Уолл-стрит и зеленые банкиры

Внутри крупнейшего в мире альянса по финансированию климата ряд зеленых банков пересматривают свое членство, возражая против предполагаемых уступок Уолл-стрит, пишет Блумберг.

Банковский альянс Net-Zero, который является подразделением Финансового альянса Глазго для Net Zero, сталкивается с потенциально неприятным мятежом со стороны некоторых из самых заботящихся о климате кредиторов в мире после того, как он решил не вводить обязательные ограничения на финансирование ископаемого топлива. Один кредитор, немецкий GLS Bank, уже вышел в знак протеста. Теперь другие говорят, что они могут последовать за ним.

Компромиссы, сделанные NZBA для удержания фирм с Уолл-Стрит, «разочаровывают и обескураживают», — сказал Йерун Рийпкема, главный исполнительный директор Triodos Bank, зеленого кредитора из Нидерландов. Гарет Гриффитс, генеральный директор
Компромиссы, о которых идет речь, связаны с решением в конце прошлого года альянса net-zero ослабить связи с Race to Zero, группой, поддерживаемой Организацией Объединенных Наций, стоящей за предложенными ограничениями, которые вынудили бы членов постепенно отказаться от финансирования нефти, газа и угля. JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley и Bank of America Corp. пригрозили покинуть NZBA, если будут введены такие ограничения, сообщили в то время люди, знакомые с процессом.

В результате банки могут продолжать называть себя членами альянса, не подвергаясь наложенным извне ограничениям на финансирование ископаемого топлива.

В прошлом году GFANZ расширила свое членство до 550 финансовых компаний с совокупными активами около 150 триллионов долларов. Вместе Triodos, Ecology и GLS составляют лишь малую часть этого. Тем не менее, кредиторы представляют одни из самых высоких экологических стандартов в финансах, и их уход ознаменовал бы репутационную неудачу для GFANZ и NZBA.

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Очевидное становится документированным: анализ таможенной статистики показывает, что скидки на российскую нефть составляют не $25-35, а от 5-13% в зависимости от марки. Но ценовой потолок крепок как никогда https://news.1rj.ru/str/angrybonds/8462

О наполнении бюджета и о новой методике подсчёта цены нефти «Юралс» https://news.1rj.ru/str/OilGasGame/760

Непростой шельф. Westwood оценила перспективы морских нефтегазовых проектов в Норвегии и Великобритании https://news.1rj.ru/str/oil_capital/12991

​​После введения эмбарго на нефтепродукты из России поставки дизеля в Европу бьют рекорды https://news.1rj.ru/str/needleraw/8535

Добыча нефти в Индии за 10 лет упала на 31%. Это создает хорошие условия для российского разворота на восток. https://news.1rj.ru/str/oilfly/19136

Китай превращается в крупнейшего посредника на мировом рынке СПГ. С 2021 года он заключил больше контрактов на закупку СПГ с поставщиками из США, чем какая-либо другая страна https://news.1rj.ru/str/energopolee/1889

Когда одна рука не ведает, что творит правая. Но жить-то хочется. Очередной пакетик санкций может, конечно, и окончательно форточку захлопнуть. Ну, тогда и заживём... https://news.1rj.ru/str/AlekseyMukhin/4866

Синергия дизеля и Солнца. Как работает крупнейшая в России гибридная энергоустановка и какие выгоды подобные объекты несут государству и потребителям https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/4153

Великий разворот российской нефти на Восток»: что скрывает за собой это выражение и готова ли Россия к этому развороту?

Зачем Европе экономить газ? ИРТТЭК анализирует доклад «Подготовка к будущей зиме: обзор европейского рынка газа в 2023 году» https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2968

Как Германия обходится без российской нефти? Переплачивает полякам и сокращает переработку https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9498

Решающее значение для динамики российской нефтедобычи будут иметь не технологические или санкционные факторы, а уровень налогообложения https://news.1rj.ru/str/en_tran/317

От углеродного налога Евросоюза сильнее всего пострадает ЮАР https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1640

Похоже, одну  из крупнейших трубопроводных систем, построенных в Советском союзе,  прийдется законсервировать. Речь идёт о 24 млн тонн нефти в год, перекачиваемых ранее  по трубопроводу «Дружба» в направлении Германии и Польши https://news.1rj.ru/str/naansmediapublic/5762

Tesla отказалась от идеи производить аккумуляторы для своих электромобилей в ФРГ из-за принятого США и предполагающего налоговые льготы закона о снижении инфляции https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1727

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Стандарты ISSB будут внедрены в январе 2024 года

Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) согласовал окончательное содержание своих МСФО 1 и 2 и опубликует их к концу второго квартала, подтвердил председатель совета Эммануэль Фабер.

Выступая на Симпозиуме по МСФО по устойчивому развитию в Монреале в конце прошлой недели, Фабер сказал, что новые стандарты вступят в силу в январе 2024 года после того, как совет директоров единогласно утвердил стандарты и дал согласие на формальный процесс голосования.

В марте прошлого года ISSB начал консультации по двум предложенным стандартам, в частности, S1 излагает основное содержание полного набора финансовых раскрытий, связанных с устойчивостью, а S2 фокусируется на существенной информации о значительных рисках и возможностях, связанных с климатом.

Комментируя симпозиум, Фабер сказал: «Необходимо учитывать тот факт, что бизнес и бухгалтерский учет не могут быть «как обычно». Нам необходимо меняться, поскольку консенсус гражданского общества быстро меняется, меняется мир и меняется планета. Мы построили наши бизнес-модели, очень ориентированные на эффективность, но у нас есть слепое пятно на устойчивости».

AXA IM связывает оплату труда старших сотрудников с целями ESG

AXA Investment Managers (AXA IM) (887 млрд евро в управлении) теперь включает цели ESG в оплату труда своих руководителей высшего звена.

Действия AXA IM были предприняты после того, как Управление финансового надзора Великобритании (FCA) объявило неделе, что оно начало консультировать инвестиционную отрасль по вопросу увязки вознаграждения с результатами устойчивого развития.

«Мы все чаще ожидаем, что фирмы будут оценивать и интегрировать существенные риски, возможности и последствия устойчивого развития в свою деятельность и финансовую деятельность», — говорится в дискуссионном документе FCA по этому вопросу.

Наряду с существующими критериями оплаты, AXA IM будет использовать определенные показатели ESG в соответствии со сферой деятельности сотрудника и учитывать его при принятии решений по оплате.

Одним из таких критериев является средневзвешенная углеродоемкость (WACI) для достижения цели по снижению углеродоемкости корпоративного портфеля на 25% к 2025 году.

Для части ESG отложенного вознаграждения этот показатель составляет 75% для AXA IM Core и 37,5% для сотрудников сквозных функций.

Еще одним критерием является цель активов под управлением. Компания стремится, чтобы 50% портфеля недвижимости к 2025 году были приведены в соответствие с траекториями Монитора углеродных рисков недвижимости к 2025 году.

ESG-конференции и мероприятия в 2023 году

В наступившем году ожидается целый ряд ивентов, посвященных ESG. Портал ICT2GO.ru подготовил список 17 наиболее крупных мероприятий - конференций, форумов и премий.

Ближайшие мероприятия:

✔️Февраль-июнь 2023. ЭКОТЕХ-ЛИДЕР, онлайн, Москва, организатор: НП «Центр развития общественных коммуникаций».

✔️03.03.2023. ESG-трансформация бизнеса, онлайн, организатор: CFO-Russia.ru, Просперити Медиа (Prosperity Media).

ShareAction публикует открытое письмо крупным банкам по поводу финансирования нефтегазовой отрасли

Группа из 30 инвесторов направила открытое письмо через ShareAction в ряд банков с просьбой прекратить финансирование нефтяных и газовых месторождений до конца года.

Письма были отправлены в Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank и Societe Generale. ShareAction сообщила, что инвесторы представляют активы под управлением на сумму более 1,5 трлн долларов.

ShareAction заявила, что «[…] эта деятельность сдерживает революцию в области возобновляемых источников энергии в Европе», которая стала более важной, чем когда-либо, поскольку континент борется с нестабильными поставками энергии после вторжения России в Украину.

По данным ShareAction, объем финансирования, предоставленного упомянутыми европейскими банками нефтегазовым компаниям в период с 2016 по 2021 год, выглядит следующим образом:

➖Барклайс – 46 миллиардов долларов.
➖BNP Paribas – 46 миллиардов долларов.
➖ Кредит Агриколь – 34 миллиарда долларов.
➖Сосьете Женераль – $34 млрд.
➖Дойче Банк – 28 миллиардов долларов.

S&P: выпуск зеленых облигаций в Латинской Америке может достичь 37,8 млрд евро в 2023 году

Выпуск зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивым развитием облигаций в Латинской Америке достигнет суммы от 30 000 до 40 000 миллионов долларов (приблизительно от 27 800 до 37 800 миллионов евро) в 2023 году.

Это оценочная цифра, представленная рейтинговым агентством S&P в отчете «Выпуск устойчивых облигаций в Латинской Америке для восстановления в 2023 году», в котором по-прежнему исключается достижение рекордных уровней 2021 года.

Этот импульс может быть вызван тем, что эмитенты облигаций продолжают продвигать свои программы устойчивого развития и реализуют планы декарбонизации. Кроме того, повышенный интерес латиноамериканских компаний к разработке планов устойчивого развития может помочь достичь ожидаемого показателя к 2023 году.

Эти выпуски уже внесли «заметный» вклад в рынки облигаций региона, представляя около 28% от общего объема облигаций 2022 года по сравнению с 14% в мире.

Риски для биоразнообразия упускают из виду даже лучшие ESG-менеджеры

«Даже самые успешные управляющие активами имеют слепое пятно в отношении биоразнообразия, часто не принимая во внимание защиту важных мест обитания, таких как леса, реки и океаны, при управлении своими инвестициями», — сказала Клаудия Грей, руководитель отдела исследований финансового сектора в ShareAction.

Исследование, в котором рассматривались фирмы, представляющие совокупные активы клиентов на сумму 77 триллионов долларов, было проведено примерно через два месяца после того, как соглашение COP15 объявило о необходимости учета биоразнообразия при инвестициях.

Соглашением, пишет Блумберг, имеет такое же значение, как и Парижское соглашение по климату 2015 года. Соглашение COP15 может изменить нормативно-правовую базу, чтобы инвестиционные менеджеры больше не могли игнорировать биоразнообразие.

На данный момент очень немногие управляющие активами понимают момент. ShareAction обнаружила, что 40% опрошенных фирм не отслеживают, работают ли компании-получатели инвестиций в областях, имеющих глобальное значение для биоразнообразия.

Между тем, есть доказательства того, что корпорации и те, кто их финансирует, внесли свой вклад в уничтожение мировых природных ресурсов, при этом популяции животных сократились примерно на 69% с 1970 года.

Согласно ShareAction, что 34% опрошенных управляющих активами заявили, что биоразнообразие включено в их общую политику ответственного инвестирования. В то же время, согласно отдельному отчету Morningstar Inc., едва ли какие-либо инвестиции нацелены на биоразнообразие. В декабрьском отчете исследователь выявил только 14 фондов с совокупными активами в размере 1,6 млрд долларов, которые имеют стратегии, основанные на биоразнообразии.

MSCI прогнозирует пик потребления ископаемого топлива к середине 2020-х годов

Согласно анализу MSCI, повышенный спрос на углеводороды, вызванный войной на Украине, носит временный характер и может ускорить декарбонизацию в долгосрочной перспективе, поскольку страны стремятся повысить свою энергетическую безопасность и ограничить зависимость от неустойчивых цен на ископаемое топливо.

Вторжение России в Украину год назад спровоцировало перезапуск простаивающих угольных и мазутных электростанций по всему миру, поскольку Россия перекрыла краны для большей части своих газовых поставок. Война привела к продаже с аукционов новых нефтегазовых участков в Великобритании и США, расширению инфраструктуры импорта газа (особенно в Европе) и дальнейшей поддержке добычи угля (особенно в Китае и Индии) на фоне растущей озабоченности по поводу энергетической безопасности.

MSCI прогнозируют пик потребления ископаемого топлива к середине 2020-х годов, поскольку российско-украинская война замедляет глобальный экономический рост и сдерживает добычу углеводородов в России. При этом чистая энергия может удовлетворить большую часть ожидаемого роста спроса до 2025 года, несмотря на временные препятствия из-за непредвиденных налогов, торговых конфликтов и высоких процентных ставок.

Махмуд Прадхан, глава отдела глобальной макроэкономики в Институте Амунди, прокомментировал: «Война может укрепить решимость политиков ускорить климатическую повестку дня в регионе и достичь нулевых целей».

Он добавил, что снижение зависимости от ископаемого топлива — это перспектива на 10–15 лет.

Эти факторы и ослабление ограничений Covid-19 в Китае могут привести к дальнейшему увеличению глобальных выбросов от ископаемого топлива до середины 2020-х годов, считают аналитики MSCI.

ShareAction обнародовала отчет об эффективности фондов в области ESG

Robeco, BNP Paribas Asset Management, Aviva Investors и Legal & General Investment Management (LGIM) возглавили рейтинг управляющих активами ShareAction по показателям ответственного инвестирования, но ни одна группа не получила высшую оценку AAA, что указывает на необходимость улучшения.

Ежегодная оценка ShareAction эффективности фондовых групп в области ESG «Точка невозврата 2023» выявила большие различия в секторе, при этом лишь небольшое количество управляющих активами (были проанализированы 77 крупнейших в мире управляющих активами) показали хорошие результаты.

Robeco получила рейтинг AA и удерживала первое место в групповых таблицах как минимум третий год подряд, получив высокие оценки в области управления, управления и социальной защиты, но в меньшей степени в области климата и биоразнообразия.

Сохранив второе место, BNP Paribas AM получил рейтинг A, демонстрируя хорошие результаты в управлении, биоразнообразии и социальной сфере, но хуже в управлении и климате.

«У большинства менеджеров были области с лучшими и худшими показателями, указывающие на то, где необходимо добиться значительного прогресса», — говорится в отчете.

Две трети опрошенных менеджеров, управляющих активами на сумму 60 трлн долларов, получили рейтинг CCC или ниже, что указывает на «серьезные пробелы в их политике и практике ответственного инвестирования по крайней мере по одной теме», — говорится в сообщении ShareAction.

Потоки устойчивого финансирования в США упали до самого низкого уровня за 7 лет

По данным Morningstar, в 2022 году деньги в фонды устойчивого развития США упали до самого низкого уровня за семь лет после года, ориентированного на энергию из ископаемого топлива.

В прошлом году в устойчивые инвестиции в США было направлено в общей сложности 3,1 миллиарда долларов, при этом в конце года фонды потеряли почти 6,2 миллиарда долларов.

Многие устойчивые фонды ограничивают доступ к акциям традиционных энергетических компаний, опасаясь долгосрочных перспектив роста этого сектора. Но с точки зрения возврата в 2022 году единственным местом, где это могло быть, была энергия.

Рост цен на нефть и природный газ способствовал росту индекса энергетического сектора США более чем на 60% в течение года, что превзошло показатели всех других секторов акций с невероятной маржой.

Однако в то время как фонды устойчивого развития продолжали видеть положительный, хотя и меньший, приток, в 2022 году их традиционные аналоги пережили первый календарный год чистого оттока с тех пор, как Morningstar начала отслеживать данные в 1993 году.

Спрос на устойчивые фонды в США неуклонно падает с момента рекордного поступления в размере 21,5 млрд долларов в первом квартале 2021 года.

В прошлом году общие активы составили 286 млрд долларов, что на 20% меньше по сравнению с историческим максимумом в 358 млрд долларов в конце 2021 года.

Чистые нулевые обязательства означают сокращение выбросов на 36% в крупных компаниях

Согласно отчету Carbon Market Watch , многие обещания крупнейших компаний мира о нулевом уровне выбросов вводят в заблуждение.

Некоммерческая организация недавно изучила обязательства и прогресс среди 24 крупных корпораций и обнаружила, что в среднем их нулевые обязательства приводят к сокращению выбросов парниковых газов только на 36% к установленным ими целевым годам.

Кроме того, предприятия хотят компенсировать гораздо большую часть своих выбросов, чем это практически возможно для значимого решения проблемы изменения климата. По данным Carbon Market Watch, все компании, изученные в отчете, кроме одной, планируют в значительной степени полагаться на компенсацию выбросов углерода, при этом диапазон компенсируемых выбросов составляет от 23% до 45% к их чистым нулевым годам. Между тем, стандарты инициативы «Научно обоснованные цели» и руководящие принципы ISO Net Zero разрешают применять компенсацию только к 10% и 5% выбросов соответственно.

«Только пять из 24 компаний — H&M Group, Holcim, Stellantis, Maersk и Thyssenkrupp — обязуются обезуглеродить свои выбросы не менее чем на 90% к их соответствующим нулевым чистым годам», — говорится в отчете.

Компании с худшими оценками — «очень низкая честность» — у American Airlines, Carrefour, JBS и Samsung Electronics. В несколько более высокую категорию «низкой честности» входят Ahold Delhaize, Amazon, Deutsche Post DHL, Fast Retailing, Foxconn, Inditex, Mercedes-Benz, Nestle, PepsiCo, Volkswagen и Walmart.

К рейтингам «умеренной честности» относятся Apple, Arcelor Mittal, Google, H&M Group, Holcim, Microsoft, Stellantis и Thyssenkrupp. Единственной компанией с рейтингом «разумной честности» была Maersk. Carbon Market Watch не присвоил ни одной из исследованных компаний рейтинга «высокой честности».

Эксперты по таксономии зеленых финансов призывают правительство Великобритании поспешить, чтобы не остаться без инвестиций

Зеленая техническая консультативная группа (GTAG) представила правительству Великобритании свои последние рекомендации по разработке таксономии, при этом главная рекомендация заключалась в том, чтобы не допускать дальнейших задержек. GTAG возглавляется Институтом зеленых финансов и была создана в 2021 году для консультирования правительства по вопросам разработки таксономии и связанных с ней стандартов и рамок.

«В гонке за «зелеными» инвестициями более чем 30 таксономий, находящихся в разработке по всему миру, пришло время действовать», — заявляет председатель GTAG Ингрид Холмс в консультативном документе Группы.

Холмс отмечает, что помимо разработки «зеленых» таксономий многие страны усиливают свои финансовые стимулы, предназначенные для привлечения инвесторов в низкоуглеродные сектора. В документе упоминается Закон США о снижении инфляции, принятый в прошлом году, включая субсидии в размере 369 миллиардов долларов на борьбу с изменением климата. В ответ ЕС готовит новый промышленный план «Зеленая сделка», предлагая в качестве отправной точки новое промежуточное решение стоимостью около 250 млрд евро.

В документе говорится, что, хотя задержка была «разочаровывающей», сейчас приоритетом должна быть хорошая разработка этого «сложного политического инструмента».

GTAG призывает Великобританию играть ведущую роль в преодолении «значительных рисков фрагментации и прозрачности», связанных с распространением такого количества таксономий «зеленых» финансов по всему миру, многие из которых несовместимы. Группа рекомендует гармонизировать таксономию страны с таксономией ЕС, насколько это возможно, чтобы не препятствовать трансграничным инвестиционным потокам. Принцип ЕС «Не причинять значительного вреда» отмечен как определенная точка соприкосновения.

ESG следует свести к одному простому показателю: выбросы

Несмотря на то, что ESG часто используется из лучших побуждений, он глубоко ошибочен, пишет The Economist.

Это чревато постановкой перед фирмами противоречивых целей, обкрадыванием вкладчиков и отвлечением от жизненно важной задачи борьбы с изменением климата. Это нечестивый беспорядок, который необходимо безжалостно упорядочить.

Поскольку правительства часто заходят в тупик, многие люди считают, что бизнес должен решать проблемы общества и служить всем заинтересованным сторонам, включая поставщиков и работников, а не только акционеров. Кроме того, существует корысть индустрии управления активами, которая никогда не заглядывала дареному коню в зубы: продажа экологически чистых продуктов позволяет ей брать больше.

ESG страдает от трех фундаментальных проблем. Во-первых, поскольку он сваливает воедино головокружительное множество целей, он не дает инвесторам и фирмам последовательного руководства по компромиссам, которые неизбежны в любом обществе.

Вторая проблема отрасли заключается в том, что она не совсем прямо относится к стимулам. Он утверждает, что хорошее поведение более выгодно для фирм и инвесторов. На самом деле, если вы можете выдержать стигму, бизнесу часто бывает очень выгодно перекладывать издержки, такие как загрязнение, на общество, а не нести их напрямую. В результате связь между добродетелью и финансовым превосходством вызывает подозрения.

Наконец, у ESG есть проблема с измерением: различные системы подсчета очков имеют явные несоответствия и легко обыгрываются. Кредитные рейтинги имеют 99-процентную корреляцию между рейтинговыми агентствами. Напротив, рейтинги ESG подсчитываются немногим более чем в половине случаев.

Издание предлагает разделить эти три буквы: E, S и G. А потом сосредоточиться только на E.

HSBC добавляет гринвошинг в матрицу рисков

HSBC добавил гринвошинг к списку рисков, которые он предвидит в своей будущей способности — и будущей способности других банков — получить доступ к рынкам капитала.

Это дополнение было подтверждено в последнем годовом отчете и финансовой отчетности банка, которые также подтвердили прибыль за четвертый квартал 2022 года в размере более 4,3 млрд фунтов стерлингов, что примерно на 90% больше, чем в прошлом году.

«Ожидания в отношении пересечения экологических, социальных и управленческих вопросов (ESG) и финансовых преступлений по мере того, как наша организация, клиенты и поставщики переходят на чистый нулевой баланс, растут, при этом не в последнюю очередь в отношении потенциального «зеленого отмывания»», — говорится в отчете. «Компании также сталкиваются с повышенным вниманием регулирующих органов как к вопросам прав человека, так и к экологическим преступлениям с точки зрения финансовых преступлений».

В другом месте отчета HSBC подтверждает, что к концу года обновит свой климатический план, включая новые меры по измерению и устранению связанных с климатом рисков. «Мы также совершенствуем наш подход к рискам гринвошинга», — говорится в отчете.

HSBC попал в заголовки газет в конце прошлого года, когда Управление по стандартам рекламы Великобритании (ASA) запретило две его наружной рекламы на том основании, что их экологические заявления могут ввести в заблуждение. В рекламе использовался слоган «изменение климата не знает границ». В одном из объявлений говорилось о цели HSBC профинансировать посадку двух миллионов деревьев в Великобритании в партнерстве с Национальным фондом, а в другом подчеркивался его план по финансированию низкоуглеродной деятельности на миллиарды долларов в этом десятилетии.

В Сбере заявили, что бизнес РФ, осваивая новые рынки, осознает актуальность стандартов ESG

Приверженность стандартам ESG (стандарты экологического, социального и эффективного корпоративного управления) вновь становится актуальным вопросом для российского бизнеса, который выходит на новые рынки. Об этом сообщил первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин.

"Одной из стратегически перспективных тем является ESG. Первые полгода все говорили: "Забудьте об этом вообще, это вообще не актуально". Сейчас мы снова понимаем, что те наши клиенты, которые пошли на Восток, услышали там: "Ребята, а что у вас с ESG?". И эта тема снова начинает быть очень и очень актуальной. Мы приходим на относительно развитые рынки, не англосаксонские и другие, но там тоже спрашивают про ESG", - сказал Ведяхин в ходе XІІ Всероссийского форума по корпоративному управлению, сообщает ТАСС.

Он отметил, что после того, как российский бизнес столкнулся с западными санкционными ограничениями, работа была перестроена на другие направления. "Что-то получается, что-то пока не очень. И здесь нам наблюдательный совет очень помогает. Потому что нужно решать сложные вопросы тех юрисдикций, из которых мы ушли", - добавил Ведяхин.

Пришло время заняться отчетностью об устойчивом развитии

Дуг Джонстон, партнер EY по устойчивому развитию, объясняет, как нефинансовая отчетность наконец достигает совершеннолетия и может повысить эффективность бизнеса.

В течение многих лет то, как компании измеряют и отчитываются об устойчивости, подвергалось обвинениям в том, что это больше чепуха, чем факты. Это связано с тем, что традиционно показатели устойчивого развития не считались столь важными для основного бизнеса и, как следствие, не подвергались таким же уровням проверки и контроля, как финансовая информация компаний. Это год изменит ситуацию.

Регуляторы ужесточают правила. За последние 12 месяцев регулирующие органы не только стали более конкретными в своих ожиданиях, они также переходят от добровольного к обязательному раскрытию информации:

✅В настоящее время Великобритания требует от крупных компаний сообщать о своих рисках, связанных с климатом, в соответствии с рекомендациями глобальной Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD).

✅Директива ЕС по корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD) означает, что компании должны будут публиковать подробную информацию о показателях устойчивого развития.

✅Целевая группа по переходному плану (TPT) ужесточает требования к раскрытию информации о планах с нулевым уровнем выбросов.

✅Комиссия по ценным бумагам и биржам США предложила изменить правила, которые потребуют раскрытия информации, связанной с климатом.

✅На COP 27 в ноябре 2022 года Генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш призвал к большей подотчетности и проверке в попытке положить конец гринвошингу.

Джонстон далее говорит о других аспектах роста требований к раскрытию информации об устойчивом развитии.

Предсказуемый политический беспорядок ESG

Сторонники ESG считают его силой экономического и социального блага. Наоборот, это не принесло ничего, кроме споров, пишут авторы The Washingtom Times.

ESG по своей сути страдает от трех основных проблем: она приносит неопределенные выгоды по неопределенной цене, без четкого определения того, кто за это будет платить.

Во-первых, обещание. Сторонники ESG представляют собой более инклюзивную форму капитализма, при которой компании учитывают потребности всех заинтересованных сторон в процессе планирования — сотрудников, клиентов, поставщиков и общества в целом, а не только акционеров. Хотя доходы акционеров по-прежнему важны, они реализуются в рамках структуры, которая также учитывает социальные и экологические проблемы.

Однако делать это дорого. Компании не могут улучшить то, что они уже делают, если они не инвестируют значительные суммы денег. В долгосрочной перспективе сторонники ESG ожидают, что отдача от этих инвестиций перевесит любые затраты, что приведет к большей, более устойчивой прибыли и более справедливому распределению между заинтересованными сторонами.

Многие крупные компании публично приняли ESG в той или иной форме. Либо они верят в обещание, либо пользуются репутационными преимуществами, публично заявляя об этом, «сигнализируя добродетелью». Но выполняются ли эти обещания? На данный момент мы знаем, что компании, использующие ESG, не обязательно более прибыльны. Они также не показывают лучших результатов по экологическим, социальным и другим показателям заинтересованных сторон, несмотря на обязательство делать это. И их акции, похоже, не лучше, а с некоторыми свидетельствами хуже.

Раскрытие информации о климатических рисках станет следующим важным шагом в политике устойчивого финансирования

Новый отчет BloombergNEF «Навигация по политикам в области устойчивого финансирования: глобальный обзор и перспективы» помогает ориентироваться в 11 типах политик, объясняя их цели, обрисовывая в общих чертах ключи к успеху, оценивая прогресс рынка и определяя ожидания относительно будущих изменений.

Политики устойчивого финансирования в последние годы стали более многочисленными и сложными, говорится в докладе. Их можно разделить на четыре этапа, различающихся ролью в создании сильного и динамичного рынка.

Регуляторные органы начинают с повышения осведомленности и определения устойчивого финансирования, прежде чем вводить более строгое раскрытие информации или меры по борьбе с изменением климата для участников рынка.

Текущие изменения политики значительно различаются от рынка к рынку. Например, все страны-члены G20 имеют политику осведомленности об ESG и устойчивом развитии. С другой стороны, только некоторые рынки, такие как ЕС, Великобритания, Япония или Бразилия, сосредоточились на введении раскрытия климатических рисков или принятии мер в этой области.

В течение следующих двух лет раскрытие информации о климатических рисках, в основном основанное на Целевой группе по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), достигнет наибольшего прогресса. Новая Зеландия, Австралия, Швейцария, Канада и Колумбия планируют опубликовать свои политики, политики раскрытия информации в области ESG также будут опубликованы или обновлены в Индии, Японии, ЕС и Бразилии.

Политика учета климатических рисков получит распространение в Южной Африке, Канаде и США.

Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка, стала лауреатом премии «Хедлайнеры ESG-принципов»

Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка, стала лауреатом премии в номинации «Хедлайнер в реализации социальных программ внутрикорпоративных и внешних по взаимодействию c обществом (S)». В этой номинации участвовали профессионалы из крупных и средних компаний, лидеры инициатив, успешно реализующие в своей деятельности лучшие практики в области устойчивого развития, выстраивающие взаимовыгодное сотрудничество со всеми заинтересованными стейкхолдерами, опираясь при этом не только на свои компетенции, но и на человеческие ценности и жизненную философию, которая соответствует принципам устойчивого развития и заботе о будущих поколениях.

Национальная премия «Хедлайнеры ESG-принципов» призвана объединить профессионалов и экспертов в области устойчивого развития, предпринимателей и активных граждан. Премия привлекает внимание всех заинтересованных сторон к формированию современной культуры общества в контексте устойчивого развития и ESG-трансформации бизнеса для скорейшего достижения целей и привлечения как можно большего числа людей в процесс преобразования мира. Лауреатами премии становятся профессионалы из компаний-лидеров и предприниматели, успешно интегрирующие принципы устойчивого развития в бизнес-стратегии своих компаний через экологические, социальные и корпоративные проекты, формирующие позитивную репутацию бизнеса в условиях активно набирающей обороты ESG-повестки.

Австралийская ENGIE Impact выявила прогресс на пути к декарбонизации

В отчете австралийской консультативной компании ENGIE Impact «Шесть действий по ускорению декарбонизации» приняли участие более 500 руководителей высшего звена крупных мировых компаний, в которых работает более 10 000 человек из различных отраслей, таких как автомобилестроение, технологии, розничная торговля, горнодобывающая промышленность, промышленное производство, здравоохранение, недвижимость. и еда и напитки.

В отчете указано, что 37% опрошенных австралийских предприятий взяли на себя научно обоснованную цель по сокращению выбросов по всей цепочке создания стоимости с нулевым чистым выбросом, при этом экономия средств названа основным фактором достижения целей и стратегий декарбонизации.

К сожалению, только 19% считают, что их программы устойчивого развития соответствуют поставленным целям или даже превышают их, при этом барьерами в работе для многих австралийских организаций являются нормативные препятствия, проблемы взаимодействия с заинтересованными сторонами, финансовые ограничения и организационная неподготовленность.