Создание основы для ESG: как компании определяют, разрабатывают и управляют программами ESG

Институт Thomson Reuters и группа Thomson Reuters Risk & Fraud Solutions провели опрос лиц, принимающих решения в области ESG и ролей в цепочке поставок в средних и крупных компаниях из различных отраслей. Результаты этого опроса были опубликованы в новом отчете «Создание основы для ESG: определение, разработка и управление программами ESG».

Отчет показал, что, хотя ESG широко рассматривается как главный приоритет во многих публичных компаниях, с установленными программами и назначенными лидерами ESG, многие частные компании находятся на более ранней стадии принятия, и их усилия более разрознены в таких направлениях, как цепочка поставок и человеческие ресурсы.

Тенденции и разработки в области ESG, отмеченные в отчете, включают:

- трудности при сборе и измерении данных из-за проблем с качеством и согласованностью данных;

- потребность в продуктах и услугах, которые помогут компаниям измерять и сообщать о деятельности в области ESG;

- сомнения многих частных компаний в необходимости ESG.

Как показано в отчете, усилия ESG на корпоративном уровне в наши дни динамично развиваются, и трансформация ESG из возвышенного идеала в поддающийся количественной оценке набор данных и корпоративных инициатив продолжает расти и становиться все более распространенным явлением.

Гонконг оценивает первое в мире размещение токенизированных зеленых облигаций

Правительство Гонконга стало первым правительством в мире, выпустившим предложение токенизированных зеленых облигаций.

Годовая облигация на сумму 800 млн гонконгских долларов (102,1 млн долларов США) была оценена по ставке купона 4,05% после виртуального роуд-шоу, проведенного совместными глобальными координаторами, ведущими менеджерами и букраннерами Bank of China (Hong Kong), Credit Agricole, Goldman Sachs и HSBC.

Бенефициарные интересы в облигациях были зарегистрированы на блокчейн-платформе, разработанной Goldman Sachs.

Первичный выпуск был урегулирован на основе поставки против платежа между токенами ценных бумаг, представляющими бенефициарные интересы в облигациях, и денежными токенами, представляющими требование на гонконгский доллар в фиате против Гонконгского валютного управления на основе T + 1 через частную сеть блокчейна.

Доходы от жизненного цикла облигаций, включая выплату купона, расчеты по вторичной торговле и погашение по истечении срока погашения, также будут переведены в цифровую форму и выполняться в частной сети блокчейнов.

В последнее время правительство Гонконга стремилось превратить бывшую британскую колонию в центр виртуальных активов, несмотря на недавний удар по краху FTX. В октябре заместитель главного исполнительного директора и исполнительный директор по посредникам Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Джулия Леунг заявила, что регулятор стремится отменить прежнюю нормативную базу, которая ограничивала доступ к виртуальным активам только профессиональным инвесторам.

На что обратить внимание при покупке углеродных зачетов

Поскольку компании продолжают прилагать усилия для достижения своих целей в области климата и сокращения выбросов, многие могут рассмотреть возможность приобретения углеродных компенсаций или эквивалентного инструмента, говорится в статье в ESG Clariry.

Однако фрагментарный и двусторонний характер добровольных углеродных рынков может привести к тому, что потенциальные покупатели будут проявлять осторожность при оценке углеродных зачетов.

Компенсация выбросов углерода — это инструмент, который представляет собой постоянное сокращение выбросов парниковых газов (ПГ) или увеличение удаления или хранения углерода, который используется для компенсации выбросов, происходящих в других местах. Обладатель углеродной компенсации может заявить, что он уменьшил количество углекислого газа (CO 2 ) в атмосфере на одну тонну в рамках проекта, к которому относится углеродная компенсация.

Покупатели должны быть уверены и уверены в том, что приобретенные компенсации за выбросы углерода отражают постоянное сокращение или удаление CO2 из атмосферы, который в противном случае не был бы удален. Отсутствие стандартизации на добровольных углеродных рынках, вопросы о постоянстве углеродных компенсаций и отсутствие прозрачности рынка входят в число проблем, с которыми часто сталкиваются покупатели углеродных компенсаций.

В статье приведены несколько факторов, которые покупатели должны учитывать при заключении контрактов на покупку углеродных зачетов или аналогичных инструментов.

Китай: нарушение прав человека или возможность использования возобновляемых источников энергии?

Комментаторы ESG обсуждают проблемы и напряженность, связанные с открытием страны.

По мере того, как Китай вновь открывается, перспективы отрасли возобновляемых источников энергии привлекают инвесторов, но проблемы с правами человека и геополитическая напряженность сохраняются.

По мнению генерального директора Amati Global Investors Пола Журдана, инвестирование в Китай может показаться «очень глухим к тому, что происходит во всем мире». «У вас огромные проблемы с рабским трудом в Китае, у вас огромные проблемы с правами человека », — сказал он.

Ресурсный центр по бизнесу и правам человека зарегистрировал 679 обвинений в нарушении прав человека против китайских компаний, работающих за границей в период с 2013 по 2020 год, причем больше всего обвинений было выдвинуто металлургической и горнодобывающей промышленностью.

«У вас также есть проблема – в любой момент государство может просто закрыть вас, и поэтому люди в бизнесе будут очень осмотрительны в том, на что они жалуются. Я просто думаю, что есть другие способы заработать деньги», — сказал Журдан.

От углеродного налога Евросоюза сильнее всего пострадает ЮАР

Экспортеры ЮАР понесут наибольшие потери от трансграничного углеродного механизма (CBAM), который после переходного периода начнет полноценно действовать в ЕС с 2026 г. К такому выводу пришли эксперты S&P Global Platts, проанализировав потенциальные издержки поставщиков углеродоемкой продукции (железа и стали, минеральных удобрений, цемента, алюминия и химии) в 2026-2040 гг.

Идея CBAM заключается в выравнивании условий конкуренции между европейскими производителями углеродоемкой продукции, закупающих квоты на выбросы CO2, и их конкурентами из других регионов мира, поставляющими продукцию в ЕС.

По оценке S&P Global Platts, в период с 2026 по 2040 гг. под механизм CBAM подпадет 3 137 млн т тонн выбросов CO2, образующихся при производстве углеродоемкой продукции в странах, которые входят в число десяти крупнейших импортеров ЕС: из них 82% будет приходиться на изделия из стали и железа, 16% – на цемент и минеральные удобрения, а 2% – на алюминий и химическую продукцию.

Среди стран с наибольшим объемом выбросов: Канада (22%), ЮАР (18%), Бразилия (17%) и Турция (14%). Однако в денежном выражении наибольшие издержки понесет ЮАР: если издержки канадских экспортеров составят $32,5 млрд в период с 2026 по 2040 гг., то в случае ЮАР этот показатель достигнет $91,8 млрд.

Уолл-стрит и зеленые банкиры

Внутри крупнейшего в мире альянса по финансированию климата ряд зеленых банков пересматривают свое членство, возражая против предполагаемых уступок Уолл-стрит, пишет Блумберг.

Банковский альянс Net-Zero, который является подразделением Финансового альянса Глазго для Net Zero, сталкивается с потенциально неприятным мятежом со стороны некоторых из самых заботящихся о климате кредиторов в мире после того, как он решил не вводить обязательные ограничения на финансирование ископаемого топлива. Один кредитор, немецкий GLS Bank, уже вышел в знак протеста. Теперь другие говорят, что они могут последовать за ним.

Компромиссы, сделанные NZBA для удержания фирм с Уолл-Стрит, «разочаровывают и обескураживают», — сказал Йерун Рийпкема, главный исполнительный директор Triodos Bank, зеленого кредитора из Нидерландов. Гарет Гриффитс, генеральный директор
Компромиссы, о которых идет речь, связаны с решением в конце прошлого года альянса net-zero ослабить связи с Race to Zero, группой, поддерживаемой Организацией Объединенных Наций, стоящей за предложенными ограничениями, которые вынудили бы членов постепенно отказаться от финансирования нефти, газа и угля. JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley и Bank of America Corp. пригрозили покинуть NZBA, если будут введены такие ограничения, сообщили в то время люди, знакомые с процессом.

В результате банки могут продолжать называть себя членами альянса, не подвергаясь наложенным извне ограничениям на финансирование ископаемого топлива.

В прошлом году GFANZ расширила свое членство до 550 финансовых компаний с совокупными активами около 150 триллионов долларов. Вместе Triodos, Ecology и GLS составляют лишь малую часть этого. Тем не менее, кредиторы представляют одни из самых высоких экологических стандартов в финансах, и их уход ознаменовал бы репутационную неудачу для GFANZ и NZBA.

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Очевидное становится документированным: анализ таможенной статистики показывает, что скидки на российскую нефть составляют не $25-35, а от 5-13% в зависимости от марки. Но ценовой потолок крепок как никогда https://news.1rj.ru/str/angrybonds/8462

О наполнении бюджета и о новой методике подсчёта цены нефти «Юралс» https://news.1rj.ru/str/OilGasGame/760

Непростой шельф. Westwood оценила перспективы морских нефтегазовых проектов в Норвегии и Великобритании https://news.1rj.ru/str/oil_capital/12991

​​После введения эмбарго на нефтепродукты из России поставки дизеля в Европу бьют рекорды https://news.1rj.ru/str/needleraw/8535

Добыча нефти в Индии за 10 лет упала на 31%. Это создает хорошие условия для российского разворота на восток. https://news.1rj.ru/str/oilfly/19136

Китай превращается в крупнейшего посредника на мировом рынке СПГ. С 2021 года он заключил больше контрактов на закупку СПГ с поставщиками из США, чем какая-либо другая страна https://news.1rj.ru/str/energopolee/1889

Когда одна рука не ведает, что творит правая. Но жить-то хочется. Очередной пакетик санкций может, конечно, и окончательно форточку захлопнуть. Ну, тогда и заживём... https://news.1rj.ru/str/AlekseyMukhin/4866

Синергия дизеля и Солнца. Как работает крупнейшая в России гибридная энергоустановка и какие выгоды подобные объекты несут государству и потребителям https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/4153

Великий разворот российской нефти на Восток»: что скрывает за собой это выражение и готова ли Россия к этому развороту?

Зачем Европе экономить газ? ИРТТЭК анализирует доклад «Подготовка к будущей зиме: обзор европейского рынка газа в 2023 году» https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2968

Как Германия обходится без российской нефти? Переплачивает полякам и сокращает переработку https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9498

Решающее значение для динамики российской нефтедобычи будут иметь не технологические или санкционные факторы, а уровень налогообложения https://news.1rj.ru/str/en_tran/317

От углеродного налога Евросоюза сильнее всего пострадает ЮАР https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1640

Похоже, одну  из крупнейших трубопроводных систем, построенных в Советском союзе,  прийдется законсервировать. Речь идёт о 24 млн тонн нефти в год, перекачиваемых ранее  по трубопроводу «Дружба» в направлении Германии и Польши https://news.1rj.ru/str/naansmediapublic/5762

Tesla отказалась от идеи производить аккумуляторы для своих электромобилей в ФРГ из-за принятого США и предполагающего налоговые льготы закона о снижении инфляции https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1727

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Стандарты ISSB будут внедрены в январе 2024 года

Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) согласовал окончательное содержание своих МСФО 1 и 2 и опубликует их к концу второго квартала, подтвердил председатель совета Эммануэль Фабер.

Выступая на Симпозиуме по МСФО по устойчивому развитию в Монреале в конце прошлой недели, Фабер сказал, что новые стандарты вступят в силу в январе 2024 года после того, как совет директоров единогласно утвердил стандарты и дал согласие на формальный процесс голосования.

В марте прошлого года ISSB начал консультации по двум предложенным стандартам, в частности, S1 излагает основное содержание полного набора финансовых раскрытий, связанных с устойчивостью, а S2 фокусируется на существенной информации о значительных рисках и возможностях, связанных с климатом.

Комментируя симпозиум, Фабер сказал: «Необходимо учитывать тот факт, что бизнес и бухгалтерский учет не могут быть «как обычно». Нам необходимо меняться, поскольку консенсус гражданского общества быстро меняется, меняется мир и меняется планета. Мы построили наши бизнес-модели, очень ориентированные на эффективность, но у нас есть слепое пятно на устойчивости».

AXA IM связывает оплату труда старших сотрудников с целями ESG

AXA Investment Managers (AXA IM) (887 млрд евро в управлении) теперь включает цели ESG в оплату труда своих руководителей высшего звена.

Действия AXA IM были предприняты после того, как Управление финансового надзора Великобритании (FCA) объявило неделе, что оно начало консультировать инвестиционную отрасль по вопросу увязки вознаграждения с результатами устойчивого развития.

«Мы все чаще ожидаем, что фирмы будут оценивать и интегрировать существенные риски, возможности и последствия устойчивого развития в свою деятельность и финансовую деятельность», — говорится в дискуссионном документе FCA по этому вопросу.

Наряду с существующими критериями оплаты, AXA IM будет использовать определенные показатели ESG в соответствии со сферой деятельности сотрудника и учитывать его при принятии решений по оплате.

Одним из таких критериев является средневзвешенная углеродоемкость (WACI) для достижения цели по снижению углеродоемкости корпоративного портфеля на 25% к 2025 году.

Для части ESG отложенного вознаграждения этот показатель составляет 75% для AXA IM Core и 37,5% для сотрудников сквозных функций.

Еще одним критерием является цель активов под управлением. Компания стремится, чтобы 50% портфеля недвижимости к 2025 году были приведены в соответствие с траекториями Монитора углеродных рисков недвижимости к 2025 году.

ESG-конференции и мероприятия в 2023 году

В наступившем году ожидается целый ряд ивентов, посвященных ESG. Портал ICT2GO.ru подготовил список 17 наиболее крупных мероприятий - конференций, форумов и премий.

Ближайшие мероприятия:

✔️Февраль-июнь 2023. ЭКОТЕХ-ЛИДЕР, онлайн, Москва, организатор: НП «Центр развития общественных коммуникаций».

✔️03.03.2023. ESG-трансформация бизнеса, онлайн, организатор: CFO-Russia.ru, Просперити Медиа (Prosperity Media).

ShareAction публикует открытое письмо крупным банкам по поводу финансирования нефтегазовой отрасли

Группа из 30 инвесторов направила открытое письмо через ShareAction в ряд банков с просьбой прекратить финансирование нефтяных и газовых месторождений до конца года.

Письма были отправлены в Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank и Societe Generale. ShareAction сообщила, что инвесторы представляют активы под управлением на сумму более 1,5 трлн долларов.

ShareAction заявила, что «[…] эта деятельность сдерживает революцию в области возобновляемых источников энергии в Европе», которая стала более важной, чем когда-либо, поскольку континент борется с нестабильными поставками энергии после вторжения России в Украину.

По данным ShareAction, объем финансирования, предоставленного упомянутыми европейскими банками нефтегазовым компаниям в период с 2016 по 2021 год, выглядит следующим образом:

➖Барклайс – 46 миллиардов долларов.
➖BNP Paribas – 46 миллиардов долларов.
➖ Кредит Агриколь – 34 миллиарда долларов.
➖Сосьете Женераль – $34 млрд.
➖Дойче Банк – 28 миллиардов долларов.

S&P: выпуск зеленых облигаций в Латинской Америке может достичь 37,8 млрд евро в 2023 году

Выпуск зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивым развитием облигаций в Латинской Америке достигнет суммы от 30 000 до 40 000 миллионов долларов (приблизительно от 27 800 до 37 800 миллионов евро) в 2023 году.

Это оценочная цифра, представленная рейтинговым агентством S&P в отчете «Выпуск устойчивых облигаций в Латинской Америке для восстановления в 2023 году», в котором по-прежнему исключается достижение рекордных уровней 2021 года.

Этот импульс может быть вызван тем, что эмитенты облигаций продолжают продвигать свои программы устойчивого развития и реализуют планы декарбонизации. Кроме того, повышенный интерес латиноамериканских компаний к разработке планов устойчивого развития может помочь достичь ожидаемого показателя к 2023 году.

Эти выпуски уже внесли «заметный» вклад в рынки облигаций региона, представляя около 28% от общего объема облигаций 2022 года по сравнению с 14% в мире.

Риски для биоразнообразия упускают из виду даже лучшие ESG-менеджеры

«Даже самые успешные управляющие активами имеют слепое пятно в отношении биоразнообразия, часто не принимая во внимание защиту важных мест обитания, таких как леса, реки и океаны, при управлении своими инвестициями», — сказала Клаудия Грей, руководитель отдела исследований финансового сектора в ShareAction.

Исследование, в котором рассматривались фирмы, представляющие совокупные активы клиентов на сумму 77 триллионов долларов, было проведено примерно через два месяца после того, как соглашение COP15 объявило о необходимости учета биоразнообразия при инвестициях.

Соглашением, пишет Блумберг, имеет такое же значение, как и Парижское соглашение по климату 2015 года. Соглашение COP15 может изменить нормативно-правовую базу, чтобы инвестиционные менеджеры больше не могли игнорировать биоразнообразие.

На данный момент очень немногие управляющие активами понимают момент. ShareAction обнаружила, что 40% опрошенных фирм не отслеживают, работают ли компании-получатели инвестиций в областях, имеющих глобальное значение для биоразнообразия.

Между тем, есть доказательства того, что корпорации и те, кто их финансирует, внесли свой вклад в уничтожение мировых природных ресурсов, при этом популяции животных сократились примерно на 69% с 1970 года.

Согласно ShareAction, что 34% опрошенных управляющих активами заявили, что биоразнообразие включено в их общую политику ответственного инвестирования. В то же время, согласно отдельному отчету Morningstar Inc., едва ли какие-либо инвестиции нацелены на биоразнообразие. В декабрьском отчете исследователь выявил только 14 фондов с совокупными активами в размере 1,6 млрд долларов, которые имеют стратегии, основанные на биоразнообразии.

MSCI прогнозирует пик потребления ископаемого топлива к середине 2020-х годов

Согласно анализу MSCI, повышенный спрос на углеводороды, вызванный войной на Украине, носит временный характер и может ускорить декарбонизацию в долгосрочной перспективе, поскольку страны стремятся повысить свою энергетическую безопасность и ограничить зависимость от неустойчивых цен на ископаемое топливо.

Вторжение России в Украину год назад спровоцировало перезапуск простаивающих угольных и мазутных электростанций по всему миру, поскольку Россия перекрыла краны для большей части своих газовых поставок. Война привела к продаже с аукционов новых нефтегазовых участков в Великобритании и США, расширению инфраструктуры импорта газа (особенно в Европе) и дальнейшей поддержке добычи угля (особенно в Китае и Индии) на фоне растущей озабоченности по поводу энергетической безопасности.

MSCI прогнозируют пик потребления ископаемого топлива к середине 2020-х годов, поскольку российско-украинская война замедляет глобальный экономический рост и сдерживает добычу углеводородов в России. При этом чистая энергия может удовлетворить большую часть ожидаемого роста спроса до 2025 года, несмотря на временные препятствия из-за непредвиденных налогов, торговых конфликтов и высоких процентных ставок.

Махмуд Прадхан, глава отдела глобальной макроэкономики в Институте Амунди, прокомментировал: «Война может укрепить решимость политиков ускорить климатическую повестку дня в регионе и достичь нулевых целей».

Он добавил, что снижение зависимости от ископаемого топлива — это перспектива на 10–15 лет.

Эти факторы и ослабление ограничений Covid-19 в Китае могут привести к дальнейшему увеличению глобальных выбросов от ископаемого топлива до середины 2020-х годов, считают аналитики MSCI.

ShareAction обнародовала отчет об эффективности фондов в области ESG

Robeco, BNP Paribas Asset Management, Aviva Investors и Legal & General Investment Management (LGIM) возглавили рейтинг управляющих активами ShareAction по показателям ответственного инвестирования, но ни одна группа не получила высшую оценку AAA, что указывает на необходимость улучшения.

Ежегодная оценка ShareAction эффективности фондовых групп в области ESG «Точка невозврата 2023» выявила большие различия в секторе, при этом лишь небольшое количество управляющих активами (были проанализированы 77 крупнейших в мире управляющих активами) показали хорошие результаты.

Robeco получила рейтинг AA и удерживала первое место в групповых таблицах как минимум третий год подряд, получив высокие оценки в области управления, управления и социальной защиты, но в меньшей степени в области климата и биоразнообразия.

Сохранив второе место, BNP Paribas AM получил рейтинг A, демонстрируя хорошие результаты в управлении, биоразнообразии и социальной сфере, но хуже в управлении и климате.

«У большинства менеджеров были области с лучшими и худшими показателями, указывающие на то, где необходимо добиться значительного прогресса», — говорится в отчете.

Две трети опрошенных менеджеров, управляющих активами на сумму 60 трлн долларов, получили рейтинг CCC или ниже, что указывает на «серьезные пробелы в их политике и практике ответственного инвестирования по крайней мере по одной теме», — говорится в сообщении ShareAction.

Потоки устойчивого финансирования в США упали до самого низкого уровня за 7 лет

По данным Morningstar, в 2022 году деньги в фонды устойчивого развития США упали до самого низкого уровня за семь лет после года, ориентированного на энергию из ископаемого топлива.

В прошлом году в устойчивые инвестиции в США было направлено в общей сложности 3,1 миллиарда долларов, при этом в конце года фонды потеряли почти 6,2 миллиарда долларов.

Многие устойчивые фонды ограничивают доступ к акциям традиционных энергетических компаний, опасаясь долгосрочных перспектив роста этого сектора. Но с точки зрения возврата в 2022 году единственным местом, где это могло быть, была энергия.

Рост цен на нефть и природный газ способствовал росту индекса энергетического сектора США более чем на 60% в течение года, что превзошло показатели всех других секторов акций с невероятной маржой.

Однако в то время как фонды устойчивого развития продолжали видеть положительный, хотя и меньший, приток, в 2022 году их традиционные аналоги пережили первый календарный год чистого оттока с тех пор, как Morningstar начала отслеживать данные в 1993 году.

Спрос на устойчивые фонды в США неуклонно падает с момента рекордного поступления в размере 21,5 млрд долларов в первом квартале 2021 года.

В прошлом году общие активы составили 286 млрд долларов, что на 20% меньше по сравнению с историческим максимумом в 358 млрд долларов в конце 2021 года.

Чистые нулевые обязательства означают сокращение выбросов на 36% в крупных компаниях

Согласно отчету Carbon Market Watch , многие обещания крупнейших компаний мира о нулевом уровне выбросов вводят в заблуждение.

Некоммерческая организация недавно изучила обязательства и прогресс среди 24 крупных корпораций и обнаружила, что в среднем их нулевые обязательства приводят к сокращению выбросов парниковых газов только на 36% к установленным ими целевым годам.

Кроме того, предприятия хотят компенсировать гораздо большую часть своих выбросов, чем это практически возможно для значимого решения проблемы изменения климата. По данным Carbon Market Watch, все компании, изученные в отчете, кроме одной, планируют в значительной степени полагаться на компенсацию выбросов углерода, при этом диапазон компенсируемых выбросов составляет от 23% до 45% к их чистым нулевым годам. Между тем, стандарты инициативы «Научно обоснованные цели» и руководящие принципы ISO Net Zero разрешают применять компенсацию только к 10% и 5% выбросов соответственно.

«Только пять из 24 компаний — H&M Group, Holcim, Stellantis, Maersk и Thyssenkrupp — обязуются обезуглеродить свои выбросы не менее чем на 90% к их соответствующим нулевым чистым годам», — говорится в отчете.

Компании с худшими оценками — «очень низкая честность» — у American Airlines, Carrefour, JBS и Samsung Electronics. В несколько более высокую категорию «низкой честности» входят Ahold Delhaize, Amazon, Deutsche Post DHL, Fast Retailing, Foxconn, Inditex, Mercedes-Benz, Nestle, PepsiCo, Volkswagen и Walmart.

К рейтингам «умеренной честности» относятся Apple, Arcelor Mittal, Google, H&M Group, Holcim, Microsoft, Stellantis и Thyssenkrupp. Единственной компанией с рейтингом «разумной честности» была Maersk. Carbon Market Watch не присвоил ни одной из исследованных компаний рейтинга «высокой честности».

Эксперты по таксономии зеленых финансов призывают правительство Великобритании поспешить, чтобы не остаться без инвестиций

Зеленая техническая консультативная группа (GTAG) представила правительству Великобритании свои последние рекомендации по разработке таксономии, при этом главная рекомендация заключалась в том, чтобы не допускать дальнейших задержек. GTAG возглавляется Институтом зеленых финансов и была создана в 2021 году для консультирования правительства по вопросам разработки таксономии и связанных с ней стандартов и рамок.

«В гонке за «зелеными» инвестициями более чем 30 таксономий, находящихся в разработке по всему миру, пришло время действовать», — заявляет председатель GTAG Ингрид Холмс в консультативном документе Группы.

Холмс отмечает, что помимо разработки «зеленых» таксономий многие страны усиливают свои финансовые стимулы, предназначенные для привлечения инвесторов в низкоуглеродные сектора. В документе упоминается Закон США о снижении инфляции, принятый в прошлом году, включая субсидии в размере 369 миллиардов долларов на борьбу с изменением климата. В ответ ЕС готовит новый промышленный план «Зеленая сделка», предлагая в качестве отправной точки новое промежуточное решение стоимостью около 250 млрд евро.

В документе говорится, что, хотя задержка была «разочаровывающей», сейчас приоритетом должна быть хорошая разработка этого «сложного политического инструмента».

GTAG призывает Великобританию играть ведущую роль в преодолении «значительных рисков фрагментации и прозрачности», связанных с распространением такого количества таксономий «зеленых» финансов по всему миру, многие из которых несовместимы. Группа рекомендует гармонизировать таксономию страны с таксономией ЕС, насколько это возможно, чтобы не препятствовать трансграничным инвестиционным потокам. Принцип ЕС «Не причинять значительного вреда» отмечен как определенная точка соприкосновения.

ESG следует свести к одному простому показателю: выбросы

Несмотря на то, что ESG часто используется из лучших побуждений, он глубоко ошибочен, пишет The Economist.

Это чревато постановкой перед фирмами противоречивых целей, обкрадыванием вкладчиков и отвлечением от жизненно важной задачи борьбы с изменением климата. Это нечестивый беспорядок, который необходимо безжалостно упорядочить.

Поскольку правительства часто заходят в тупик, многие люди считают, что бизнес должен решать проблемы общества и служить всем заинтересованным сторонам, включая поставщиков и работников, а не только акционеров. Кроме того, существует корысть индустрии управления активами, которая никогда не заглядывала дареному коню в зубы: продажа экологически чистых продуктов позволяет ей брать больше.

ESG страдает от трех фундаментальных проблем. Во-первых, поскольку он сваливает воедино головокружительное множество целей, он не дает инвесторам и фирмам последовательного руководства по компромиссам, которые неизбежны в любом обществе.

Вторая проблема отрасли заключается в том, что она не совсем прямо относится к стимулам. Он утверждает, что хорошее поведение более выгодно для фирм и инвесторов. На самом деле, если вы можете выдержать стигму, бизнесу часто бывает очень выгодно перекладывать издержки, такие как загрязнение, на общество, а не нести их напрямую. В результате связь между добродетелью и финансовым превосходством вызывает подозрения.

Наконец, у ESG есть проблема с измерением: различные системы подсчета очков имеют явные несоответствия и легко обыгрываются. Кредитные рейтинги имеют 99-процентную корреляцию между рейтинговыми агентствами. Напротив, рейтинги ESG подсчитываются немногим более чем в половине случаев.

Издание предлагает разделить эти три буквы: E, S и G. А потом сосредоточиться только на E.

HSBC добавляет гринвошинг в матрицу рисков

HSBC добавил гринвошинг к списку рисков, которые он предвидит в своей будущей способности — и будущей способности других банков — получить доступ к рынкам капитала.

Это дополнение было подтверждено в последнем годовом отчете и финансовой отчетности банка, которые также подтвердили прибыль за четвертый квартал 2022 года в размере более 4,3 млрд фунтов стерлингов, что примерно на 90% больше, чем в прошлом году.

«Ожидания в отношении пересечения экологических, социальных и управленческих вопросов (ESG) и финансовых преступлений по мере того, как наша организация, клиенты и поставщики переходят на чистый нулевой баланс, растут, при этом не в последнюю очередь в отношении потенциального «зеленого отмывания»», — говорится в отчете. «Компании также сталкиваются с повышенным вниманием регулирующих органов как к вопросам прав человека, так и к экологическим преступлениям с точки зрения финансовых преступлений».

В другом месте отчета HSBC подтверждает, что к концу года обновит свой климатический план, включая новые меры по измерению и устранению связанных с климатом рисков. «Мы также совершенствуем наш подход к рискам гринвошинга», — говорится в отчете.

HSBC попал в заголовки газет в конце прошлого года, когда Управление по стандартам рекламы Великобритании (ASA) запретило две его наружной рекламы на том основании, что их экологические заявления могут ввести в заблуждение. В рекламе использовался слоган «изменение климата не знает границ». В одном из объявлений говорилось о цели HSBC профинансировать посадку двух миллионов деревьев в Великобритании в партнерстве с Национальным фондом, а в другом подчеркивался его план по финансированию низкоуглеродной деятельности на миллиарды долларов в этом десятилетии.

В Сбере заявили, что бизнес РФ, осваивая новые рынки, осознает актуальность стандартов ESG

Приверженность стандартам ESG (стандарты экологического, социального и эффективного корпоративного управления) вновь становится актуальным вопросом для российского бизнеса, который выходит на новые рынки. Об этом сообщил первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин.

"Одной из стратегически перспективных тем является ESG. Первые полгода все говорили: "Забудьте об этом вообще, это вообще не актуально". Сейчас мы снова понимаем, что те наши клиенты, которые пошли на Восток, услышали там: "Ребята, а что у вас с ESG?". И эта тема снова начинает быть очень и очень актуальной. Мы приходим на относительно развитые рынки, не англосаксонские и другие, но там тоже спрашивают про ESG", - сказал Ведяхин в ходе XІІ Всероссийского форума по корпоративному управлению, сообщает ТАСС.

Он отметил, что после того, как российский бизнес столкнулся с западными санкционными ограничениями, работа была перестроена на другие направления. "Что-то получается, что-то пока не очень. И здесь нам наблюдательный совет очень помогает. Потому что нужно решать сложные вопросы тех юрисдикций, из которых мы ушли", - добавил Ведяхин.