Morgan Creek пытается перебить раунд финансирования FTX на $250М по выкупу проблемного лендера BlockFi
В сеть попали подробности инвестиционного совещания Morgan Creek по попытке собрать раунд на $250М, чтобы избавиться от кучерявого Робин Гуда Скэм Бэнкмана Фрайда из FTX.
Основной цимес: FTX, предоставив кредит в $250М, может воспользоваться опционом на выкуп проекта, практически уничтожив активы всех оставшихся инвесторов, среди которых Morgan Creek, лидировавшие в раунде C на $50М в августе 2020 года.
BlockFi нынче оценивается в сумму меньше $500М, а все проблемы начались одновременно с несостоятельностью 3 Arrows Capital.
Нынешний раунд на $250М будет претендовать на выкуп контрольного пакета в 51%, новый раунд будет ниже на 90% последней инвестсделки с оценкой BlockFi в $5B.
Morgan Creek Digital сообщили, что кредит BlockFi 3AC составил 1 миллиард долларов, а залог по кредиту 3AC составлял две трети биткоина и одну треть GBTC.
16 июня генеральный директор BlockFi Зак Принс подтвердил в Twitter, что фирма ликвидировала кредит с избыточным обеспечением от крупного клиента и что она застраховала все связанное с этим обеспечение.
Директор Morgan Creek Юско заявил, что кредит в размере 1 миллиарда долларов был обеспечен на 30 процентов, что означает, что 3AC предоставила активы примерно на 1,33 миллиарда долларов.
Соучредитель Morgan Creek Энтони Помплиано заявил, что две трети этой суммы составляли биткоины, которые были немедленно ликвидированы, а оставшаяся треть - акции GBTC на $430М.
Дисконт акций GBTC к цене биткоина вырос до 38%, низкая ликвидность и спрос на продукт привели к затруднениям с реализацией залога в акциях GBTC.
Юско заявил, что предоставившие кредит робингуды из FTX уже потребовали уволить до 85% персонала BlockFi.
https://www.theblock.co/post/154681/a-leaked-investor-call-revealed-morgan-creeks-bid-for-blockfi-here-are-four-more-big-takeaways-from-the-call
В сеть попали подробности инвестиционного совещания Morgan Creek по попытке собрать раунд на $250М, чтобы избавиться от кучерявого Робин Гуда Скэм Бэнкмана Фрайда из FTX.
Основной цимес: FTX, предоставив кредит в $250М, может воспользоваться опционом на выкуп проекта, практически уничтожив активы всех оставшихся инвесторов, среди которых Morgan Creek, лидировавшие в раунде C на $50М в августе 2020 года.
BlockFi нынче оценивается в сумму меньше $500М, а все проблемы начались одновременно с несостоятельностью 3 Arrows Capital.
Нынешний раунд на $250М будет претендовать на выкуп контрольного пакета в 51%, новый раунд будет ниже на 90% последней инвестсделки с оценкой BlockFi в $5B.
Morgan Creek Digital сообщили, что кредит BlockFi 3AC составил 1 миллиард долларов, а залог по кредиту 3AC составлял две трети биткоина и одну треть GBTC.
16 июня генеральный директор BlockFi Зак Принс подтвердил в Twitter, что фирма ликвидировала кредит с избыточным обеспечением от крупного клиента и что она застраховала все связанное с этим обеспечение.
Директор Morgan Creek Юско заявил, что кредит в размере 1 миллиарда долларов был обеспечен на 30 процентов, что означает, что 3AC предоставила активы примерно на 1,33 миллиарда долларов.
Соучредитель Morgan Creek Энтони Помплиано заявил, что две трети этой суммы составляли биткоины, которые были немедленно ликвидированы, а оставшаяся треть - акции GBTC на $430М.
Дисконт акций GBTC к цене биткоина вырос до 38%, низкая ликвидность и спрос на продукт привели к затруднениям с реализацией залога в акциях GBTC.
Юско заявил, что предоставившие кредит робингуды из FTX уже потребовали уволить до 85% персонала BlockFi.
https://www.theblock.co/post/154681/a-leaked-investor-call-revealed-morgan-creeks-bid-for-blockfi-here-are-four-more-big-takeaways-from-the-call
The Block
A leaked investor call revealed Morgan Creek's bid for BlockFi. Here are four more big takeaways from the call
According to the call, a funding round would value BlockFi at less than $500 million and there may be more layoffs in the works.
Перспективы судебного дела Grayscale против Sec. Ari Paul из BlockTower Capital рассуждает в твиттере:
https://twitter.com/AriDavidPaul/status/1542540043696443395
«Grayscale планирует привлечь SEC к ответственности, утверждая, что они нарушили правила для регуляторов, дискриминировали проект GBTC, нанесли ущерб розничным инвесторам. У них есть веские аргументы по существу дела, но в этом замешано много "везения". Инициатива на стороне судьи.
Если Grayscale проиграет дело, они могут отозвать оффер ETN, закрыть окно подписки на GBTC.
примечание DeFiScamCheck - акции GBTC получаются после лока со стороны инвесторов реальных BTC в кастодиальном хранилище Grayscale, будучи популярной арбитражной сделкой, когда GBTC торговался с премией до 20% к стоимости внутренних активов - фонд Grayscale собрал под управление 650К BTC, вовлек туда значительные объемы BTC от BlockFi, 3AC, а в момент отсутствия спроса на акции GBTC - премия превратилась в дисконт (на максимуме 35%), вызвав каскад ликвидаций и уничтожив успешный ранее хедж-фонд 3AC.
При закрытии подписки на фонд GBTC - Grayscale может разрешить инвесторам возврат средств через положение «reg. M», вероятно стимулов у Grayscale резать курицу, которая приносит им ежегодно $247M (13K BTC / 2% AUM), не будет.
Биржевые ноты (ETN) очень распространены в мире традиционных финансов. И они очень часто торгуются с огромными скидками (и огромными премиями) на неопределенный срок. Ничто не поспособствует сближению цены биржевых нот ETN от Grayscale к внутренней стоимости GBTC по реальной цене BTC.
В лучшем случае судебного дела Grayscale выигрывает дело, GBTC конвертируется в ETF, и скидка закрывается (что должно произойти, если GBTC становится ETF, поскольку, в отличие от ETN, ETF ежедневно подвергаются арбитражу).
Другой вероятный сценарий заключается в том, что дисконт на GBTC может уменьшиться просто потому, что эта скидка начинает выглядеть как одна из самых привлекательных сделок в нейтральном к рынку паттерне.
Дисконт GBTC к внутренней стоимости BTC - яркий показатель той инфекции неплатежеспособности различных фондов / институционалов, которые попались в ловушку Grayscale (занеси нам, подожди немного, обналичь премию, а вместо этого получи дисконт, который тебя потопит)».
Примечание DeFiScamCheck: на мой взгляд, упорство, с которым глава SEC Генслер упрямится превращению GBTC в биткоин спот ETF связано со следующей логической цепочкой:
- фаундеры Grayscale полагают, что механизм ETF способствует повышению спроса на акции GBTC, ликвидирует 35% дисконт к внутренней стоимости активов фонда
- на деле шайка аламебов и их главарь Скэм Бэнкман Фрайд начнет арбить рынок, выкупая GBTC с дисконтом в 35% и тут же давить огромную позу в шорт по BTC на всех возможных биржевых площадках.
- напомню, разворачивание позиций LFG (крах LUNA / TERRA) - 80К BTC привели к краху рынка с $44К до $27К, следующие новости о несостоятельности CELSIUS / 3AC толкнули рынок с $30К до $19К.
- куда нас заведет шорт кучерявого мальчишки с Багам на 650К BTC? Возможно самые смелые мечты Роберта Киойсаки о BTC в $1К могут быть не такими уж и несбыточными.
- вероятно, понимая эту мертвую петлю разворачивания активов размером в $12B (NAV GBTC) на рецессионном рынке в условиях летящей в ад экономики - останавливают Гарри Генслера от пагубного решения для криптовалютного рынка, пока что еще имеющего $903B капитализацию.
https://twitter.com/AriDavidPaul/status/1542540043696443395
«Grayscale планирует привлечь SEC к ответственности, утверждая, что они нарушили правила для регуляторов, дискриминировали проект GBTC, нанесли ущерб розничным инвесторам. У них есть веские аргументы по существу дела, но в этом замешано много "везения". Инициатива на стороне судьи.
Если Grayscale проиграет дело, они могут отозвать оффер ETN, закрыть окно подписки на GBTC.
примечание DeFiScamCheck - акции GBTC получаются после лока со стороны инвесторов реальных BTC в кастодиальном хранилище Grayscale, будучи популярной арбитражной сделкой, когда GBTC торговался с премией до 20% к стоимости внутренних активов - фонд Grayscale собрал под управление 650К BTC, вовлек туда значительные объемы BTC от BlockFi, 3AC, а в момент отсутствия спроса на акции GBTC - премия превратилась в дисконт (на максимуме 35%), вызвав каскад ликвидаций и уничтожив успешный ранее хедж-фонд 3AC.
При закрытии подписки на фонд GBTC - Grayscale может разрешить инвесторам возврат средств через положение «reg. M», вероятно стимулов у Grayscale резать курицу, которая приносит им ежегодно $247M (13K BTC / 2% AUM), не будет.
Биржевые ноты (ETN) очень распространены в мире традиционных финансов. И они очень часто торгуются с огромными скидками (и огромными премиями) на неопределенный срок. Ничто не поспособствует сближению цены биржевых нот ETN от Grayscale к внутренней стоимости GBTC по реальной цене BTC.
В лучшем случае судебного дела Grayscale выигрывает дело, GBTC конвертируется в ETF, и скидка закрывается (что должно произойти, если GBTC становится ETF, поскольку, в отличие от ETN, ETF ежедневно подвергаются арбитражу).
Другой вероятный сценарий заключается в том, что дисконт на GBTC может уменьшиться просто потому, что эта скидка начинает выглядеть как одна из самых привлекательных сделок в нейтральном к рынку паттерне.
Дисконт GBTC к внутренней стоимости BTC - яркий показатель той инфекции неплатежеспособности различных фондов / институционалов, которые попались в ловушку Grayscale (занеси нам, подожди немного, обналичь премию, а вместо этого получи дисконт, который тебя потопит)».
Примечание DeFiScamCheck: на мой взгляд, упорство, с которым глава SEC Генслер упрямится превращению GBTC в биткоин спот ETF связано со следующей логической цепочкой:
- фаундеры Grayscale полагают, что механизм ETF способствует повышению спроса на акции GBTC, ликвидирует 35% дисконт к внутренней стоимости активов фонда
- на деле шайка аламебов и их главарь Скэм Бэнкман Фрайд начнет арбить рынок, выкупая GBTC с дисконтом в 35% и тут же давить огромную позу в шорт по BTC на всех возможных биржевых площадках.
- напомню, разворачивание позиций LFG (крах LUNA / TERRA) - 80К BTC привели к краху рынка с $44К до $27К, следующие новости о несостоятельности CELSIUS / 3AC толкнули рынок с $30К до $19К.
- куда нас заведет шорт кучерявого мальчишки с Багам на 650К BTC? Возможно самые смелые мечты Роберта Киойсаки о BTC в $1К могут быть не такими уж и несбыточными.
- вероятно, понимая эту мертвую петлю разворачивания активов размером в $12B (NAV GBTC) на рецессионном рынке в условиях летящей в ад экономики - останавливают Гарри Генслера от пагубного решения для криптовалютного рынка, пока что еще имеющего $903B капитализацию.
0xb1, экс DeFi команда CELSIUS о причинах балансовой дыры в $2B
https://twitter.com/0x_b1/status/1542535921630941185?s=21&t=yXCg2sQaNOC8B-iPh1iVmg
Сегодня появились новые подробности о лендере CELSIUS, который приостановил выводы для клиентов в июне. FTX отказались от поглощения в связи с обнаруженной дырой в $2B.
0xb1, экс DeFi команда лендинга сообщает пикантные подробности:
«Одним из основных факторов, способствующих возникновению этой дыры, была практика учета процентов, причитающихся клиентам, в бумажном виде с 2018 года по крайней мере до середины 2021 года.
Предположим, что BTC на момент вашего депозита стоил 5000$, и компания задолжала вам проценты в размере 0.1 BTC.
Долг CELSIUS, который они подмечали у себя на балансе -500$ (0.1BTC), однако через два года, при росте BTC до $50К - обязательства по процентам 0.1BTC удесятерялись с 500$ до $5К!
Эта практика была для большинства активов, за исключением их собственного токена, который они обязательно публично заявляли, что покупают каждую неделю. К тому времени, когда они осознали ошибку, невыплаченные проценты по долгам вышли из-под контроля.
В середине 2021 года, в разгар бычьего рынка, они потратили сотни миллионов на покупку монет, которые годами относили к процентам на баланс.
Не обманывайтесь: отображаемые балансы пользователей всегда были “тем, что мы вам должны”, и никогда “тем, что у нас есть на руках, чтобы заплатить вам”.
Самым безумным было то, как были рационализированы еженедельные покупки токена, которого у них было в избытке в казначействе - $ CEL, когда они откладывали покупку всех остальных токенов, которые они должны были клиентам еженедельно.
Если бы рынок пошел вниз, а не вверх в 2020-2021 г…»
https://twitter.com/0x_b1/status/1542535921630941185?s=21&t=yXCg2sQaNOC8B-iPh1iVmg
Сегодня появились новые подробности о лендере CELSIUS, который приостановил выводы для клиентов в июне. FTX отказались от поглощения в связи с обнаруженной дырой в $2B.
0xb1, экс DeFi команда лендинга сообщает пикантные подробности:
«Одним из основных факторов, способствующих возникновению этой дыры, была практика учета процентов, причитающихся клиентам, в бумажном виде с 2018 года по крайней мере до середины 2021 года.
Предположим, что BTC на момент вашего депозита стоил 5000$, и компания задолжала вам проценты в размере 0.1 BTC.
Долг CELSIUS, который они подмечали у себя на балансе -500$ (0.1BTC), однако через два года, при росте BTC до $50К - обязательства по процентам 0.1BTC удесятерялись с 500$ до $5К!
Эта практика была для большинства активов, за исключением их собственного токена, который они обязательно публично заявляли, что покупают каждую неделю. К тому времени, когда они осознали ошибку, невыплаченные проценты по долгам вышли из-под контроля.
В середине 2021 года, в разгар бычьего рынка, они потратили сотни миллионов на покупку монет, которые годами относили к процентам на баланс.
Не обманывайтесь: отображаемые балансы пользователей всегда были “тем, что мы вам должны”, и никогда “тем, что у нас есть на руках, чтобы заплатить вам”.
Самым безумным было то, как были рационализированы еженедельные покупки токена, которого у них было в избытке в казначействе - $ CEL, когда они откладывали покупку всех остальных токенов, которые они должны были клиентам еженедельно.
Если бы рынок пошел вниз, а не вверх в 2020-2021 г…»
Twitter
One of the major contributing factors to this hole was the practice of cash based accounting for interest owed to customers from 2018 till at least mid 2021.
https://t.co/d9mUqxR0wJ
https://t.co/d9mUqxR0wJ
CEO KuCoin: «Мы опровергаем FUD о несостоятельности биржи, KuCoin не пострадал от краха LUNA, 3AC, Babel и т д. Нет никаких планов о приостановлении вывода средств»
https://twitter.com/lyu_johnny/status/1543062668051120128
В условиях PvP рынка похоже появилась новая Мета (прибыльная стратегия) - запускать FUD по поводу всего подряд.
После краха LUNA - слухи в твиттере ползли о Tether, вызвав в моменте распег на 12% USDT, следом эти же слухи спровоцировали банк-ран (побег всех депозиторов) из Celsius, BlockFi, Voyager.
Направленные слухи смогли подорвать бизнес-модель и прибить несколько крупных лендеров, потому что вряд ли даже традиционные банки смогут выдержать такой набег вкладчиков, которые могут обнести всю пассивную базу депозитов, оставив мало маневра проекту, чтобы управлять/возвращать вложенные средства, да еще и на падающем рынке.
Кризис доверия во всей красе.
30 июня в твиттере начали распространяться FUD по Circle (USDC) и KuCoin.
Кто стоит за Фудом? Если учесть, что это может быть ассиметричной сделкой, когда фонды могут шортить USDT/USDC по цене 1$, в случае, если они не правы - цена выхода из позиции не больше 1$, а прибыль - если эмитент стейблкоина - банкрот - до 100% от сделки.
В случае с распространением FUD по KuCoin - прямая выгода - это передел рынка пользователей - здесь видно несколько заинтересованных кучерявых загорелых багамских лиц.
Пока же - слово CEO KuCoin (Johny Lyu):
«Не уверен, кто распространяет эти явные слухи и каковы их намерения, но #KuCoin не имеет никакого отношения к LUNA, 3AC, Babel и т.д.
Никакого ”огромного ущерба“ от ”краха монеты", никаких планов по прекращению вывода средств, все на KuCoin работает хорошо.
Несколько недавних фактов:
- В мае мы подняли раунд на сумму 150 млн долларов при оценке в 10 млрд долларов
- Мы одна из немногих платформ, которые все еще нанимают
- Мы более активны на медвежьем рынке, запуская новые функции, такие как OCO order, фиатные пары.
Прозрачность всегда является одним из наших ключевых принципов. Вскоре мы опубликуем наш обзорный отчет за первое полугодие 2022 года, в котором вы сможете узнать больше о нашей деятельности».
https://twitter.com/lyu_johnny/status/1543062668051120128
В условиях PvP рынка похоже появилась новая Мета (прибыльная стратегия) - запускать FUD по поводу всего подряд.
После краха LUNA - слухи в твиттере ползли о Tether, вызвав в моменте распег на 12% USDT, следом эти же слухи спровоцировали банк-ран (побег всех депозиторов) из Celsius, BlockFi, Voyager.
Направленные слухи смогли подорвать бизнес-модель и прибить несколько крупных лендеров, потому что вряд ли даже традиционные банки смогут выдержать такой набег вкладчиков, которые могут обнести всю пассивную базу депозитов, оставив мало маневра проекту, чтобы управлять/возвращать вложенные средства, да еще и на падающем рынке.
Кризис доверия во всей красе.
30 июня в твиттере начали распространяться FUD по Circle (USDC) и KuCoin.
Кто стоит за Фудом? Если учесть, что это может быть ассиметричной сделкой, когда фонды могут шортить USDT/USDC по цене 1$, в случае, если они не правы - цена выхода из позиции не больше 1$, а прибыль - если эмитент стейблкоина - банкрот - до 100% от сделки.
В случае с распространением FUD по KuCoin - прямая выгода - это передел рынка пользователей - здесь видно несколько заинтересованных кучерявых загорелых багамских лиц.
Пока же - слово CEO KuCoin (Johny Lyu):
«Не уверен, кто распространяет эти явные слухи и каковы их намерения, но #KuCoin не имеет никакого отношения к LUNA, 3AC, Babel и т.д.
Никакого ”огромного ущерба“ от ”краха монеты", никаких планов по прекращению вывода средств, все на KuCoin работает хорошо.
Несколько недавних фактов:
- В мае мы подняли раунд на сумму 150 млн долларов при оценке в 10 млрд долларов
- Мы одна из немногих платформ, которые все еще нанимают
- Мы более активны на медвежьем рынке, запуская новые функции, такие как OCO order, фиатные пары.
Прозрачность всегда является одним из наших ключевых принципов. Вскоре мы опубликуем наш обзорный отчет за первое полугодие 2022 года, в котором вы сможете узнать больше о нашей деятельности».
X (formerly Twitter)
Johnny_KuCoin on X
Be aware of FUDs!
Not sure who's spreading these sheer rumors, and what their intentions are, but #KuCoin does not have any exposure to LUNA, 3AC, Babel, etc.
No “immense suffer” from any “coin collapse”, no plan to halt withdrawal, everything on KuCoin…
Not sure who's spreading these sheer rumors, and what their intentions are, but #KuCoin does not have any exposure to LUNA, 3AC, Babel, etc.
No “immense suffer” from any “coin collapse”, no plan to halt withdrawal, everything on KuCoin…
36% мирового ВВП богатства разрушено по результатам действий ФРС. Выводы по макро обстановке от Raoul Pal (GlobalVision)
«ФРС, вступив поздно в борьбу с инфляцией (текущие отметки 8%) смогла уничтожить:
21% мирового ВВП в акциях
10% мирового ВВП в облигационном рынке
5% в прочих активах
И вскоре, вероятно, еще 2-3% роста ВВП
Это БОЛЬШОЕ разрушение богатства инвесторов - 36% мирового ВВП.
Практически весь пост-ковидный бум/рост разрушен, самый положительный из возможных исходов - возврат к медленному росту и низкой инфляции.
Печально обстоит у бэби-бумеров. В возрасте 67 лет вы не можете позволить себе потерять все состояние в акциях.
Бэби-бумеры (родившиеся в период с 1943 по 1962 гг) не могут позволить себе и высокую инфляцию, если бы она сохранялась (парадокс: сырьевые товары, топливо могут оставаться дорогими из-за сломанных цепочек с поставками, но изменения цен в годовом исчислении имеют наибольшее значение, и скоро темпы прироста инфляции сократятся).
Для молодых поколений это еще одна возможность приобрести активы со скидками, особенно если жилье тоже подешевеет... если у них будет доход....
Чтобы ФРС вступила в игру - нужно больше боли на рынках. На выходе ФРС будет опять спасать бэби-бумеров, их выбор на самом деле таков:
1 Разрушенные пенсионные накопления
2 Съеденные инфляцией ежегодные пенсионные выплаты
3 Количественное смягчение от ФРС до бесконечности
Это приведет к увеличению долгов для тех, у кого низкие пенсии или сбережения, чтобы компенсировать это ... приведет к необходимости снижения долга с помощью количественного смягчения...
И это заводит в тупик всех, кто моложе, кто просто становится беднее с точки зрения покупательной способности (активы - это просто отложенное потребление в будущем).
А это означает, что молодые люди должны либо полностью отказаться от сбережений, либо пойти на больший риск, поскольку крипта и технологические акции - ЕДИНСТВЕННЫЕ активы, которые имеют шанс расти быстрее инфляции, но они более рискованные и волатильные.
При этом регулирующие органы пытаются помешать им идти на риск, что является гарантией того, что со временем они станут беднее, поскольку рост реальной заработной платы в среднем за последние 50 лет составляет 0,2% в год.
Единственный выход - отрицательные реальные ставки в течение 20 лет+, и это все равно имеет свою цену...
Но это позволит долгам сокращаться, а активам расти.
Но при этом бумеры потерпят неудачу, поскольку покупательная способность выплат по облигациям с фиксированным доходом снижается в реальном выражении, и они становятся беднее.
Какой чертов беспорядок».
https://twitter.com/raoulgmi/status/1543044798625550336?s=21&t=PFmNrhaG0RiRLOJ6FCNQ5w
«ФРС, вступив поздно в борьбу с инфляцией (текущие отметки 8%) смогла уничтожить:
21% мирового ВВП в акциях
10% мирового ВВП в облигационном рынке
5% в прочих активах
И вскоре, вероятно, еще 2-3% роста ВВП
Это БОЛЬШОЕ разрушение богатства инвесторов - 36% мирового ВВП.
Практически весь пост-ковидный бум/рост разрушен, самый положительный из возможных исходов - возврат к медленному росту и низкой инфляции.
Печально обстоит у бэби-бумеров. В возрасте 67 лет вы не можете позволить себе потерять все состояние в акциях.
Бэби-бумеры (родившиеся в период с 1943 по 1962 гг) не могут позволить себе и высокую инфляцию, если бы она сохранялась (парадокс: сырьевые товары, топливо могут оставаться дорогими из-за сломанных цепочек с поставками, но изменения цен в годовом исчислении имеют наибольшее значение, и скоро темпы прироста инфляции сократятся).
Для молодых поколений это еще одна возможность приобрести активы со скидками, особенно если жилье тоже подешевеет... если у них будет доход....
Чтобы ФРС вступила в игру - нужно больше боли на рынках. На выходе ФРС будет опять спасать бэби-бумеров, их выбор на самом деле таков:
1 Разрушенные пенсионные накопления
2 Съеденные инфляцией ежегодные пенсионные выплаты
3 Количественное смягчение от ФРС до бесконечности
Это приведет к увеличению долгов для тех, у кого низкие пенсии или сбережения, чтобы компенсировать это ... приведет к необходимости снижения долга с помощью количественного смягчения...
И это заводит в тупик всех, кто моложе, кто просто становится беднее с точки зрения покупательной способности (активы - это просто отложенное потребление в будущем).
А это означает, что молодые люди должны либо полностью отказаться от сбережений, либо пойти на больший риск, поскольку крипта и технологические акции - ЕДИНСТВЕННЫЕ активы, которые имеют шанс расти быстрее инфляции, но они более рискованные и волатильные.
При этом регулирующие органы пытаются помешать им идти на риск, что является гарантией того, что со временем они станут беднее, поскольку рост реальной заработной платы в среднем за последние 50 лет составляет 0,2% в год.
Единственный выход - отрицательные реальные ставки в течение 20 лет+, и это все равно имеет свою цену...
Но это позволит долгам сокращаться, а активам расти.
Но при этом бумеры потерпят неудачу, поскольку покупательная способность выплат по облигациям с фиксированным доходом снижается в реальном выражении, и они становятся беднее.
Какой чертов беспорядок».
https://twitter.com/raoulgmi/status/1543044798625550336?s=21&t=PFmNrhaG0RiRLOJ6FCNQ5w
Рынку поддержанных автомобилей в США приготовится к коллапсу. Graham Stephan рассуждает в твиттере:
https://twitter.com/GrahamStephan/status/1542860348742836225
«Рынок подержанных автомобилей находится на грани краха автокредитования, который может потрясти всю отрасль.
Мы сталкиваемся со сценарием 2008 года на рынке подержанных автомобилей, и, честно говоря, это катастрофа, ожидающая своего часа.
85% покупок автомобилей - это кредиты. Проблема в том, что, в отличие от недвижимости, автокредиты не подпадают под строгие требования к страхованию, что позволяет получить их практически любому человеку.
Покупатели с более низкими кредитными баллами получают займы по двойной ставке.
Насколько это безумно, можно увидеть в последних отчетах потребителей автокредитов.
- от 25 до 50% кредитов были выданы клиентам, которые, возможно, не смогут их погасить.
- Кредиторы проверяли источник дохода и занятость только в 4% случаев
На данный момент 5% автокредитов просрочены.
Точно так же, как рынок жилья рухнул из-за кредитного кризиса в 2008 году, говорят, что то же самое начинает происходить на рынке автокредитов.
Поскольку кризис с цепочками поставок и чипами улучшился по сравнению со времен COVID, цены на подержанные автомобили падают 4 месяца подряд и сейчас снизились на 6,4% с января.
Это кошмар для банков, которые ссудили деньги на автомобили, стоимость которых быстро начинает падать.
Недавно Equifax сообщила, что 8,5% низкокачественных заемщиков объявили дефолт по своим автокредитам - второй по величине показатель за всю историю!
WSJ также обнаружил, что все больше низкокачественных заемщиков начали пропускать платежи, поскольку растущая инфляция заставила их выбирать между предметами первой необходимости и автокредитами.
Реальность такова, что кредиторы предоставляют покупателям недоступные кредиты, не проверяя их кредитоспособность на автомобиле по высокой цене, которая поддерживалась дефицитом чипов.
Это только вопрос времени - в конце концов, все должно вернуться в нормальное русло.
KPMG прогнозирует, что цены на подержанные автомобили могут упасть на 30% по мере увеличения поставок на рынок новых автомобилей, а Ally Financial прогнозирует падение на 20%.
Сроки немного неопределенны, но, похоже, все прояснится в ближайшие 12-18 месяцев.
Слишком много людей взяли автокредиты, которые не могут себе позволить».
Спираль вмешательства в рынки ФРС будет выглядеть так:
1 Охлаждение рынка домов США ( уже медианная цена за месяц сократилась на 10%)
2 Дефолты по кредитам на автомобили (в процессе)
3 Дефолты по кредитным картам (следующий шаг)
4 Плохие отчеты у банков по прибылям, эффект бабочки - плохие отчеты потребительских компаний, автопроизводителей
5 Сокращение рабочих мест (технологические компании уже, остальные в будущем)
6 Плохие отчеты по рынку труда
6.1 Сокращение инфляции за счет падения доходов / коллапса рынков жилья/автомобилей
7 ФРС с новым раундом количественного смягчения
https://twitter.com/GrahamStephan/status/1542860348742836225
«Рынок подержанных автомобилей находится на грани краха автокредитования, который может потрясти всю отрасль.
Мы сталкиваемся со сценарием 2008 года на рынке подержанных автомобилей, и, честно говоря, это катастрофа, ожидающая своего часа.
85% покупок автомобилей - это кредиты. Проблема в том, что, в отличие от недвижимости, автокредиты не подпадают под строгие требования к страхованию, что позволяет получить их практически любому человеку.
Покупатели с более низкими кредитными баллами получают займы по двойной ставке.
Насколько это безумно, можно увидеть в последних отчетах потребителей автокредитов.
- от 25 до 50% кредитов были выданы клиентам, которые, возможно, не смогут их погасить.
- Кредиторы проверяли источник дохода и занятость только в 4% случаев
На данный момент 5% автокредитов просрочены.
Точно так же, как рынок жилья рухнул из-за кредитного кризиса в 2008 году, говорят, что то же самое начинает происходить на рынке автокредитов.
Поскольку кризис с цепочками поставок и чипами улучшился по сравнению со времен COVID, цены на подержанные автомобили падают 4 месяца подряд и сейчас снизились на 6,4% с января.
Это кошмар для банков, которые ссудили деньги на автомобили, стоимость которых быстро начинает падать.
Недавно Equifax сообщила, что 8,5% низкокачественных заемщиков объявили дефолт по своим автокредитам - второй по величине показатель за всю историю!
WSJ также обнаружил, что все больше низкокачественных заемщиков начали пропускать платежи, поскольку растущая инфляция заставила их выбирать между предметами первой необходимости и автокредитами.
Реальность такова, что кредиторы предоставляют покупателям недоступные кредиты, не проверяя их кредитоспособность на автомобиле по высокой цене, которая поддерживалась дефицитом чипов.
Это только вопрос времени - в конце концов, все должно вернуться в нормальное русло.
KPMG прогнозирует, что цены на подержанные автомобили могут упасть на 30% по мере увеличения поставок на рынок новых автомобилей, а Ally Financial прогнозирует падение на 20%.
Сроки немного неопределенны, но, похоже, все прояснится в ближайшие 12-18 месяцев.
Слишком много людей взяли автокредиты, которые не могут себе позволить».
Спираль вмешательства в рынки ФРС будет выглядеть так:
1 Охлаждение рынка домов США ( уже медианная цена за месяц сократилась на 10%)
2 Дефолты по кредитам на автомобили (в процессе)
3 Дефолты по кредитным картам (следующий шаг)
4 Плохие отчеты у банков по прибылям, эффект бабочки - плохие отчеты потребительских компаний, автопроизводителей
5 Сокращение рабочих мест (технологические компании уже, остальные в будущем)
6 Плохие отчеты по рынку труда
6.1 Сокращение инфляции за счет падения доходов / коллапса рынков жилья/автомобилей
7 ФРС с новым раундом количественного смягчения
Twitter
The used car market is on the brink of an auto loan collapse that can shake the entire industry.
I am shocked that more people are not talking about this!
We are facing a 2008-ish scenario in the used car market and honestly, it's a disaster waiting to…
I am shocked that more people are not talking about this!
We are facing a 2008-ish scenario in the used car market and honestly, it's a disaster waiting to…
ОТС распродажи. Ryan Selkis, фаундер Messari поделился таблицей предложений на проекты
Скидки к предыдущему раунду:
Animoca -30%
Blockchain.com -58%
Celsius -89%
ConsenSys -46% (прямая сделка на $8М)
Discord -17%
FTX -24%
Kraken -44%
OpenSea -48% (прямая сделка на $5М при оценке в $6.916B (последний раунд $13.3B)
https://twitter.com/twobitidiot/status/1542719074937061376?s=21&t=aReu5CqzUIKkSWKFccVkdg
Скидки к предыдущему раунду:
Animoca -30%
Blockchain.com -58%
Celsius -89%
ConsenSys -46% (прямая сделка на $8М)
Discord -17%
FTX -24%
Kraken -44%
OpenSea -48% (прямая сделка на $5М при оценке в $6.916B (последний раунд $13.3B)
https://twitter.com/twobitidiot/status/1542719074937061376?s=21&t=aReu5CqzUIKkSWKFccVkdg
Celsius вывел 30К ETH из AAVE, 37K ETH с Сompound, получили с FTX $74M USDC
https://twitter.com/DeFiyst/status/1543906051350724609
67K ETH сегодня были отправлены на адрес FTX.
Транзакция на получение $74M USDC:
https://etherscan.io/tx/0x4a67e88bea45012725427edd0cac89b20840fa7d511ae34893704ec4c4eea35e
Вчера Celsius погасил $50М долга в AAVE позиции:
https://twitter.com/DeFiyst/status/1543651210137411588
https://twitter.com/DeFiyst/status/1543906051350724609
67K ETH сегодня были отправлены на адрес FTX.
Транзакция на получение $74M USDC:
https://etherscan.io/tx/0x4a67e88bea45012725427edd0cac89b20840fa7d511ae34893704ec4c4eea35e
Вчера Celsius погасил $50М долга в AAVE позиции:
https://twitter.com/DeFiyst/status/1543651210137411588
Как Celsius $2B депозитов клиентов по фармам размещал. Иск DeFi команды 0xb1 к проекту Celsius
https://twitter.com/0x_b1/status/1545153652624691200
Участник DeFi команды Джейсон Стоун рассказал свою часть внутренней кухни:
«Меня зовут Джейсон Стоун, и с августа 2020 года по апрель 2021 года я возглавлял группу талантливых людей, которые управляли адресом 0xb1 (промышленный DeFi деген).
Прежде чем возглавить 0xb1, я провел годы в сфере Proof of Stake, создавая стратегии оптимизации доходности. В 2019 г я основал компанию KeyFi, которая занималась разработкой программного обеспечения и стратегий для фарминга.
После обсуждений с Celsius в середине 2020 года компания Celsius приступила к приобретению активов и команды KeyFi. После этого я использовал знания KeyFi на разработку и внедрение стратегий DeFi для Celsius.
В августе 2020 года был создан 0xb1 вместе с другими адресами для отправки депозитов клиентов Celsius Network нам для управления.
Celsius передал нам секретные ключи к адресам и в течение последующих месяцев перевел депозиты клиентов на сотни миллионов долларов для инвестирования. К тому времени, когда Celsius и KeyFi расстались, мы управляли активами почти на 2 миллиарда долларов.
Команда по управлению рисками Celsius отслеживала наши инвестиционные стратегии и показатели с помощью HedgeGuard и DeBank.
Celsius утверждали, что в рамках этого мониторинга их торговые команды адекватно хеджировали любые потенциальные непостоянные потери от нашей деятельности в пулах ликвидности. (Прим DeFiScamCheck - изменение первоначальной позиции при предоставлении ликвидности в пулы, если цена одного из активов резко изменится).
Они также заверили меня, что у них есть система управления рисками и хеджирования для учета колебаний цен на токены.
В конце февраля 2021 года мы обнаружили, что Celsius солгал нам. Они не хеджировали нашу деятельность и не хеджировали колебания цен на криптоактивы. Celsius не имел никаких хеджей и был полностью в воли рынка.
Увидев эти (и другие) серьезные проблемы в работе компании, мы сообщили Celsius, что хотим прекратить наши отношения. Это было в марте 2021 года. Мы сказали Celsius, что будем работать с ними, чтобы сократить наши различные позиции в течение следующих месяцев.
К апрелю 2021 года стоимость активов, находящихся под нашим управлением, увеличилась более чем на 800 миллионов долларов.
Но когда мы развернули позиции DeFi, Celsius понес непостоянные потери.
Сначала они предположили, что непостоянная потеря была доказательством кражи ключей, и обвинили меня в том, что я вор.
Позже они поняли, что Impermanent Loss возник из-за фарминга, но возложили на команду KeyFi ответственность за это.
Они полностью проигнорировали тот факт, что им были полностью известны все торговые стратегии, применяемые KeyFi, и пообещали хеджировать именно этот риск.
Я уже больше года пытаюсь урегулировать этот спор с Celsius. В соответствии с контрактами, подписанными Celsius с KeyFi, они должны KeyFi значительную сумму денег. Мы были более чем разумны, пытаясь решить этот вопрос с ними.
Celsius отказалась признать правду или свои ошибки в управлении рисками и бухгалтерском учете. Вместо этого они попытались переложить вину на меня.
Я подал судебный иск против Celsius, чтобы решить этот вопрос раз и навсегда».
По сведениям в твиттере - фаундер Celsius переместил наиболее ценные NFT (экосистема BAYC) с адреса команды 0xb1 на адрес жены фаундера Celsius.
https://twitter.com/0x_b1/status/1545153652624691200
Участник DeFi команды Джейсон Стоун рассказал свою часть внутренней кухни:
«Меня зовут Джейсон Стоун, и с августа 2020 года по апрель 2021 года я возглавлял группу талантливых людей, которые управляли адресом 0xb1 (промышленный DeFi деген).
Прежде чем возглавить 0xb1, я провел годы в сфере Proof of Stake, создавая стратегии оптимизации доходности. В 2019 г я основал компанию KeyFi, которая занималась разработкой программного обеспечения и стратегий для фарминга.
После обсуждений с Celsius в середине 2020 года компания Celsius приступила к приобретению активов и команды KeyFi. После этого я использовал знания KeyFi на разработку и внедрение стратегий DeFi для Celsius.
В августе 2020 года был создан 0xb1 вместе с другими адресами для отправки депозитов клиентов Celsius Network нам для управления.
Celsius передал нам секретные ключи к адресам и в течение последующих месяцев перевел депозиты клиентов на сотни миллионов долларов для инвестирования. К тому времени, когда Celsius и KeyFi расстались, мы управляли активами почти на 2 миллиарда долларов.
Команда по управлению рисками Celsius отслеживала наши инвестиционные стратегии и показатели с помощью HedgeGuard и DeBank.
Celsius утверждали, что в рамках этого мониторинга их торговые команды адекватно хеджировали любые потенциальные непостоянные потери от нашей деятельности в пулах ликвидности. (Прим DeFiScamCheck - изменение первоначальной позиции при предоставлении ликвидности в пулы, если цена одного из активов резко изменится).
Они также заверили меня, что у них есть система управления рисками и хеджирования для учета колебаний цен на токены.
В конце февраля 2021 года мы обнаружили, что Celsius солгал нам. Они не хеджировали нашу деятельность и не хеджировали колебания цен на криптоактивы. Celsius не имел никаких хеджей и был полностью в воли рынка.
Увидев эти (и другие) серьезные проблемы в работе компании, мы сообщили Celsius, что хотим прекратить наши отношения. Это было в марте 2021 года. Мы сказали Celsius, что будем работать с ними, чтобы сократить наши различные позиции в течение следующих месяцев.
К апрелю 2021 года стоимость активов, находящихся под нашим управлением, увеличилась более чем на 800 миллионов долларов.
Но когда мы развернули позиции DeFi, Celsius понес непостоянные потери.
Сначала они предположили, что непостоянная потеря была доказательством кражи ключей, и обвинили меня в том, что я вор.
Позже они поняли, что Impermanent Loss возник из-за фарминга, но возложили на команду KeyFi ответственность за это.
Они полностью проигнорировали тот факт, что им были полностью известны все торговые стратегии, применяемые KeyFi, и пообещали хеджировать именно этот риск.
Я уже больше года пытаюсь урегулировать этот спор с Celsius. В соответствии с контрактами, подписанными Celsius с KeyFi, они должны KeyFi значительную сумму денег. Мы были более чем разумны, пытаясь решить этот вопрос с ними.
Celsius отказалась признать правду или свои ошибки в управлении рисками и бухгалтерском учете. Вместо этого они попытались переложить вину на меня.
Я подал судебный иск против Celsius, чтобы решить этот вопрос раз и навсегда».
По сведениям в твиттере - фаундер Celsius переместил наиболее ценные NFT (экосистема BAYC) с адреса команды 0xb1 на адрес жены фаундера Celsius.
X (formerly Twitter)
0xb1 (@0x_b1) on X
Hi all! I’m Jason Stone, and from August 2020 until April 2021, I led the group of talented individuals who managed the 0xb1 address.
Переход на PoS тестовой сети Goerli может быть определен на звонке разработчиков 14 июля
Следом Merge основной сети эфириум.
Коммьюнити менеджер ETH Beacon сети superphiz.eth уточняет последовательность перехода эфириума на новый консенсус:
- сеть Ropsten мигрировала 8 июня
- Sepolia успешно перешла на PoS 6 июля
Оба объединения прошли успешно и сопровождались небольшими неполадками, связанными с необновленными клиентами
- Goerli тестовая сеть в планах на объединение следующая, дата может быть объявлена на звонке разработчиков 14 июля
Это значит, что после мерджинга Goerli ничего не будет стоять на пути перехода на консенсус PoS основной сети эфира.
https://twitter.com/superphiz/status/1546135551266398208?s=21&t=XTo7iZEUTQJohrjf8e7BRw
Следом Merge основной сети эфириум.
Коммьюнити менеджер ETH Beacon сети superphiz.eth уточняет последовательность перехода эфириума на новый консенсус:
- сеть Ropsten мигрировала 8 июня
- Sepolia успешно перешла на PoS 6 июля
Оба объединения прошли успешно и сопровождались небольшими неполадками, связанными с необновленными клиентами
- Goerli тестовая сеть в планах на объединение следующая, дата может быть объявлена на звонке разработчиков 14 июля
Это значит, что после мерджинга Goerli ничего не будет стоять на пути перехода на консенсус PoS основной сети эфира.
https://twitter.com/superphiz/status/1546135551266398208?s=21&t=XTo7iZEUTQJohrjf8e7BRw
Twitter
"Wen Merge?"
* Ropsten merged June 8
* Sepolia merged July 6
Both merges were successful but had some human-introduced config issues that were solved quickly.
* Goerli isn't scheduled, but may be scheduled during the July 14 call.
* Mainnet merge will follow…
* Ropsten merged June 8
* Sepolia merged July 6
Both merges were successful but had some human-introduced config issues that were solved quickly.
* Goerli isn't scheduled, but may be scheduled during the July 14 call.
* Mainnet merge will follow…
Он-чейн активность в сетях ($M, # of txs) по данным dexscreener
Resdegen из твиттера собрал данные по активностям в сайдчейнах / основных сетях за последние 24 часа (не учитывая SOL):
https://twitter.com/resdegen/status/1546073303512670210?s=21&t=xIxGvdAQb7f7jLxvI6HIDg
Некоторые выводы:
- больше $50М в сутки только в ETH / BSC
- Арбитрум без токена делает объем выше Оптимизма ($21M > $17M), средние транзакции в Арбитруме в 5 раз больше, чем в Оптимизме ( 1977$ > 410$)
- наличие мамы Виталика Бутерина в проекте Metis было хорошим шилл-поинтом для разгона токена, но сеть кажется около мертвой - $550К / оборот в сутки, 1558 раз по 353$ почитатели мамы гоняли транзакции в Metis
- BSC 9 кратно опережает по количеству транзакций эфирную сеть (930К > 100K), комиссионная составляющая / плотная интеграция с межбиржевыми переводами / move-to-earn движения в Stepn на BSC сети создают высокий объем транзакций.
- 20 кратный перевес в размере средней транзакции в сети эфир, чем в BSC ( 6200$ > 323$)
Resdegen из твиттера собрал данные по активностям в сайдчейнах / основных сетях за последние 24 часа (не учитывая SOL):
https://twitter.com/resdegen/status/1546073303512670210?s=21&t=xIxGvdAQb7f7jLxvI6HIDg
Некоторые выводы:
- больше $50М в сутки только в ETH / BSC
- Арбитрум без токена делает объем выше Оптимизма ($21M > $17M), средние транзакции в Арбитруме в 5 раз больше, чем в Оптимизме ( 1977$ > 410$)
- наличие мамы Виталика Бутерина в проекте Metis было хорошим шилл-поинтом для разгона токена, но сеть кажется около мертвой - $550К / оборот в сутки, 1558 раз по 353$ почитатели мамы гоняли транзакции в Metis
- BSC 9 кратно опережает по количеству транзакций эфирную сеть (930К > 100K), комиссионная составляющая / плотная интеграция с межбиржевыми переводами / move-to-earn движения в Stepn на BSC сети создают высокий объем транзакций.
- 20 кратный перевес в размере средней транзакции в сети эфир, чем в BSC ( 6200$ > 323$)
NEXO разворачивает 152K ETH из лендинг протокола Maker. Около 100К ETH отправлено на FTX/Bitfinex за последние сутки
https://twitter.com/mhonkasalo/status/1546509984556613632?s=21&t=8PKVyWndaYZaxTGQOEt2EA
Централизованный лендинг протокол NEXO 2 дня назад приступил к разворачиванию позиций из лендинг протокола Maker, отправив на подконтрольные адреса 152К ETH, еще 131К ETH остается на адресе NEXO:
https://etherscan.io/address/0x8fd589aa8bfa402156a6d1ad323fec0ecee50d9d
Полученные 152К ETH распределяются на биржевые аккаунты NEXO на FTX / Bitfinex, свыше 100К ETH было распределено, 37К ETH остается на подконтрольном адресе:
https://etherscan.io/address/0xb60c61dbb7456f024f9338c739b02be68e3f545c
Примеры отправок на FTX депозит:
https://etherscan.io/address/0x20a47c01a0ecf11406496a8e33de35a3ff1085ac
Таким образом, незаметно для крипто-твиттера - NEXO является сейчас крупнейшим ликвидатором эфирных позиций в режиме онлайн.
Стоит надеяться, что NEXO не имел непокрытых займов для 3AC и продажа эфира - не вынужденная мера для обретения платежеспособности.
https://twitter.com/mhonkasalo/status/1546509984556613632?s=21&t=8PKVyWndaYZaxTGQOEt2EA
Централизованный лендинг протокол NEXO 2 дня назад приступил к разворачиванию позиций из лендинг протокола Maker, отправив на подконтрольные адреса 152К ETH, еще 131К ETH остается на адресе NEXO:
https://etherscan.io/address/0x8fd589aa8bfa402156a6d1ad323fec0ecee50d9d
Полученные 152К ETH распределяются на биржевые аккаунты NEXO на FTX / Bitfinex, свыше 100К ETH было распределено, 37К ETH остается на подконтрольном адресе:
https://etherscan.io/address/0xb60c61dbb7456f024f9338c739b02be68e3f545c
Примеры отправок на FTX депозит:
https://etherscan.io/address/0x20a47c01a0ecf11406496a8e33de35a3ff1085ac
Таким образом, незаметно для крипто-твиттера - NEXO является сейчас крупнейшим ликвидатором эфирных позиций в режиме онлайн.
Стоит надеяться, что NEXO не имел непокрытых займов для 3AC и продажа эфира - не вынужденная мера для обретения платежеспособности.
Twitter
Following this address as well. Nexo has dumped $100m+ of ETH into Bitfinex & FTX in just over a day.
What the fuck were these centralized lending desks doing?
(they took a couple of hours off now)
What the fuck were these centralized lending desks doing?
(they took a couple of hours off now)
Взгляд на макроэкономику от Стенли Дракенмиллера (американский миллиардер, $4.8B, 69 лет)
«За последние 10 или 11 лет ФРС потратили на количественное смягчение экономики 30 триллионов долларов.
Мягкое приземление экономики - ужесточение денежно-кредитной политики, которое не приводит к рецессии.
За всю историю - ФРС смог совершить только 2 или 3 мягких приземления. Последнее такое приземление на веку Дракенмиллера - 1994/1995 года.
В США никогда не было мягкой посадки после того, как инфляция превышала 4,5%.
Если инфляция превышает 5% - инфляция не может снизиться до тех пор, пока ставка ФРС не превысит индекс потребительских цен. (Вероятно в этот раз будет по другому, т к практически нереально повышение ставки ФРС выше 8%)
Как только инфляция превышает 5%, ее никогда не удастся обуздать без рецессии.
Мы находимся всего в 6 месяцах первого этапа медвежьего рынка.
В США есть избыточные сбережения в размере от 1 трлн до 1,5 трлн долларов.
Рынок облигаций раньше был предвидящим сигнализатором, но последние 10 лет он не подавал никаких сигналов, потому что центральные банки манипулируют ценами на облигации.
Центральные банки покупали облигаций себе на баланс на триллионы долларов и манипулировали ценами на облигации.
Рецессия может произойти не раньше, чем через 6 месяцев-год.
Влияние экономических новостей на цены на рынке ослабли по сравнению с тем, что было 20 лет назад.
Во время медвежьих рынков мне приходилось вкладываться в облигации, товары, иностранную валюту.
В этот раз я сделал также: отбросил покупку акций, купил облигации, но я никогда не видел подобной нынешней ситуации, когда инфляция превышает 8%, а доходность по облигациям составляет 3%.
Инвестирование - это вид искусства, и вы должны внедрять инновации от цикла к циклу.
Я буду удивлен, если в ближайшие 6 месяцев доллар НЕ ослабнет.
Существует сильная корреляция между криптовалютой и NASDAQ.
Вы должны обладать безжалостной дисциплиной и быть параноиком на рынке инвестиций.
Чему я научился у Джорджа Сороса, так это тому, что дело не в том, прав ты или нет, а в том, сколько ты зарабатываешь, когда ты прав, и сколько теряешь, когда ошибаешься».
https://twitter.com/pentosh1/status/1546573895481769984?s=21&t=tNWDd8mjiA3Y2CTFFEwfKQ
https://www.youtube.com/watch?v=-7sWLIybWnQ
«За последние 10 или 11 лет ФРС потратили на количественное смягчение экономики 30 триллионов долларов.
Мягкое приземление экономики - ужесточение денежно-кредитной политики, которое не приводит к рецессии.
За всю историю - ФРС смог совершить только 2 или 3 мягких приземления. Последнее такое приземление на веку Дракенмиллера - 1994/1995 года.
В США никогда не было мягкой посадки после того, как инфляция превышала 4,5%.
Если инфляция превышает 5% - инфляция не может снизиться до тех пор, пока ставка ФРС не превысит индекс потребительских цен. (Вероятно в этот раз будет по другому, т к практически нереально повышение ставки ФРС выше 8%)
Как только инфляция превышает 5%, ее никогда не удастся обуздать без рецессии.
Мы находимся всего в 6 месяцах первого этапа медвежьего рынка.
В США есть избыточные сбережения в размере от 1 трлн до 1,5 трлн долларов.
Рынок облигаций раньше был предвидящим сигнализатором, но последние 10 лет он не подавал никаких сигналов, потому что центральные банки манипулируют ценами на облигации.
Центральные банки покупали облигаций себе на баланс на триллионы долларов и манипулировали ценами на облигации.
Рецессия может произойти не раньше, чем через 6 месяцев-год.
Влияние экономических новостей на цены на рынке ослабли по сравнению с тем, что было 20 лет назад.
Во время медвежьих рынков мне приходилось вкладываться в облигации, товары, иностранную валюту.
В этот раз я сделал также: отбросил покупку акций, купил облигации, но я никогда не видел подобной нынешней ситуации, когда инфляция превышает 8%, а доходность по облигациям составляет 3%.
Инвестирование - это вид искусства, и вы должны внедрять инновации от цикла к циклу.
Я буду удивлен, если в ближайшие 6 месяцев доллар НЕ ослабнет.
Существует сильная корреляция между криптовалютой и NASDAQ.
Вы должны обладать безжалостной дисциплиной и быть параноиком на рынке инвестиций.
Чему я научился у Джорджа Сороса, так это тому, что дело не в том, прав ты или нет, а в том, сколько ты зарабатываешь, когда ты прав, и сколько теряешь, когда ошибаешься».
https://twitter.com/pentosh1/status/1546573895481769984?s=21&t=tNWDd8mjiA3Y2CTFFEwfKQ
https://www.youtube.com/watch?v=-7sWLIybWnQ
StarkWare запустит токен StarkNet в сентябре 2022 года. Сообществу выделено 0 токенов на момент TGE
Проект для масштабирования сети эфириум, получивший оценку в $8B в прошлом раунде, планирует запуск говернанс токена, информация подтвердилась после слива переписки Su Zhu с ликвидаторами компании 3AC (ликвидаторы не выкупили токены раунда в дедлайн 5 июля).
В пресс-релизе StarkWare сообщают, что 10B токенов сминчены, распределены всем заинтересованным сторонам, токены инвесторов будут подлежать 1 годовому клиффу и 4 годовому вестингу.
StarkWare заявили, что в следующем году сообществу будут выделены токены на основе “проверяемой работы”. Главная цель - выделение токенов по результатам развития сети, чтобы отсечь толпы фермеров.
Токен можно будет стейкать для обеспечения безопасности сети, а также для оплаты газа в сети StarkNet (сейчас используется ETH).
https://www.theblock.co/post/157323/starkware-confirms-launch-of-starknet-token-with-no-airdrops-until-next-year
Проект для масштабирования сети эфириум, получивший оценку в $8B в прошлом раунде, планирует запуск говернанс токена, информация подтвердилась после слива переписки Su Zhu с ликвидаторами компании 3AC (ликвидаторы не выкупили токены раунда в дедлайн 5 июля).
В пресс-релизе StarkWare сообщают, что 10B токенов сминчены, распределены всем заинтересованным сторонам, токены инвесторов будут подлежать 1 годовому клиффу и 4 годовому вестингу.
StarkWare заявили, что в следующем году сообществу будут выделены токены на основе “проверяемой работы”. Главная цель - выделение токенов по результатам развития сети, чтобы отсечь толпы фермеров.
Токен можно будет стейкать для обеспечения безопасности сети, а также для оплаты газа в сети StarkNet (сейчас используется ETH).
https://www.theblock.co/post/157323/starkware-confirms-launch-of-starknet-token-with-no-airdrops-until-next-year
The Block
StarkWare confirms launch of StarkNet Token — with no airdrops until next year
StarkWare has acknowledged that it is launching a token, following Zhu Su’s tweet that implied it was doing so.
Wonderland Finance планирует продать 1.1M токенов CVX
В сети идет голосование за ликвидацию позицию проекта Wonderland в токенах Convex, разлоки токенов следующие:
- 829,400 CVX - 21 июля 2022 г
- 291,000 CVX - 4 августа 2022 г
Ссылка на голосование:
https://snapshot.org/#/bestfork.eth/proposal/0x9bb8933fd0af56e5fcfada2aa14f153a5bac566fd34e9c951c81f796f798dbff
На последних разлоках в конце июня было много спекулятивных ожиданий о крахе котировок CVX, тем не менее от минимумов в 3.2$ - токен отскочил на 80% до 5.77$ на сегодняшний день.
В сети идет голосование за ликвидацию позицию проекта Wonderland в токенах Convex, разлоки токенов следующие:
- 829,400 CVX - 21 июля 2022 г
- 291,000 CVX - 4 августа 2022 г
Ссылка на голосование:
https://snapshot.org/#/bestfork.eth/proposal/0x9bb8933fd0af56e5fcfada2aa14f153a5bac566fd34e9c951c81f796f798dbff
На последних разлоках в конце июня было много спекулятивных ожиданий о крахе котировок CVX, тем не менее от минимумов в 3.2$ - токен отскочил на 80% до 5.77$ на сегодняшний день.
Переход ETH на PoS запланирован на середину сентября 2022 г
Последняя перед обновлением основной сети эфира - тестовая сеть Goerli перейдет на консенсус Proof of Stake - 11 августа.
Предварительная дата обновления сети и переход эфира на PoS - 19 сентября:
https://twitter.com/evan_van_ness/status/1547638881478004736
Последняя перед обновлением основной сети эфира - тестовая сеть Goerli перейдет на консенсус Proof of Stake - 11 августа.
Предварительная дата обновления сети и переход эфира на PoS - 19 сентября:
https://twitter.com/evan_van_ness/status/1547638881478004736
Претензии кредиторов 3AC - $2.8B. Среди новых заявителей - Coinlist, Algorand, Moonbeam Network
По данным твиттерянина Soldman Gachs лист кредиторов включает в том числе самого Su Zhu на $5M, управляющую компанию ThreeAC Limited - на $25M.
https://twitter.com/DrSoldmanGachs/status/1548922054975848448
Среди новых заявителей: Coinlist, Algorand, Moonbeam Network, Digital Currency Group, Galaxy Digital, Bitgo.
Интересно, Coinlist ссуживал деньги пользователей или трежери проектов, которые проводили сейлы токенов на площадке?
Некоторые кредиторы заявили номинальную претензию на 1$ с возможностью будущего увеличения.
По данным твиттерянина Soldman Gachs лист кредиторов включает в том числе самого Su Zhu на $5M, управляющую компанию ThreeAC Limited - на $25M.
https://twitter.com/DrSoldmanGachs/status/1548922054975848448
Среди новых заявителей: Coinlist, Algorand, Moonbeam Network, Digital Currency Group, Galaxy Digital, Bitgo.
Интересно, Coinlist ссуживал деньги пользователей или трежери проектов, которые проводили сейлы токенов на площадке?
Некоторые кредиторы заявили номинальную претензию на 1$ с возможностью будущего увеличения.
Hate Rally. Part 2
О причинах и особенностях хейт ралли писал еще в прошлый отскок в июне. Вот ссылка на предыдущий пост:
https://news.1rj.ru/str/Defiscamcheck/2713
Для себя вижу следующую последовательность, которая привела нас к текущему отскоку и впервые за долгое время альт-ралли (опережение динамики средне-большекапов биткоина).
Совокупность факторов:
- рекордные данные по инфляции (9.1%), сопровождающиеся комментариями Пауэлла, что есть вероятность повышения ставки и на 100 базисных пунктов.
- wall street начинает разыгрывать карту рецессии, многие коммодитис (металлы, топливо, дерево, продовольствие) начинают снижаться заблаговременно, до технического объявления, что экономика уже в рецессии, соответственно - снижение цен в будущем остудит новые показатели инфляции, что позволит ФРС прекратить политику QT ужесточения и перейти к любимой политике крипторынка - печатанию денег QE
- 14 июля публикуется результаты колла разработчиков эфириум - предварительной датой важнейшего события merge назначено 19 сентября, рынок и его кучерявый манипулятор с Багам начинают форсить это как новый нарратив
- ликвидации у NEXO по эфиру закончились, 11 июля они распределили на FTX / Bitfinex 100k ETH по 1000-1100$/ ETH ( https://news.1rj.ru/str/Defiscamcheck/2730)
- стоит напомнить, когда в конце мая произошел баг в бекон сети эфира с реорганизацией в несколько блоков - Аламеба первый начал усиленно лить эфир по 1800, тут же переходим к следующей логической идее
- по слухам в криптотвиттере - у обанкроченного CELSIUS - 400K stETH были выкуплены с дисконтом в 15% к эфиру именно шайкой ФТХ Аламебы
- т е складывается пазл:
+ 3AC ликвидированы, все крупные кредиторы их утонули к 14 июля,
+ CELSIUS вошел в длинное судебное банкротное разбирательство, которое будет длиться годами с де-факто насильственным удержанием от ликвидаций оставшихся активов,
в итоге - у кучерявой наглой мордахи полный фулл-хаус за пазухой:
+ выкупленные 400К stETH за 340K ETH,
+ команда разработчиков эфира объявляет, что промедлений и задержек по мерджу не планируется - на выходе - это отличный сетап, чтобы за неделю угнать эфир вверх на 54%.
Второе подряд хейт-ралли наступаю на грабли: не успеваю купить те токены, что отскакивают быстрее всего, по этим и предыдущим мини-отскокам:
- $sol - местоимение ритейла Скэм Бэнкман Фрайдом
- $matic - мастера скам-пампов на анонсах (июнь-июль ознаменовало партнерство с Disney, освоение FB/Inst - NFT на Polygon)
Ну и добавлю, что в такие моменты отскоков рулят фундаментальные токены:
- $ldo - первые, кто утроились за последний месяц на устранении угрозы дампа от Цельсиус 400К врапнутого эфира, ходят темы на форуме о продаже по рыночной цене 20М токенов новым инвесторам, т е LIDO де-факто оказались маржинальной ставкой на рост эфира,
- $CRV - мать всея дефи, который по 55 центов уже вроде как и не нужен, а вот уже и 1.24$
- $CVX - стоял алерт на снижение до 5$, когда участник команды написал: «ты просил напомнить», взглянул на прайс - CVX был 3.57$, вспоминая его в январе 2022 года по 50$+, подумал, что пора вычеркивать конвекс из будущего финансов, а вот и CVX отскочил до 7.7$ уже.
Долго ли продлится это ралли? Посмотрим на решение по ставке от ФРС 27 июля + идущий сезон отчетности финтех компаний, макро в долгосрок по прежнему планирует играть в глубокий ящик, так что эйфория альт-ралли хороша, когда знаешь правила игры, и когда водитель объявит остановку.
О причинах и особенностях хейт ралли писал еще в прошлый отскок в июне. Вот ссылка на предыдущий пост:
https://news.1rj.ru/str/Defiscamcheck/2713
Для себя вижу следующую последовательность, которая привела нас к текущему отскоку и впервые за долгое время альт-ралли (опережение динамики средне-большекапов биткоина).
Совокупность факторов:
- рекордные данные по инфляции (9.1%), сопровождающиеся комментариями Пауэлла, что есть вероятность повышения ставки и на 100 базисных пунктов.
- wall street начинает разыгрывать карту рецессии, многие коммодитис (металлы, топливо, дерево, продовольствие) начинают снижаться заблаговременно, до технического объявления, что экономика уже в рецессии, соответственно - снижение цен в будущем остудит новые показатели инфляции, что позволит ФРС прекратить политику QT ужесточения и перейти к любимой политике крипторынка - печатанию денег QE
- 14 июля публикуется результаты колла разработчиков эфириум - предварительной датой важнейшего события merge назначено 19 сентября, рынок и его кучерявый манипулятор с Багам начинают форсить это как новый нарратив
- ликвидации у NEXO по эфиру закончились, 11 июля они распределили на FTX / Bitfinex 100k ETH по 1000-1100$/ ETH ( https://news.1rj.ru/str/Defiscamcheck/2730)
- стоит напомнить, когда в конце мая произошел баг в бекон сети эфира с реорганизацией в несколько блоков - Аламеба первый начал усиленно лить эфир по 1800, тут же переходим к следующей логической идее
- по слухам в криптотвиттере - у обанкроченного CELSIUS - 400K stETH были выкуплены с дисконтом в 15% к эфиру именно шайкой ФТХ Аламебы
- т е складывается пазл:
+ 3AC ликвидированы, все крупные кредиторы их утонули к 14 июля,
+ CELSIUS вошел в длинное судебное банкротное разбирательство, которое будет длиться годами с де-факто насильственным удержанием от ликвидаций оставшихся активов,
в итоге - у кучерявой наглой мордахи полный фулл-хаус за пазухой:
+ выкупленные 400К stETH за 340K ETH,
+ команда разработчиков эфира объявляет, что промедлений и задержек по мерджу не планируется - на выходе - это отличный сетап, чтобы за неделю угнать эфир вверх на 54%.
Второе подряд хейт-ралли наступаю на грабли: не успеваю купить те токены, что отскакивают быстрее всего, по этим и предыдущим мини-отскокам:
- $sol - местоимение ритейла Скэм Бэнкман Фрайдом
- $matic - мастера скам-пампов на анонсах (июнь-июль ознаменовало партнерство с Disney, освоение FB/Inst - NFT на Polygon)
Ну и добавлю, что в такие моменты отскоков рулят фундаментальные токены:
- $ldo - первые, кто утроились за последний месяц на устранении угрозы дампа от Цельсиус 400К врапнутого эфира, ходят темы на форуме о продаже по рыночной цене 20М токенов новым инвесторам, т е LIDO де-факто оказались маржинальной ставкой на рост эфира,
- $CRV - мать всея дефи, который по 55 центов уже вроде как и не нужен, а вот уже и 1.24$
- $CVX - стоял алерт на снижение до 5$, когда участник команды написал: «ты просил напомнить», взглянул на прайс - CVX был 3.57$, вспоминая его в январе 2022 года по 50$+, подумал, что пора вычеркивать конвекс из будущего финансов, а вот и CVX отскочил до 7.7$ уже.
Долго ли продлится это ралли? Посмотрим на решение по ставке от ФРС 27 июля + идущий сезон отчетности финтех компаний, макро в долгосрок по прежнему планирует играть в глубокий ящик, так что эйфория альт-ралли хороша, когда знаешь правила игры, и когда водитель объявит остановку.
Telegram
DEFI Scam Check
Hate rally. Объясняем феномен и смотрим глобально на макроэкономику
В момент, когда рынки падают в бездну, повсеместное настроение обитателей крипто-твиттера меняется с to the moon на to the zero, экономисты начинают плясать на костях сгоревших криптодепозитов…
В момент, когда рынки падают в бездну, повсеместное настроение обитателей крипто-твиттера меняется с to the moon на to the zero, экономисты начинают плясать на костях сгоревших криптодепозитов…
Как потерять 100 ETH ($150K) на троллинге NFT ботов
Трейдер FranklinBored, специализирующийся на экосистеме BAYC ( в его портфеле 57 обезьян) решил потроллить NFT ботов, выставляющих автоматические фейковые ставки на NFT.
План Франклина был великолепным и надежным как швейцарские часы:
1 Зарегистрировать NFT ENS (именной домен) с нелепым названием
2 Поставить на него ставку в 100 eth
3 Получить фейковую ставку от бота на пару эфиров
4 Принять эту ставку, отпраздновать обман бота
Но что-то пошло не так, после ставки в 100 weth на домен «stop-doing-fake-bids-its-honestly-lame-my-guy.eth», Франклин получил предложение от бота на 1.9 weth, принял его, планируя уже праздновать сработавшую схему, пока бот, не спеша, принял ставку Франклина на 100 weth.
Франклин, сделав большую ставку в weth, не переместил или развернул средства со счета, в результате своего же пранка над ботом - подарил ему 97.5 ETH после уплаты комиссий.
Транзакция на покупку троллинговой NFT за $150K.
https://etherscan.io/tx/0xdf1b9abd7887694e912dac9415e46d776739e597bc7d16199c720e617a567611
Трейдер FranklinBored, специализирующийся на экосистеме BAYC ( в его портфеле 57 обезьян) решил потроллить NFT ботов, выставляющих автоматические фейковые ставки на NFT.
План Франклина был великолепным и надежным как швейцарские часы:
1 Зарегистрировать NFT ENS (именной домен) с нелепым названием
2 Поставить на него ставку в 100 eth
3 Получить фейковую ставку от бота на пару эфиров
4 Принять эту ставку, отпраздновать обман бота
Но что-то пошло не так, после ставки в 100 weth на домен «stop-doing-fake-bids-its-honestly-lame-my-guy.eth», Франклин получил предложение от бота на 1.9 weth, принял его, планируя уже праздновать сработавшую схему, пока бот, не спеша, принял ставку Франклина на 100 weth.
Франклин, сделав большую ставку в weth, не переместил или развернул средства со счета, в результате своего же пранка над ботом - подарил ему 97.5 ETH после уплаты комиссий.
Транзакция на покупку троллинговой NFT за $150K.
https://etherscan.io/tx/0xdf1b9abd7887694e912dac9415e46d776739e597bc7d16199c720e617a567611
Ethereum (ETH) Blockchain Explorer
Ethereum Transaction Hash (Txhash) Details | Etherscan
Ethereum (ETH) detailed transaction info for txhash 0xdf1b9abd7887694e912dac9415e46d776739e597bc7d16199c720e617a567611. The transaction status, block confirmation, gas fee, Ether (ETH), and token transfer are shown.
Причины ралли по эфиру от Cumberland (2-й крупнейший юзер Tether, ОТС деск)
https://twitter.com/CumberlandSays/status/1550051844696772608
«За прошедшую неделю ETH незаметно вырос на 55%. Цены откатились сегодня утром, но более широкий восходящий тренд остается неизменным, и стоит понять, почему
В то время как ценовое движение на эфир до недавнего прошлого было техническим и сильно макрокоррелированным, альт-ралли июля было крипто-фундаментальным: тестовая сеть Sepolia успешно смерджилась и перешла на proof-of-stake 6 июля, подготовив почву для слияния основной сети ранней осенью.
За исключением каких-либо технических проблем, появление доходного, дефляционного, мегакапитального актива является очень важным событием как для пользователей, так и для инвесторов. Это также важно для участников, которым небезразлично изменение климата.
Участники нашего ОТС деска толпами реллоцируют портфели в эфир, поэтому так и растем. Мы видим флоу заявок по покупкам эфира через наш внебиржевой отдел и через API: соотношение покупки / продажи за последнюю неделю сильно изменилось, и покупатели были институционалы.
Этот сдвиг отражает структуру причин мощных ценовых движений для каждого волатильного актива, от лития до золота: всегда легче купить отскок, чем поймать падающий нож.
Эта волатильность может быть отталкивающей, но она не лишена оснований: Ethereum - это мировой компьютер и глобальный уровень расчетного программного обеспечения с огромным потенциалом и широким спектром новых приложений.
В то время как конечное распределение спроса и предложения для любого нового проекта является неопределенным, ETH особенно важен, учитывая его масштаб. Поскольку рынок оценивает роль эфирной сети и ее криптоприложений, цена на сам эфир подвержена распределению с толстым хвостом (https://en.wikipedia.org/wiki/Fat-tailed_distribution)
Для зрелых активов, таких как сырая нефть, ценовые ожидания колеблются между более тонкими хвостами распределения и более четкой картиной спроса и предложения. Таким образом, ценовые движения менее экстремальны.
Технологии ранней стадии никогда не были ликвидными до появления цифровых активов. В качестве оправдания волатильности цен многие утверждают, что этим активам не хватает фундаментальных основ. Мы категорически не согласны, и #Ethereum доказывает это в режиме реального времени».
https://twitter.com/CumberlandSays/status/1550051844696772608
«За прошедшую неделю ETH незаметно вырос на 55%. Цены откатились сегодня утром, но более широкий восходящий тренд остается неизменным, и стоит понять, почему
В то время как ценовое движение на эфир до недавнего прошлого было техническим и сильно макрокоррелированным, альт-ралли июля было крипто-фундаментальным: тестовая сеть Sepolia успешно смерджилась и перешла на proof-of-stake 6 июля, подготовив почву для слияния основной сети ранней осенью.
За исключением каких-либо технических проблем, появление доходного, дефляционного, мегакапитального актива является очень важным событием как для пользователей, так и для инвесторов. Это также важно для участников, которым небезразлично изменение климата.
Участники нашего ОТС деска толпами реллоцируют портфели в эфир, поэтому так и растем. Мы видим флоу заявок по покупкам эфира через наш внебиржевой отдел и через API: соотношение покупки / продажи за последнюю неделю сильно изменилось, и покупатели были институционалы.
Этот сдвиг отражает структуру причин мощных ценовых движений для каждого волатильного актива, от лития до золота: всегда легче купить отскок, чем поймать падающий нож.
Эта волатильность может быть отталкивающей, но она не лишена оснований: Ethereum - это мировой компьютер и глобальный уровень расчетного программного обеспечения с огромным потенциалом и широким спектром новых приложений.
В то время как конечное распределение спроса и предложения для любого нового проекта является неопределенным, ETH особенно важен, учитывая его масштаб. Поскольку рынок оценивает роль эфирной сети и ее криптоприложений, цена на сам эфир подвержена распределению с толстым хвостом (https://en.wikipedia.org/wiki/Fat-tailed_distribution)
Для зрелых активов, таких как сырая нефть, ценовые ожидания колеблются между более тонкими хвостами распределения и более четкой картиной спроса и предложения. Таким образом, ценовые движения менее экстремальны.
Технологии ранней стадии никогда не были ликвидными до появления цифровых активов. В качестве оправдания волатильности цен многие утверждают, что этим активам не хватает фундаментальных основ. Мы категорически не согласны, и #Ethereum доказывает это в режиме реального времени».
Twitter
Over the past week, ETH quietly rallied 55%. Prices have retraced this morning, but the broader up-trend is intact and it’s worth understanding why 🧵👇