갑자기 해킹이 여러개 발생하기 시작하는 이 익숙한 냄새

Moonwell 탈출러쉬 중

이석우 선생님의 엄격한 상장 큐레이팅이 그립다

Variational 코드 필요하신 분 쓰세요(거래량 1M 쌓고 셀퍼럴하면 됨)
https://omni.variational.io/?ref=OMNIGR7IRPVY

스테이블이 보내준 뜻밖의 세계여행 다들 잘 즐기시고 있는 모습이 참 훈훈하네요

덕담 이 눈치없는 새끼 카이사나 유나라 골랐어야지

KT이기면 모나드 10B 간다

🟢 ZKasino 반환 절차 진행 중

24년 3월, 예치작 오픈 이후 러그를 감행했던 ZKasino의 반환절차가 진행 중에 있습니다. 파운더 Monke는 트위터를 통해 아래와 같은 글을 업로드했습니다.

- 현재 ZKasino 출금요청 중 35% (8,000개 중 2,500개)가 반환처리 완료

- zkSync Lite 및 Era 체인에서 출금 가능한 ETH 확인 가능

- 현재 금액은 최종 금액이 아니며 추가 이자가 지급될 수 있음

- 다음 주 쯤 추가로 40%의 출금요청이 처리되어 75% 완료 예정

- 대규모 출금자는 법적 이유로 KYC 절차 필요 가능성

원문

🟢 ZKasino 입금 여부 조회툴

제가 어떤 지갑으로 넣었는지 기억이 안나서 그냥 지갑주소 넣고 입금여부 체크하는 툴 만들어왔어요.

지갑주소 여러개 넣고 돌리면 입금기록이랑 현재 가격기준 ROI가 조회됩니다.

근데 24년 3월 25일 기준 이더리움 가격이 $3,590으로 거의 동일해서 큰 차이 없음...

https://illustrious-moonbeam-89c67c.netlify.app/

Vault 사태 대서사 + 시사점 이걸로 요약 종결

최근 vault & yield 에 대해 말이 많았는데 어렴풋이만 알고 있었다 싶었으면, 요약본이 여기 있다.

대서사

A. 발단

1. 시간이 지나며 DeFi엔 수많은 vault 제품과 yield bearing products가 생겨남.

2. CBB를 비롯한 KOL들이 xUSD, Midas LYT 등의 불투명성과 레버리지 가능성을 예로 들며 현재 vault 운영 행태를 경고. Risk curator들이랑 싸움.

3. 하이퍼리즘 등 Risk curator로 vault 운영하고 있는 회사들은 일 없다, 꺼지라고 함

4. 장이 안 좋아짐 + Balancer v2 풀이 $120M 해킹당함 → 시장 공포감 형성

5. Stream Finance의 xUSD를 사람들이 USDC로 상환받거나 다른 자산으로 스왑하기 시작함

B. 폭락과 bad debt

6. 11월 3일부터 지금까지 xUSD 가격 $1.26 → $0.07로 폭락. Stream Finance는 부실한 재정 관리로 $93M의 자산을 잃었다고 공식 발표.

7. Silo Finance, Morpho, Euler, Enclabs Finance를 비롯한 과담보대출 프로토콜의 xUSD 가격 오라클이 $1.26으로 하드코드 되어있는 바람에 폭락된 온체인 가격을 반영하지 못함 → xUSD를 담보로 잡고 있던 마켓에서 건강한 청산 불가 → 도합 $100-300M의 bad debt가 발생한 것으로 추정

8. 담보의 65%를 xUSD로 가지고 있던 Elixir의 deUSD 가격 $1 → $0.007로 폭락. 프로젝트 종료.

9. deUSD를 담보로 지원한 Compound에서도 deUSD 오라클 가격이 $0.86까지 떨어졌지만 $1.06을 유지 → 이더리움 메인넷에서 (!) deUSD와 sdeUSD를 담보로 지원하던 USDC, USDS, USDT 마켓에서 출금을 긴급 중단. 다행히 bad debt 발생하지 않음.

10. 아주 불투명하게 운영되던 Stables Labs의 USDX와 sUSDX를 유저들이 던지기 시작. $1 → $0.064로 폭락. 플젝 러그침.

11. USDX를 담보로 지원하던 Lista DAO, Euler에서 bad debt 발생. Lista는 LIP022를 통해 강제 청산. Euler 마켓은 그대로. 신경도 안씀.

12. Yei Finance가 담보로 지원하던 sfastUSD $1 → $0으로 폭락. 8.6M의 bad debt는 팀이 모두 보상.

C. 후폭풍

13. 리스크 큐레이터인 K3 capital, 피해를 입은 과담보대출 프로토콜 Silo Finance등이 법적 절차/강제 청산 절차를 밟겠다는 의지를 시사. K3 Capital 관련 트윗 / Silo Labs 트윗

14. 시장 공포감과 Yield risk에 겁을 먹은 유저들이 돈을 빼감 + 루핑 걸렸던게 풀림 → $srUSD는 $250M, Midas는 $400M 정도 출금되는 등 Yield bearing products의 TVL이 전체적으로 하락.

15. Risk curator들의 TVL이 급감함. 특히 레버리지 걸어서 TVL 뻥튀기 한 큐레이터들의 TVL은 눈에 띠게 급락. 대충 피해야 할 리스크 큐레이터 리스트:
- Re7 Capital: 730M → 277M
- MEV Capital: 1.4B → 843M
- 하이퍼리즘: 200M → 38M
- Varlamore: 30M → 6M
- K3 Capital: 800M → 453M
- Telos Consilium: 300M → 150M
그냥 모르겠으면 Gauntlet ㄱㄱ

시사점

1. 꽤 중앙화된 Risk curator의 역할과 책임을 점검해 볼 때임.
2. Permisionless한 구조를 표방하는 과담보대출 프로토콜들은 어디까지 책임을 져야 하는지 업계 차원의 담론이 필요.
3. 여러 market에 대한 exposure를 발생시켜 Isolated market의 의미를 퇴색시키는 curated vault의 기능의 효용성 재고 필요.
4. Yield risk rating이 중요시되고 있음. 현재 해당 기능을 제공하고 있거나 개발하고 있는 제품은 다음과 같음:
- Credora Network (오라클 운영사인 RedStone이 최근에 인수함)
- exponential.fi (Yo 운영하는 애들임)
- Stablewatch: yield intelligence
- vaults.fyi: yield comparison (defillama의 yield 페이지 업그레이드 된 느낌)
- Accountable: 암호학적으로 증명된 vault 데이터 제공 (최근 펜테라한테 7.5M 투자받음)
- Block Analitica: Sky, Compound 등 defi 프로토콜에 이미 customized defi risk dashboard 제공중.
- Chaos Labs: 요즘에 트위터에 vault 사태 분석 글 올리면서 좀 떴음. Risk Feeds라는 것도 제공.
5. 리테일 유저는 defi yield risk에 대한 충분한 DYOR 필요.

이것으로 vault 얘기는 당분간 그만 올리겠습니다! 앞으로도 defi와 웹3에 대한 재미있는 주제로 찾아뵙겠습니다. 감사합니다.

하리 팝캣 OI $65M
바낸 팝캣 OI $22M
시총 $180M

HLP is currently long $28M worth of POPCAT

전통금융 헤지펀드 시타델이 토큰화 주식과 탈중앙화 거래소(주로 Dex, Perp 적용) 규제 적용하라고
SEC 의견서 제출해서 화제임 [원글]

핵심 메시지

"토큰화된 주식을 거래하는 Dex(AMM, Perp 포함)는 미국 주식시장과 동일한 규제를 받아야 한다"

주장:

- 기초 자산이 주식이면 모두 증권 적용해야 함
- Dex는 “중개자 없는 시스템”이 아니다
(컨트랙트 관리자, AMM 알고리즘 개발자, 기관급 유동성 공급자 등)

디테일한 부분은 Dex 관련하여 많이 나오는데

Dex를 ATS(Alternative Trading System, 대체 거래 시스템)으로 분류해야 한다고 강하게 주장.

근거는 다음과 같음:

- Dex는 매수/매도 매칭 기능 제공 → 법적 “거래소” 정의에 부합
- 거래자의 주문 제출 = “Offer의 수락” 형태 → 계약 성립 요건 충족
- 유동성 공급자·AMM·프론트엔드·지갑 등이 수수료 수령 (= Broker)

이외에도 규제가 적용되어야 투자자가 보호받을 수 있고 그래야 산업이 발전할 수 있다고 하는 뻔한 이야기함

직접 읽어봐도 좋음. 시장 커지면 TradFI 파이 뺏길까봐 작성한듯.

새해복많이받으세요 여러분