Величайшим геологом Казахстана был, есть и будет Каныш Сатпаев🥇🇰🇿🔥❤️

🇦🇿🇹🇲 Реализация основной части проекта Транскаспийского интерконнектора, по предварительной оценке, займет около четырех месяцев и потребует инвестиций в размере $400 млн, заявила директор консультативного комитета американской компании Trans Caspian Resources Натали Костелло.

Trans Caspian Resources в прошлом году представила свой проект Транскаспийского интерконнектора - меньшей по мощности (по сравнению с Транскаспийским газопроводом) газотранспортной магистрали из Туркменистан в направлении Азербайджана. Весь проект на тот момент оценивался в $500-800 млн, а срок реализации - в 24 месяца.

Интерконнектор позволит наладить поставку туркменского природного газа в Азербайджан и далее в регион Закавказья, в Турцию и другие страны, которые будут испытывать потребность в "голубом топливе".

По ее словам, интерконнектор обеспечит поставку 10-12 млрд кубометров природного газа в год.

Общие запасы природного газа в Туркменистан оцениваются в 50 трлн кубометров. Из них запасы месторождения Галкыныш - более 27 трлн кубометров.

Сегодня 18-й день, как нефтепровод КТК работает частично из-за «штормового» повреждения 2-х из 3-х причалов Новороссийского терминала.

На данный момент сокращено около 300 000 баррелей в сутки или 20% экспорта нефти. При текущих ценах на нефть это составляет более 30 млн долларов в день потери валового дохода для страны и заинтересованных сторон.

2 недели назад большинство из 5 тысяч участников опроса, проведенного @FINANCEkaz, с оптимизмом смотрели на восстановление КТК через 3 недели. Посмотрим что получится через пару дней и пожелаем скорейшего восстановления.

А тем, кто считает КТК самой дешевой альтернативой экспорта нефти для Казахстана, следует еще раз учесть, что складывать все яйца в одну корзину — не лучший вариант. Страна должна иметь краткосрочный и долгосрочный план по снижению такого риска в будущем.

Текущий урок показал нам, что самый дешевый маршрут может стоить больших убытков в случае отсутствия альтернативы.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

​Рассказ о двух нефтяных фондах.

Первый.

Норвежский нефтяной фонд (переименованный в государственный пенсионный фонд) был учрежден правительством в 1990 году. Первые деньги были вложены в 1996 году, но первые данные, которые можно отследить - это $23 млрд в 1998 году. Нефтяные деньги, на мой взгляд, разумно вложили в разные финансовые активы. В результате, на сегодняшний день он достиг рекордного уровня в $1,4 трлн.

Сумма в $1,4 трлн – это больше годового ВВП Австралии, и очень близко к ВВП Бразилии и немного ниже, чем ВВП России. Если сумму активов норвежского фонда поделить на население страны, то у каждого норвежца будет больше $250 тыс. на счету, что несравненно больше, чем в любой стране мира. Ближайшим по значению будет ВВП Монако на душу населения - $200 тыс.

Фонд управляется Министерством финансов. Король имеет право только подписать указ, который вступит в силу. Типы вложений фонда очень разнообразны и прозрачны. Расклад в какой по типу активов (акционерный капитал, фиксированный доход, недвижимость), в которые фонд инвестировал с 1998 года, можно скачать на его веб-сайте. Список охватывает более 70 стран и 9 тысяч компаний.

Норвегия начала накапливать нефтяные деньги на пике добычи в 3 млн баррелей в сутки. С тех пор добыча нефти снизилась на 1 млн баррелей - до текущего уровня в 2 млн баррелей в сутки.

Второй.

Нефтяной фонд Казахстана (переименован в Национальный фонд Казахстана - НФК) создан в 2000 году указом президента страны. Первый денежный перевод поступил от продажи 5% Тенгизского месторождения на сумму $0,66 млрд в 2001 году.

Пик накопления фонда составил $72 млрд в 2015 году. С тех пор НФК направил деньги на «неотложные текущие нужды», такие как спасение коммерческих банков, поддержка национальных компаний и заполнение дыр в государственном бюджете. На данный момент в фонде осталось $57 млрд.

Сумма в $57 млрд с точки зрения ВВП страны немного выше, чем ВВП Хорватии, ближе к ВВП Узбекистана и немного ниже, чем у Беларуси. Что касается ВВП на душу населения, то значение в $3 тыс. будет немного ниже, чем в Марокко. Чувствуете разницу в разрезе сравниваемых стран?

Казахстан начал накапливать нефтяные деньги при добыче 0,8 млн баррелей в сутки и с тех пор прибавил 1 млн баррелей в сутки, составив 1,8 млн баррелей в сутки. При чем добыча нефти Норвегией и Казахстаном находится в одном диапазоне 1,8–2,0 последние 8 лет. Иными словами, последние 8 лет мы с Норвегией добываем в одном диапазоне, просто мы тратим значительно больше.

Ученые провели исследование, если деньги фонда не использовались на текущие нужды, накопленные деньги должны были быть вдвое больше, чем $72 млрд в 2015 году. Кроме того, есть еще одно исследование, к котором говорится, что если цена на нефть упадет до $30 за баррель, то деньги фонда будут исчерпаны через пять лет. Ну что, начинаем молиться?

Позвольте мне закончить рассказ о гражданине Ирака, который спас Норвегию от нефтяного проклятия. Свою карьеру Фарук аль-Касим начал геологом, а через некоторое время стал топ-менеджером иракской национальной компании. В 1968 году он покинул свою страну, чтобы найти лучшее место для воплощения своих идей, так как его родина этого не позволяла. Через некоторое время Фарук добился своего, создал Норвежский нефтяной директорат и стал его первым руководителем. Именно благодаря этому директорату, цель которого было накопление долларов от продажи нефти, впоследствии и появился Норвежский нефтяной фонд.

Не удивлюсь, если есть казахстанские профессионалы, как Фарук Аль-Касим, работающие за границей и делающие создание чего-то прекрасного в будущем. Жаль, что не у нас…

p.s. На графике накопление денег в логарифмической шкале📈.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Сегодня правительство приняло решение увеличить трансферт из Нацфонда с 2,4 трлн тенге ($5 млрд) до 4 трлн тенге ($8,5 млрд) на 2022 год.

Предложение об увеличении трансферта связано с изменением бюджетной цены на нефть с $60 до $90 за баррель. Ожидается, что при сохранении цены на нефть на уровне новой цены Нацфонд останется с прибылью к концу года на 0,2 трлн тенге ($0,5 млрд).

Учитывая, что в моем исследовательском посте накопления Нацфонда постоянно снижались с максимальных $77 млрд в 2014 году до $56 млрд в 2022 году, трудно поверить, что будет в плюсе к концу года.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

❗️❗️❗️ КУБЫШКА КАЗАХСТАНА СОКРАТИЛАСЬ НА 11,7% С 2020 ГОДА

Объём Нацфонда Казахстана с января 2020 года по февраль 2022 года уменьшился в долларовом выражении на 7,18 млрд USD до 53,9 млрд USD. Между тем, сегодня стало известно, что объём трансфертов из Нацфонда будет увеличен с 2,7 трлн тенге до 4 трлн тенге в текущем году.

Таким образом, даже при ожидаемом номинальном ВВП в объеме 91,5 трлн тенге на 2022 год текущий объём Нацфонда составляет лишь 27,1% ВВП при курсе 460 тенге за доллар (заложен в бюджет 2022 года).

Данное обстоятельство, а именно отношение Правительства к Нацфонду в текущих реалиях вызывает особое беспокойство, которое видимо рассчитывают на высокие цены на нефть. К слову, в Правительстве среднегодовую цену на нефть определили на уровне 90 USD за баррель, что мы считаем высоким и не полностью обоснованным.

Напомним, что в своём прогнозе Standard and Poor’s, на который также ссылаются в МНЭ, предупреждает, что дисконт по отношению к ценам на нефть марки Brent из-за более высокой премии за риск при транспортировке по Черному морю не позволят экономике Казахстана в полной мере воспользоваться преимуществами высоких цен на нефть.

‼️ Хотя мы полностью поддерживаем ведение контрциклической фискальной политики, в нашем случае, стимулирующей фискальной политики для поддержания экономики, но структуру таких трат необходимо кардинально менять. Другими словами, когда львиную долю госрасходов составляет «социалка», которая, по сути, не создаёт добавленной стоимости в экономику, то речь о долгосрочных драйверах экономики вряд ли может идти.

Поэтому, мы уверены, что слишком оптимистичная оценка ситуации может привести к невзвешенным решениям со стороны Правительства, в том числе за счет «кубышки» страны.

@tengenomika

Россия намеренно срывает поставки нефти из Казахстана в ЕC под предлогом шторма в порту Новороссийска, пишет немецкое издание Handelsblatt.

Цель: удерживать цены в Европе на высоком уровне и тем самым подрывать экономику ЕС, объявившего санкции против РФ из-за войны в Украине.

Речь об инфраструктуре Каспийского трубопроводного консорциума со штаб-квартирой в Москве. "Нефтепровод проходит по территории России, и российские фирмы доминируют в консорциуме, однако нефть в трубе принадлежит в основном таким западным фирмам, как Chevron, Shell и Eni, занимающимся нефтедобычей в Казахстане", - указывает газета.

Кроме того, Москва показывает свою власть Казахстану. Вывод Handelsblatt: "На примере Казахстана видна тактика, к которой Россия прибегает за пределами собственно театра военных действий в Украине".

Супертанкеры

Как Вы наверняка знаете, транспортировка нефти происходит 4 способами: трубопроводами, железнодорожной и автоперевозками, а также морскими путями, то есть танкерами. История транспортировка нефти по морским путям насчитывает более 170 лет. По мере увеличения спроса на данные перевозки увеличивался и размер грузподъемности танкеров. Ежегодно через танкеры транспортируется более 2 млрд. барр. нефти, это около 2% от общего объема добычи в мире.

На сегодняшний день существуют 2 типа нефтяных танкеров: танкеры и супертанкеры. Aframax, Panamax, Suezmax – это танкеры, имеющие объем до 1 млн. барр. нефти. Panamax и Suezmax получили свои названия от названий каналов. Их пропускная способность равна максимальному объему, который может пройти через канал.

История супертанкеров берет начало в 1960-х годах, когда случился кризис в Суэцком канале и национализация на Ближнем Востоке. Существует два типа супертанкеров: ULCC (ultra large crude carriers) могут перевозить до 3 млн. барр. нефти и VLCC (very large crude carriers) могут транспортировать до 2 млн. барр. нефти (это больше чем один день добычи в Казахстане).

В настоящее время в мире эксплуатируется 750 супертанкеров класса VLCC, принадлежащих более 100 различных компаний и только 2 супертанкера класса ULCC, которые принадлежат одному оператору (Euronav). Их производство было приостановлено, так как размеры ULCC не позволяли заходить в порта многих городов.

Основными владельцами супертанкеров класса VLCC являются Euronav (48 шт.), CMES (41 шт.), Bahri (41 шт.), и Frontline (21 шт.). Это крупный и капиталоемкий бизнес. Для примера, чистая прибыль Bahri, основного оператора Saudi Aramco, за 2019 год составила более $ 600 млн. Основные покупатели супертанкерной нефти – это крупные нефтегазовые игроки, национальные компании, крупные НПЗ, нефтяные торговые дома.

Стоимость VLCC составляет около $ 90 млн., стоимость его эксплуатации и обслуживания составляет порядка $ 10 тыс. в сутки, среднесуточная аренда составляет около $ 30 тыс., а может доходить и до $ 100 тыс. и больше. Средний срок службы VLCC составляет 20 лет, а время строительства 18-24 месяца. Перевозка нефти VLCC может занимать до 70 дней.

Глобальное банковское финансирование судоходных компаний сократилось с $ 450 до $ 350 млрд. с 2010г. по 2018г. из-за растущей обеспокоенности по поводу снижения спроса на нефть после 2028 года.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

По сообщению TankerTrackers.com танкеры с девятью миллионами баррелей сырой нефти после 10 дневного простоя наконец-то отправились с морского терминала КТК.

@EnergyNavigator

О возобновлении полноценной работы нефтепровода КТК - МЭ РК

Если к середине апреля КТК заработает на полную мощность, потери 🇰🇿 экспорта нефти🛢 будут незначительными. Что имеется в виду под незначительным объемом, МЭ РК количественно не определил.

Ранее МЭ РК сообщало об потери в 1,3 млн тонн. Однако, согласно пересмотренному на этой неделе бюджету, коррекция добычи нефти🛢 в 2022 году составит минус 1,8 млн тонн или -2% с 87,5 млн тонн до 85,7 млн тонн.

Возможно, это незначительная потеря объема. При цене на нефть $90 за баррель (новая бюджетная цена) составит около 1,3 млрд потерь экспортной🛢 выручки.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Заинтересованность французской компании ORANO в строительстве АЭС в Казахстане и мои комментарии

В целом, положительно, и я скажу Вам, почему.

1️⃣История. Франция имеет давние отношения с ядерной энергетикой, начиная с Анри Беккерелем, Пьер и Мария Кюри.

2️⃣Опыт. 🇫🇷 производит 70% ⚡️ на АЭС, что больше, чем в любой другой стране🥇.

3️⃣Мощность. 🇫🇷 имеет 56 АЭС мощностью 62 ГВт, занимает 🥈 место между 🇺🇸 и 🇨🇳.

4️⃣Ресурсы. ORANO добывает 7% 🇰🇿 урана в СП с Казатомпромом.

5️⃣Эффективность. Месторождения Моинкум и Торткудук в 🇰🇿 являются одними из самых дешевых по стоимости добычи в мире.

Подводя итог, можно сказать, что перечисленные выше преимущества являются вполне обоснованной причиной для сотрудничества с ORANO.

На мой взгляд, что должно больше волновать страну сейчас, так это значительная доля Uranium One (Росатом) в 🇰🇿добыче урана, составляющая почти треть. На данный момент 🇷🇺 уран вне санкционного списка, но кто знает, что может случиться завтра.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Затраты ТШО на 🇰🇿 содержание по областям

С 2021 г. по 2022 (Янв-Фев), ТШО потратил на местные товары и услуги почти 4,223 млрд долларов США.

Доля потраченных средств по областям выглядит следующим образом:

1️⃣ Атырауская: 2,864 млрд $ (67,8%)
2️⃣ Алматинская: 661 млн $ (15,6%)
3️⃣ Мангистауская: 323 млн $ (7,7%)
4️⃣ Акмолинская (НС): 230 млн $ (5,5%)
5️⃣ ЗКО: 116 млн $ (2,7%)
6️⃣ Актюбинская: 12 млн $ (0,3%)
7️⃣ Жамбылская: 12 млн $ (0,3%)
9️⃣ Карагандинская: 4 млн $ (0,1%)

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

​Сланцевая революция в США и ее будущее

• Существуют два типа углеводородных ресурсов: традиционные и нетрадиционные.

• Сланцевая нефть - это нефть, добываемая или извлеченная с использованием методов отличных от традиционного. Правительства и нефтегазовые компании по всему миру инвестируют в нетрадиционные источники нефти из-за растущего дефицита запасов традиционной нефти. Сланцевая нефть и газ уже внесли свой вклад в развитие США, сделав их экономику менее зависимой от импорта энергоносителей извне и позволил США обойти Саудовскую Аравию и Россию стать крупнейшим в мире производителем нефти, однако пандемия коронавируса привела к падению спроса и обвалу цен, что вынудило американские компании сократить добычу с пикового уровня 2019 года в 13 млн б/с до 11,1 млн б/с к концу 2020 года.

• Интересно отметить, что сланцевую нефть и газ можно найти практически в любой точке мира. Наверняка все думают, что первое место по запасам сланцевой нефти занимает США, но это не так. Согласно данным Агентства энергетической информации EIA, Россия занимает первое место по запасам сланцевой нефти, а Китай - по запасам сланцевого газа.

• Мы можем датировать бум добычи сланцевой нефти в США 2008 годом. С этого времени вплоть до текущей даты доля добычи сланцевой нефти увеличилась 7 раз, с 10% до 70% по сравнению с традиционной нефтью. Примечателен тот факт, что мировая цена на ресурс меньше на повлияла на этот растущий тренд.

• Основными факторами, лежащими в основе бума сланцевой нефти, являются технология ГРП (гидроразрыв пласта) в сочетании с горизонтальным бурением и квалифицированными специалистами.

• В США тысячи нефтяных компаний ежедневно добывают сланцевую нефть. Половина ее производится мелкими частными компаниям. Здесь нет монополии или олигополии (как у нас). К примеру, 6 крупнейших нефтяных компаний (ТНК) добывают только 13% от общего объема добычи США, 13 крупных независимых компаний - 20%, 34 средних независимых компании - 20%, а остальные более 40% тысячи мелкими компаниями. Для сравнение, в Казахстане почти 90% нефти добывается крупными компаниями.

• В США безубыточность по полному циклу добычи сланцевой нефти снизилась с $80 за баррель в 2010 году до $33 в 2020 году. Другими словами, безубыточность по полному циклу добычи за 11 лет снизилась на 60%. При нынешних низких ценах на нефть я предполагаю дальнейшее снижение в диапазоне до $30 за барр., а может и еще меньше.

• Количество буровых установок в США уже подскочило на 80% после достижения дна в августе 2020 года. Согласно ShaleProfile Analytics, если к концу 2021 года количество буровых установок увеличится еще раз вдвое, то к концу 2022 года сланцевая отрасль восстановит добычу, потерянными пандемией.

• Штаты станут страной с самым быстрым ростом добычи нефти вне ОПЕК+. Цены на нефть находятся выше отметки $70 за баррель, благодаря чему производство на большинстве сланцевых месторождений является прибыльным.

• На мой взгляд, вышеупомянутые причины являются ключевыми предпосылками того факта, что добыча сланцевой нефти в США будет расти дальше в ближайшем будущем.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

​​Увидел твит короля электромобилей Илона Маска, где пишет следующее:
«Цена на литий достигла безумного уровня! Тесле, возможно, придется заняться добычей и переработкой напрямую, если цены на литий не стабилизируются. Темпы добычи и переработки медленные».

На самом деле темпы добычи литий не удовлетворят нынешний высокий спрос 🔺на металл. Посмотрите внизу цены👇
Из лития делают 🔋аккумуляторы для гаджетов, 📱мобильных устройств, 🚘 электромобилей и накопителей электроэнергии.

Самые крупные страны по запасом и добыче литий -🇨🇱 Чили, 🇦🇺 Австралия, 🇦🇷 Аргентина и 🇨🇳 Китай. В Южной Америке этот металл добывают на дне высохших соленых озер.

Согласно данным Геологической службы США, запасы лития в Казахстане составляют 40-50 тыс. тонн. Но, это всего лишь на основе советских исследованиях, пока полномасштабных исследований для точной оценки запасов данного металла ещё не проводилось, т.е. недоразведана.

В Казахстане крупное месторождение с доказанными запасами лития находится в Восточном Казахстане. Однако, многие эксперты ссылаясь на старые советские справочники теоретически считают, что более крупное месторождение лития должно находиться в Приаралье – на дне высохшего моря. Нужно исследовать.

🔋 как росла 🚀 цена на литий ($/тонн):
2022: $78,032
2021: $17,000
2020: $6,800
2019: $11,310
2018: $14,660
2017: $12,070
2016: $8,840
2015: $5,110
2014: $4,680
2013: $4,750
2012: $4,450

@EnergyNavigator

Число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире сократилось в марте впервые за 11 месяцев

📍Одной из основных причин роста цен на нефть и газ, помимо текущих геополитических событий, является недоинвестирование в нефтегазовые проекты.

Baker Hughes публикует данные о действующих буровых установках с 1944 года. Сначала компания собирала информацию только в США и Канаде, с 1975 года - по всему миру. С июня 2019 года она включает в свои расчеты число буровых на Украине, при этом пересчета сводных данных по Европе за прошлые периоды в связи с этим не проводилось.

Среднемесячное число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире в 2021 году увеличилось до 1361 по сравнению с историческим минимумом в 1352 в 2020 году.

Предыдущий рекордный минимум - 1457 - был установлен по итогам 1999 года. Исторический максимум был достигнут в 1981 году - 5624 установки.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

​Самые богатые страны мира и почему нас там нет

Внизу, инфографика основана на данных МВФ о показателях ВВП на душу населения по паритету покупательной способности (ППС). Визуализация разбивает данные по странам, регионам и материкам.

Всего в списке 192 страны. Первая десятка самых богатых стран предсказуемо состоит из стран богатых нефтью и газом - Катар (1-е), Бруней (6-е), Норвегия (7-е), ОАЭ (8-е) и Кувейт (9-е). Казахстан при этом в эту десятку очевидно не входит. Более того, он занимает 57-е место среди 192 стран.

Давайте разбираться почему Казахстан так далеко от этой десятки, хотя по объему добычи нефти в мире Казахстан занимает 12 место. С технической стороны, Казахстан добывает столько же нефти, сколько Катар и Норвегия, и больше, чем Бруней. И добывает больше газа, чем Бруней и Кувейт.

Поскольку мы говорим о ВВП на душу населения, численность играет здесь такую же важную роль. По численности населения Казахстан вдвое больше ОАЭ, в три раза больше Норвегии, в четыре раза больше Катара, в шесть раз больше Кувейта, и в сорок раз больше Брунея.

Помимо этого, надо также учитывать, что вышеуказанные ведущие страны добывают в основном нефть и газ. В то время как Казахстан, помимо нефти и газа, добывает уголь, уран, золото, металлы, РЗМ и производит сельскохозяйственную продукцию.

Это повторяющийся пост из 2020 года, но не вижу особых изменений в этом году. Сейчас мы производим столько же природных ресурсов и сельскохозяйственной продукции, если не больше.

Более того, мы видим, что цены на нефть восстанавливаются, цены на металлы и редкоземельные металлы растут из-за высокого спроса со стороны электромобилей и проектов ВИЭ, а нехватка продовольствия становится главной глобальной проблемой. Мы должны участвовать в новых глобальных возможностях и не упускать выгоду для себя, пока еще не поздно.

В целом за два года аудитория канала выросла более чем в четыре раза, приблизившись к 6 тыс. Для меня очень важно мнение каждого так как по теме ресурсов и будущего развития планирую серии постов более подробно и поделиться им с Вами.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics