Волна оптимизма захватила рынки, растут все фондовые индексы почти всех стран. Оптимистичные экономические данные по США привели к росту мировых фондовых площадок и доллара на этой неделе; китайские и японские индексы выросли более чем на 1% в среду, в то время как доллар торгуется в плюсе на 0,5% по отношению к корзине других валют.

На мировых рынках царит атмосфера жадности и страха с легким оттенком истерии.

Индекс доллара наконец добрался до 97. Напряженность в отношении торговли между США и Китаем сделала доллар привлекательным для инвесторов. Кроме того, американец начал устойчивое укрепление в преддверии ожидаемого повышения ставок ФРС в декабре.

Юго-Восточная Азия тоже росла в пятницу очень бурно, не отставая от Америки и Европы, в среднем около 1.5%.

Во многом оптимизм появился благодаря воодушевляющим отчетам целого ряда компаний, включая Facebook, которые способствовали улучшению настроений под конец непростого месяца для глобальных рынков.

Отчет Facebook, акции подскочили на 6,2%, несколько улучшил положение компаний, входящих в так называемую группу FANG. Акции Amazon Inc (NASDAQ:AMZN) подорожали на 4,1%, Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) - на 6,8%, а Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Inc - на 3,9%

Недельные запасы сырой нефти в США по данным EIA увеличились меньше ожиданий +3,217М против прогноза +4,11М.
Нефть слабо укрепляется на этих данных, Brent поднимается выше $76/бочку.

Тем временем объем добычи в США снова вырос. На этот раз на 300 тыс. баррелей в сутки.

Средняя цена европейской эталонной марки Brent в 2019 году может составить $76,88 за баррель, показал опрос 46 экономистов и аналитиков. Это выше сентябрьского прогноза в $73,75 за баррель. В 2018 году средняя цена ожидается на уровне $74,48 за баррель по сравнению с усреднённым фактическим показателем с начала года в $73,57 за баррель.

С другой стороны, как написал один читатель:
"Нефть это дерьмо динозавров. Г**но не может стоить дорого".
Оставим это мнение на его совести ).

Всегда нравились нефтяные аналитики, дающие объяснения ценовым рывкам вверх/вниз. Текущие комментарии тоже вызывают массу положительных эмоций.

"Падение цен продолжилось после выхода накануне данных Управления энергетической информации, согласно которым запасы нефти в США выросли шестую неделю подряд"

Надо отметить, что запасы оказались ниже прогнозов, что обычно двигает цены вверх. Сначала нефтяные цены так себя и повели. Но когда они снова рванули вниз, аналитики смогли взглянуть на этот факт по-новому.

По итогам октября оба сорта нефти показали худшую динамику с июля 2016 года: Brent снизился за месяц на 8,8%, WTI - на 10,9%.

США обогнали Россию по добыче нефти

Компании из США в агусте добыли рекордное количество нефти и обошли по этому показателю Россию, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на данные статистического подразделения Минэнерго США.

Так, в августе в Штатах было добыто 11,346 млн баррелей нефти в день. Показатель за этот же период в России составляет 11,21 млн баррелей.

Как прогнозирует BP (LON:BP), к 2035 году США станут крупнейшим в мире производителем жидких углеводородов с объемом производства около 17 млн баррелей в сутки. Касательно России, она увеличит среднесуточную добычу до уровня 12 млн баррелей.
_
https://ru.investing.com/news/commodities-news/article-582478

Импорт иранской нефти в Китай в сентябре резко сократился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, по данным Главного таможенного управления Китая на 34%.

Скорее всего, Китай ограничил поставки из Ирана, так как Вашингтон готовится ввести новые санкции против нефтяного сектора Тегерана. Интересно, что это произошло после заявлений КНР о нежелании присоединиться к американским санкциям.

А может попытаемся реанимировать экономику?
Нет, сказано: в рай - значит в рай.

В первом чтении Госдума приняла проект бюджета на 2019 год.

Еще несколько лет назад ФАС оценивала участие государства в экономике РФ более чем в 70% ВВП. Сейчас этот показатель еще подрос после национализации частных банков, которые отошли к ЦБ, и общего сокращения частного сектора. Между тем в СССР госучастие в экономике достигало 80%. Колхозы формально не относились к госсобственности, поэтому в этот процент не входили.

Новый бюджет продолжает старую сюжетную линию. Сейчас экономика идет по советскому пути — также переходит под полный контроль государства. К чему это раньше привело, все прекрасно знают, 80-е годы это отлично показали.

Почти 17% всех расходов бюджета РФ 2019 года будут засекречены. К 2021 году этот показатель дойдет почти до 21%. Эксперты РАНХиГС и Института Гайдара утверждают, что это незаконно.

Помимо "закрытия" военно-оборонных статей, частичному засекречиванию подверглись и расходы на физическую культуру, печать и издательства, образование и здравоохранение.

Секретные и совершенно секретные расходы российского бюджета на 2019 год превысили 3 трлн рублей, что составляет 16,9% всех расходов. При этом доля засекреченных расходов будет только расти в следующие годы.

Предполагается, что впервые с 2011 года бюджет России может стать профицитным. Так в 2019 году, как ожидается, доходы государства достигнут 19,969 трлн рублей, расходы - 18,037 трлн рублей. Профицит составит 1,932 трлн рублей, или 1,8% внутреннего валового продукта (ВВП). В последующие годы намечено некоторое снижение профицита. В 2020 и 2021 годах, согласно прогнозу, он составит 1,1% и 0,8% ВВП соответственно при ежегодных доходах свыше 20 трлн рублей.

По прогнозам правительства, в будущем году ВВП вырастет на 1,3%, инфляция чуть больше 4 %, курс доллара заложен на уровне 63 рубля 90 копеек, а нефть – 63 доллара за баррель. Важная особенность этого бюджета – продолжает снижаться зависимость от нефтегазового экспорта.

Поправки в проект бюджета принимаются в Госдуме до 3 ноября. Как запланировано, второе чтение пройдет 14 ноября, окончательное принятие бюджета ожидается 20 ноября.

Ethereum-стартап ConsenSys приобрел космическую компанию Planetary Resources. Условия, сумма и цели сделки не разглашаются

6 марта мы писали об этой компании и о проекте разработки и майнинга на астероидах.

Нефть Brent уходит ниже $73/барр. Суточная добыча нефти и газового конденсата в РФ в октябре составила 11,41 миллиона баррелей в сутки по сравнению с 11,36 МБс в сентябре, в очередной раз обновив постсоветский рекорд производства сырья в стране, следует из обнародованных в пятницу статистических данных ЦДУ ТЭК Минэнерго.

ОПЕК в октябре нарастила добычу до 33,31 МБс - максимального уровня добычи ОПЕК с декабря 2016 года. Согласно расчетам Рейтер, это на 390.000 баррелей в сутки больше по сравнению с сентябрем.

На это раз причина снова Иран. Но только сейчас это причина падения нефтяных цен, а не роста, как ранее.

США разрешили восьми странам, включая Японию, Индию и Южную Корею, продолжать закупки иранской нефти после вступления в силу второй части санкций против Ирана. Как сообщае Bloomberg,
в эту группу также входит Китай, но переговоры с ним еще продолжаются. Остальные четыре государства не были названы.

Освобождение от санкций предоставлено, чтобы не способствовать росту цен на сырье. В обмен все восемь стран обязались сокращать импорт нефти из Ирана.

Госсекретарь США Майкл Помпео официально должен сообщить об освобождениях от санкций сегодня.

Также СШАпозволят Тегерану пользоваться SWIFT - международной межбанковской системой передачи информации и совершения платежей, которая критически важна для иранской экономики.

По прогнозу нефтяных трейдеров Trafigura и Mercuria, цена европейского эталона Brent к Рождеству может вырасти до $90 за баррель, а в начале 2019 года преодолеть отметку $100 за баррель.

Но у нас немного другой взгляд на перспективу нефтяных цен.

Объем иранской нефти, которая покинет рынок в ноябре, может оказаться меньше ожидаемого и охладит цены на нефть, по крайней мере, до декабрьского заседания ОПЕК.

Добыча ОПЕК выросла до максимума с ноября 2016 года вслед за увеличением производства в Саудовской Аравии и Ливии, которое уже компенсировало снижение поставок из Ирана.

Недавно Национальный Комитет по энергетике Канады (NEB) опубликовал отчет, в котором прогнозируется, что канадская добыча нефти вырастет с 4,6 млн баррелей в сутки до 7 млн к 2040 году. Трейдеры ожидают, что нефть Western Canadian Select (WCS) продолжит торговаться со значительной скидкой к WTI.

NEB полагает, что до 2020 года WCS будет торговаться в среднем на $26,30 за баррель ниже, чем WTI. После этого скидка должна сократиться примерно до $14 за баррель.

Рубль наконец начал реагировать на падение нефтяных цен. Зато сразу довольно бурно. Уровень 66 руб за доллар взяли сходу , без колебаний.

Есть и другое мнение о ближайших перспективах доллара, сильно отличное от нашего. Например, аналитики Райффайзенбанка прогнозируют, что до конца года курс российской валюты может укрепиться до 63 руб. за доллар.

Как считает аналитик финансовой организации Денис Порывай, увеличение стоимости рубля по отношению к бивалютной корзине произойдет, в том числе, за счет решения Казначейства с 8 декабря проводить акционы по предоставлению банкам валютной ликвидности.

"Новый источник ликвидности позволит сгладить традиционно высокий в декабре спрос на валюту, возникающий из-за прохождения пика выплат по внешнему долгу и сворачивания нерезидентами операций краткосрочного финансирования российских банков", – объясняет эксперт.

Ожидается, что ежедневные операции "валютный своп" будут составлять 50 млрд рублей на срок овернайт.

Следующая неделя станет решающей для рубля до конца года

После промежуточных выборов в Конгресс США на следующей неделе тема расширения антироссийских санкций со стороны США вернется в фокус российского рынка. Пока непонятно, как встреча Трампа и Путина в Париже 11 ноября может повлиять на это, поскольку мы видим, что Трамп фактически подчиняется политики Конгресса, а парламент очень жестко настроен против Москвы и разрабатывает свои собственные санкции (кроме санкций Госдепа).

“Если США не объявят санкции в последующие несколько недель, вероятность укрепления курса рубля в ноябре с выходом из текущего бокового тренда значительно возрастет”, - полагают аналитики Альфа-банка.

Российская валюта может себе позволить игнорировать падение цен на нефть.

Понятно, что есть некие пределы, после которых реакций все же будет. Поскольку нефть сейчас стоит $72.70 за баррель, предположим что таким спусковым механизмом послужит пробой уровня $70 за баррель. В этом случае возникнут реальные страхи того, что нефть может обрушиться до $50, уровня, на котором ее прогнозирует Алексей Кудрин и многие другие видные экономисты. Цена в диапазоне $50-60 балансирует долгосрочный спрос и предложение.

http://www.profinance.ru/news/2018/11/02/bphl-sleduyuschaya-nedelya-stanet-reshayuschej-dlya-rublya-do-kontsa-goda.html

На графике: бурный рост розничного кредитования с 2016 по 2018 год привел к историческому максимуму уровня потребительских кредитов в 3-м квартале 2018 года.

Отсутствие тенденций к росту покупательской способности на фоне стагнации корпоративного кредитования заставило банки ориентироааться на опережающий рост кредитования населения.

Россияне взяли 4 млн кредитов на общую сумму свыше 729 млрд рублей — по сравнению с 2015 годом, этот показатель вырос в пять раз. До этого пик объема потребительского кредитования пришелся на 2-й квартал 2013 года — тогда сумма займов фиксировалась на уровне 581 млрд рублей.

В 3-м квартале 2018 года средний чек в данном виде кредитования также побил все рекорды и достиг 178 тысяч рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года, рост составил 43%.

Причем в течение всего этого периода реальные располагаемые денежные доходы населения стагнировали.

Повышение НДС и цен на топливо, а также снижение курса рубля приведут к снижению платежеспособности населения, реальные доходы которого в последние годы не росли. Все это должно спровоцировать рост дефолтов по кредитам физических лиц в 2019-2020 годах, отмечает рейтинговое агентство Эксперт РА.

С июля 2017 по июль 2018 года объем кредитов физлицам вырос на 19 % (до 13,2 трлн рублей). Это максимальная динамика с 2014 года. Для сравнения, объемы кредитов юридическим лицам увеличились за аналогичный период лишь на 3%.

Банк России уже заявил о планах повысить коэффициент риска, чтобы охладить бум потребкредитования. По оценке авторов исследования, это приведет к тому, что уже в 2020 году потребительское кредитование как драйвер развития отрасли себя изживет.
_

ЦБ считает пенсионную реформу единственной гарантией ускорения ВВП.

Средний размер ипотечного кредита в РФ в 3-м квартале вырос на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 2,19 млн рублей, сообщает Национальное бюро кредитных историй (НБКИ).

"Ипотечное кредитование растет как по количеству и суммам выдаваемых кредитов на покупку жилья, так и по их среднему размеру. При этом, по нашему мнению, одной из причин роста среднего размера ипотечного кредита в первые девять месяцев 2018 года является снижение банками сумм первоначального взноса по ипотеке. Иными словами, уменьшение размера первоначального взноса привело к росту тела выдаваемых ипотечных кредитов"
Генеральный директор НБКИ Александр Викулин.

В этом году ипотечные кредиты прошли минимальное значение ставок.

Банкиры считают, что очередные ужесточения со стороны ЦБ приведут к снижению доступности ипотеки для населения.

Намерение Центробанка ужесточить требования к капиталу банков, выдающих ипотечные кредиты с низким первоначальным взносом, окажет положительное влияние на их кредитоспособность, но увеличит «порог входа» в ипотеку: оформить заем, имея небольшую сумму собственных средств, станет сложнее.

Стремясь сделать менее выгодной выдачу рискованных ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом от 10% до 20%, с 2018 года Центробанк повысил коэффициент риска при расчете капитала со 100% до 150%. На днях он анонсировал планы увеличения коэффициента в 2019 году до 200%.

Представители российских банков из топ-15 по выдаче ипотеки ждутувеличения средних ставок по жилищным кредитам до 10-10,5 %% в течение года. Способствовать их росту будут нестабильность на финансовых рынках, рост НДС и возможное увеличение ключевой ставки Центробанка.