МВФ: рост в Европе помог мировой экономике
прогноза, сказал Декрессен.

"Может наблюдаться более сильное восстановление во всем мире, но также возможен и более сильный рост внутреннего спроса в Европе, особенно в тех странах Восточной Европы, где мы наблюдаем все более быстрый рост заработной платы", - пояснил он.

Более высокий спрос в Европе уже стимулирует мировую торговлю. По данным МВФ, вклад Европы в рост глобального импорта товаров в 2016-2017 гг. аналогичен вкладу Китая и США в совокупности. Исключение составляет Великобритания, где спрос замедлился после того, как ослабление фунта стерлингов привело к ускорению инфляции и снижению реальных доходов.

https://a.msn.com/r/2/BBEUEeq?m=ru-ru&a=0

Рынок независимых операторов рынка АЗС сейчас стоит на пороге выживания. Недавно ассоциация даже писало письмо по этой теме на имя Путина

Нефть не прокормит Россию

МЭА предрекает России другую проблему - добыча нефти в стране уже к 2025 году может снизиться примерно на 8% - до 10,5 млн баррелей в сутки с 11,3 млн в 2016 году.

На фоне истощения запасов разведанных месторождений эта тенденция продолжится и в долгосрочной перспективе - к 2040 году МЭА ожидает, что добыча нефти в России упадет до 8,6 млн баррелей в сутки.

"Сдвиг основной российской добычи в регион Восточной Сибири и арктическую зону не сможет полностью компенсировать естественное снижение добычи на выработанных месторождениях Западной Сибири и Волго-Уральского региона"

https://a.msn.com/r/2/BBEXzuM?m=ru-ru&a=0

В августе вложения России в US Treasuries увеличились на $2,3 млрд, в июле - на $200 млн, в июне сократились на $5,8 млрд, а до этого увеличивались пять месяцев подряд - с $86,1 млрд в декабре 2016 г. до $108,7 млрд в мае. В 2013 г. Россия держала в US Treasuries рекордные $150 млрд. 

В сентябре Россия заняла 15-е место в списке крупнейших кредиторов США. 

Между тем Китай, сохраняющий первое место в списке крупнейших держателей американских долговых обязательств, в сентябре сократил вложения в US Treasuries на $19,7 млрд до $1 трлн 180,8 млрд. Япония (второе место) уменьшила вложения на $5,7 млрд до $1,096 трлн. На третьем месте находится Ирландия ($310,8 млрд), на четвертом - Бразилия ($272,8 млрд), на пятом - Каймановы острова ($267,6 млрд). 

В список десяти крупнейших держателей US Treasuries входят также Швейцария, Британия, Люксембург, Гонконг и Тайвань. 

Объем вложений нерезидентов в US Treasuries увеличился в сентябре до $6 трлн 323,5 млрд против $6 трлн 269,8 млрд в августе. 

Российская финансовая система ежегодно покупает $120-140 млрд долговых обязательств США

Комментарий эксперта к статье "🛢 Нефть не прокормит Россию". См выше.

В России 70% запасов нефти относятся к трудноизвлекаемой. Это значит, что что для её добычи потребуются инвестиции и технологии. Стоимость добычи трудноизвлекаемой нефти может быть значительно выше, чем обычной. Диапазон затрат довольно большой, от 40$ до 80$ за баррель.

Следовательно, добыча её становится коммерчески рентабельной при 50-70$, а не с 10-15$ как сейчас (по словам министра энергетики РФ А.Новака).

Поэтому падение 〽 добычи нефти может начаться раньше, чем предсказает МЭА. Скорее всего уже с 2020.

Вновь открываемые месторождения, до 50 в год, это в основном "бумажные" месторождения. С объёмом редко более 1 млн тонн, что тоже делает добычу не рентабельной. Остаётся дорогая нефть. Поэтому цена на нефть это не только дополнительные доходы бюджета, но и объёмы её добычи.

Игроки обрушили курс акций ВТБ на дефолте Венесуэлы

ВТБ активно финансировал проекты "Роснефти". И на рынке активно муссируются слухи, что ВТБ и "Роснефть" может задеть дефолт Венесуэлы, где российская компания реализует проекты не первый год.

"У ВТБ очень большое eхposure на "Роснефть", они их кредитовали, там заложены пакеты…. Это очень резкое движение. Очевидно, что кому-то надо продать, по любой цене", - заявил "Рейтер" один из трейдеров.

https://www.vesti.ru/doc.html?id=2954997

«Роснефть» отчиталась о выданном курдам авансе в $1,3 млрд.

Согласно опубликованному во вторник отчету «Роснефти», компания также выплатила аванс в $1 млрд (57 млрд руб.) в рамках контракта на поставку нефти с венесуэльской госкомпанией Petróleos de Venezuela. 8 ноября агентство Fitch снизило рейтинг этой компании с уровня СС (возможен дефолт) до С (дефолт неизбежен).

(http://google.com/newsstand/s/CBIwh-qf8TY)

О красивости.
Компанию Газпром Экспорт возглавляет Е.Бурмистрова, филолог по образованию. Злые языки в Газпроме утверждают, что она получила свою должность за красивые названия документов, подписываемых монополией.

http://www.gazprom.ru/about/subsidiaries/list-items/gazprom-export/

Доля нерезидентов в ОФЗ выросла по состоянию на 1 сентября до рекордного уровня 31,6%, их позиции оцениваются более чем в 2 трлн руб., и это не предел. Доля иностранцев в ОФЗ на 1 октября выросла до 33,2%, по данным ЦБ.

"У нас хотя и значительная доля иностранцев на рынке ОФЗ, но тем не менее их доля ограничена и есть всегда спрос на ОФЗ со стороны нашего банковского сектора, заинтересованного в высоколиквидных активах. Мы это видим, и не видим, что будет серьезное изменение в доходности этих бумаг. Мы делали оценку - может доходность отскочить кратковременно, но, скорее всего, потом повышение общее будет не очень большое - 0,3-0,4 процентного пункта, коллеги наши считали. Точно это подсчитать невозможно", - подчеркнула Набиуллина.

Слухи о возможных распродажах на рынке российского госдолга стали расти в последние дни на фоне выхода иностранцев из активов на развивающихся рынках затронули и Россию.

15 ноября Минфин РФ вторую неделю подряд не смог найти покупателей на весь объем предлагаемых ОФЗ, несмотря на ограниченное предложение.

Вслед за рублем посыпались и облигации федерального займа. Доходности достигли максимумов с августа.

Палата представителей Конгресса США проголосовала за налоговую реформу

227 конгрессменов поддержали законопроект, 205 проголосовали «против»(все парламентарии от Демократической партии + 13 республиканцев)

Основным изменением предложенной президентом США и Республиканской партией реформы налогообложения должно стать снижение нагрузки на бизнес. По данным Bloomberg, данная мера приведет к увеличению дефицита бюджета на $1.4 трлн.

В октябре рост промышленного производства в годовом выражении обнулился впервые с февраля 2017 года — напомним, тогда в промышленности был зафиксирован спад, который объяснялся високосным 2016 годом. Нулевой рост октября не ожидался аналитиками. Слабость промышленной статистики выглядит особенно неожиданной на фоне календарного эффекта: в октябре 2017 года было на один рабочий день больше, чем год назад, по оценкам ЦМАКПа, годовой рост выпуска в октябре был на уровне 0,4% после устранения календарного эффекта

Согласно ЦМАКП, промпроизводство за квартал снизилось на 0,2% год к году, затем динамика была нулевой, в третьем квартале — минус 0,1%, в октябре — минус 0,1%.

Промышленное производство в России в октябре осталось на прошлогоднем уровне, сообщил Росстат.

Промпроизводство в январе—октябре 2017 года выросло на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В годовом исчислении в сегменте добычи полезных ископаемых за отчетный период был зафиксирован рост на 2,5%, в сегменте обрабатывающих производств — на 0,9%, в сегменте производства и распределения электроэнергии и газа — на 1,3%.

Новости кэрри-трейд

Минфин на аукционах в среду разместил ОФЗ на сумму 14 млрд рублей из запланированных 20 млрд руб. Не удалось полностью продать ОФЗ с датой погашения 16 ноября 2022 года. Зарубежные инвесторы заняли выжидательную позицию и не хотят сейчас покупать облигации.

Падение курса рубля - рекордное по масштабу и продолжительности за год - остановилось на торгах в четверг после того, как рынок получил порцию валюты от государства.

Минфин России провел депозитный аукцион, предложив госбанкам до миллиарда долларов из федерального бюджета на 12 дней.

Заявка поступила от одного участника на сумму 700 млн долларов. Деньги были размещены под льготную для российского рынка ставку - 1% годовых.

"Доступ к этим аукционам есть лишь у ограниченного числа банков", - рассказывает аналитик ФК "Уралсиб" Ирина Лебедева: это крупные госбанки. И тот факт, что на аукционах возник спрос, говорит о том, что нехватка валюты на рынке в последние дни была связана, по всей видимости, именно с кем-то из крупных госучастников.

По мере того как приближается конец года, когда компаниям нужно погасить рекордную за 2 года порцию внешних долгов, Минфин и ЦБ могут увеличить предложение фондирования в валюте, говорит аналитик ФК "Уралсиб" Ирина Лебедева. Это решит краткосрочную проблему нехватки валютной ликвидности, но "не способно существенно повлиять на отток капитала".

Массированный продаж пока нет, и санкции США (с запретом на инвестиции в российский госдолг) рынок пока не верит, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Чтобы покрыть оттоки банки вынуждены распродавать еврооблигации.

Возможно, ЦБ и Минфин выступят единым фронтом: казначейство будет снабжать банки валютой из бюджета, а центробанк возобновит выдачу кредитов из своих резервов в рамках операций долларового репо, пишут аналитики Росбанка.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings считает вполне возможным дефолт ПАО Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ), крупнейшего частного банка Сибири и Дальнего Востока. Эксперты сохраняют "негативный" прогноз в отношении текущего рейтинга дефолта эмитента банка, который находится на уровне "ССС".

Это отражает мнение агентства, что дефолт кредитной организации является реальной возможностью, учитывая слабую капитализацию, сообщается в релизе. В Fitch обращают внимание на то, что АТБ согласовал с Центробанком план финансового оздоровления для восстановления капитализации, при этом определенные этапы этого плана должны быть реализованы в течение следующих нескольких месяцев.

http://www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/Fitch-predupredil-ob-ugroze-defolta-odnogo-iz-krupneyshikh-bankov-na-dalnem-vostoke-1008390540

На фоне экономического кризиса и резкого ухудшения отношений с Западом, состоятельные россияне стремительно наращивают скупку недвижимости за рубежом.

Самыми популярными направлениями остаются Германия и Италия, на третье место по спросу вернулся Кипр, запустивший новую программу выдачи паспортов покупателям недвижимости и манящий состоятельных граждан своей "лояльной налоговой политикой".

В 2016 году на покупку коммерческой недвижимости на Кипре приходилось не более 15% запросов, в 2017 году - 32% в бюджете от 2 млн до 50 млн евро.

Великобритания по количеству запросов из России опустилась с третьего на четвертое место. Впрочем, в Лондоне россияне продолжают интересоваться покупкой недвижимости рядом с ВУЗами. Причем, речь идет как о жилой недвижимости для уехавших на обучение детей, так и о коммерческой, которую можно сдавать в аренду, чтобы получать доход.

Особенностью 2017 года стало то, что помимо жилой недвижимости резко - в 6 раз - вырос спрос на покупку в Европе готового бизнеса, а также соинвестирование или девелопмент, рассказывает директор департамента зарубежной недвижимости Knight Frank Марина Шалаева. "Данный тренд говорит о том, что инвесторы рассчитывают не на получение пассивного дохода, а на реальный заработок", - отмечает она.

Наиболее высокие показатели человеческого капитала имеет поток россиян в Канаду (42% имели высшее образование), потом в США (38%), Израиль (34%), Германию (31%).

Для сравнения: доля лиц, имеющих высшее образование, среди иммигрировавших в Российскую Федерацию - 14%.