По словам ведущего методолога рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрия Беликова, отток средств из банка «Открытие» стал самым мощным в июле среди крупных частных банков. Аналитик признает, что банк пережил «стрессовую ситуацию», поскольку для банковского сектора нехарактерен отток 30% средств юрлиц.
Аналитики также отмечают, что банк компенсировал снижение клиентских средств сокращением кредитного портфеля. «За июль он сократился более чем на 500 млрд руб. С учетом имеющейся подушки ликвидности (около 25% от активов) у банка достаточно средств для абсорбирования возможного оттока», — уточняет Петр Паклин.
«Вместе с тем банк в июле сильно сократил свой кредитный портфель — на 38% по юрлицам — за счет сокращения коротких сделок РЕПО с корпорантами, — продолжает Юрий Беликов. — На такие сделки за второй квартал приходится 1/5 часть валовых процентных доходов, и сокращение таких операций — это стресс для банка в части его доходной части. Фактически это сокращение было необходимо, потому что свободная балансовая ликвидность у банка есть, но ее нужно поддерживать на случаи новых изъятий средств».
Аналитики также отмечают, что банк компенсировал снижение клиентских средств сокращением кредитного портфеля. «За июль он сократился более чем на 500 млрд руб. С учетом имеющейся подушки ликвидности (около 25% от активов) у банка достаточно средств для абсорбирования возможного оттока», — уточняет Петр Паклин.
«Вместе с тем банк в июле сильно сократил свой кредитный портфель — на 38% по юрлицам — за счет сокращения коротких сделок РЕПО с корпорантами, — продолжает Юрий Беликов. — На такие сделки за второй квартал приходится 1/5 часть валовых процентных доходов, и сокращение таких операций — это стресс для банка в части его доходной части. Фактически это сокращение было необходимо, потому что свободная балансовая ликвидность у банка есть, но ее нужно поддерживать на случаи новых изъятий средств».
Крупнейшим частным банком России становится Альфа-Банк. Смотрите паблик за 16 и 17 августа. Рассылка Альфа-Капитала
5 минут экономического ликбеза - что такое база ФРС и почему её надо сокращать ( сжигать доллары) .
Попробую все объяснить предельно просто.
Попробую все объяснить предельно просто.
Это Бен Бернанке по прозвищу Беня-вертолет (Helicopter Ben ) , которое он получил после того , как в выступлении заявил, что иногда, в условиях кризиса, «разбрасывание денег с вертолёта» может быть полезным для борьбы с дефляцией. Кстати, начинал он как экономический блогер.
Базу ФРС начал активно расширять тоже он. Причина была проста - кризис 2008 года привел к росту недоверия в банковской среде. Банки практически перестали кредитовать друг друга, промышленность и население. Мультипликатор резко упал.
Мультипликатор это множитель Денежной базы, чтобы превратить её в Денежную массу. А Денежная масса это те деньги, которой мы пользуемся в повседневной жизни. Все мы.
Эта картинка показывает , что произошло во время кризиса.
Вследствие роста недоверия в экономике, угол A стал меньше. Мультипликатор уменьшился.
Монетарная база AD осталась прежней. Следовательно ВС стала стремительно сокращаться. Денежная масса (зелёная линия на нашей трапеции) уменьшилась. То есть денег в экономике перестало хватать.
Чтобы вы сделали в такой ситуации?
Вследствие роста недоверия в экономике, угол A стал меньше. Мультипликатор уменьшился.
Монетарная база AD осталась прежней. Следовательно ВС стала стремительно сокращаться. Денежная масса (зелёная линия на нашей трапеции) уменьшилась. То есть денег в экономике перестало хватать.
Чтобы вы сделали в такой ситуации?
У вас реально есть только два варианта. Первое, стимулировать кредитование (синяя линия на картинке), то есть увеличивать угол А в нашей трапеции. Для этого надо снизить ставку ФРС.
Второе, нарастить Денежную базу. Красная линия AD на нашей трапеции и на нижней картинке.
Второе, нарастить Денежную базу. Красная линия AD на нашей трапеции и на нижней картинке.
Нарастить Денежную базу может Федеральная Резервная Система. Нарастить, расширить , увеличить означает выдать больше кредитов или , проще говоря, напечатать долларов и разбросать их с вертолёта.
Когда экономика стабилизировалась и начала снова расти, доверие на рынке стало восстанавливаться. Угол А или Мультипликатор начал увеличиваться. Если ничего не предпринимать, то зеленная линия ВС начнёт расти очень быстро. То есть денег будет становится все больше и больше. Это может привести к стремительному росту инфляции.
Надо повышать базовую ставку ФРС ( сдерживать рост угла А) и сокращать монетарную Базу ФРС. За это сейчас отвечает уже другой председатель ФРС . Не Бернанке.
Последствиями увеличения ставки ФРС обычно становятся:
1. повышение стоимости заимствований,
2. рост доходности облигаций (следовательно, и понижение их стоимости),
3. рост фондового рынка,
4. укрепление доллара США,
5. увеличение инфляции во всем мире.
1. повышение стоимости заимствований,
2. рост доходности облигаций (следовательно, и понижение их стоимости),
3. рост фондового рынка,
4. укрепление доллара США,
5. увеличение инфляции во всем мире.
Кстати, это имело интересные последствия. Деньги из воздуха. Смотрите самое начало паблика 14.08
Швейцарский национальный банк аккумулировал иностранную валюту в объеме 714,3 млрд франков (более $740 млрд) из-за продолжающихся интервенций по подавлению швейцарского франка и "инвестировал" средства, созданные практически из воздуха, в акции и облигации. В конце второго квартала он имел 20% в акциях, основная часть из которых была в американских бумагах.
ФРС объяснила, как будет сокращать активы на балансе
https://www.google.ru/amp/www.vedomosti.ru/amp/cfc3c2f35f/economics/articles/2017/06/14/694403-frs-ozhidaemo
https://www.google.ru/amp/www.vedomosti.ru/amp/cfc3c2f35f/economics/articles/2017/06/14/694403-frs-ozhidaemo
www.vedomosti.ru
ФРС объяснила, как будет сокращать активы на балансе
Ожидавшееся повышение ставки рынок волнует меньше, чем сворачивание денежного стимулирования и вопрос сохранения должности Джанет Йеллен
Этот вариант наиболее вероятный, рассматриваются ещё предложения о продаже части активов на свободном рынке или в виде электронного аукциона как с treasures
Джанет Еллен хотят заменить досрочно. Вместо неё пророчат на должность Гэри Кона. Догадайтесь, где он работает?
Хочется рассказать читателям о существовании своего рода серого мирового финансового правительства, во главе которого стоит банк ГС. Контора эта весьма паразитическая, занимается выкачиванием денег из других стран, и прочими не популярными финансовыми махинациями.
Многие бывшие руководители Голдман Сакс становятся видными государственными деятелями. Они возглавляют национальные банки Италии и Канады, Всемирный Банк, Нью-Йоркскую фондовую биржу и Федеральный резервный Банк Нью-Йорка. Разумеется их не мало и на высших госудраственных постах.
Роберт Рубин — помощник президента по экономической политике, с 1995 года — министр финансов США. Ранее — с 1990 по 1992 гг. председатель и CEO директор Goldman Sachs.
Генри Полсон — министр финансов при Джорже Буше. До этого с 1994 по 2006 год работал Генеральным директором Голдман Сакс. Сумел внести в корпоративную культуру банка высокую дисциплину и жёсткую привязку бонусов и премий сотрудников к финансовым показателям.
Нил Кашкари в 2008 году назначен, главою $ 700 миллиардного фонда программы TARP. Ранее работал вице-президентом в Goldman Sachs.
Джошуа Болтен — в 2003 стал директором бюджетно-распределительного управления в администрации Буша. В конце марта 2006 года Болтен стал главою администрации Белого дома. Ранее с 1994 по 1999 год занимал должность исполнительного директора по юридическим и правительственным делам в Goldman Sachs.
Стивен Фридман — председатель Нью-йоркского отделения Федерального Резерва, который непосредственно контролирует «Goldman Sachs», в прошлом был одним из топ-менеджеров «Goldman Sachs».
Марк Паттерсон, который всего лишь год назад активно лоббировал во власти интересы Goldman Sachs, в январе 2009 года был назначен Президентом Обамой в качестве одного из заместителей министра финансов США Тимоти Гайтнера (протеже бывшего гендиректора Goldman Sachs Генри Полсона).
Многие бывшие руководители Голдман Сакс становятся видными государственными деятелями. Они возглавляют национальные банки Италии и Канады, Всемирный Банк, Нью-Йоркскую фондовую биржу и Федеральный резервный Банк Нью-Йорка. Разумеется их не мало и на высших госудраственных постах.
Роберт Рубин — помощник президента по экономической политике, с 1995 года — министр финансов США. Ранее — с 1990 по 1992 гг. председатель и CEO директор Goldman Sachs.
Генри Полсон — министр финансов при Джорже Буше. До этого с 1994 по 2006 год работал Генеральным директором Голдман Сакс. Сумел внести в корпоративную культуру банка высокую дисциплину и жёсткую привязку бонусов и премий сотрудников к финансовым показателям.
Нил Кашкари в 2008 году назначен, главою $ 700 миллиардного фонда программы TARP. Ранее работал вице-президентом в Goldman Sachs.
Джошуа Болтен — в 2003 стал директором бюджетно-распределительного управления в администрации Буша. В конце марта 2006 года Болтен стал главою администрации Белого дома. Ранее с 1994 по 1999 год занимал должность исполнительного директора по юридическим и правительственным делам в Goldman Sachs.
Стивен Фридман — председатель Нью-йоркского отделения Федерального Резерва, который непосредственно контролирует «Goldman Sachs», в прошлом был одним из топ-менеджеров «Goldman Sachs».
Марк Паттерсон, который всего лишь год назад активно лоббировал во власти интересы Goldman Sachs, в январе 2009 года был назначен Президентом Обамой в качестве одного из заместителей министра финансов США Тимоти Гайтнера (протеже бывшего гендиректора Goldman Sachs Генри Полсона).