Дайджест по ключевым материалам канала ENERGY ANALYTICS за последние 2 недели

🧳 Большая нефть – большие ставки: сможет ли Казахстан договориться с иностранными инвесторами?
Обсуждаем перспективы пересмотра контрактных условий с иностранными инвесторами на крупнейших месторождениях как Тенгиз, Карачаганак и Кашаган. Каковы возможные последствия этого шага, и рассматривает ли страна полный переход к национализации? Наше экспертное мнение опубликовано в статье на orda.kz. Подробнее.

🛢 Рост влияния КТК: доля в экспорте нефти Казахстана 80%
Анализируем динамику роста доли Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) в экспорте казахстанской нефти с 2013 по 2024 годы. Рассматриваем ключевые риски и потенциал дальнейшего развития, которые следует учитывать. Подробнее.

🛢2024 год: Казахстанская нефть в движении
Представляем наглядную инфографику о ключевых маршрутах экспорта нефти, состоянии нефтеперерабатывающих заводов и объемах переработки за прошедший год. Подробнее.

🛍Рынок углеродных кредитов и компенсационные меры для климатических целей
Нефтегазовые компании значительно сократили расходы на развитие чистой энергетики, отдавая предпочтение углеродным кредитам для достижения климатических целей. Несмотря на снижение активности, европейские компании сохраняют приверженность стратегии достижения углеродной нейтральности к 2050 году. Подробнее.

❗Мәселе мұнайдың сарқылуында емес, өндірісті азайтудың салдары болады
Тәуелсіздік алғалы бері жылына 20 млн тонна мұнай шығарсақ, қазір 90 млн тоннаға жетті. Енді бір-екі жылда 100 млн тоннаға жеткізу жоспарда бар. 30 жылда мұнай өндіруді бес есе көбейтуге шама жетті, алаңдататын сұрақ келешекте қалай болады? Сарапшылық ой-пікірімізді бөлістік. Толығырақ.

✅Менталитет победителя: от побед в спорте к успеху в бизнесе
В новом выпуске Energy подкаста беседуем с известным казахстанским тяжелоатлетом Ильей Ильиным про его путь от спортивных достижений до успешной карьеры в бизнесе и коучинге. Подробнее.

💻Мұнай дәуірінің аяқталуы: Қазақстанға қандай қауіп бар?
Шикізатқа тәуелділік пен тұрақты экономикалық өсімнің арасындағы тепе-теңдікті қалай сақтауға болады? Венесуэла, Түрікменстан, Норвегия және БАӘ мысалында Қазақстан үшін қандай сабақ алуға болатынын қарастырамыз. Толығырақ.

⚡️Казахстан сделал ставку на масштабные перемены в энергетике и коммунальной сфере
В статье для издания Central Asia Cronos представляем экспертный анализ стратегических реформ в энергетическом секторе и ЖКХ Казахстана. Рассматриваем ключевые направления: модернизацию инфраструктуры, кадровый дефицит, переход к ВИЭ и достижение углеродной нейтральности. Подробнее.

⚖️Дисбаланс инвестиций в энергетический переход
В 2023 году инвестиции в энергетический переход достигли рекордных $2 трлн. Однако, несмотря на бурное развитие солнечной и ветровой энергетики, менее зрелые технологии сталкиваются с серьезными трудностями. Подробнее.

📉 Chevron сократит до 20% сотрудников к 2026 году
Chevron объявила о сокращении до 20% своей глобальной рабочей силы к концу 2026 года в рамках программы оптимизации бизнеса и сокращения затрат. Акции Chevron упали на 1,6% после объявления о сокращениях. Подробнее.

🎯Тақтатас мұнайы: жаңа өндірістің келешегі бар ма?
Әлемде дәстүрлі мұнай қоры сарқылуда, бұл тақтатас мұнайының маңызын арттыруда. АҚШ бұл салада үлкен жетістіктерге ие, Сауд Арабиясы мен Ресейді басып озып отыр. Қазақстанның осы бағыттағы әлеуеті қандай? Толығырақ.

🧮Виды нефтяных контрактов в и налоговая нагрузка
При разработке месторождений нефти и газа страны заключают различные типы контрактов – концессии, СРП и другие. В данном материале разбираем специфику концессий в мире и Казахстане, а также анализируем существующую налоговую нагрузку. Подробнее.

🎙Подкаст о деятельности Национального Фонда
В свежем выпуске подкаста "Стонкс" обсуждаем о Национальном Фонде Казахстана. Какая у фонда роль, механизмы управления и возможные пути улучшения. Подробнее.

Приглашаем Вас посетить выставку Атырау нефть и газ 2025, которая пройдёт с 2 по 4 апреля.

📍Мeсто провeдeния: г. Атырау, Выставочный центр, проспект Абулхаир хана, 79

Уже сейчас свое участие в выставке подтвердили 71 компаний из Австрии, Германии, Италии, Казахстана, Китая, Нидерландов, ОАЭ, Пакистана, России, Сингапура.

🛢 На выставке будут представлены такие разделы, как разведка, добыча нефти и газа; нефтегазовое оборудование; геофизические услуги; автоматизация и КИП; энергетическое и электротехническое оборудование; средства индивидуальной и промышленной защиты и многое другое.

🎙В рамках выставки пройдут семинары, круглые столы от ведущих компаний в нефтегазовой отрасли, экспертов-практиков, представителей крупнейших отраслевых ассоциаций.

✉️ Бесплатный билет по ссылке в шапке профиля Instagram или по ПРОМОКОДУ AOGENRAN25 на сайте: https://oil-gas.kz/ru/

⚡️ Атом энергетикасы: жаңашылдық, қауіпсіздік және халықаралық тәжірибе

🎙 Energy Podcast-тың кезекті эпизодында атом энергетикасы саласындағы кәсіби маман, тәуелсіз халықаралық сарапшы – Айдар Тайновпен сұхбат жүргіздік. Айдар мырзаның жұмыс тәжірибесі ерекше – Түркия және АҚШ елдерінде білім алып, Венада АЭХА (МАГАТЭ) ұйымында қызмет атқарған, Украинадағы ядролық қауіпсіздікті қамтамасыз ету миссиясына қатысқан.

Эпизодта атом энергетика саласындағы жаһандық трендтер, халықаралық тәжірибе, АЭС құрылысының маңызы және саланың даму келешегі жан-жақты талқыладық. Шағын модульді атом реакторлары, көмір станцияларын түрлендіру, АЭС вендорлары, қауіпсіздік шаралары мен ақпараттандыру маңызы туралы сөз қозғадық. Польша, Қытай, Эстония, Оңтүстік Корея елдерінің тәжірибесі мен ерекшеліктері аталды. Қазақстандағы АЭС құрылысының даму келешегі және қай елдің тәжірибесі үлгі бола алатыны туралы пікір алмастық.

Сонымен қатар, спикер кәсіби даму жолында мамандарға қажетті дағдылар мен ұстанымдар туралы құнды кеңес беріп, оқуға бірқатар кітаптар ұсынды. Егер сізді атом энергетикасының қазіргі жағдайы мен келешегі қызықтырса, бұл эпизод сіз үшін!

▶️ Таймкодтар:
00:00 Подкаст тизері
02:38 Спикермен танысу: балалық шағы мен өскен жері
04:09 Білім жолы: Түркия мен АҚШ-тағы жоғары оқу орындары
06:43 Атом саласындағы алғашқы қызмет қадамдары
07:49 АЭХА-дағы (МАГАТЭ) жұмыс тәжірибесі
09:33 АЭХА (МАГАТЭ) қандай қызмет атқарады?
13:10 Атом саласындағы заманауи жаһандық трендтер қандай?
16:00 Шағын модульді реакторлардың дамуы
17:22 Реакторлардың түрлері: айырмашылықтары қандай?
20:21 Жеке компаниялардың атом энергиясына көшуі
22:50 Эстонияның атом энергетикасы саласындағы ерекшелігі
24:01 Қазақстандағы атом энергетикасының қазіргі жағдайы
26:26 Көмір станцияларын түрлендіру: Natrium жобасы
27:56 АЭС Қазақстанды толық қамтамасыз ете ала ма?
30:40 Қауіпсіздік шаралары және ақпараттандыру маңызы туралы
34:35 Украинадағы ядролық қауіпсіздік шараларына қатысу тәжірибесі
38:27 Қазақстан үшін АЭС құрылысы бойынша қай елдің тәжірибесі үлгі бола алады?
41:08 АЭС вендорлары: Қазақстан бұл бағытта өз орнын таба ала ма?
44:00 Кәсіби жолдағы сынақтар мен шабыт берген адамдар
47:28 Мамандарға қажет дағдылар мен кәсіби ұстанымдар туралы
49:53 Атом энергетикасының даму келешегі: халықаралық ұйымдардың рөлі
51:18 Спикер оқуға ұсынатын кітаптар
53:58 Қорытынды

📱 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

💵Как Chevron заработала в 2024 году?

Финансовые результаты Chevron за 2024 год раскрывают источники доходов, затраты и распределение прибыли по регионам.

✅ Выручка: $202,8 млрд
✅ Чистая прибыль: $17,7 млрд
✅ Рентабельность: 8,7%
✅ Общие затраты: $175,3 млрд

Структура доходов
🔹 Продажи: $193,4 млрд
🔹 Доход от аффилированных компаний: $4,6 млрд
🔹 Прочие доходы: $4,8 млрд

Структура расходов
⬇️ Закупка нефти и нефтепродуктов: $119,2 млрд
⬇️ Операционные расходы: $32,5 млрд
⬇️ Амортизация и износ: $17,3 млрд
⬇️ Налог на прибыль: $9,8 млрд

Распределение прибыли по регионам
🌍 Международные операции: $12,2 млрд (~69% общей прибыли)
🇺🇸 США: $8,1 млрд (~31% общей прибыли)

Ключевые выводы
• Разведка и добыча нефти и газа (upstream) обеспечили $18,6 млрд прибыли.
• Международный сегмент принёс больше доходов, чем бизнес в США, составив почти 70% чистой прибыли.
• Chevron направила $27 млрд акционерам в виде дивидендов и выкупа акций.

Эти показатели отражают финансовые результаты компании в различных сегментах и регионах.

📱 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

💡 Ключевые инсайты отчета по энергетическому развитию (Energy Transition Investment Trends 2025)

Общий объем инвестиций
✔️В 2024 году глобальные инвестиции в энергетический переход достигли рекордных $2,1 трлн, что на 11% больше, чем годом ранее.
✔️Основными направлениями инвестиций стали электрифицированный транспорт ($757 млрд), возобновляемая энергия ($728 млрд) и энергосети ($390 млрд).
✔️Тем временем идет снижение финансирования «появляющихся» технологий, таких как водород и CCS, что подчеркивает необходимость усиления мер по снижению рисков в этих сферах.

Регионы-лидеры
📍Китай является главным драйвером роста, обеспечив две трети глобального увеличения инвестиций ($818 млрд).
📍В США вложения остались стабильными ($338 млрд), а в ЕС и Великобритании снизились.

Инвестиции в чистую энергетику
✔️Инвестиции в производственные цепочки (заводы по выпуску солнечных панелей, аккумуляторов, водородных электролизеров и ветроустановок) составили $140 млрд.
✔️Несмотря на высокие объемы, рынок столкнулся с избытком мощностей, что приводит к задержкам и отменам новых проектов.

Финансирование климатических технологий
📌 Привлеченные инвестиции в компании, занимающиеся технологиями для декарбонизации, снизились на 40% (до $50,7 млрд). Снижение связано с ростом конкуренции за инвестиции со стороны стартапов в области искусственного интеллекта.
📌 Капитал, привлеченный через первичное публичное размещение акций (IPO), составил $6,2 млрд в 2024 году, что на 85% меньше по сравнению с 2021 годом. Слабая активность на публичных рынках в последние два года привела к росту сделок слияний и поглощений (M&A).

Долговое финансирование
🔵Выпуск облигаций и кредитов для энергетического перехода составил 1 трлн долларов (+3%).
🔵Основными рынками долгового финансирования стали США и Китай, в то время как Европа сократила объемы на 7%. Объем в Африке и на Ближнем Востоке снизился на 35%.

Проблемы и перспективы
⚡️Хотя инвестиции достигли рекордного уровня, они все же значительно ниже необходимых для достижения нулевых выбросов к 2050 году. По данным BNEF, с 2025 по 2030 год потребуется ежегодно вкладывать $5,6 трлн, что подчеркивает срочную необходимость масштабного развертывания.
⚡️Электрифицированный транспорт требует наибольших вложений, которые должны в четыре раза превышать текущие расходы, составив $3 трлн в год. Инвестиции в возобновляемую энергетику и энергосети также должны вырасти на 58%.
⚡️Нормативные акты играют важную роль в снижении инвестиционных рисков и ускорении перехода к чистым технологиям. Ключевым моментом является решение проблемы избыточных мощностей для стабильных инвестиций в цепочки поставок.
⚡️В целом отчет подчеркивает значительный рост инвестиций в зеленую энергетику, но также указывает на серьезные вызовы в масштабировании новых технологий и достижении климатических целей.

📱 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

🌎 Бірнеше бағытқа тарайтын баламалы жолдарды дамыту керек

🗣️ 2001 жылы Каспий құбыр желісі консорциумы (КҚК) іске қосылған уақытта Қазақстанның ондағы үлесі әлдеқайда төмен болды. Содан бері біз бір ғана мұнай құбырына ықпалды барынша бере бастадық. Kursiv.media әріптестерімізге берген сарапшылық ой-пікірімізді ұсынамыз ⬇️

2013 жылы Қазақстан елде өндірілген мұнайдың 40 пайызын ғана КҚК-мен сыртқа шығаратын. Он жылда бұл көрсеткіш 80 пайызға жетті, яғни Каспий құбырына тәуелділік екі есе өсті. Жеткен жеріміз – енді Қазақстанда осыншама көп мөлшерде мұнай айдайтын басқа құбыр жоқ. Белгілі бір мөлшерін ғана басқа бағытқа жібере аламыз.

Елде өндірілетін мұнайдың 15 пайызы Атырау-Самара құбырымен, яғни ол да Ресей арқылы экспортталады. Айналып келгенде, қазақ мұнайының 95 пайызы Ресей аумағы арқылы өтетін құбырлармен ағады. Қалған 5 пайызы ғана Қытайға немесе «Баку – Тбилиси – Жейхан» арқылы нарыққа шығады.

❗️Каспий құбыр желісі бойында 18 мұнай айдау станциясы болса, соның 16-ы Ресей аумағында орналасқан. Геосаяси мәселе шешілмейінше, қауіп әрдайым туып тұрады

Дәл қазір КҚК-ға балама жоқ. Бірақ, мемлекет басшысы ұсынғандай, «Баку – Тбилиси – Жейханмен» тасылатын мұнай көлемін 20 млн тоннаға дейін кеңейту жоспары бар. 2024 жылы осы бағытта 1,5 млн тонна ғана мұнай экспортталған. 5-6 млн тоннаға дейін көтеруге болады. Бірақ 20 млн тонна жоспарын орындау үшін Ақтау портын кеңейтуге тура келеді.

Сәтті диверсификацияның ең басты қағидасы – бүкіл жұмыртқаны бір себетке салма. Қаражатты да бір валютаға сақтауға болмайтыны секілді, мұнай құбырларының да баламасы болуы керек.

Бір ғана бағытқа тәуелді болу – сәтсіздікке ұрыну мүмкіндігін арттырады. Бірнеше бағытқа тарайтын баламалы жолдарды дамыту керек. Бәрі түсінеді, бірақ іске аспай қала береді. Әлі де кеш емес.

✅ https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

⚖️ Виды нефтяных контрактов и налоговая нагрузка (Часть 2)

При разработке месторождений нефти и газа государства и нефтяные компании заключают различные виды контрактов - Концессии, Соглашения о разделе продукции (СРП) и другие. Ранее мы делились информацией по концессиям здесь, сегодня хотим рассказать о СРП ⬇️

📄 Соглашение о разделе продукции
🔵Появились в 50-60 гг. ХХ века.
🔵Позволяют привлекать капитал и технологии иностранных компаний.
🔵Предусматривают стабильные условия работы.
🔵 Риски между государством и компанией распределяются более сбалансированно.
📍 Используются в основном в Индонезии, Малайзии, Южной Америке, на Ближнем Востоке, в Центральной Азии и России.

СРП как юридический инструмент на национальном уровне впервые было заключено в Индонезии в 1966 году. Его ключевая особенность — компания самостоятельно финансирует нефтедобычу и несёт все риски. В случае успешной разработки часть добытой нефти (cost oil) используется для возмещения затрат, а оставшаяся прибыльная часть (profit oil) распределяется между государством и компанией по заранее оговорённой пропорции.

В Казахстане большинство СРП было подписано в конце 1990-х годов на фоне экономического кризиса. Для привлечения инвесторов государство было вынуждено заключать такие контракты. Одним из крупнейших проектов, реализуемых в рамках СРП, стал Кашаган — стратегический нефтегазовый проект на Северном Каспии, требующий значительных инвестиций и передовых технологий.

С принятием нового законодательства в начале 2010-х годов заключение новых СРП фактически прекратилось. Однако ранее подписанные соглашения продолжают действовать до окончания срока их действия (от 25 до 40 лет), если не будут расторгнуты по иным причинам, таким как невыполнение контрактных обязательств.

Сегодня ведущие нефтедобывающие компании Казахстана, как КПО и NCOC, работают в рамках контрактов СРП и ТШО в рамках контракта СП, обеспечивая около 70% общей добычи нефти. В то же время другие недропользователи, работающие по концессионным контрактам, добывают меньшие объёмы, но сталкиваются с более высокой совокупной налоговой нагрузкой.

Такой дисбаланс создаёт неравные условия: крупные операторы, несмотря на значительные объёмы добычи, несут относительно меньшую налоговую нагрузку. Поскольку сроки лицензий приближаются к завершению, это открывает возможность для пересмотра условий и формирования более сбалансированной системы налогообложения в отрасли.

📱 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

🧳Американские нефтяные компании не спешат возвращаться в Россию

После возможного мирного соглашения между Москвой и Киевом американские нефтяные компании не торопятся возвращаться на российский рынок, так как ранее уже столкнулись с серьезными финансовыми потерями.

Переговоры США и России вызвали предположения о возможном снятии санкций и совместных инвестициях в нефтегазовый сектор, включая проекты в Арктике. Глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев, участвовавший в переговорах с американскими официальными лицами в Эр-Рияде, заявил: «Мы знаем, что есть американские нефтяные компании, которые хотели бы вернуться в Россию».

Однако крупнейшие американские нефтяные корпорации ExxonMobil и Chevron отказались от комментариев.

По мнению крупного бизнесмена Харольда Хэмма, который координировал сбор средств среди нефтегазовых компаний во время предвыборной кампании Трампа на сумму не менее $75 млн, президент США должен принять важное решение по вопросу снятия санкций.

Он также подчеркнул, что экспорт СПГ из США останется ключевым фактором энергобезопасности Европы. По его мнению, Европа может полагаться на США, несмотря на напряженность из-за Украины, добавив, что лидеры континента будут «глупы», если снова начнут зависеть от российского трубопроводного газа.

Хэмм отметил усилия Трампа как он за первые 30 дней своего правления успел добиться множества изменений, включая выход из Парижского соглашения по климату и ослабление экологических норм, ограничивающих промышленность. Несмотря на опасения нефтяных компаний, что введение высоких тарифов на Канаду и Мексику может повысить цены на бензин, Хэмм заявил, что это необходимая мера.

🖥 Источник: FT

📱 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

🔭 Про ключевой показатель, интересующий инвесторов в нефтегазовом секторе

ROE (Return on Equity, рентабельность собственного капитала) показывает, насколько эффективно компания превращает вложенные акционерами средства в прибыль. Этот показатель играет важную роль в бизнесе, инвестициях и финансах.

📈 Чем выше ROE, тем выше доходность для инвесторов.

В 2024 году нефтегазовые компании вели сильную конкуренцию, стремясь максимизировать данный показатель. Главные выводы по лидерам прошедшего года:
🔴Equinor лидирует с 21% доходности, задавая стандарт прибыльности.
🟣TotalEnergies и ConocoPhillips идут следом, подтверждая влияние европейских энергетических игроков.
🟣Chevron и Shell находятся ниже в списке, доказывая, что размер компании не всегда гарантирует лучшие результаты.
🔴ExxonMobil удерживает уверенные позиции, но сталкивается с конкуренцией со стороны более гибких конкурентов.
🟢BP и Repsol показывают скромные 2% и 7% соответственно, что обусловлено несколькими факторами ⬇️
Хотя ROE у BP и Repsol ниже, они активно инвестируют в переход к низкоуглеродной энергетике. Эти инициативы соответствуют долгосрочным целям устойчивого развития, но приносят меньшую мгновенную доходность по сравнению с традиционной нефтегазовой деятельностью.

🎯Текущая тенденция?
Европейские энергетические гиганты — Equinor, TotalEnergies и Eni — опережают своих американских конкурентов, по крайней мере, на данный момент. Это подтверждает важный вывод: высокая доходность зависит не только от масштаба бизнеса, но и от грамотного управления капиталом и операционной эффективности.

Какая компания из списка удивила вас больше всего?

📱 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

⚛️ Шағын модульді реакторлар (ШМР) – бұл энергия жүйелерінің икемділігі мен сенімділігін арттыруға арналған кіші ядролық реакторлар. Олардың электр қуаты әдетте 300 МВт-қа дейін жетеді, бұл ірі атом электр станцияларымен салыстырғанда едәуір төмен.

☑️ШМР-дың басты артықшылығы – ықшамдылығы және кезеңдер бойынша масштабтауға болатындығы. Модульдік тәсілдің ерекшелігі – реактордың негізгі компоненттері мен құрылымы зауытта дайындалып, құрастырылып, содан кейін толық дайын блок ретінде орнату орнына жеткізіледі.

Сарапшылардың пікірінше, ШМР – төмен көміртекті балама ретінде жоғары икемділік пен сенімділікті қамтамасыз ететін болашағы зор технология. Қазіргі уақытта әлемде 80-нен астам ШМР бар, десе де олар прототип түрінде немесе қағаз түрінде ғана қарастырылады.

🎙Атом энергетикасындағы соңғы жаңалықтар мен заманауи трендтер туралы біздің Energy Podcast жобамыздың Айдар Тайновпен эпизодында тамашай аласыздар.

📱 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

🛢 Ключевые показатели нефтегазовой отрасли Казахстана за 2024 год

По итогам 2024 года:
🔵Общая добыча нефти – 87,7 млн тонн
🔵Добыча газа – 59 млрд м³
🔵Переработка нефти – 17,9 млн тонн
🔵Производство нефтепродуктов – 14,5 млн тонн

Перспективы на 2025 год остаются позитивными: ожидается рост добычи нефти до 96,2 млн тонн, что в значительной степени обусловлено завершением проекта будущего расширения (ПБР) на месторождении Тенгиз. Выход объекта на проектную мощность запланирован уже во втором квартале текущего года.

📱 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics