★ DAOL Daily Morning Brief (7/10)

▶️ 미국증시: Dow (+0.49%), S&P500 (+0.61%), Nasdaq (+0.94%)
- 미국증시, FOMC 의사록이 공개된 가운데 기술주 중심 매수세 유입되며 상승
- 6월 FOMC 의사록, 두 명의 참가자가 다음 회의에서 금리인하에 열려 있다고 밝힘
- 6월 FOMC 의사록, 많은 참가자가 관세 영향이 발현되는데 다소 시간이 걸릴 수 있다 생각한다고 언급
- 트럼프, 필리핀 등 7개국을 상대로 20~30%에 달하는 상호관세율을 통보하는 서한을 공개
- 엔비디아, 수급의 쏠림이 집중된 가운데 시가총액 4조 달러를 상회하며 +1.8% 상승
- 알파벳, 구글 AI 어시스턴트 제미나이가 스마트 워치에 탑재 예정이라는 소식에 +1.4% 상승
- 테슬라, 머스크의 창당 발표 후 정치 참여로 기업에 대한 집중도가 약화되고 있다는 불안을 반영하며 -0.7% 하락
- S&P500, 유틸리티 +1.0%, 기술 +0.9% vs 필수소비재 -0.5%, 에너지 -0.5%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -5.18% 하락한 15.94 기록

♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/2UjBMrI

당사 채권분석 허정인 연구위원의 금통위 자료입니다.

[Fixed Income / 다올투자증권 채권분석 허정인 ☎ 02-2184-2303]

★7월 금통위 Review: 연내 2회인하 전망 유지
▶7월 금통위, 기준금리 동결 결정(2.50%, 만장일치). 3개월 내 포워드 가이던스 인하 4인, 동결 2인
▶전반적으로 완화적. 금융안정에 대한 발언은 시장이 예상했던 수준인 가운데 성장을 우려한 대목이 예상보다 상당히 완화적
▶25년 추가 2회 인하 전망 유지. 인하 시점은 당초 8월과 4분기 1회 인하를 전망하였으나 4분기 2회 인하로 수정
▶미국 관세로 하여금 총량과 사이클 측면에서 수출 둔화 경로가 가속화될 시 2025년 연간 성장률이 0.8%를 하회할 가능성. 민간소비 중심의 성장률 방어 필요
▶2회 인하를 통해 기업들의 신용창출 경로를 완화해줌으로써 고용 총량을 방어하고, 동시에 민간소비를 회복시킬 필요가 있다고 판단

♣ 보고서 원문 및 Compliance Notice : https://tinyurl.com/4ewsuatm

[속보] 국내 증시 시총 사상 첫 3천조원 돌파...코스피·코스닥·코넥스 시총 합계 총 3,020조7,694억원

https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000450858?sid=101

이런 방향성은 2015~17년 공급측 개혁같은???

After years of mounting concern over deflation and the bruising price wars that have plagued much of China’s economy, President Xi Jinping’s government is showing signs of finally taking action.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-10/xi-signals-china-may-finally-move-to-end-deflationary-price-wars

https://www.businessinsider.com/china-xi-jinping-aggressive-price-cutting-unhealthy-competition-involution-economy-2025-7

[다올투자증권 투자전략팀 / Market Weekly_Check ME up (7월 2주차)]

▶️ 금주 증시 동향 (7/7~7/10)
- KOSPI(+4.2%), KOSDAQ(+2.8%) 상승. KOSPI는 증권(+12.0%), 상사,자본재(+9.6%), 보험(+9.6%) 업종이 상승한 가운데 IT가전(-1.6%), 철강(-0.5%), 디스플레이(-0.5%) 업종 하락. 주초 트럼프 대통령이 한국에 상호관세율 25%가 명시된 서한을 공개하며 무역 불확실성이 대두되었으나, 시장은 8월 1일로 미뤄진 관세 부과일자에 주목. 삼성전자가 컨센서스를 대폭 하회하는 잠정실적을 발표함에도 여당의 자사주 소각 의무화 법안 추진 소식에 상승 폭 확대, 코스피 연고점 경신
- DOW(-0.4%) 하락, S&P500(+0.0%), NASDAQ(+0.1%) 상승. 미국증시는 관세서한 발송 및 구리 품목관세 부과 예고 발언에 따라 등락. FOMC 의사록이 공개된 가운데 연준 위원들은 두 번의 금리인하에 동의하나 인하 시점에 있어 엇갈린 양상을 보임. 미국채 금리는 관세발 스태그플레이션 우려 부각에 10년물 금리 4.4%대로 상승. 달러 인덱스는 안전자산 선호심리에 97포인트로 상승


▶️ 차주 증시 전망(7/14~7/18)
- 정책의 연속성에 대한 기대감을 이어주는 소식들이 이어지고 있음. 정부의 의도대로 부동산에 집중되던 자금 일부가 증시로 유입된다면, 글로벌 증시 대비 디스카운트가 완화된다면 등의 가정 하에서 발생할 수 있는 지수의 추가 상승 여력에 대한 장기적 기대는 유의미하다고 판단. 그러나 최근 자료에서 거듭 언급한 바와 같이 7~8월 발생할 수 있는 변동성 요인들에 대한 경계심을 가질 필요는 있음
- 다음 주 발표될 경제지표 가운데 미국 CPI의 상승과 소비 부진이라는 조합이 등장할 경우 펀더멘털 여건 및 연준에 대한 고민이 부각되는 계기가 될 수 있음. 기간 조정의 형태로 누적된 기술적 부담을 해소하는 과정이 전개될 수 있을 것으로 예상. 여전히 포커스는 기존 주도주에 있다고 판단하나 기술적 부담에 따른 순환매 시도도 빈번할 듯. 최근 중국 정부의 공급 측 개혁에 대한 뉴스들이 빈번해지고 있음. 이를 감안하면 철강, 2차전지 등의 순환매 대상으로서 매력도가 높아질 수 있을 듯


▶️ Key Chart & 핵심지표
- 환율과도 밀접한 연관성을 가지는 국내 자금의 해외투자, 미국 증시 회복과 함께 재차 증가
- 1분기 실적시즌 이후 추가 하락이 방어되던 KOSPI 이익 전망치, 2분기 실적시즌 시작과 함께 하향 조정이 재개

♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice : https://buly.kr/A45luHP

★ DAOL Daily Morning Brief (7/11)

▶️ 미국증시: Dow (+0.43%), S&P500 (+0.27%), Nasdaq (+0.09%)
- 미국증시, 전일 트럼프 대통령의 구리 및 브라질 관세 부과 발언에도 매수세 유입되며 상승
- 월러 연준이사, 최근 통화정책이 긴축적이며 7월 금리인하를 검토할 수 있다고 밝힘
- 세인트루이스 연은 총재, 아직 단정하기는 이르나, 관세로 인해 인플레이션이 상승할 것으로 전망한다고 언급
- 미 연준이사, 연준 대차대조표에 장기물 비중이 높으며 단기물로 전환해야 한다는 점을 피력
- 테슬라, 로보택시 서비스 확대 및 신형 AI 모델 그록 4를 탑재 예정이라 발표하자 +4.7% 상승
- 델타 에어라인스, 퍼스트클래스 등 수익성이 높은 좌석에서의 매출 증가로 2분기 실적이 예상치를 상회하자 +12.0% 상승
- 애플, 2026년 상반기 신제품 출시를 예고하자 +0.6% 상승
- S&P500, 재량소비재 +1.0%, 에너지 +0.8% vs 커뮤니케이션 -0.5%, 기술 -0.1%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -1.00% 하락한 15.78 기록

♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/2UjBjJm

[다올 시황 김지현]
트럼프, 각국 관세율 서한 추가 공개


4월초 대비 상호관세율 하락한 국가


스리랑카: 44% -> 30% (-14p%)
- 미국에 대해 의류·고무제품 등에서 무역흑자 기록
- 2022년 디폴트를 선언, IMF 구제금융 주선, 채무조정 논의 등 경제위기 극복 위한 노력 중
- 44% 관세를 강행할 경우 스리랑카의 중국 의존도를 더 높이는 역효과를 낳을 수 있었기 때문에 하향조정했다는 분석


캄보디아: 49% -> 36% (-13%p)
- 4월 49%는 모든 대상국 중 최고치
- 높은 대미국 관세, 비시장경제적 요소(중국과 밀착 등) 등 때문
- 이에 찬톨 캄보디아 부총리 겸 상무장관은 4월 말 직접 워싱턴 방문, 5월과 6월 화상·대면 회의 진행 등 적극적 대응
- 중국의 우회수출을 차단하기 위해 캄보디아 내 원산지 규정 엄격 적용, 농산물 등 미국산 제품 수입을 확대 등 약속


이라크: 39% -> 30% (-9%p)
- 원유 수출 때문에 무역수지 불균형 큼
- 지난 4월 9일 미국 상공회의소와 이라크 상공회의소연맹은 민간 부문 간의 업무협력을 체결, TIFA 회의에서 미국산 제품에 대한 차별적 조치 철폐 합의 등 적극적으로 대응
- 중동의 군사적 파트너 및 테러대응 협력으로 안보상 이유도 있다는 분석


라오스: 48% -> 40% (-8%p)
- 대미 무역흑자 비중 큼
- 미국과 직접 통상의 역량, 채널 부족으로 4~7월 동안 협상 움직임 부재
- 그럼에도 관세율 낮아진 것은 아시아 최빈국에 고율 관세 부과한 부작용을 완화하려는 의도로 해석


몰도바: 31% -> 25% (-6%p)
- 특정 품목에서 대미 무역흑자가 상호관세 대상에 포함
- 몰도바 고위 관료들의 워싱턴 방문, 러시아 제재 동참 등 친미 행보
- 경제규모가 작아 실익이 크지 않다는 판단도 있었을 것


보스니아: 35% -> 30% (-5%p)
- 정부 차원에서의 즉각적인 대미 대응 부재
- EU 가입 후보국으로 대외통상이 EU 규범에 상당 부분 연계
- 미국은 EU에는 관세서한을 보내지 않은 대신 유럽 비회원국에 보복관세를 부과
- 이에 EU 집행위는 간접적으로 개입, '유럽 동반자국에 대한 높은 관세에 우려'를 표명


👉 대미 무역수지 흑자폭 큰 국가들에도 관세율 하향조정. 적극적으로 대응하거나, 중국 견제를 강화하거나, 빈민국이라 실익이 없거나, 안보상 중요하거나.

한국이 주목할 부분은 적극적 대응 및 안보상 협력 -> 조선, 원전, LNG프로젝트


https://www.hankyung.com/article/202507101289i

[속보] 코스피, 3200선 돌파…연고점 또 경신
https://www.hankyung.com/article/2025071118356

[다올 시황 김지현]
⏰ 7월 3주차 증시일정

🗓 7월 14일 (월)
00:00 중국 6월 무역수지
00:00 중국 6월 수출/입 YoY


🗓 7월 15일 (화)
✔ 미국 실적시즌 시작
10:30 중국 6월 신규주택가격 YoY
11:00 ⭐ 중국 2분기 경제성장률 YoY
11:00 ⭐️ 중국 6월 소매판매 YoY
11:00 ⭐️ 중국 6월 산업생산 YoY
11:00 중국 6월 실업률
11:00 중국 6월 고정자산투자 YoY
18:00 EU 7월 ZEW 서베이 예상
19:45 JP모건 실적
20:00 웰스파고 실적
21:00 씨티 실적
21:30 ⭐ 미국 6월 소비자물가지수 YoY
21:30 미국 6월 실질 평균시간당 임금 YoY
21:30 미국 7월 뉴욕 제조업지수

🗓 7월 16일 (수)
06:00 한국 6월 수출/입물가지수 YoY
19:45 BofA 실적
20:30 골드만삭스, 모건스탠리 실적
21:30 미국 6월 생산자물가지수 YoY
22:15 미국 6월 설비가동률
22:15 미국 6월 산업생산 MoM

🗓 7월 17일 (목)
✔ G20 재무장관 회의 (17~18일)
03:00 ✔ 연준 베이지북 공개
21:00 노바티스 실적
22:00 애보트 실적
21:30 ⭐ 미국 6월 소매판매 MoM
21:30 미국 6월 수출/입물가지수 YoY
23:00 미국 5월 기업재고 MoM
23:00 미국 7월 NAHB 주택시장지수

🗓 7월 18일 (금)
✔ 미국 옵션만기일
05:00 ⭐️ 넷플릭스 실적
08:30 일본 6월 소비자물가지수 YoY
17:00 EU 5월 경상수지
20:00 슐럼버거, 아메리칸 익스프레스 실적
21:30 미국 6월(잠정) 건축허가 MoM
21:30 미국 6월 주택착공건수 MoM
23:00 ⭐️ 미국 7월(잠정) 미시간대 소비자심리지수
23:00 ⭐️ 미국 7월(잠정) 미시간대 1년, 5-10년 기대인플레이션

★ DAOL Daily Morning Brief (7/14)

▶ 미국증시: Dow (-0.63%), S&P500 (-0.33%), Nasdaq (-0.22%)
- 미국증시, 트럼프 대통령의 캐나다 고율 관세(35%) 부과 및 EU 관세 부과 예고에 하락
- 시카고 연은 총재, 트럼프 대통령의 관세 예고가 인플레이션 전망을 복잡하게 만들어 관망 기조를 유지해야할 수도 있다고 밝힘
- 트럼프 대통령, EU와 멕시코를 상대로 오는 8월 1일부터 30%의 관세를 부과하겠다고 밝힘
- 트럼프 대통령, 파월 미 연준 의장을 해임할 생각이 없다고 언급
- 테슬라, 그록AI 챗봇 탑재, 로보택시 확대, 인도 진출 등을 이유로 +1.2% 상승
- 엔비디아, 젠슨 황의 중국 방문을 앞두고 백악관에 방문했다는 점이 부각되며 +0.5% 상승
- 알파벳, 대규모 현금 등으로 AI 투자 여력이 높아 장기 성장에 대한 기대가 부각되며 +1.5% 상승
- S&P500, 에너지 +0.5%, 재량소비재 +0.3% vs 금융 -1.0%, 헬스케어 -0.9%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 +3.93% 상승한 16.40 기록

♣ 보고서 원문 및 링크: https://tinyurl.com/59n6mvbk

[다올 시황 김지현]
★ 7/14 Weekly 증시 코멘트
 
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이번주 관전 포인트


1. 중국의 공급개혁
14일(월) 중국 6월 수출/입 YOY 예상 5.0%/-0.5%, 전월 4.8%/-3.4%
15일(화) 중국 2분기 경제성장률 YOY 예상 5.2%, 1분기 5.4%

상반기 실질GDP 성장률 예상치 5.3%로 연간 5% 성장 목표는 무난하게 달성할 것으로 예상. 수입, PPI 부진 6월까지 지속되는 상황에서 7월 공급개혁(Anti-involution: 비효율적인 경쟁, 과잉 생산, 불필요한 가격 전쟁 제한) 정책에 주목. 최근 불거진 시진핑 실각설, 관세로 인한 중국 자립도 위협 등이 맞물린 결과. 중국 구조조정 가시화될 시 밸류 바닥 + 빈집 태양광, 배터리, 철강, 화학, 건자재, 건설기계 업종 수혜 예상.


2. 미국 CPI, 소비 지표에 관세 영향 반영 여부
15일(화) 6월 CPI YOY 예상 2.7%, 직전 2.4%
17일(목) 6월 소매판매 MOM 예상 0.0%, 직전 -0.9%
18일(금) 미국 7월(잠정) 미시간대 소비자심리지수 예상 61.3, 직전 60.7

월초 지표들에서 관세 영향 확인. 지난주 미증시 강세, 비트코인 11.9만 달러 신고가, 엔비디아 시총 4조달러 돌파 등 위험선호 과열 양상. EU와 멕시코에 각각 30% 관세부과 예고로 물가 상승에 대한 경계심리 유입 가능.


3. 개별 모멘텀
- 가상화폐: 7월 14일 ~ 18일 '크립토 위크'(Crypto Week) 지정. 미 하원에서 미국 암호화폐 시장 구조 법안(CLARITY), 중앙은행 디지털화폐 감시 중단법(Anti-CBDC Surveillance State Act), 스테이블코인 규제법 지니어스(GENIUS) 3개 법안 논의 예정

- 18일 장전 넷플릭스 실적: 미국 2분기 실적시즌 시작. 관세 방어주로써 지난 1분기 실적 호조 및 가이던스 예상치 상회 이후 목표주가 1,500~1600달러로 상향. 당시 1분기 실적을 이끈 주요 콘텐츠 중 ‘폭싹 속았수다’ 언급 및 ‘오징어게임 시즌3’ 기대 언급.

★ DAOL Daily Morning Brief (7/15)

▶️ 미국증시: Dow (+0.20%), S&P500 (+0.14%), Nasdaq (+0.27%)
- 미국증시, 트럼프 대통령의 관세 위협에도 조정 가능성 시사에 매수세 유입하며 강보합 마감
- 트럼프, 러시아에 우크라이나와 50일 이내에 휴전 합의가 없다면 100%의 2차 관세를 부과할 것이라고 밝힘
- 트럼프, EU가 협상을 위해 미국을 방문할 예정이라고 밝힘
- 클리블랜드 연은 총재, 기준금리를 당장 인하해야 할 필요성은 보이지 않는다고 언급
- 테슬라, xAI 투자 안건에 대해 주주투표에 부칠 예정이란 소식에 차세대 수익 기대감이 형성되며 +1.1% 상승
- 팔란티어, 정부의 AI 수요 증가 소식에 웨드부시가 목표주가를 상향 조정하며 +5.0% 상승
- 애플, AI 전략 부진에 대한 비판 확대 및 관세 부과가 판매량 감소를 불러올 수 있다는 우려에 -1.2% 하락
- S&P500, 커뮤니케이션 +0.7%, 금융 +0.7% vs 에너지 -1.2%, 소재 -0.4%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 +4.88% 상승한 17.20 기록

♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/6tc9hYo

트럼프, 인도네시아 관세 32→19% 하향 합의

영국, 베트남에 이어 세번째 협상

인도네시아는 미국 에너지 150억달러, 미국 농산물 45억 달러, 보잉사 제트기 150대 구매 합의

8/1부터 수입산 구리 50% 관세 부과 예정, 인도네시아산 구리에 50%로 적용할지 19%로 적용할지는 미정


www.sedaily.com/NewsView/2GVDDP2I2D?OutLink=telegram

[다올 시황 김지현]
6월 CPI 예상치 부합


헤드라인
YOY 2.7%(예상 2.7%, 전월 2.4%)
MOM 0.3%(예상 0.3%, 전월 0.1%)

코어
YOY 2.9%(예상 3.0%, 전월 2.8%)
MOM 0.2%(예상 0.3%, 전월 0.1%)

주거비 상승 둔화되었음에도 전체 CPI 상승의 대부분을 차지
의료 서비스, 자동차 보험, 가구, 레저 부문 상승
중고차, 신차, 항공료 부문 하락


👉 예상치 부합했음에도 전월대비 상승폭이 확대되자 관세 영향으로 해석하며 달러 소폭 강세, 국채금리 4.5% 가까이 상승.

여름 성수기라는 계절적 요인, 기업들의 선제적 재고 비축으로 관세를 물가에 아직 본격적으로 반영하고 있지 않다는 점, 향후 관세 협상이 추가로 이루어질 가능성 감안할 필요.

이번 데이터가 연준의 정책 경로에 영향을 미치진 않겠으나 8, 9월 데이터 민감도 커질 전망.

[다올 시황 김지현]
트럼프 암호자산 규제법안 하원 통과 실패

찬성 196표, 반대 223표로 부결

공화당 소속 하원의원 13명이 민주당과 함께 반대에 투표

재표결 예정이나 법안 수정 여부는 미정

스테이블코인 규제 내용을 담은 GENIUS법에서 CBDC 금지 조항이 포함되지 않았던 것이 쟁점인 것으로 파악


👉 비트코인, 서클, 코인베이스 등 스테이블 코인 관련주 하락.

당초 무난히 통과될 것으로 전망되었고, CPI 관세 반영 우려, 감세안 통과된 환경 감안시 국채 금리 상방 압력 요인으로 위험선호 심리에 부정적.


https://www.cnbc.com/2025/07/15/trump-crypto-bills-fails-key-hurdle-congress.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

★ DAOL Daily Morning Brief (7/16)

▶️ 미국증시: Dow (-0.98%), S&P500 (-0.40%), Nasdaq (+0.18%)
- 미국증시, 6월 CPI 공개에 따른 관세발 물가 상승 우려 속 엔비디아 H20 중국 수출 재개에 혼조 마감
- 트럼프, 인도네시아의 상호관세를 32%에서 19%로 낮추는 무역 협정을 체결했다고 밝힘
- 트럼프, 인도를 포함해 몇몇 국가와의 추가적인 무역협정이 발표될 것이라고 언급
- 트럼프, CPI 반등에도 불구, 물가 상승률이 매우 낮다며 금리 인하의 필요성을 재차 강조
- 엔비디아, 중국에 H20 판매 허용 소식이 전해지자 +4.0% 상승
- 알리바바, 2분기 중국 경제가 우려보다는 양호했다는 점이 부각되며 +8.1% 상승
- 테슬라, 북미 판매 조직의 핵심 임원인 트로이 존스 사임에 상반기 자동차 판매 부진이 부각되며 -1.9% 하락
- S&P500, 기술 +1.3% vs 소재 -2.1%, 헬스케어 -1.9%, 금융 -1.6%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 +1.05% 상승한 17.38 기록

♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/AF0YhVd

[다올 시황 김지현 / 철강 이정우]
★ 중국 공급개혁의 함의


➡️ (시황) ‘중국의 감산’에 시클리컬은 여전히 반응한다

- 과거 5번의 중국 랠리 중 2015년이 차별화되는 이유는 투자와 공급이 아닌 감산에 초점이 맞추어져 있었기 때문
- 7월 공급개혁 언급은 정책의 강도가 한 단계 더 올라갈 가능성을 열어두었고, ‘수출중심 성장’에서 ‘내수중심 성장’으로 경제구조를 전환하려는 정부의 정책 일관성을 재확인
- 최선호는 철강, 정유화학, 건설기계 업종으로 감산 논의가 이어질 시 주가 반등은 가장 빠르게 전개될 가능성. 글로벌 수요와 판매량이 더 중요한 태양광, 전기차, 배터리는 후순위
- 수급 측면에서, 6월 랠리에서 소외, 7월 들어 나타난 급등세에도 실제 중국 정책 사이클 도래 시 업사이드 리스크 존재하므로 코스피 순환매 환경에서 트레이딩 아이디어로 활용 가능


➡️ (철강) 의지는 확인했다. 구조조정이 반복된다면

- 중국 정부의 철강산업 생산능력 감축에 대한 의지 확인. 조강 CAPA 감축으로 실질적인 철강재 수급 밸런스 조정에 기여 가능 전망. 2016년 공급개혁 이후 한국향 수출량 감소해 국내 철강사 판매량 증가 가능했으며, 열연가격은 철광석 가격 상승폭 대비 큰 폭 증가해 마진 개선에 기여
- 2024년 말 원칙적으로 신규 제철소 도입을 불법으로 간주하는 규제 발표로 CAPA는 향후 지속 하락 예상. 철광석 가격은 톤당 100달러 이하에서 지속 형성 예상되어 마진 개선 가능
- POSCO홀딩스와 현대제철의 밸류에이션 갭 축소 가능 판단. Trailing PBR 기준 현대제철 0.21배, POSCO홀딩스 0.4배 수준. Top Pick 현대제철(BUY, TP 4.6만원) 유지, POSCO홀딩스 (BUY, 42만원) 선호


★ 보고서: https://buly.kr/DlJiKAr

감사합니다.

★ DAOL Daily Morning Brief (7/17)

▶️ 미국증시: Dow (+0.53%), S&P500 (+0.32%), Nasdaq (+0.25%)
- 미국증시, 6월 PPI 예상치 하회 및 트럼프 대통령의 파월 의장 해임설 부인에 상승
- 외신, 트럼프가 공화당 의원들에게 파월을 해임해야 하느냐 물었다고 보도
- 트럼프, 파월이 사기(fraud)를 범하지 않았다면 해임 가능성은 매우 낮다고 언급
- 연준, 관세발 불확실성이 지속되는 가운데 경제활동은 소폭 증가한 것으로 베이지북 공개
- 테슬라, 중국에서 6인승 모델YL 출시를 예고하자 +3.5% 상승
- 아이온큐, 여러 개의 양자칩을 이용한 새로운 멀티칩 양자컴퓨터 기술을 성공적으로 시연했다는 소식에 +5.0% 상승
- 서클 인터넷, 트럼프의 개입으로 지니어스 법안 통과 가능성이 높아지자 +19.4% 상승
- S&P500, 헬스케어 +1.2%, 부동산 +1.1% vs 에너지 -0.8%, 커뮤니케이션 -0.2%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -1.27% 하락한 17.16 기록

♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/4FsniHd

#중국부양책 #공급측개혁

관련 뉴스들이 이어지고 있습니다. 이번 공급측 개혁에서는 전기차와 배터리도 주요 대상 중 하나입니다.

https://n.news.naver.com/article/015/0005158942?sid=101

★ DAOL Daily Morning Brief (7/18)

▶️ 미국증시: Dow (+0.52%), S&P500 (+0.54%), Nasdaq (+0.75%)
- 미국증시, 견조한 소매판매 지표에 관세발 소비둔화 우려가 축소되며 상승
- 미국 6월 소매판매 전월 대비 0.6% 상승, 예상치(+0.1%)와 직전치(-0.9%) 상회
- 샌프란시스코 연은 총재, 올해 두 번의 금리 인하에 대해 합리적 전망이라고 평가
- 애틀랜타 연은 GDP 나우, 미국 2분기 성장률 +2.4%(qoq SAAR)로 제시(이전: +2.6%)
- 테슬라, 우버가 루시드의 지분을 인수하며 로보택시 사업 파트너로 협업할 것이라고 발표하자 -0.7% 하락
- 팔란티어, 미즈호가 민간 부문 매출 성장 기대를 언급하며 투자의견과 목표주가를 상향 조정하자 +2.0% 상승
- 일라이 릴리, 최근 트럼프의 관세 부과 등 규제 불확실성이 급부상하며 -3.6% 하락
- S&P500, 금융 +0.9%, 기술 +0.9% vs 헬스케어 -1.2%, 부동산 -0.2%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -3.73% 하락한 16.52 기록

♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/4xXq01P

[다올 시황 김지현]
⏰ 7월 4주차 증시일정

🗓 7월 21일 (월)
✔️ 일본 휴장(바다의 날)
09:00 한국 7월 ~20일까지 수출/입 YoY
23:00 미국 6월 선행지수 MoM

🗓 7월 22일 (화)
06:00 한국 6월 생산자물가지수 YoY
21:00 NXP 세미콘덕터 실적
21:30 코카콜라 실적
23:00 미국 7월 리치몬드 연방 제조업지수

🗓 7월 23일 (수)
✔️실적: 삼성바이오로직스, LG이노텍, HD현대인프라코어
06:00 한국 7월 소비자심리지수
21:00 AT&T 실적
23:00 EU 6월(최종) 소비자기대지수
23:00 미국 6월 기존주택매매 MoM

🗓 7월 24일 (목)
✔️ 알파벳, 테슬라 실적
✔️ ECB 통화정책회의
✔️실적: 현대차, 삼성중공업, HD현대마린솔루션, 삼성E&A, HD현대건설기계, 에스티팜, LG디스플레이, NH투자증권
02:00 미국채 20년물 입찰
05:30 ✔️ 알파벳 실적
06:00 서비스나우 실적
06:30 ✔️ 테슬라 실적
08:00 한국 2분기(잠정) 경제성장률 YoY
21:15 ✔️ ECB 통화정책회의
21:30 미국 6월 시카고 연방 국가 활동지수
22:45 미국 7월(잠정) S&P 글로벌 제조업/서비스업 PMI
23:00 미국 6월 신규주택매매 MoM

🗓 7월 25일 (금)
✔️실적: SK하이닉스, 현대로템, 기아, 현대모비스, HL만도, 두산밥캣, HDC현대산업개발
02:00 미국 물가연동채 10년물 입찰