[DB금융투자 전기전자 조현지]
2024년 8월 중국 스마트폰 출하량 데이터 공유드립니다 (CAICT)
중국 시장 휴대폰 출하량: 2,404만대 (+26.7%YoY, -0.6%MoM)
중국 시장 스마트폰 출하량: 2,109만대 (+17.7%YoY, -4.9%MoM)
중국 로컬업체 휴대폰 출하량: 2,217만대 (+31.7%YoY, +1.6%MoM), 출하 비중 92%
중국 논로컬업체 휴대폰 출하량: 186만대 (-12.9%YoY, -21.4%MoM), 출하 비중 8%
[해당 내용은 보도된 자료의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
2024년 8월 중국 스마트폰 출하량 데이터 공유드립니다 (CAICT)
중국 시장 휴대폰 출하량: 2,404만대 (+26.7%YoY, -0.6%MoM)
중국 시장 스마트폰 출하량: 2,109만대 (+17.7%YoY, -4.9%MoM)
중국 로컬업체 휴대폰 출하량: 2,217만대 (+31.7%YoY, +1.6%MoM), 출하 비중 92%
중국 논로컬업체 휴대폰 출하량: 186만대 (-12.9%YoY, -21.4%MoM), 출하 비중 8%
[해당 내용은 보도된 자료의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
[DB금융투자 반도체 서승연]
Micron FY4Q24 Review: 강력한 AI 수요 재확인
■ FY4Q24 Review - 서프라이즈
- Micron의 FY4Q24 매출과 EPS는 각각 $77.5억(+14% QoQ, +93% YoY), $1.18(+90% QoQ, 흑자전환 YoY, Non-GAPP 기준)으로 시장 예상치를 각각 부합, 7% 상회
- 이는 AI 서버 수요 강세 속 메모리 판가 상승(DRAM +14% QoQ, NAND +7% QoQ)에 따름
- 특히 HBM GPM이 전사 및 DRAM 수익성 개선에 크게 일조했으며 eSSD 수요 강세로 NAND 매출액은 사상 최대치를 기록
■ 견조한 메모리 수요 vs 타이트한 공급. 수익성 위주 전략 유지
- 금번 실적 발표를 통해 Micron은 HBM TAM을 23년 $40억 → 25년 $250억으로 HBM 성장세를 강조
- GPU, ASIC 고객사들의 HBM 출하와 퀄이 활발히 진행 중임을 밝힌 Micron은 24, 25년 HBM 물량이 이미 완판되었으며 해당 물량의 가격 역시 결정되었다고 재차 밝힘
- HBM3E 12단의 경우 25년 초 램프업 예정이며 25년 동안 HBM3E 12단 믹스 비중을 증가시킬 계획
- 스마트폰과 PC의 경우 AI 디바이스 기반 탑재량 증가 효과를 재강조
- 특히 PC의 경우 25년 Window 10 종료 및 Window 12 출시, AI PC 출시에 기반한 교체 사이클로 25년 출하 성장이 가속될 것으로 전망
- 견조한 메모리 수요 대비 공급은 타이트할 것으로 전망. 1) 24년 DRAM, NAND 산업 웨이퍼 캐파 감소와 2) HBM 웨이퍼 믹스 증가로 일반 DRAM 공급이 감소해 25년 수급 개선이 예상
■ 강력한 AI 수요 재확인, 반도체 투자의견 비중 확대 유지
- 견조한 HBM 수요 속 Micron은 시장 예상을 상회하는 차분기 가이던스(중간값 기준 매출 $87억, EPS $1.74 vs 컨센서스 매출 $84억, EPS $1.54)를 제시
- 25년 Capex는 유의미하게 증가하겠으나 대부분 HBM 캐파 확대와 그린필드 건설에 집중될 전망
- 현재 메모리 반도체 주가에서 B2C 수요 약세 우려는 상당히 반영되었다고 판단하며 NVIDIA Blackwell 관련 AI 최종 수요 강세를 고려 시 반도체 섹터에 대한 비중 확대 의견을 유지
보고서 링크: https://abit.ly/vnafgy
Micron FY4Q24 Review: 강력한 AI 수요 재확인
■ FY4Q24 Review - 서프라이즈
- Micron의 FY4Q24 매출과 EPS는 각각 $77.5억(+14% QoQ, +93% YoY), $1.18(+90% QoQ, 흑자전환 YoY, Non-GAPP 기준)으로 시장 예상치를 각각 부합, 7% 상회
- 이는 AI 서버 수요 강세 속 메모리 판가 상승(DRAM +14% QoQ, NAND +7% QoQ)에 따름
- 특히 HBM GPM이 전사 및 DRAM 수익성 개선에 크게 일조했으며 eSSD 수요 강세로 NAND 매출액은 사상 최대치를 기록
■ 견조한 메모리 수요 vs 타이트한 공급. 수익성 위주 전략 유지
- 금번 실적 발표를 통해 Micron은 HBM TAM을 23년 $40억 → 25년 $250억으로 HBM 성장세를 강조
- GPU, ASIC 고객사들의 HBM 출하와 퀄이 활발히 진행 중임을 밝힌 Micron은 24, 25년 HBM 물량이 이미 완판되었으며 해당 물량의 가격 역시 결정되었다고 재차 밝힘
- HBM3E 12단의 경우 25년 초 램프업 예정이며 25년 동안 HBM3E 12단 믹스 비중을 증가시킬 계획
- 스마트폰과 PC의 경우 AI 디바이스 기반 탑재량 증가 효과를 재강조
- 특히 PC의 경우 25년 Window 10 종료 및 Window 12 출시, AI PC 출시에 기반한 교체 사이클로 25년 출하 성장이 가속될 것으로 전망
- 견조한 메모리 수요 대비 공급은 타이트할 것으로 전망. 1) 24년 DRAM, NAND 산업 웨이퍼 캐파 감소와 2) HBM 웨이퍼 믹스 증가로 일반 DRAM 공급이 감소해 25년 수급 개선이 예상
■ 강력한 AI 수요 재확인, 반도체 투자의견 비중 확대 유지
- 견조한 HBM 수요 속 Micron은 시장 예상을 상회하는 차분기 가이던스(중간값 기준 매출 $87억, EPS $1.74 vs 컨센서스 매출 $84억, EPS $1.54)를 제시
- 25년 Capex는 유의미하게 증가하겠으나 대부분 HBM 캐파 확대와 그린필드 건설에 집중될 전망
- 현재 메모리 반도체 주가에서 B2C 수요 약세 우려는 상당히 반영되었다고 판단하며 NVIDIA Blackwell 관련 AI 최종 수요 강세를 고려 시 반도체 섹터에 대한 비중 확대 의견을 유지
보고서 링크: https://abit.ly/vnafgy
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
09/27 Tech Daily News
■ 엔비디아는 12월 초에 블랙웰 서버 납품을 시작할 것으로 알려졌으며, 첫 번째 서버는 마이크로소프트향일 것. 엔비디아는 먼저 NVL36과 NVL72 서버를 출하할 것. 각각 10월 말과 11월 초에 계획된 GB200-NVL36(블랙웰 GPU 36개 포함) 및 GB200-NVL72(GPU 72개 GPU 포함) 서버 버전은 12월 첫째 주에 인도 시작될 예정
(tom's Hardware)
- 링크:https://abit.ly/qwyy1i
■ 알파벳은 사우스캐롤라이나에 33억 달러를 투자해 두 개의 새로운 데이터 센터를 지을 계획이라고 CEO 순다르 피차이가 밝힘. 사우스캐롤라이나 주지사에 따르면 도체스터 카운티에 두 개의 새로운 데이터센터 캠퍼스를 설립하고 버클리 카운티에 있는 기존 데이터센터 캠퍼스를 확장할 것이라고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/kbu06u
■ Microsoft는 브라질의 클라우드 인프라와 인공지능(AI)을 강화하기 위해 3년간 147억 헤알(27억 달러)을 투자하겠다고 약속함.이 금액은 마이크로소프트가 브라질에 발표한 역대 최대 규모의 투자이며, 마이크로소프트는 AI를 대대적으로 도입하면 10년 안에 브라질의 경제 성장률이 최대 4.2%포인트까지 높아질 수 있다고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/vrsisz
■ 브렛 테일러 오픈AI 이사회 의장은 이사회는 올트먼 CEO에게 지분으로 보상할지 여부를 논의해 왔다고 밝힘. 다만, 테일러 의장은 올트먼에 대한 지분 보상에 대한 구체적인 수치는 논의되지 않았으며 결정된 것도 없다고 덧붙임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/pqug1v
■ 슈퍼마이크로컴퓨터 주가가 회계조작 의혹에 대한 미 법무부의 조사를 받는다고 보도됨. 앞서 지난 4월 슈퍼마이크로 전 직원은 회사와 찰스 리앙 최고경영자(CEO)를 회계 위반 혐의로 고발한 바 있음
(WSJ)
- 링크:https://abit.ly/fjtbki
09/27 Tech Daily News
■ 엔비디아는 12월 초에 블랙웰 서버 납품을 시작할 것으로 알려졌으며, 첫 번째 서버는 마이크로소프트향일 것. 엔비디아는 먼저 NVL36과 NVL72 서버를 출하할 것. 각각 10월 말과 11월 초에 계획된 GB200-NVL36(블랙웰 GPU 36개 포함) 및 GB200-NVL72(GPU 72개 GPU 포함) 서버 버전은 12월 첫째 주에 인도 시작될 예정
(tom's Hardware)
- 링크:https://abit.ly/qwyy1i
■ 알파벳은 사우스캐롤라이나에 33억 달러를 투자해 두 개의 새로운 데이터 센터를 지을 계획이라고 CEO 순다르 피차이가 밝힘. 사우스캐롤라이나 주지사에 따르면 도체스터 카운티에 두 개의 새로운 데이터센터 캠퍼스를 설립하고 버클리 카운티에 있는 기존 데이터센터 캠퍼스를 확장할 것이라고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/kbu06u
■ Microsoft는 브라질의 클라우드 인프라와 인공지능(AI)을 강화하기 위해 3년간 147억 헤알(27억 달러)을 투자하겠다고 약속함.이 금액은 마이크로소프트가 브라질에 발표한 역대 최대 규모의 투자이며, 마이크로소프트는 AI를 대대적으로 도입하면 10년 안에 브라질의 경제 성장률이 최대 4.2%포인트까지 높아질 수 있다고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/vrsisz
■ 브렛 테일러 오픈AI 이사회 의장은 이사회는 올트먼 CEO에게 지분으로 보상할지 여부를 논의해 왔다고 밝힘. 다만, 테일러 의장은 올트먼에 대한 지분 보상에 대한 구체적인 수치는 논의되지 않았으며 결정된 것도 없다고 덧붙임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/pqug1v
■ 슈퍼마이크로컴퓨터 주가가 회계조작 의혹에 대한 미 법무부의 조사를 받는다고 보도됨. 앞서 지난 4월 슈퍼마이크로 전 직원은 회사와 찰스 리앙 최고경영자(CEO)를 회계 위반 혐의로 고발한 바 있음
(WSJ)
- 링크:https://abit.ly/fjtbki
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
09/30 Tech Daily News
■ 캘리포니아 주지사 개빈 뉴섬이 인공지능 안전 법안에 거부권을 행사했다고 보도됨. 이 법안은 가장 크고 가장 비싼 AI 모델에만 적용되고 다른 모델에는 규제를 두지 않기 때문이라 함. 공식적으로 SB 1047로 알려진 이 법안은 완전한 형태의 텍스트, 이미지 또는 오디오로 프롬프트에 응답하고 최소한의 개입으로 반복적인 작업을 실행할 수 있는 생성 AI 를 개발하는 회사를 대상으로 함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/elli6l
■ 애플이 약 65억 달러를 모금할 것으로 예상되는 OpenAl 펀딩 라운드에 참여하기 위한 협상을 중단했다고 보도됨. 한편, 마이크로소프트와 엔비디아 등 다른 회사도 참여를 논의 중이며, 마이크로소프트가 이미 이 회사에 130억 달러를 투자한 후 약 10억 달러를 투자할 것으로 예상된다고 전해짐
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/moukka
■ 유럽연합의 개인정보 보호 규제 기관은 메타에 일부 사용자의 비밀번호를 보호 또는 암호화하지 않고 저장한 혐의로 9,100만 유로(1억 150만 달러)의 벌금을 부과함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/hzvdas
■ Arm Holdings는 어려움에 처한 인텔의 product 사업부를 인수하기 위해 접촉 했으나, 해당 사업은 매각 불가라는 답변만 돌아왔다고 함. 두 회사는 이에 대한 코멘트 답변을 거부함
(Bloomberg)
- 링크:https://abit.ly/zops5f
09/30 Tech Daily News
■ 캘리포니아 주지사 개빈 뉴섬이 인공지능 안전 법안에 거부권을 행사했다고 보도됨. 이 법안은 가장 크고 가장 비싼 AI 모델에만 적용되고 다른 모델에는 규제를 두지 않기 때문이라 함. 공식적으로 SB 1047로 알려진 이 법안은 완전한 형태의 텍스트, 이미지 또는 오디오로 프롬프트에 응답하고 최소한의 개입으로 반복적인 작업을 실행할 수 있는 생성 AI 를 개발하는 회사를 대상으로 함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/elli6l
■ 애플이 약 65억 달러를 모금할 것으로 예상되는 OpenAl 펀딩 라운드에 참여하기 위한 협상을 중단했다고 보도됨. 한편, 마이크로소프트와 엔비디아 등 다른 회사도 참여를 논의 중이며, 마이크로소프트가 이미 이 회사에 130억 달러를 투자한 후 약 10억 달러를 투자할 것으로 예상된다고 전해짐
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/moukka
■ 유럽연합의 개인정보 보호 규제 기관은 메타에 일부 사용자의 비밀번호를 보호 또는 암호화하지 않고 저장한 혐의로 9,100만 유로(1억 150만 달러)의 벌금을 부과함
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/hzvdas
■ Arm Holdings는 어려움에 처한 인텔의 product 사업부를 인수하기 위해 접촉 했으나, 해당 사업은 매각 불가라는 답변만 돌아왔다고 함. 두 회사는 이에 대한 코멘트 답변을 거부함
(Bloomberg)
- 링크:https://abit.ly/zops5f
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 3Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
9/30(월)
14:00 Haier
10/03(목)
20:30 Skyworth(E)
*컨콜 및 한국 시간 기준
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 3Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
9/30(월)
14:00 Haier
10/03(목)
20:30 Skyworth(E)
*컨콜 및 한국 시간 기준
SoftBank to invest $500 mln in OpenAI, The Information reports - https://www.reuters.com/technology/softbank-invest-500-mln-openai-information-reports-2024-09-30/
Reuters
SoftBank to invest $500 mln in OpenAI, The Information reports
Japanese telecom company SoftBank's Vision Fund will invest $500 million in OpenAI's latest funding round, The Information reported on Monday, citing a person familiar with the deal.
[DB금융투자 반도체 서승연]
9월 및 3Q23 한국 반도체 수출 데이터 업데이트 드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
1. 9월 한국 반도체 수출
■ 전자집적회로
- 수출액: $113.3억(+12% MoM, +34% YoY, +1% QoQ)
- 수출물량: +2% MoM, -2% YoY, +2% QoQ
- 수출단가: +9% MoM, +37% YoY, -1% QoQ
■ DRAM
- 수출액: $18.9억(+3% MoM, +60% YoY, -1% QoQ)
- 수출물량: +24% MoM, -8% YoY, +4% QoQ
- 수출단가: -17% MoM, +75% YoY, -4% QoQ
■ DRAM 모듈
- 수출액: $18.0억(+43% MoM, +54% YoY, +1% QoQ)
- 수출물량: +29% MoM, -19% YoY, +5% QoQ
- 수출단가: +10% MoM, +90% YoY, -4% QoQ
■ NAND
- 수출액: $6.3억(+62% MoM, -12% YoY, -8% QoQ)
- 수출물량: +34% MoM, -51% YoY, -11% QoQ
- 수출단가: +21% MoM, +79% YoY, +3% QoQ
■ SSD
- 수출액: $12.4억(+0% MoM, +169% YoY, +29% QoQ)
- 수출물량: +8% MoM, -5% YoY, +6% QoQ
- 수출단가: -8% MoM, +182% YoY, +22% QoQ
■ MCP
- 수출액: $38.0억(+14% MoM, +83% YoY, +2% QoQ)
- 수출물량: +5% MoM, -17% YoY, -20% QoQ
- 수출단가: +9% MoM, +121% YoY, +26% QoQ
2. 3Q23 한국 반도체 수출
■ 전자집적회로
- 수출액: $312.0억(+5% QoQ, +37% YoY)
- 수출물량: +2% QoQ, 0% YoY
- 수출단가: +3% QoQ, 0% YoY
■ DRAM
- 수출액: $57.1억(+9% QoQ, +58% YoY)
- 수출물량: -4% QoQ, -11% YoY
- 수출단가: +13% QoQ, +79% YoY
■ DRAM 모듈
- 수출액: $40.5억(+5% QoQ, +82% YoY)
- 수출물량: +4% QoQ, +3% YoY
- 수출단가: +1% QoQ, +77% YoY
■ NAND
- 수출액: $15.5억(-22% QoQ, -5% YoY)
- 수출물량: -16% QoQ, 0% YoY
- 수출단가: -7% QoQ, +1% YoY
■ SSD
- 수출액: $34.5억(+44% QoQ, +157% YoY)
- 수출물량: 0% QoQ, 0% YoY
- 수출단가: +43% QoQ, +2% YoY
■ MCP
- 수출액: $101.3억(+18% QoQ, +96% YoY)
- 수출물량: +1% QoQ, -12% YoY
- 수출단가: +17% QoQ, +123% YoY
주: 수출단가=수출액/수출물량(중량)
자료: 한국무역통계진흥원
9월 및 3Q23 한국 반도체 수출 데이터 업데이트 드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
1. 9월 한국 반도체 수출
■ 전자집적회로
- 수출액: $113.3억(+12% MoM, +34% YoY, +1% QoQ)
- 수출물량: +2% MoM, -2% YoY, +2% QoQ
- 수출단가: +9% MoM, +37% YoY, -1% QoQ
■ DRAM
- 수출액: $18.9억(+3% MoM, +60% YoY, -1% QoQ)
- 수출물량: +24% MoM, -8% YoY, +4% QoQ
- 수출단가: -17% MoM, +75% YoY, -4% QoQ
■ DRAM 모듈
- 수출액: $18.0억(+43% MoM, +54% YoY, +1% QoQ)
- 수출물량: +29% MoM, -19% YoY, +5% QoQ
- 수출단가: +10% MoM, +90% YoY, -4% QoQ
■ NAND
- 수출액: $6.3억(+62% MoM, -12% YoY, -8% QoQ)
- 수출물량: +34% MoM, -51% YoY, -11% QoQ
- 수출단가: +21% MoM, +79% YoY, +3% QoQ
■ SSD
- 수출액: $12.4억(+0% MoM, +169% YoY, +29% QoQ)
- 수출물량: +8% MoM, -5% YoY, +6% QoQ
- 수출단가: -8% MoM, +182% YoY, +22% QoQ
■ MCP
- 수출액: $38.0억(+14% MoM, +83% YoY, +2% QoQ)
- 수출물량: +5% MoM, -17% YoY, -20% QoQ
- 수출단가: +9% MoM, +121% YoY, +26% QoQ
2. 3Q23 한국 반도체 수출
■ 전자집적회로
- 수출액: $312.0억(+5% QoQ, +37% YoY)
- 수출물량: +2% QoQ, 0% YoY
- 수출단가: +3% QoQ, 0% YoY
■ DRAM
- 수출액: $57.1억(+9% QoQ, +58% YoY)
- 수출물량: -4% QoQ, -11% YoY
- 수출단가: +13% QoQ, +79% YoY
■ DRAM 모듈
- 수출액: $40.5억(+5% QoQ, +82% YoY)
- 수출물량: +4% QoQ, +3% YoY
- 수출단가: +1% QoQ, +77% YoY
■ NAND
- 수출액: $15.5억(-22% QoQ, -5% YoY)
- 수출물량: -16% QoQ, 0% YoY
- 수출단가: -7% QoQ, +1% YoY
■ SSD
- 수출액: $34.5억(+44% QoQ, +157% YoY)
- 수출물량: 0% QoQ, 0% YoY
- 수출단가: +43% QoQ, +2% YoY
■ MCP
- 수출액: $101.3억(+18% QoQ, +96% YoY)
- 수출물량: +1% QoQ, -12% YoY
- 수출단가: +17% QoQ, +123% YoY
주: 수출단가=수출액/수출물량(중량)
자료: 한국무역통계진흥원
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
10/02 Tech Daily News
■ OpenAl는 생성형 AI 경쟁에서 뒤처지지 않기 위해 빅테크 기업들과 치열하게 경쟁하고 있는 가운데, 개발자들이 자사의 인공지능 기술을 기반으로 애플리케이션을 더 쉽게 구축할 수 있도록 하는 여러 가지 새로운 도구를 공개함. 즉시 테스트를 위해 출시되는 새로운 실시간 도구를 통해 개발자들이 단일 명령어 세트를 사용하여 AI 음성 애플리케이션을 만들 수 있다고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/diuw2g
■ 업계 전문가와 소식통은 인도 남부에 있는 타타그룹의 애플 iPhone 부품 공장이 화재로 인해 광범위한 피해 예상. 축제 시즌 판매 급증을 앞두고 생산에 차질을 빚을 수 있으며, 이로 인해 미국 기업의 공급업체들이 중국이나 다른 곳에서 중요 부품을 조달해야 할 수도 있다고 밝혀짐. 카운터포인트 리서치는 10월 말부터 11월 초까지 이어지는 인도 축제 시즌 동안 iPhone 14 및 15 모델이 150만 대 정도 판매될 것으로 추산했지만, 화재로 인해 Apple이 수요의 최대 15%를 충족하는 데 어려움을 겪을 것으로 예상
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/vly31r
■ 마이크로소프트의 금융리스 거래 규모는 주로 데이터 센터를 대상으로 1,084억 달러로 급증했으며, 이는 2년 동안 1,000억 달러 이상 증가한 수치임. 임대 계약은 인공지능 워크로드를 처리하는 데이터 센터를 구축하는 데 중점을 두고 있고 이는 마진에 부담을 줄 가능성이 높음
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/j6aon7
■ TrendForce는 AI 플랫폼이 차세대 HBM 제품을 점점 더 많이 채택함에 따라 2025년 총 HBM 비트 수요의 80% 이상이 HBM3e가 될 것이며, 이 중 절반 이상이 12-Hi 모델에서 나올 것으로 전망. HBM이 2025년에 전체 DRAM 비트 생산량의 10%를 차지하고, 2024년에는 점유율이 두 배로 늘어날 것으로 예측했으며, 높은 ASP를 감안할 때 HBM이 전체 DRAM 시장 수익에 기여하는 비중은 30%를 넘을 것으로 예상
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/lihip5
■ 화웨이가 중국 고객을 대상으로 최신 AI 가속기인 Ascend 910C의 샘플링을 시작할 예정. 바이트댄스, 바이두, 차이나 모바일이 Ascend 910C 칩을 확보하기 위해 Huawei와 예비 협상 중. Tom's Hardware는 곧 출시될 Ascend 910C의 경우 올해 총 판매 가격이 20억 달러에 달할 것으로 추정하며, 출시 시기는 아마도 4분기가 될 것이라고 밝힘
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/jzvcvy
10/02 Tech Daily News
■ OpenAl는 생성형 AI 경쟁에서 뒤처지지 않기 위해 빅테크 기업들과 치열하게 경쟁하고 있는 가운데, 개발자들이 자사의 인공지능 기술을 기반으로 애플리케이션을 더 쉽게 구축할 수 있도록 하는 여러 가지 새로운 도구를 공개함. 즉시 테스트를 위해 출시되는 새로운 실시간 도구를 통해 개발자들이 단일 명령어 세트를 사용하여 AI 음성 애플리케이션을 만들 수 있다고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/diuw2g
■ 업계 전문가와 소식통은 인도 남부에 있는 타타그룹의 애플 iPhone 부품 공장이 화재로 인해 광범위한 피해 예상. 축제 시즌 판매 급증을 앞두고 생산에 차질을 빚을 수 있으며, 이로 인해 미국 기업의 공급업체들이 중국이나 다른 곳에서 중요 부품을 조달해야 할 수도 있다고 밝혀짐. 카운터포인트 리서치는 10월 말부터 11월 초까지 이어지는 인도 축제 시즌 동안 iPhone 14 및 15 모델이 150만 대 정도 판매될 것으로 추산했지만, 화재로 인해 Apple이 수요의 최대 15%를 충족하는 데 어려움을 겪을 것으로 예상
(Reuters)
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■ 마이크로소프트의 금융리스 거래 규모는 주로 데이터 센터를 대상으로 1,084억 달러로 급증했으며, 이는 2년 동안 1,000억 달러 이상 증가한 수치임. 임대 계약은 인공지능 워크로드를 처리하는 데이터 센터를 구축하는 데 중점을 두고 있고 이는 마진에 부담을 줄 가능성이 높음
(CNBC)
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■ TrendForce는 AI 플랫폼이 차세대 HBM 제품을 점점 더 많이 채택함에 따라 2025년 총 HBM 비트 수요의 80% 이상이 HBM3e가 될 것이며, 이 중 절반 이상이 12-Hi 모델에서 나올 것으로 전망. HBM이 2025년에 전체 DRAM 비트 생산량의 10%를 차지하고, 2024년에는 점유율이 두 배로 늘어날 것으로 예측했으며, 높은 ASP를 감안할 때 HBM이 전체 DRAM 시장 수익에 기여하는 비중은 30%를 넘을 것으로 예상
(TrendForce)
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■ 화웨이가 중국 고객을 대상으로 최신 AI 가속기인 Ascend 910C의 샘플링을 시작할 예정. 바이트댄스, 바이두, 차이나 모바일이 Ascend 910C 칩을 확보하기 위해 Huawei와 예비 협상 중. Tom's Hardware는 곧 출시될 Ascend 910C의 경우 올해 총 판매 가격이 20억 달러에 달할 것으로 추정하며, 출시 시기는 아마도 4분기가 될 것이라고 밝힘
(TrendForce)
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Reuters
Apple may need to turn to China after Indian Tata plant fire, sources say
Extensive damage from a fire at Tata Group's Apple iPhone component plant in southern India could hamper production ahead of a festive season sales surge, an industry watcher and a source said, forcing the U.S. firm's suppliers to arrange critical parts from…
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
10/04 Tech Daily News
■ OpenAI는 수요일에 Thrive Capital, Microsoft, Nvidia 및 SoftBank를 포함한 투자자로부터 모금한 66억 달러를 포함하여 1,570억 달러의 가치로 최근 자금 조달 라운드를 마감. OpenAI의 자금 조달 라운드 외에도, 회사는 40억 달러의 회전 신용 한도를 마련하여 총 유동성을 100억 달러 이상으로 끌어올림. JPMorgan Chase, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Santander, Wells Fargo, SMBC, UBS 및 HSBC가 모두 참여
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/nt3qg4
■ 엔비디아 CEO 젠슨 황은 CNBC와의 인터뷰에서 회사의 차세대 인공지능 칩 블랙웰에 대한 수요가 엄청나다고 자신감을 내비침. Blackwell은 단위당 $30,000에서 $40,000 사이의 비용이 들 것으로 예상되며, OpenAI, Microsoft, Meta 및 AI 데이터 센터를 구축하는 기타 회사들과 같은 회사들로부터 뜨거운 수요를 받고 있음
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/e77yo2
■ 전기전자 공급망의 단기 주문과 AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 칩의 출하로 인해 대만의 웨이퍼 파운드리 산업은 2024년 상반기에 예상보다 높은 수익인 445억 달러 기록. 이는 전년 대비 19%, 2023년 하반기 대비 6% 성장한 것으로, 산업이 꾸준히 회복되고 있음을 보여줌
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/uhaiv7
■ 삼성전자 파운드리 팹을 사용하던 국내 주요 AI 반도체 팹리스 기업들이 신규 칩 양산에 TSMC 팹도 사용하며 파운드리 다각화에 나설 것. 퓨리오사AI는 1세대 칩 ‘워보이’를 삼성전자 14나노 공정을 사용했지만, 2세대 칩 ‘레니게이드’는 TSMC 5나노 공정을 선택. 딥엑스는 삼성전자 파운드리의 공정을 사용한데 이어, 올해 신규로 개발한 칩은 TSMC 공정을 사용할 예정임
(지디넷 코리아)
- 링크:https://abit.ly/gteor8
■ 아마존은 이번 홀리데이 쇼핑 시즌에 작년과 같은 규모인 25만 명의 운송 및 창고 근로자를 고용할 계획이라고 밝힘. 온라인 홀리데이 쇼핑객은 작년 대비 4.9% 증가한 기록적인 2,408억 달러를 지출할 것으로 예상됨
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/un275h
10/04 Tech Daily News
■ OpenAI는 수요일에 Thrive Capital, Microsoft, Nvidia 및 SoftBank를 포함한 투자자로부터 모금한 66억 달러를 포함하여 1,570억 달러의 가치로 최근 자금 조달 라운드를 마감. OpenAI의 자금 조달 라운드 외에도, 회사는 40억 달러의 회전 신용 한도를 마련하여 총 유동성을 100억 달러 이상으로 끌어올림. JPMorgan Chase, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Santander, Wells Fargo, SMBC, UBS 및 HSBC가 모두 참여
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/nt3qg4
■ 엔비디아 CEO 젠슨 황은 CNBC와의 인터뷰에서 회사의 차세대 인공지능 칩 블랙웰에 대한 수요가 엄청나다고 자신감을 내비침. Blackwell은 단위당 $30,000에서 $40,000 사이의 비용이 들 것으로 예상되며, OpenAI, Microsoft, Meta 및 AI 데이터 센터를 구축하는 기타 회사들과 같은 회사들로부터 뜨거운 수요를 받고 있음
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/e77yo2
■ 전기전자 공급망의 단기 주문과 AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 칩의 출하로 인해 대만의 웨이퍼 파운드리 산업은 2024년 상반기에 예상보다 높은 수익인 445억 달러 기록. 이는 전년 대비 19%, 2023년 하반기 대비 6% 성장한 것으로, 산업이 꾸준히 회복되고 있음을 보여줌
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/uhaiv7
■ 삼성전자 파운드리 팹을 사용하던 국내 주요 AI 반도체 팹리스 기업들이 신규 칩 양산에 TSMC 팹도 사용하며 파운드리 다각화에 나설 것. 퓨리오사AI는 1세대 칩 ‘워보이’를 삼성전자 14나노 공정을 사용했지만, 2세대 칩 ‘레니게이드’는 TSMC 5나노 공정을 선택. 딥엑스는 삼성전자 파운드리의 공정을 사용한데 이어, 올해 신규로 개발한 칩은 TSMC 공정을 사용할 예정임
(지디넷 코리아)
- 링크:https://abit.ly/gteor8
■ 아마존은 이번 홀리데이 쇼핑 시즌에 작년과 같은 규모인 25만 명의 운송 및 창고 근로자를 고용할 계획이라고 밝힘. 온라인 홀리데이 쇼핑객은 작년 대비 4.9% 증가한 기록적인 2,408억 달러를 지출할 것으로 예상됨
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/un275h
[DB금융투자 전기전자 조현지]
LG이노텍(011070): 25년을 향한 인내가 필요한 시기
- LG이노텍의 3Q24E 매출액은 5조 909억원(+6.9%YoY, +11.8%QoQ), 영업이익은 2,423억원(+32.1%YoY, +59.7%QoQ)으로 전망
- 컨센서스 영업이익(2,782억원)을 13% 하회할 것으로 예상
- 상반기 호실적을 견인한 원달러 환율의 하락이 실적에 가장 크게 영향을 미쳤을 것
- 3Q24 분기말 1,315원까지 하락한 환율을 감안하면 전분기 매입한 원재료 가격와 당분기 매출로 인식될 제품 가격간 차이는 더욱 클 수밖에 없음
- 고객사 출고가 동결에 따른 전반적인 부품단 단가 압박 및 부품사간 경쟁 구도 강화 역시 필연적이었을 것
- 2025년 출시될 신모델에서는 영어 외 언어 지원, RAM 용량 상향, 더 고도화된 AI 기능 등 하드웨어 및 소프트웨어 업그레이드가 본격화될 것으로 예상
- 기존 고객의 교체 수요 역시 25년에 더욱 강하게 자극될 것
- 부품사 실적은 근본적으로 고객사 판매량에 연동될 수 밖에 없다는 점을 감안하면 LG이노텍 역시 24년보다는 25년에 실적 모멘텀이 더욱 강해질 것으로 예상
- 고객사 신모델에 대한 우려가 극대화됨에 따라 LG이노텍의 주가는 1달간 26% 하락
- 금번 모델에 AI 기능이 적용되기 시작한다고 하더라도 주가에 미칠 영향은 제한적일 것
- 다만 12M PBR 0.8배는 LG이노텍의 역사적 최하단이라는 점을 유념할 필요
- 실적 추정치 하향 및 밸류에이션 방법 변경(PBR Valuation, 12M BPS 246,399원 x Multiple 1.2배)으로 목표주가를 290,000원으로 하향하지만 ① 낮아진 밸류에이션 수준과 ② 2025년으로 시선을 옮길수록 투자 매력도가 커진다는 점에서 투자의견 BUY를 유지
보고서 링크: https://abit.ly/xv0opc
LG이노텍(011070): 25년을 향한 인내가 필요한 시기
- LG이노텍의 3Q24E 매출액은 5조 909억원(+6.9%YoY, +11.8%QoQ), 영업이익은 2,423억원(+32.1%YoY, +59.7%QoQ)으로 전망
- 컨센서스 영업이익(2,782억원)을 13% 하회할 것으로 예상
- 상반기 호실적을 견인한 원달러 환율의 하락이 실적에 가장 크게 영향을 미쳤을 것
- 3Q24 분기말 1,315원까지 하락한 환율을 감안하면 전분기 매입한 원재료 가격와 당분기 매출로 인식될 제품 가격간 차이는 더욱 클 수밖에 없음
- 고객사 출고가 동결에 따른 전반적인 부품단 단가 압박 및 부품사간 경쟁 구도 강화 역시 필연적이었을 것
- 2025년 출시될 신모델에서는 영어 외 언어 지원, RAM 용량 상향, 더 고도화된 AI 기능 등 하드웨어 및 소프트웨어 업그레이드가 본격화될 것으로 예상
- 기존 고객의 교체 수요 역시 25년에 더욱 강하게 자극될 것
- 부품사 실적은 근본적으로 고객사 판매량에 연동될 수 밖에 없다는 점을 감안하면 LG이노텍 역시 24년보다는 25년에 실적 모멘텀이 더욱 강해질 것으로 예상
- 고객사 신모델에 대한 우려가 극대화됨에 따라 LG이노텍의 주가는 1달간 26% 하락
- 금번 모델에 AI 기능이 적용되기 시작한다고 하더라도 주가에 미칠 영향은 제한적일 것
- 다만 12M PBR 0.8배는 LG이노텍의 역사적 최하단이라는 점을 유념할 필요
- 실적 추정치 하향 및 밸류에이션 방법 변경(PBR Valuation, 12M BPS 246,399원 x Multiple 1.2배)으로 목표주가를 290,000원으로 하향하지만 ① 낮아진 밸류에이션 수준과 ② 2025년으로 시선을 옮길수록 투자 매력도가 커진다는 점에서 투자의견 BUY를 유지
보고서 링크: https://abit.ly/xv0opc