Рост поставок нефти по регионам, изменение г/г. 2018 год прогноз. Особых причин расти нефтяным ценам не видно.

«Устойчивое восстановление цен на нефть с лета 2017 года и возобновление интереса к возможностям роста привели к тому, что нефтяные компании активизировали геологоразведочные работы в этом году, как в отрасли сланцевого производства, так и на глубоководных месторождениях»
ежемесячный доклад по нефтяному рынку ОПЕК.

На графике ниже мы видим на сколько серьезно нефтяные компании активизировали геологоразведочные работы.

Компания Baker Hughes сообщила в пятницу, что число нефтяных буровых установок выросло на 26 единиц на прошлой неделе до 791 – самого высокого уровня с апреля 2015 года.

Добыча нефти не-ОПЕК странами по кварталам с 2016 года. 2018 год прогноз. Устойчивый рост не позволит ОПЕК эффективно проводить политику поддержки нефтяных цен.

Доля ОПЕК сократилась на 0.1% до 33.1% за последний месяц от общемирового объема в 97.66 млн баррелей в день. Который вырос на 0.35 млн баррелей за счет стран, не входящих в картель.

Данные и прогноз по добыче нефти в России. В среднем добыча составила 11.15 млн баррелей. В 2018 году ОПЕК ожидает падения добычи в России до 10.98 млн баррелей на 0.19 млн баррелей в сутки г/г.

С 2013 по 2017 года капитальные затраты «Роснефти» выросли в 1,6 раза, до 890 млрд руб., «Газпром нефти» — в 1,6 раза, до 340 млрд руб., ЛУКОЙЛа — на 5%, до 500 млрд руб.

Ключевой слайд - баланс Спроса и Предложения по нефти в 2017 году по оценке ОПЕК. Спрос составил 32.8 млн бар/день на 0.6 млн бар/день больше, чем в 2016 году. Довольно скромно.

Несмотря на рост добычи нефти в США, ОПЕК по-прежнему ожидает, что спрос на сырую нефть, производимую картелем, в этом году превысит текущий уровень производства (32.9 млн баррелей в сутки). Организация делает ставку на то, что спрос на нефть от ОПЕК будет расти, поскольку производство в США стабилизируется во второй половине 2018 года.

Ожидается, что спрос на нефть ОПЕК в четвертом квартале будет на 700 тыс. баррелей в сутки выше, чем за тот же период прошлого года, когда глобальные запасы быстро сокращались.

ОПЕК также ставит на глобальный рост спроса на нефть в 2018 году до 1.59 млн баррелей в сутки (оценка роста спроса была повышена на 60 тыс. баррелей в сутки) в связи с повышением прогнозов роста мировой экономики. Ожидается, что мировое потребление нефти по итогам года достигнет 98.6 млн баррелей в сутки.

Растущий спрос на нефть со стороны восстанавливающейся мировой экономики в основном удовлетворяется за счет добычи стран, не входящих в ОПЕК. Они наращивают добычу пока страны ОПЕК пытаются удержать цены.

Такая ситуация не может продолжаться долго, так как ОПЕК теряет свою долю на мировом рынке. Многие участники картеля стараются обойти ограничения по добычи, накладываемые соглашением ОПЕК+, что оказывает дополнительное давление на Саудовскую Аравию и Россию. Временный выигрыш от роста цен сейчас грозит более существенным провалом в скором будущем. Этот тренд уже начинает проявляться на рынке, что показывает даже последний отчет ОПЕК.

Samsung 26 февраля на выставке MWC 2018 в Барселоне представит новый флагман Galaxy S9. Чтобы подготовиться к релизу, компания хочет распродать побольше старых смартфонов и снизила официальные цены.

Доклад ОПЕК разрушил оптимизм "быков". Нефтяные цены снова сползают к уровню поддержки. Ждём в среду данные о запасах и добыче.

Индекс S&P за 90 лет с 1927 года. Серые вертикальные полосы это наиболее значимые кризисы, ширина соответствует их длительности. На это раз кризиса пока не случилось, но, похоже, получили боковик.

Dow Jones за последние 10 лет. Непрерывный рост с небольшими коррекциями после кризиса 2008 года.
После таких оптимистичных графиков принято говорить о "небольших тучках на чистом горизонте" .

Самой заметной "тучкой на горизонте" являются государственные долги. В первую очередь это госдолг США в сочетании с дефицитным трамповским бюджетом. Мы этой проблеме посвятили большую часть постов от 12 февраля.

К чему приведет ускоряющийся рост госдолга США и вместе с дефицитом бюджета пока сказать сложно. Это вопрос доверия мировой экономики к американскому доллару и ФРС. Доверие довольно высоко, если сравнивать с другими валютам и центральным банками.

Главным образом, сейчас актуален вопрос обслуживания огромного госдолга, потому что пока этот долг эффективно обслуживается, то поводов для беспокойства нет. Поэтому следим за процентными ставками и за доходностями Трежерис.

США наращивают дефицит бюджета, а исторически такие периоды сопровождались последующим обвалом доллара. Правда, на этот раз есть существенное различие.

В прошлом дефицит бюджета рос в периоды, когда ставки падали, а сейчас они растут. Поэтому предсказать, что будет происходить, достаточно сложно. Возможно, мы увидим настолько сильное падение доллара, что никто этого даже себе не представляет, возможно, регуляторы все же провернут какой-то фокус. Так или иначе, пока все же наиболее вероятным видится падение доллара.

Ситуация на долговом рынке США остается крайне напряженной. Был пробит нисходящий тренд с 1994 г. Если пробой подтвердится, то мы вполне можем увидеть ускорение роста доходности.

http://www.vestifinance.ru/articles/97703

Многие демократы, без одобрения которых документ не пройдет, уже назвали его «пустышкой», сочтя, что план и близко не предусматривает средств, необходимых для решения стоящих перед страной задач, пишет Bloomberg.

https://www.rbc.ru/economics/13/02/2018/5a81dcee9a7947402cb9f34d

Ниже Мультики на нашем канале по теме ))

Американская мечта

Но есть весьма уязвимое место в российской экономике, о котором беспокоится надо прямо сейчас - цены на нефть. Именно сейчас на нефтяном рынке происходят события, угрожающие главной российской скрепе.

В опубликованном во вторник отчете МЭА сделало прогноз о том, что поставки нефти на мировой рынок могут превысить спрос, сведя на нет все усилия по сокращению добычи для устранения излишнего предложения на нефтяном рынке.

"Производители США переживают вторую волну роста − такого масштаба, что в 2018 году рост производимых ими энергоносителей может уравняться с ростом мирового спроса», – говорится в последнем ежемесячном отчете МЭА.

Отчет МЭА вышел после опубликованного в понельник отчета ОПЕК, в котором спрогнозирован рост спроса на нефть на 1,59 млн баррелей в сутки в этом году. Это на 60 тыс. баррелей в сутки выше предыдущего прогноза.

В результате спрос на нефть должен вырасти до 98,6 млн баррелей в сутки.

МЭА повысило свой прогноз роста мирового спроса в 2018 году примерно на 100 тыс. баррелей в сутки до 1,4 млн баррелей в сутки.

В условиях растущей мировой экономики общий объем потребления нефти, как ожидается, составит 99,2 млн баррелей в сутки.

Прогноз спроса на нефть в отчете МЭА выглядит более вдохновляющим:
99.2 млн против 98.6 млн по оценке ОПЕК. Но после выхода доклада Международного энергетической агентства цена на нефть упала.