 제공하는 기기 개발을 목표로 하고 있는 것으로 알려짐
(파이낸셜뉴스)
- 링크:https://abit.ly/lrvpoc

■ 삼성전자가 핀란드 통신장비업체 노키아, 스웨덴 통신장비업체 에릭슨과 함께 인도 통신사 '보다폰 아이디어'에 36억달러(약 4조8175억원) 규모의 네트워크 장비를 공급할 전망임. 업계에서는 삼성전자 물량이 전체 공급 규모의 20% 정도인 7억달러(약 9367억원) 규모일 것으로 보고 있음. 다만 삼성전자 관계자는 "아직 구체적인 계약 내용과 조건은 확정되지 않았다"고 전함
(파이낸셜 뉴스)
- 링크:https://abit.ly/migdzv

■ 4Q24에 출시될 예정인 NVIDIA의 Blackwell 플랫폼이 액체 냉각 솔루션 채택을 크게 촉진할 것으로 예상. 액체 냉각 보급률은 2024년 약 10%에서 2025년 20% 이상으로 성장할 것으로 예상됨. 이러한 변화는 글로벌 ESG 인식 증가와 CSP의 AI 서버 구축 가속화로 인해 공기 냉각에서 액체 냉각 시스템으로의 전환이 촉진될 것
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/yvawkf

■ 삼성의 메모리 및 스마트폰 사업부가 TSMC와 미디어텍 등 대만 기업에 아웃소싱 주문을 고려하고 있다고 보도됨. 한편, 삼성의 주요 사업 라인이 최근 기대에 미치지 못했으며, 파운드리 및 메모리 부문이 TSMC와 SK Hynix와의 치열한 경쟁에 직면해 있다고 보도된 바 있음
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/0kvelf

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

09/25 Tech Daily News

■ Constellation Energy와 Microsoft는 Three Mile Island 원자력 발전소를 재가동할 계획이며, 인공 지능(AI)을 위한 데이터 센터가 빠르게 확장되고 있어 이에 필요한 기후 친화적 에너지를 신속하게 확보할 수 있기를 바라고 있음. 최근 미국 에너지 정보국(EIA) 데이터 분석에 따르면, 2022년부터 미국의 발전 용량은 약 2.4%~2.7% 증가할 수 있음. 데이터 센터 전력 사용량은 2030년까지 두 배 이상 증가하여 미국 전체 전기의 약 9%를 소비할 것으로 예상
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/gkxxkf

■ Microsoft가 향후 3년간 멕시코에 클라우드 컴퓨팅 및 인공지능을 위한 인프라를 구축 하기 위해 13억 달러를 투자할 예정이라고 발표. 회사 측은 성명을 통해 이 투자는 중소기업(SMB)의 연결성 개선과 AI 기술 도입 확대에 사용될 것이라고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/5n9tf0

■ 메타 플랫폼은 유럽연합의 Al Pact에 즉시 가입 하지 않을 것이라고 밝힘. 이 협정은 AI법이 완전히 발효되기 전의 임시 조치. AI Act에서는 기업이 자사의 인공지능 모델을 훈련하는 데 사용 한 데이터에 대한 자세한 요약을 제공해야 한다고 규정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/swjkwo

■ 엔비디아는 8월부터 H20 칩에 대한 주문을 받지 않고 있다고 함. 엔비디아가 2월에 H20 칩 주문을 받기 시작하여 4월에 출하하고 5월에 대량 출하를 시작했다고 전해졌으나, 재고가 존재함에도 불구하고 최근 여러 유통업체가 더 이상 H20 주문을 받지 않는다고 보고됨
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/evzivr

■ 8월 중순, TSMC는 대만 남부에 위치한 자사 공장과 시설을 매수하기 위해 패널 제조업체인 이노룩스와 계약을 체결했으며, 고급 패키징 용량을 더욱 확장하고자 함. AP8 시설로 지정된 이 팹은 2025년 하반기에 생산을 시작할 예정
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/eg0oge

Exclusive: Bain-backed chipmaker Kioxia scraps October IPO plan, sources say - https://www.reuters.com/technology/bain-backed-chipmaker-kioxia-scraps-october-ipo-plan-sources-say-2024-09-24/

[DB금융투자 반도체 서승연]

Micron FY4Q24 실적이 발표되었습니다. 실적 발표 후 Micron 시간외 주가는 13% 상승 중입니다.

Micron 실적 및 주요 코멘트 업데이트 드립니다. 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.


■ FY4Q24 실적 요약
[매출] $78억 (컨센서스 $76.5억)
[GPM] 36.5% (컨센서스 34.6%)
[EPS] $1.18 (컨센서스 $1.10)
[재고] 158일 (전분기 155일)
*Non-GAPP 기준
- FY4Q24 사상 최대 NAND 매출 시현
- FY25 AI 기반 데이터센터의 강력한 수요 전망. 사상 최대 매출과 두드러진 수익성 개선 예상

[DRAM]
- 매출: $53억(전사 매출 내 비중 69%, +14% QoQ, +93% YoY)
- B/G: flat QoQ
- ASP: 약 +10% 중반 QoQ

[NAND]
- 매출: $24억(전사 매출 내 비중 31%, +15% QoQ, +96% YoY)
- B/G: +HS% QoQ
- ASP: +HS% QoQ

[사업부별 매출]
CNBU: $30.2억(+17% QoQ, +152% YoY)
MBU: $18.8억(+18% QoQ, +55% YoY)
EBU: $11.7억(-9% QoQ, +36% YoY)
SBU: $16.8억(+24% QoQ, +127% YoY)


■ FY1Q25 가이던스
[매출] $85.0~89.0억 (중간값 $87.0억 vs 컨센서스 $83.6억)
[GPM] 38.5~40.5% (중간값 39.5% vs 컨센서스 37.8%)
[EPS] $1.66~1.82 (중간값 $1.74 vs 컨센서스 $1.54)
*Non-GAPP 기준


■ CY24 산업 가이던스
[DRAM]
- 산업 수요 B/G: +10% 후반 예상(vs 종전 +10% 중반)

[NAND]
- 산업 수요 B/G: +10% 중반 예상(vs 종전 +10% 중반)

- 23년 Capex 감소와 감산으로 당사는 24년 DRAM, NAND 산업 웨이퍼 캐파가 22년 고점 대비 감소 예상. 여기에 HBM 웨이퍼 믹스 비중 증가가 더해지면서 일반 DRAM 공급은 감소하고 CY25 수급 개선될 것. NAND의 경우 산업 전반의 큰 폭의 감산과 낮은 Capex 환경이 지속되며 CY25년 NAND 수급 역시 개선될 것으로 전망


■ CY25 산업 가이던스
[DRAM]
- 산업 수요 B/G: +10% 중반 예상

[NAND]
- 산업 수요 B/G: +10% 중반 예상


■ Capex
- FY24 Capex: $81억
- FY25 Capex: 유의미하게 증가할 것. 매출 대비 Capex 30% 중반 예상
- 그린필드 팹 건설과 HBM Capex 투자가 크게 증가할 것. 아이다호와 뉴욕 팹은 장기 DRAM 수요를 목표한 것이며 FY25, FY26 bit 공급에는 영향 없을 것. 당사는 공급과 Capex discipline 기조를 지속 중이며 수익성 개선에 집중하고 있음


■ 기술 및 생산
- DRAM: 1ß DRAM 양산 중이며 FY25 믹스 비중 증가할 것. 1γ DRAM 파일럿 생산은 EUV를 활용해서 순조롭게 진행 중이며 CY25 양산 예정
- NAND: 8세대(232단), 9세대 NAND 양산 중이며 FY25 믹스 비중 증가할 것
- 연초 이야기한 대로 높은 수준의 FY24 DRAM 전공정 원가 절감을 진행했고 NAND 원가 절감 역시 당사의 전망에 부합. FY25 HBM 제외 DRAM 전공정 원가 절감은 한자릿수 중후반%, NAND 10% 초중반 예상
- 아이다호 신규 팹 건설 진행 중. 인도 후공정 시설과 시안 후공정 팹 확장 건설 진행 중. 자본 효율 기조 하에서 당사는 대만 LCD 공장을 인수해 DRAM 생산 테스트 라인으로 전환할 예정


■ 수요처별 코멘트
- 데이터센터: 데이터센터 고객 수요 강세 지속되고 있으며 고객사 재고는 건전한 수준. CY24 서버 출하량은 +MS~+HS% 전망(vs 종전 +MS~+HS%). 이는 일반 서버 +LS% 성장에 더해 AI 서버 출하량 성장이 견인할 것. 일반 서버 수요는 교체 사이클 수혜가 예상되며 AI 서버 뿐만 아니라 일반 서버에서도 DRAM, NAND 탑재량 증가 전망. FY24 데이터센터 매출 비중은 사상 최대 기록. 이러한 흐름은 FY25에도 지속될 전망. FY25 데이터센터향 HBM, D5/LP5, SSD 매출은 수십억 달러 전망. HBM 수익성과 캐파 증가했으며 FY4Q24에는 예상 물량을 달성했으며 FY24 HBM 목표 매출 수억 달러를 달성했음. FY4Q24 HBM GPM은 DRAM 수익성 개선에 기여. CY25 중으로 전체 DRAM 시장 점유율에 상응하는 HBM 시장 점유율을 달성할 것. HBM TAM은 CY23 $40억 -> CY25 $250억 예상. 글로벌 DRAM bit 내 HBM 비중은 CY23 1.5% -> CY25 6% 예상. 당사는 강력한 HBM 로드맵을 지니고 있으며 HBM4, 4E를 통해 리더십 유지할 것. 금번 분기 동안 당사는 주요 산업계 파트너들에게 HBM3E 12단 36GB 출하 시작. 당사의 HBM3E 12단 36GB는 경쟁사의 HBM3E 8단 24GB 대비 20% 낮은 전력소비와 50% 높은 용량을 지님. 25년 초 HBM3E 12단 램프업할 예정이며 25년에 걸쳐 12단 믹스 비중 증가할 계획. 지난 컨콜에서 언급했듯이 CY24, 25 HBM 물량은 sold out 되었으며 해당 기간 동안 가격은 이미 결정되었음. CY25, 26 더 다양한 고객사들에게 HBM3E 솔루션을 공급. 당사는 고용량 D5, LP5에서 강력한 수요를 관찰하고 있음. 고용량 모노다이 128GB D5 DIMM 제품 채택이 증가 중. FY4Q24 데이터센터 SSD에서 $10억 이상 매출 시현했으며 FY24 매출은 전년 대비 3배 이상 증가

- PC: 지난 컨콜에서 PC 고객사들이 메모리 가격 상승, AI PC 성장 전망, 데이터센터 수요 영향으로 재고 빌드업을 하고 있다고 언급한 바 있음. CY2H24 계절적 성수기 속 sell-through는 비슷한 흐름 지속 중. 25년 봄 PC OEM들의 건전한 재고 전망. CY24 PC 출하량은 +LS% 전망(vs 종전 +LS%). 25년 Window 10 종료 및 Window 12 출시, AI PC 출시로 PC 교체 사이클 도래하며 2H25 출하 성장 가속될 것. PC 시장은 AI 전환의 초기 단계에 위치해 있음. AI PC에는 더 많은 용량의 메모리와 스토리지가 요구됨. 예를 들어 최근 PC OEM들은 최소 16GB DRAM의 밸류 세그먼트 AI PC를 발표했으며 mid-premium 세그먼트는 32~64GB DRAM을 탑재. 이는 작년 PC 평균 DRAM 탑재량 12GB와 큰 차이가 있음. 당사는 LPCAMM2 제품을 PC OEM에게 공급 중. D5 기반 모듈에 비해 LPCAMM2는 최대 60% 저전력 향상과 최대 70% 성능 개선에 일조

- 모바일: 스마트폰 고객사 재고 역시 PC 고객사와 비슷한 모습. CY24 스마트폰 출하량은 +LS~MS% 전망(vs 종전 +LS~MS%). CY25 스마트폰 출하량 역시 +LS~MS% 예상. 스마트폰 OEM들은 AI 기능으로 차별성을 부각하기 위해 노력 중. 최근 안드로이드 스마트폰 OEM은 12~16GB DRAM 발표. 이는 작년 플래그십 스마트폰의 평균 탑재량인 8GB 대비 증가

[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]

09/26 Tech Daily News

■ OpenAl가 비영리 이사회의 통제를 받지 않는 영리 혜택 기업으로 핵심 사업을 재구조화할 계획을 수립하고 있다고 밝힘. CEO Sam Altman는 재구조화 이후 1,500억 달러 가치의 지분을 처음으로 받게 될 것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ehqtzv

■ 구글은 마이크로소프트가 자사의 지배적인 운영체계인 윈도우 서버 시스템을 악용해 경쟁을 방해하고 있다고 주장하며 EU의 불만을 제기. Google은 Microsoft가 Azure에 대해 동일한 플레이북을 사용하고 대안을 선호하더라도 고객들이 Teams라는 협업 애플리케이션을 사용하도록 강요했다고 주장함
(Reuters)
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■ 메타는 리얼리티 랩스 사업부에서 나온 최신 가상 현실 헤드셋인 299달러의 퀘스트 3S를 발표했으며, 이전 제품인 499달러의 퀘스트 3보다 저렴함. 회사는 헤드셋을 완전한 컴퓨터로 포지셔닝하여 2월에 출시된 Apple의 3,499달러짜리 Vision Pro 헤드셋과 경쟁하게 됨. 메타는 또한 소비자에겐 판매되지 않을 완전한 증강 현실 스마트 안경의 프로토타입인 오리온을 선보였음
(CNBC)
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■ AMD는 10월에 HBM3E를 활용한 차세대 MI325X 칩을 출시하여 AI GPU 시장에서 입지를 강화하고, 위험을 완화하고자 하는 AI 서버 클라이언트로부터 주문을 확보할 계획. 이러한 움직임은 Nvidia가 H100 및 H200 칩의 생산을 늘리려는 노력과 함께 이루어질 것
(DigiTimes)
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■ 미디어텍은 최신 플래그십 모바일 플랫폼인 Dimensity 9400을 출시할 예정이며, 퀄컴보다 일찍인 2024년에 출시될 것이라는 보도가 나오고 있음. 공식 출시는 10월 초로 예상되며, 이 칩을 탑재한 첫 번째 기기는 Vivo X200 시리즈로, 최근 몇 년간의 MediaTek과 Vivo의 긴밀한 협력은 계속될 것. 설계 구조와 벤치마크 데이터를 기반으로, MediaTek의 2024년 CPU 전략은 Qualcomm에 비해 보수적인 것으로 보임
(DigiTimes)
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[DB금융투자 전기전자 조현지]

2024년 8월 중국 스마트폰 출하량 데이터 공유드립니다 (CAICT)

중국 시장 휴대폰 출하량: 2,404만대 (+26.7%YoY, -0.6%MoM)

중국 시장 스마트폰 출하량: 2,109만대 (+17.7%YoY, -4.9%MoM)

중국 로컬업체 휴대폰 출하량: 2,217만대 (+31.7%YoY, +1.6%MoM), 출하 비중 92%

중국 논로컬업체 휴대폰 출하량: 186만대 (-12.9%YoY, -21.4%MoM), 출하 비중 8%


[해당 내용은 보도된 자료의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]