#브이티
24년 11월25일 미국 아마존 순위

리들샷
Facial Serums: 3위
Beauty & Personal Care: 71위

PDRN 에센스
Facial Serums: 17위
Beauty & Personal Care: 514위

https://www.amazon.com/gp/bestsellers/beauty/7792528011/ref=pd_zg_hrsr_beauty

- 맥쿼리 한국 헬스케어

#파마리서치

주력이 Non-Surgical 이지만
Cosmetics, Home-care device, Medication 다 하고 있습니다.

국내 회사에서 저 4개를 다하는 회사가 파마리서치랑 LG(생활건강+화학) 말고 더 있나?

K-특산품 밸류

: 파마리서치, 휴젤, 브이티, 삼양식품, 하이브, JYP, 스튜디오드래곤

여기서 미국 관세 때문에 내년 실적 가이던스 부러질 회사는 없다.

그나마 휴젤이 내년 미국 매출 본격화인데 어차피 경쟁사 제품보다 30프로 정도는 할인해서 들어가는걸 생각해서 관세영향 안크다고 생각

쌍봉..찍은거아니냐..

https://naver.me/5RhNBjqP

치아 상실 외 잇몸 질환이 있는 경우에도 즉각적인 임플란트 식립이 어려운 경우가 많다. 이러한 케이스의 경우 손상된 잇몸 조직과 치조골 재생 등에 도움이 되는 PDRN 리쥬란 주사 등이 도움이 될 수 있는데, 치유 재생 부스팅 역할을 하는 리쥬란 주사는 항영즘 작용을 통해 염증을 억제하고 손상되어진 조직을 빠르게 재생되도록 도와 골이 소실된 환자들에게 효율적인 치료의 역할을 할 수 있다.


#파마리서치
리쥬란이 잇몸도 재생시키는군.
피부를 넘어 구강으로 적용부위 확대ㄷㄷ

생각해보면 치과에서도 턱관절 치료목적으로 톡신을 많이 처방한다.

피부과뿐 아니라 치과에도 리쥬란&톡신의 번들 판매는 가능하겠군요.

#파마리서치

치과에서 최근에 유행하고 있나봅니다!

국내에 치과가 2만개 정도있다.
연간 1곳에서 500만원씩만 발주 넣어줘도 1,000억원이네.

잘 나가는 피부과 한 곳에서 1억 넘게도 발주 넣으니까 필요성이 부각되면 500만원은 되지 않을까?

세럼 순위권 ㅋㅋㅋ 화장품 쪽은 별 기대 안하고 있었는데 반갑네요 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ #파마리서치

바이든발 비만치료제 보험 확대

https://seekingalpha.com/news/4334040-biden-administration-proposes-expanded-obesity-drug-coverage-under-medicare-medicaid?utm_source=webull.com&utm_medium=referral&feed_item_type=news

피터케이님이 쓰신 글을 보고 예전에 제가 썼던 생각도 추가합니다.


국내에 여러 회사들이 PDRN 제품을 만든다고 하더라도 리쥬란을 선호 한다고 언급해주심.

이 부분에 대해서 예전에 아래와 같이 블로그에 글을 쓴 적이 있음.

실제로 리쥬란 보다 유사제품의 시술가격이 5만원 정도 저렴하다고 한다.(특정제품 기준)
리쥬란 안 맞아본 사람도 있으니까 소고기로 비유를 하자.
(소비재로서 성격과 가격대가 다르므로 완전히 딱 맞는 비유는 아니고 대충 이런 느낌이다만 보자)

한우가 1인분에 2만원이고, 미국산 소고기가 1인분에 6천원이라고 하자.
한우 가격의 30% 수준이니 사람들은 싼 맛에 미국산 소고기를 꽤 먹을 것이다.

근데 이 가격으로 팔면 미국산 소고기 판매업자는 손해를 봐서 현실적이지 않은 가격이다.

그래서 지금 시장에서는 미국산 소고기를 1만 5천원에 팔고 있다.
그럼 대부분 소비자들은 5천원 더내고 훨~씬 더 맛있는 한우 먹는다.

한우: 리쥬란, 저렴한 미국산 소고기: 유사제품

추가로 편의상 사람들이 많이 쓰는 말이지만, PDRN 기반의 시술 제품들을 리쥬란의 "카피제품", "제네릭"이라고 부르는 표현은 틀리다.
원료랑 제품의 퀄리티가 다르기 때문이다.

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=luy1978&logNo=223673853151&navType=by

#파마리서치

바이든 정부,"정부 의료보험서 비만치료 비용 지불"
https://www.hankyung.com/article/202411266455i

미국인은 비만율이 높고, 편한 방법으로 살을 빼기를 원함.

비만약은 지속적으로 섭취를 해야함.
면도날처럼 반복 사용되는 소비재 성격의 제품으로 메가트렌드 될 가능성 높음.(드러켄밀러 언급)

한편 살이 빠지면서 얼굴의 지방이 빠져서 주름이 생기기 쉬워지나, 이는 기대수명이 길어지며 슬로우에이징을 원하는 사람들이 원하는 방향은 아님.

얼굴살이 빠지고 남은 자리에 톡신,필러,스킨부스터가 채워질 것임.
주름을 안보이게 채워주거나, 근본적으로 주름을 개선해주거나.

파마리서치 리쥬란 구글 트렌드 (24.11.27)

브이티 리들샷 구글 트렌드 (24.11.27)

★ 2025 의료기기 연간 전망(톡신): 바이알 휘날리며

[키움 의료기기 / 신민수]

◆ 애널리스트 코멘트
`16년 9월부터 커져가던 톡신 업종 소송 리스크는 `23년부터 줄어들기 시작했습니다.

이제는 관련 리스크보다 펀더멘탈과 업황을 읽고 투자를 진행하는 시기가 도래하고 있다고 판단합니다.

주요 시장인 미국으로의 진출에 가장 중요한 파트너사의 체급이 어느 정도인지를 체크해보았고, ‘Evolus’와 ‘BENEV’ 모두 `25년에도 성장세를 이끌어나갈 수 있다고 예상합니다.

그간 vial 생산량은 제한적이지만 unit 수를 늘리는 간접적인 증설로써 늘어나는 글로벌 톡신 수요에 대응해왔습니다.

하지만 그럼에도 여전히 공급 부족 현상은 지속되었고, `19년부터 진행해온 CAPA 증설이 다가오는 `25년 초, `26년 초, `26년 말에 완료될 예정입니다.

보툴리눔 톡신 업종 최선호주로 휴젤, 관련 관심 종목으로 파마리서치, 대웅제약, 메디톡스를 제시합니다.

키움 제약/바이오/의료기기 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm

★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5192

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.

#휴젤

키움증권 리포트 "바이알 휘날리며" 내가 생각 하기에 중요한 내용만 정리

- 보툴리눔 톡신 시장
23년 11조원 -> 34년 30조원
미국톡신 시장 점유율 36%
남자 & 어린 연령 등 남여노소가 선호하는 시술 톡신

- 톡신과 필러의 시너지
톡신 소비자 중 필러도 이용하는 사람의 비율 70%

- 휴젤의 국내외 현황
미국, 중국, 유럽 빅3 시장 모두에게 허가를 받은 국내 유일한 업체
휴젤 국내에서 시장 점유율 1위

- 미국 진출한 대웅제약 점유율
대웅제약의 나보타는 2024년 3분기 기준 점유율 13%
나보타는 첫 해는 4% 정도 점유율을 확보한 것으로 파악

- 미국 파트너사 BENEV
2020년 -> 2023년 매출액 10배.
에스테틱 제품유통에 특화된 기업이며 비올,엑소코바이오,동방메디컬 등의 제품도 포트폴리오로 보유

- 톡신 CAPA 증설 가동 시점
휴젤: 2025년 초(1공장 10배 수준)
파마리서치바이오: 2026년 초
메디톡스: 2026년 말

- 실적 가이던스
2024년 4Q 미국 매출 없어도 매출 YoY 21.5%, 영업이익 40.9% 성장 전망
2025년 영업이익 YoY 28.5% 성장 전망

#파마리서치

- 2024년 4Q 톡신 실적은 매출 81억원(YoY 47.1%)
- 공급 부족 상태
- vial 에 들어가는 유닛을 높혀서 CAPA 대비 높은 매출액을 올리는 전략
- 2025년부터 국내에서 리엔톡주 판매 가능
- 생산 CAPA는 2026년 4배 증가할 것
- 유닛이 높은 톡신 위주로 국내외로 판매하면 향후 수익성은 더 개선될 가능성 높음