Новости кэрри-трейд.

На 1 ноября зарубежные инвесторы держали рублевый долг правительства РФ на 2,2 триллиона рублей, их доля на рынке достигла нового рекорда в 33,2%.

На деле доля иностранцев значительно больше, говорит аналитик Просвязьбанка Роман Насонов: цифра, которую дает ЦБ, учитывает неликвидные выпуски ОФЗ (например те, которые выдавались в качестве поддержки банковского сектора в 2014-15 гг). В тех же бумагах, которые торгуются на Московской бирже, нерезиденты де-факто уже контролируют рынок.

"Доля иностранных инвесторов в ликвидных выпусках с фиксированным купоном превышает 50%, а на дальнем участке кривой (в долгосрочных облигациях - ред.) - 70%", - говорит Насонов.

Это рекордно высокие показатели даже по меркам развивающихся рынков, среди которых российский дает одну из самых высоких доходностей для операций carry-trade, отмечают в обзоре аналитики банка "Санкт-Петербург: в Бразилии, где центробанк также проводит политику высоких ставок, привлекая иностранный спекулятивный капитал на поддержку нацвалюты, доля иностранцев - не больше 13%.

После летней паузы, которую спровоцировал принятый в США закон о санкциях, в сентябре нерезиденты возобновили вложения в госбумаги РФ - за месяц вложения составили 149 млрд рублей, следует из статистики Банка России.

Приток иностранного капитала на 10% превысил уровень августа и почти в 6 раз показатель июля. Лишь однажды в истории нерезиденты покупали больше - в марте 2017-го от них на рынок пришло 196 млрд рублей.

Квартальный же показатель покупок стал беспрецедентным для рынка российского госдолга - иностранцы вложили в бумаги Минфина 312 млрд рублей и обеспечили три четверти суммы, которую правительство привлекло в федеральный бюджет на рынке (423 млрд рублей).

http://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/gosdolg-rossii-okazalsya-pod-kontrolem-inostrancev-1008415098

Чем больше иностранцев на рынке - тем более он чувствителен к рискам внезапного ухудшения настроений, объясняет валютный стратег Сбербанк CIB Том Левинсон: самый серьезный из них - это риск введения санкций с полным запретом на вложения в российский госдолг.

Продажи ОФЗ и рост оттока капитала приведут к ослаблению рубля на 15%, что может заставить ЦБ повысить ключевую ставку", - предупреждает Стерина.

Риски заключаются в том, что начнется цепная реакция: продажи одних инвесторов спровоцируют сброс бумаг другими. В крайнем случае ЦБ придется выйти на рынок и начать скупать госбумаги, как это уже было в 2007-08 гг, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Выступая перед депутатами Госдумы, глава ЦБ рассказала, что снижение ключевой ставки будет постепенным. «Есть проинфляционные факторы, и есть факторы высоких инфляционных ожиданий. Мы будем снижать ключевую ставку постепенно, мы рассчитываем перейти к равновесному уровню ставки, оцениваем его в 6–7% в течение одного-двух лет», — сказала она (цитата по «Интерфаксу»).

Набиуллина считает, что такая динамика ключевой ставки позволит обеспечить рост кредитования на 7–10%. Такие темпы, отметила глава ЦБ, являются адекватными для российской экономики. Если бы ставка снижалась быстрее, это привело бы к рискам ускорения инфляции, в результате чего мог бы потребоваться «разворот денежно-кредитной политики», объяснила Набиуллина.

ЦБ пригрозил банкам «пристальным вниманием» за высокие ставки по вкладам.

«Превышение банками ставок по депозитам более, чем на 2 п.п. средней максимальной ставки по топ-10 банков не будет означать нарушение, а только привлечет более пристальное внимание регулятора», — пояснили РБК в ЦБ.

Последний раз подобное сообщение ЦБ делал в декабре 2014 года, речь шла о превышении ставки на 3,5 п.п. Введение нового ориентира связано «с изменением ситуации на российском финансовом рынке и в условиях устойчивого снижения уровня процентных ставок на рынке вкладов, сообщили в ЦБ.

http://google.com/newsstand/s/CBIw6Yvq8jY

О результатах мониторинга максимальных процентных ставок кредитных организаций | Банк России

Результаты мониторинга в октябре 2017 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций1, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада октября — 7,24%;
II декада октября — 7,25%;
III декада октября — 7,25%.

http://www.cbr.ru/press/PR/?file=07112017_125321ik2017-11-07T12_52_16.htm

Госдума одобрила законопроект о валютном резидентстве для всех россиян

Госдума приняла в первом чтении законопроект о валютном регулировании и валютном контроле, признающий всех россиян валютными резидентами. «За» проголосовал 321 депутат, воздержавшихся и противников проекта не было, передает корреспондент РБК. Сам законопроект был внесен в нижнюю палату парламента 17 октября.

В соответствии с поправками все граждане России без исключения будут считаться валютными резидентами. Но те, кто проживает за рубежом более 183 дней в году, будут освобождены от ограничений по валютным операциям, нарушение которых сейчас чревато крупными административными штрафами — от 75 до 100% от суммы запрещенной операции

https://www.rbc.ru/economics/15/11/2017/5a0c5a439a79470c4abffea4

Представляя от лица правительства законодательную инициативу, замминистра финансов Алексей Моисеев обратил внимание, что законопроект необходимо принять до 2018 года.

Он напомнил, что с 1 января 2018 года вводится система автоматического обмена информацией между налоговыми органами разных государств, поэтому принятие данного законопроекта необходимо, «чтобы привести в соответствие с этим наше валютное законодательство».

Эссе выходного дня. Самый яркий представитель австрийской школы говорит о социалистическом перераспределении . Посвящается налоговой реформе Трампа.

https://youtu.be/Lpuq4AmVXT8

Это тот самый Хайк, который сражался с Кейнсом в рэп-баттле. Вариант 1части на украинском. For fan only.

https://youtu.be/3Z1mqp8Ypkc

5 минутный рассказ о взглядах Ф. Хаека и его нобелевской работе "Дорога к рабству". На мой вкус более значимая и внятная книга Хаека на эту тему "Пагубная самонадеянность". Но она менее известна.

https://youtu.be/CZ2LRFr0fpM

Фридрих Август фон Хайек
ДОРОГА К РАБСТВУ 
Монография

© Перевод М.Б. Гнедовского, 1990

Социалистам всех партий

Свобода, в чем бы она ни заключалась, теряется,
как правило, постепенно.
Давид Юм

http://www.libertarium.ru/l_lib_road

Цитата из книги.

Но было бы ошибкой считать, что национальный дух, а не социализм, привел к развитию тоталитарного режима в Германии. Ибо вовсе не пруссачество, но доминирование социалистических убеждений роднит Германию с Италией и Россией. И национал-социализм родился не из привилегированных классов, где царили прусские традиции, а из толщи народных масс.

Если коротко, то идея Хаека состоит в том, что сложность экономических процессов намного превосходит наши представления о них. Они развиваются эволюционно, как сама жизнь исследует окружающий мир, шаг за шагом накапливая знания о нем. Попытки человека взять под полный контроль экономику и регулировать жизнь людей на основе своих весьма ограниченных представлений, не более, чем Самонадеянность. Даже более того - Пагубная Самонадеянность.

В основе противостояния идеям Хаека лежит страх человека перед неопределённостью мира и недоверие к природным процессам саморегулирования.

Вторая идея Хаека состоит в простой, но не всегда очевидной мысли о том, что средства часто подменяют цель.

Конкретно имеется ввиду проблема установления социалистических правил, когда приходится насильственными методами изымать прибыль у тех, кто её заработал и устанавливать равенство по доходам.

Применение подобных средств приводит к усилению вмешательства государства в повседневную жизнь людей, росту коррупции, появлению элитного слоя государственной бюрократии и тд. То есть к противоположному результату , а не к тому, что первоначального декларируется.

Эти идеи как то больше похожи не на экономические, а философские ....

Можно и так сказать. Потому что это базовые вопросы экономики - роль государства, отношение к частной собственности, степень экономической свободы.

Следите за новостями. Fox fake news.

Владимир Путин разрешил банкам отказывать клиентам в проведении валютных операций. Указ президента — Банки Екатеринбурга
https://66.ru/bank/news/205249/

Вместе с высокотехнологичными проектами санируемый банк покинули IT-гуру.

Банк «ФК Открытие» покинули ведущие сотрудники операционно-технологического блока, которые отвечали за инновации и IT. Исполнительный директор по информационным технологиям Кирилл Меньшов написал на своей странице в Facebook, что теперь он будет отвечать за построение современной IT-организации группы компаний «Ростелеком». Вместе с Меньшовым в «Ростелеком» из банка перешли пять человек, которые отвечали в банке за внедрение передовых и инновационных продуктов.

К таким продуктам можно отнести «Рокетбанк» и «Точку» (проект команды прекратившего работу екатеринбургского «Банка24.ру»), бренд и программное обеспечение которых были проданы Qiwi. Объявляя о санации ФК в августе, ЦБ сообщил, что в нормальном режиме продолжат функционировать финансовые организации и специализированные сервисы, входящие в группу банка, в том числе «Росгосстрах», банк «Траст», «Открытие брокер», «Точка» и Рокетбанк. Но в октябре стало известно, что двух последних проектов уже нет.

Участники рынка ждали, что Банк России попробует развернуть эти сделки в рамках арбитражной процедуры, поскольку цель — финансовое оздоровление «Открытия» — наличие продуктов, способных приносить доход. Высокотехнологичные платежные инструменты к таковым относятся», — заявил РБК Екатеринбург зампред Центрального Банка России Дмитрий Тулин во время своего визита на Урал.

Источник «РБК — Екатеринбург», знакомый с деталями сделки, сообщил, что возврат «Точки» и «Рокет банка» невозможен с технической точки зрения. В том числе в связи с отсутствием в «Открытии» команды, которая могла бы закрыть вопросы по IT-блоку.