🕯ЦБ гармонизирует с идеями Минэкономразвития список показателей ESG, обязательных к раскрытию
 
Банк России и Минэкономразвития гармонизируют свои планы по раскрытию показателей устойчивого развития компаниями из первого и второго котировальных списков, следует из отправленного регулятором на согласование в министерство перечня показателей, с которым ознакомился "Интерфакс", и комментариев участников дискуссии.

В 2003 году правительство отказалось от принятия закона об обязательной нефинансовой отчетности. В 2023 году правительство отказалось от этой идеи, вместо этого в ноябре того же года Минэкономразвития выпустило методические рекомендации компаниям по подготовке отчетности об устойчивом развитии, продолжив работу над национальными стандартами подобной отчетности.

Как ожидается, этот документ от Минэкономразвития будет носить добровольный характер для компаний. По проекту российским государственным, публичным или крупным компаниям с выручкой от 10 млрд рублей, иным организациям, заинтересованным в обнародовании нефинансовой информации, рекомендуется ежегодно раскрывать социальные, управленческие, экологические и экономические показатели.

Параллельно Банк России обсуждал с рынком возможность введения обязательной отчетности в области устойчивого развития для эмитентов первого и второго котировальных списков.

🤨Планируемые реформы премьера Великобритании по устранению «блокировщиков» инфраструктуры вызывают беспокойство экологических групп
 
Премьер-министр Великобритании Кейр Стармер объявил о кардинальном пересмотре процесса судебного надзора с целью положить конец юридическим проблемам, сдерживающим строительство ключевых инфраструктурных проектов, включая атомные электростанции, железнодорожные линии и ветряные электростанции.

Изменения ограничат возможность подачи юридических исков в отношении крупных инфраструктурных проектов.Правительство утверждает, что чрезмерные юридические проблемы задержали реализацию проектов, одобренных демократически избранными министрами, что обошлось в сотни миллионов фунтов стерлингов и привело к затору в судах.

Министры приводят такие примеры, как атомная электростанция Sizewell C и ветряные электростанции в Восточной Англии, где, по их словам, правовые проблемы в конечном итоге были отклонены, но привели к многолетней неопределенности и увеличению расходов.

Стармер сказал:

«Мы кладем конец этой культуре вызова, бросая вызов NIMBY и сломанной системе, которая замедляет наш прогресс как нации».

NIMBYs означает «не на моем заднем дворе». Это термин, относящийся к людям, которые выступают против строительства в их районе.

🔼Итальянский энергетический гигант запускает токенизацию солнечных панелей на Algorand
 
Enel Group, итальянская компания, занимающаяся зеленой энергетикой, объединилась с поставщиком криптовалютного кошелька Conio, чтобы разрешить частичное владение солнечными панелями за счет токенизации на блокчейне Algorand.

Токенизированный продукт позволит итальянцам владеть частью солнечных ферм Enel и использовать вырабатываемую электроэнергию для компенсации потребления электроэнергии жилыми помещениями.

Enel будет управлять всеми солнечными панелями от имени владельцев долей и корректировать фактическое производство энергии для оплаты их счетов за электроэнергию. Генеральный директор Algorand Foundation Стейси Уорден отметила, что возможность компенсировать потребление электроэнергии с помощью токенизированных реальных активов (RWA) «не привязана к месту вашего проживания».

Итальянцы, живущие в многоквартирных домах, не могут устанавливать солнечные панели самостоятельно.

«Но теперь эти панели будут токенизированы, что означает, что каждый может «владеть» собственной и получать выгоду от солнечных панелей как в финансовом, так и в экологическом плане компенсации выбросов углерода»,

— сказала гендиректор Algorand Foundation.

😟Франция: ЕС не до ESG
 
Франция призвала страны ЕС существенно пересмотреть правила регулирования экономики начиная с принципов ESG, пишет Bloomberg.

Согласно этим принципам потенциальные инвесторы проверяют объект для инвестиций на соответствие социальным, экологическим и управленческим установкам, закрепленным регулятором.

Иначе инвесторов не признают социально ответственными.

Правительство Франции обосновало свою позицию тем, что конкурент из-за океана смягчит правила регулирования своей деятельности, что может негативно сказаться на европейском бизнесе. В подготовленном французским правительством 22-страничном документе говорится, что недавно принятые законы «плохо адаптированы к новому контексту обострившейся международной конкуренции и к политике нежелания сотрудничать основных конкурентов».

👀ЦБ рекомендовал эмитентам разработать стратегии повышения их стоимости на бирже
 
Банк России предложил публичным компаниям и будущим кандидатам на первичное размещение (IPO) разработать стратегии повышения акционерной стоимости в средней и долгосрочной перспективах, сообщается на сайта регулятора. ЦБ разослал письмо в публичные компании за подписью первого зампреда Владимира Чистюхина: оно содержит единый подход к разработке, структуре, содержанию, утверждению и раскрытию стратегии.

Основным целевым индикатором стратегии может быть «совокупная доходность для акционеров» (total shareholder return).

Год назад ЦБ уже направлял письма по развитию стратегий, в частности, регулятор выпустил для эмитентов ценных бумаг рекомендации по созданию стратегии устойчивого развития и климатического перехода. Для сохранения конкурентоспособности, а также укрепления своих позиций на российском и иностранных рынках отечественным компаниям нужно трансформировать свои бизнес-процессы с учетом ESG-факторов, заявил регулятор. Для этого эмитентам при формировании стратегии нужно сформулировать приоритетные цели – те, которых возможно достичь в течение года.

✔️Шанхайская фондовая биржа улучшает структуру отчетности ESG с помощью новых руководств по раскрытию информации об устойчивом развитии
 
Шанхайская фондовая биржа (SSE) представила два дополнительных руководства — Руководство № 4 и Руководство № 13. Эти документы способствуют реализации Руководства № 14, представленном ранее, благодаря конкретным примерам и акцентам на раскрытии информации для поддержки качества отчетности ESG.

Подробные объяснения стандартов ESG, включая риски, связанные с климатом, финансовые последствия и объем выбросов углерода, помогают компаниям соответствовать передовым практикам.

Хотя руководство является необязательным, оно призывает компании использовать предоставленные шаблоны для улучшения своих отчетов об устойчивом развитии.

Более половины компаний, акции которых котируются на SSE, опубликовали отчеты об устойчивом развитии или социальной ответственности в 2024 году.

👀Генеральный директор британского ASA делится советами, как избежать гринвошинга
 
Генеральный директор британского Управления по стандартам рекламы (ASA) Гай Паркер рассказывает о наиболее распространенных ловушках «зеленого камуфляжа», в которые, по наблюдениям его команды, попадают компании, и дает советы, как их избежать.

Реклама может быть запрещена по причине гринвошинга, если один или несколько человек или групп пожалуются в ASA. Жалобы на экологические заявления заметно возросли около десяти лет назад, а затем, примерно пять лет назад, произошел «еще более резкий» рост.

Это, вероятно, не совпадение.

Пять лет назад бренды, продающиеся в Великобритании, успели бы переварить всплеск спроса на продукцию с меньшим содержанием пластика после Blue Planet 2 и соответствующим образом изменить свои сообщения.

Многие также устанавливали новые целевые показатели выбросов после того, как национальное правительство приняло закон о нулевом уровне выбросов к 2050 году.

Проблема в том, объясняет Паркер, что многие компании стремились оправдать ожидания потребителей в отношении сообщений об устойчивом развитии, не наведя порядок у себя и не убедившись в том, что все ключевые команды говорят на одном языке.

‼️Правительство Великобритании подтверждает, что схема возврата упаковки будет запущена в октябре 2027 года
 
Лейбористское правительство подтвердило планы по запуску в октябре 2027 года Программы возврата депозитов (DRS), которая позволит потребителям возвращать и перерабатывать пластиковую и металлическую упаковку.

DRS дает потребителям финансовый стимул возвращать пустую тару, например, одноразовые емкости для напитков объемом от 150 мл до трех литров, в пункты приема для повышения показателей переработки. Правительство заявило, что в схему будут включены пластиковые и металлические емкости для напитков, однако стекло по-прежнему исключено.

По данным глобальной eNGO Reloop, DRS используется более чем в 50 странах мира, а средний показатель возврата средств в Европе составляет 90%, при этом наилучшие результаты демонстрирует Германия — 98%.

🕯Кредиты на воду и биоразнообразие должны быть интегрированы в добровольные рынки углерода, считает президент Сингапура
 
Президент Сингапура Тарман Шанмугаратнам на ВЭФ заявил, что рынок торговли кредитами на воду является эффективным способом экономии воды, поскольку этот товар можно легко измерить. Развитие кредитных рынков устранит дефицит финансирования для решений, основанных на природе, сказал он.

Однако предложение столкнулось с сопротивлением со стороны других участников Всемирного экономического форума, которые предостерегали от превращения природы в товар.

Тарман Шанмугаратнам также предложил разработать высоконадежные рынки кредитов на биоразнообразие.

🌐НРА представило ESG-рэнкинг российских организаций финансового сектора
 
Национальное рейтинговое агентство (НРА) представило ESG-рэнкинг российских организаций финансового сектора. Он был составлен на основании исследования агентства, в ходе которого оценивался уровень зрелости организаций в области устойчивого развития, включая аспекты экологической, социальной ответственности и корпоративного управления.

Методика НРА, отмечают авторы исследования, базировалась на национальных нормативных требованиях, международном опыте и лучших практиках в сфере ESG.

По мнению аналитиков НРА, банки – ведущее звено трансформации бизнеса в области ESG за счет финансирования инициатив компаний по переходу к низкоуглеродной экономике, консультирования организаций по вопросам создания структуры капитала, отвечающей интересам устойчивого развития, стимулирования внедрения зеленых и социальных инициатив.

В ходе исследования были проанализированы практики устойчивого развития 35 финансовых институтов за 2023 г. Анализ велся по трем направлениям, представляющим основные компоненты ESG, – «Экологические практики», «Социальные практики» и «Практики корпоративного управления».

Среди практик устойчивого развития экологические аспекты остаются наиболее трудными для внедрения, отмечают авторы исследования

✔️В странах Центральной Азии реализуется ESG-повестка
 
Асель Абен, главный эксперт отдела анализа экономической политики Казахстанского института стратегических исследований, в большой статье рассказывает о достижения с области устойчивого развития пяти государств региона: Казахстана, Узбекистана, Киргизстана, Таджикистана и Туркменистана.

Страны Центральной Азии демонстрируют различные подходы и темпы в развитии ESG-политики, заключает автор. Казахстан выделяется своим прогрессом и амбициозными целями, Узбекистан – проактивными действиями в данной сфере, в то время как Кыргызстан, Таджикистан и Туркменистан находятся на стадии формирования и реализации ESG-подходов в соответствии со своими ресурсами и приоритетами.

📇Японский опыт устойчивого развития может быть полезен для России
 
Ксения Кравченко и Ярослав Грязнов из «Горизонт КФ» в статье в «Ведомостях» анализируют, что Россия может взять из опыта Японии в части внедрения принципов ESG.

В России ESG-повестка начала развиваться относительно недавно. И с самого начала – в «мягкой» форме, что заметно отличает нашу страну от ЕС, но при этом сближает с Японией.

Если подход западных стран к ESG – это жесткие регуляторные меры и строгое законодательство, то Япония, как и Россия, выбрала для себя совершенно иной путь устойчивого развития.

В Японии, как и в России, нет единого законодательного регулирования устойчивых инвестиций и раскрытия информации в сфере ESG.

При этом со своими предложениями и инициативами периодически выступают японские государственные структуры и общественные организации. В дополнение к внутренним ESG-задачам японцы активно работают в Азиатско-тихоокеанском регионе (АТР), выступив в 2023 г. с инициативой Asia Net Zero Community (AZEC).

При этом Япония является единственным поставщиком финансовых, технологических и консультационных услуг, в том числе за счет средств, полученных от облигаций климатического перехода, в эмиссии которых страна является пионером. Именно Япония первой в 2024 г. зарегистрировала этот новый биржевой ESG-инструмент.

📈Moody's прогнозирует устойчивый рынок облигаций объемом в 1 триллион долларов в 2025 году несмотря на политические трудности
 
Согласно новому прогнозу рейтингового агентства Moody's, глобальный объем эмиссии маркированных устойчивых облигаций, включая зеленые, социальные, устойчивые, связанные с устойчивым развитием и переходные облигации, как ожидается, снова достигнет около 1 триллиона долларов в 2025 году, поскольку ожидается, что сдерживающие факторы, включая политические изменения со стороны новой администрации США, будут компенсированы постоянным акцентом на устойчивом развитии во многих регионах, включая увеличение инвестиций в чистую энергетику и рост проектов по адаптации к изменению климата и природоохранных проектов.

Если прогноз будет достигнут, это будет пятый год подряд с устойчивым выпуском облигаций на уровне около $1 трлн. В то время как выпуск в 2024 году остался на уровне предыдущего года на уровне $1 трлн, объемы устойчивых облигаций отставали от сильного роста на общем рынке облигаций в этом году, а доля мирового выпуска снизилась до 11% с 15% в предыдущем году.

По типу облигаций ожидается, что зеленые облигации продолжат доминировать, при этом Moody's прогнозирует рекордный выпуск в 2025 году в размере 620 миллиардов долларов, что немного больше, чем в 2024 году.

🤝Bloomberg обещает поддержку климатическим целям ООН, восполняя пробелы в финансировании Парижского соглашения США
 
Майкл Блумберг, основатель Bloomberg LP, специальный посланник ООН по климатическим амбициям и решениям и бывший мэр Нью-Йорка, пообещал финансировать обязательства США по Парижскому соглашению. Это включает поддержку Рамочной конвенции Организации Объединенных Наций об изменении климата (РКИК ООН) после того, как президент Трамп издал указ о выходе США из соглашения.

США, ранее вносившие 22% в бюджет РКИК ООН, оставили существенный дефицит финансирования.

Обязательства Bloomberg Philanthropies гарантируют постоянную финансовую поддержку.

Это уже второй раз, когда Bloomberg вмешивается в решение проблемы климатического размежевания США. Во время первого срока Трампа Bloomberg совместно с тогдашним губернатором Джерри Брауном запустил «Клятву Америки», отслеживая и сообщая о нефедеральных климатических обязательствах для достижения целей Парижского соглашения.

Bloomberg подтвердил это обязательство своей постоянной поддержкой «America Is All In» — коалиции городов, штатов и предприятий США, работающих над сокращением выбросов на 61–66% ниже уровня 2005 года к 2035 году.

🖥BBC публикует план перехода к нулевому уровню выбросов
 
Британский медиахолдинг BBC опубликовала план перехода к нулевому уровню выбросов, в котором подробно описаны шаги, которые необходимо предпринять для налаживания сотрудничества, взаимодействия с поставщиками и снижения выбросов до нулевого уровня к 2050 году.

В августе прошлого года инициатива «Научно обоснованные цели» (SBTi) подтвердила, что цели BBC по сокращению выбросов соответствуют ее корпоративному стандарту Net-Zero, который требует обязательства по сокращению выбросов на 90% по всей цепочке создания стоимости к 2050 году. BBC впервые начала процесс проверки в 2022 году.

Была разработана модель декарбонизации уровней 1 и 2, чтобы показать, как организационные изменения, такие как уменьшение площади недвижимости, альтернативные методы отопления, интеграция возобновляемых источников энергии и электрификация автопарка, могут способствовать достижению требуемых уровней декарбонизации к 2030 году.

Что касается возобновляемых источников энергии, BBC разрабатывает стратегию возобновляемой электроэнергии, чтобы увеличить количество чистой энергии в своем портфеле.

Что касается электромобилей (EV), BBC планирует перевести ~700 своих автомобилей на аккумуляторные батареи и провела технико-экономические обоснования инфраструктуры зарядки на месте.

🤨Никто не хочет финансировать климатическую повестку
 
Согласно новому отчету консалтинговой компании в сфере инвестиций Morningstar, из «зеленых» фондов с самыми строгими стандартами ESG рекордными темпами уходили деньги.

Отток средств из ESG-инвестфондов достиг €7,3 млрд за последние три месяца 2024 года. Это более чем вдвое превышает уровень оттоков, наблюдавшихся в третьем квартале. Больше всего потерь у европейских инвесторов — в ЕС сосредоточено 80% ESG-фондов.

По данным Morningstar, сильнее всего пострадали инвестфонды, зарегистрированные в соответствии со статьей 9 Регулирующих норм ЕС о раскрытии информации об устойчивом финансировании, то есть такие инвесткомпании, портфель активов которых на 100% соответствует принципам ESG. Отток средств из таких фондов составил € 6,4 млрд, отмечает Bloomberg.

Инвесторы, которые в последние годы сосредоточились на самых «зеленых» активах, пока не дождались окупаемости этих активов, добавляет Bloomberg.

С начала 2022 года, когда чрезвычайные меры эпохи пандемии, включая процентные ставки на кризисных минимумах, начали сходить на нет, индекс S&P Global Clean Energy потерял примерно половину своей стоимости. За тот же период индекс S&P 500 вырос почти на 30%.

👀Мировые корпорации смягчают и сдвигают свои ESG-цели
 
Перед Рождеством компания Coca‑Cola объявила об обновлении добровольных экологических целей «с целью выполнения цели компании Refresh the World and Make a Difference».

Гигант по производству безалкогольных напитков фактически отказался от усилий, направленных на переход от одноразовой к многоразовой упаковке, сделал свои цели по переработке более гибкими и отодвинул их на более далекое будущее; сократил фактическую цифру от своей цели по сокращению выбросов парниковых газов и дал себе еще пять лет на ее достижение. Что касается управления водными ресурсами, Coca-Cola, похоже, держится твердо.

Unilever столкнулась с широкой критикой, когда изменила свои цели в апреле прошлого года.

Planet Tracker опубликовала сравнение старых и новых добровольных целей ESG производителя Marmite и Magnum; три цели были отменены, а четыре сокращены, но появилось пять новых.

Nestlé, компания, которая до сих пор была одной из самых прозрачных в отношении своих целей и реалий их достижения, также обвинялась в подобной тактике. В прошлом году Bloomberg сообщил , что владелец KitKat и Nespresso изменил формулировку в одном из своих упаковочных обещаний — шаг, который, как сообщается, придете к появлению 280 000 метрических тонн дополнительных неперерабатываемых пластиковых отходов в год.

‼️Владимир Слободян: реагировать на изменение климата необходимо независимо от его причин
 
Владимир Слободян, генеральный директор АО «Институт экологического проектирования и изысканий», заявил в большом интервью «Геоинфо», что как бы мы ни относились к вопросу антропогенного вклада в изменение климата, сами изменения уже происходят, и их последствия заметны по всему миру. Мы видим рост экстремальных погодных явлений, сдвиги в сельскохозяйственных сезонах, деградацию особо чувствительных к климатическим колебаниям экосистем. Всё это напрямую затрагивает экономики стран.

На саммитах, подобных прошедшему в 2024 году в Баку COP29, именно адаптация и митигация (смягчение последствий) становятся ключевыми темами. Всё больше стран понимают, что при любом сценарии глобального потепления необходимо адаптировать свою экономику и социальную сферу к уже идущим переменам.

В результате у ряда крупных развивающихся стран появляются целые «дорожные карты» по адаптации: от совершенствования аграрных практик до изменений в системе здравоохранения и страхования рисков. Это практический подход: даже если политические и научные споры по поводу «виноват ли человек в глобальном потеплении» ещё идут, экономика не может ждать – бизнес в любом случае начинает подстраиваться. 

💵Потребности уязвимых стран в климатическом финансировании к 2030 году возрастут до 490 млрд долларов
 
Новое исследование показало, что потребности уязвимых стран в климатическом финансировании, вероятно, превысят 490 млрд долларов США в год к 2030 году, что намного превышает обещанные на КС-29 300 млрд долларов США к 2035 году.

Сумма в 490 млрд долларов США покрывает потребности в смягчении последствий, адаптации и повышении устойчивости в группе из 70 стран с формирующейся рыночной экономикой и развивающихся стран.

Об этом говорится в новом отчете, опубликованном Форумом по климатической уязвимости (CVF) и Группой министров финансов уязвимых стран (V20) совместно с Бриджтаунской инициативой.

В докладе подчеркиваются финансовые потребности развивающихся стран, которые уже пострадали от изменения климата и, вероятно, столкнутся с еще более серьезными последствиями в ближайшие годы.

В то время как 70 включенным в исследование странам потребуется 490 млрд долларов США в год на декарбонизацию, охрану природы и восстановление, а также на возмещение убытков и ущерба, потребности всех стран могут достичь 2,4 трлн долларов США, отмечается в отчете.

💼ЕС обещает «значительное упрощение» отчетности по устойчивому развитию в новой дорожной карте конкурентоспособности
 
Европейская комиссия объявила в среду о выпуске долгожданного «Компаса конкурентоспособности», в котором изложена новая дорожная карта, направленная на повышение производительности и глобальной конкурентоспособности экономики Европы посредством широкого спектра мер по содействию инновациям и инвестициям, снижению административной нагрузки на компании и снижению затрат на энергоносители в ЕС.

Среди первых инициатив, которые будут реализованы в рамках новой дорожной карты, — пакет «Омнибус», который должен быть предложен в следующем месяце и который, по словам Compass, «будет охватывать далеко идущее упрощение в областях отчетности по устойчивому финансированию, комплексной проверки устойчивости и таксономии».

К основным нормативным актам, которые, как ожидается, будут направлены на упрощение, относятсяДиректива ЕС по отчетности по корпоративной устойчивости (CSRD), Директива по комплексной проверке корпоративной устойчивости (CSDDD) и Регламент таксономии.

В новой дорожной карте обозначены цели по сокращению бремени отчетности как минимум на 25% для всех компаний и на 35% для МСП.