Выработка из угля в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 11%
Выработка электроэнергии из угля в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 11% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. – c 37,5 до 33,6 тераватт-часов (ТВт/Ч), следует из данных Ember. Однако пока это несильно повлияло на сводную годовую динамику: выработка из угля по итогам первых десяти месяцев 2022 г. выросла на 10% (на 33 ТВт/Ч).
▪️Сокращение выработки было зафиксировано впервые за 2022 г.: с января по сентябрь не было ни одного месяца, когда бы объем угольной генерации снижался с в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Правда, в сентябре прирост выработки замедлился до 1,4%, что не только сильно контрастировало с результатами августа (прирост на 21,2%), но и стало минимальным, на тот момент, значением с начала нынешнего года.
▪️Сентябрьское торможение прироста выработки и последующее октябрьское сокращение может быть связано с эмбарго ЕС на российский уголь, которое вступило силу в августе 2022 г. По данным портала Trade Map, агрегирующего национальную таможенную статистику, в 2021 г. на долю РФ приходилось 70% «внешнего» импорта бурого и каменного энергетического угля в Великобритании и ЕС (без учета торговли между странами региона). Эмбарго осложнило доступ к сырью для операторов угольных электростанций, что могло отразиться на динамике выработки (впрочем, корректность этого вывода могут подтвердить только более длительное наблюдения).
▪️Выработка из газа в ЕС в октябре 2022 г. выросла на 6% (на 2 ТВт/Ч), а по итогам первых десяти месяцев 2022 г. – на 8% (на 30 ТВт/Ч). Операторам газовых электростанций на руку играет сравнительно высокая доступность сырья, о чем косвенно свидетельствует опережение прошлогоднего графика закачки газа в подземные хранилища (ПХГ): если к 31 октября 2021 г. ПХГ на территории ЕС были заполнены на 77,1%, то к 31 октября 2022 г. – на 94,8%, согласно данным Gas Infrastructure Europe.
Выработка электроэнергии из угля в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 11% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. – c 37,5 до 33,6 тераватт-часов (ТВт/Ч), следует из данных Ember. Однако пока это несильно повлияло на сводную годовую динамику: выработка из угля по итогам первых десяти месяцев 2022 г. выросла на 10% (на 33 ТВт/Ч).
▪️Сокращение выработки было зафиксировано впервые за 2022 г.: с января по сентябрь не было ни одного месяца, когда бы объем угольной генерации снижался с в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Правда, в сентябре прирост выработки замедлился до 1,4%, что не только сильно контрастировало с результатами августа (прирост на 21,2%), но и стало минимальным, на тот момент, значением с начала нынешнего года.
▪️Сентябрьское торможение прироста выработки и последующее октябрьское сокращение может быть связано с эмбарго ЕС на российский уголь, которое вступило силу в августе 2022 г. По данным портала Trade Map, агрегирующего национальную таможенную статистику, в 2021 г. на долю РФ приходилось 70% «внешнего» импорта бурого и каменного энергетического угля в Великобритании и ЕС (без учета торговли между странами региона). Эмбарго осложнило доступ к сырью для операторов угольных электростанций, что могло отразиться на динамике выработки (впрочем, корректность этого вывода могут подтвердить только более длительное наблюдения).
▪️Выработка из газа в ЕС в октябре 2022 г. выросла на 6% (на 2 ТВт/Ч), а по итогам первых десяти месяцев 2022 г. – на 8% (на 30 ТВт/Ч). Операторам газовых электростанций на руку играет сравнительно высокая доступность сырья, о чем косвенно свидетельствует опережение прошлогоднего графика закачки газа в подземные хранилища (ПХГ): если к 31 октября 2021 г. ПХГ на территории ЕС были заполнены на 77,1%, то к 31 октября 2022 г. – на 94,8%, согласно данным Gas Infrastructure Europe.
Солнечная генерация остается лидером по приросту выработки на ВИЭ в ЕС
Выработка на солнечных электростанциях (СЭС) в ЕС в октябре 2022 г. выросла на 14% в сравнении с аналогичным периодом 2022 г., с 11,2 до 12,8 тераватт-часов (ТВт/Ч). Выработка по итогам первых десяти месяцев 2022 г. увеличилась на 25% (на 36 ТВт/Ч), следует из данных Ember.
▪️Драйвером роста стал ввод новых генерирующих мощностей. По оценке ассоциации SolarPower Europe, установленная мощность СЭС в Евросоюзе по итогам 2022 г. должна вырасти на 39 гигаватт (ГВт). Для сравнения, в 2021 г. мощность СЭС в ЕС выросла на 21,4 ГВт, а мощность ветровых генераторов – на 10,4 ГВт, согласно данным Международной ассоциации по возобновляемым источникам энергии (IRENA).
▪️Правда, темпы прироста выработки на СЭС снижаются: если в июле и августе они достигли 31% и 35% соответственно, то в сентябре они замедлились до 17%, а в октябре – до 14%, как отмечалось выше. Сказывается сезонность: пик загрузки СЭС, как правило, приходится на теплые месяцы года, в то время как ближе к зиме этот показатель снижается. Это заметно на примере США – страны, близкой к Европе по климату, в том числе с учетом межрегиональных различий. По данным EIA, загрузка СЭС в США с апреля по сентябрь 2021 г. не опускалась ниже 25% (за исключением июля), в то время как в октябре она опустилась ниже 20%, а в декабре – ниже 10%.
▪️Выработка на ветряных электростанциях (ВЭС) в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 7% (на 3 ТВт/Ч) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Однако по итогам первых десяти месяцев 2022 г. выработка выросла на 10% (на 29 ТВт/Ч) – здесь также сказался ввод новых генераторов: по оценке WindEurope, установленная мощность ВЭС в Европе (включая Великобританию) в 2021 г. выросла на 17,4 ГВт, а по итогам 2022 г. должна увеличиться еще на 21,9 ГВт.
▪️Сезонность в меньшей степени характерна для ВЭС, чем для СЭС: осень и зима, в целом, более благоприятны для выработки на ветрогенераторах, однако даже в это время года периодически происходят «провалы» генерации на ВЭС из-за временной безветренной погоды. Это стимулирует спрос на использование накопителей энергии: по прогнозу Международного энергетического агентства, инвестиции в их строительство в Европе в 2022 г. достигнут $3 млрд (против $1 млрд в 2020 г.).
Выработка на солнечных электростанциях (СЭС) в ЕС в октябре 2022 г. выросла на 14% в сравнении с аналогичным периодом 2022 г., с 11,2 до 12,8 тераватт-часов (ТВт/Ч). Выработка по итогам первых десяти месяцев 2022 г. увеличилась на 25% (на 36 ТВт/Ч), следует из данных Ember.
▪️Драйвером роста стал ввод новых генерирующих мощностей. По оценке ассоциации SolarPower Europe, установленная мощность СЭС в Евросоюзе по итогам 2022 г. должна вырасти на 39 гигаватт (ГВт). Для сравнения, в 2021 г. мощность СЭС в ЕС выросла на 21,4 ГВт, а мощность ветровых генераторов – на 10,4 ГВт, согласно данным Международной ассоциации по возобновляемым источникам энергии (IRENA).
▪️Правда, темпы прироста выработки на СЭС снижаются: если в июле и августе они достигли 31% и 35% соответственно, то в сентябре они замедлились до 17%, а в октябре – до 14%, как отмечалось выше. Сказывается сезонность: пик загрузки СЭС, как правило, приходится на теплые месяцы года, в то время как ближе к зиме этот показатель снижается. Это заметно на примере США – страны, близкой к Европе по климату, в том числе с учетом межрегиональных различий. По данным EIA, загрузка СЭС в США с апреля по сентябрь 2021 г. не опускалась ниже 25% (за исключением июля), в то время как в октябре она опустилась ниже 20%, а в декабре – ниже 10%.
▪️Выработка на ветряных электростанциях (ВЭС) в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 7% (на 3 ТВт/Ч) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Однако по итогам первых десяти месяцев 2022 г. выработка выросла на 10% (на 29 ТВт/Ч) – здесь также сказался ввод новых генераторов: по оценке WindEurope, установленная мощность ВЭС в Европе (включая Великобританию) в 2021 г. выросла на 17,4 ГВт, а по итогам 2022 г. должна увеличиться еще на 21,9 ГВт.
▪️Сезонность в меньшей степени характерна для ВЭС, чем для СЭС: осень и зима, в целом, более благоприятны для выработки на ветрогенераторах, однако даже в это время года периодически происходят «провалы» генерации на ВЭС из-за временной безветренной погоды. Это стимулирует спрос на использование накопителей энергии: по прогнозу Международного энергетического агентства, инвестиции в их строительство в Европе в 2022 г. достигнут $3 млрд (против $1 млрд в 2020 г.).
Закрытие реакторов в Германии привело к сокращению выработки на АЭС в Евросоюзе
Выработка электроэнергии на атомных электростанциях (АЭС) в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 27% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., с 59 до 43 тераватт-часов (ТВт/Ч). Сокращение по итогам первых десяти месяцев составило 17% (минус 100 ТВт/Ч), следует из данных Ember.
▪️Ключевым фактором спада стало закрытие трех реакторов в Германии – АЭС Брокдорф (мощностью 1 410 мегаватт), АЭС Гронде (1 360 МВт) и третьего энергоблока АЭС Гундремминген (1288 МВТ).
▪️Важную роль сыграли и ремонты на французских АЭС: по данным энергоконцерна EDF, в период с марта по ноябрь 2022 г. в состоянии ремонта находится третий энергоблок АЭС Трикастен (915 МВт), а с августа по ноябрь – ее четвертый блок (915 МВт). В октябре в стадии многомесячного ремонта также находились третий блок АЭС Шинон (905 МВт), четвертый блок АЭС Бюже (880 МВт), четвертый блок АЭС Каттеном (1300 МВт), третий блок АЭС Гравлин (910 МВт), второй блок АЭС Бельвиль (1310 МВт) и третий блок АЭС Крюа (915 МВт) – и это далеко не полный список.
▪️Улучшить статистику мог бы третий блок финской АЭС Олкилуото (1600 МВт), который был подключен к сети в марте 2022 г. Однако его полноценный ввод в эксплуатацию пока откладывается из-за трещин в насосах питательной воды, которые были обнаружены в октябре 2022 г.
Выработка электроэнергии на атомных электростанциях (АЭС) в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 27% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., с 59 до 43 тераватт-часов (ТВт/Ч). Сокращение по итогам первых десяти месяцев составило 17% (минус 100 ТВт/Ч), следует из данных Ember.
▪️Ключевым фактором спада стало закрытие трех реакторов в Германии – АЭС Брокдорф (мощностью 1 410 мегаватт), АЭС Гронде (1 360 МВт) и третьего энергоблока АЭС Гундремминген (1288 МВТ).
▪️Важную роль сыграли и ремонты на французских АЭС: по данным энергоконцерна EDF, в период с марта по ноябрь 2022 г. в состоянии ремонта находится третий энергоблок АЭС Трикастен (915 МВт), а с августа по ноябрь – ее четвертый блок (915 МВт). В октябре в стадии многомесячного ремонта также находились третий блок АЭС Шинон (905 МВт), четвертый блок АЭС Бюже (880 МВт), четвертый блок АЭС Каттеном (1300 МВт), третий блок АЭС Гравлин (910 МВт), второй блок АЭС Бельвиль (1310 МВт) и третий блок АЭС Крюа (915 МВт) – и это далеко не полный список.
▪️Улучшить статистику мог бы третий блок финской АЭС Олкилуото (1600 МВт), который был подключен к сети в марте 2022 г. Однако его полноценный ввод в эксплуатацию пока откладывается из-за трещин в насосах питательной воды, которые были обнаружены в октябре 2022 г.
👍1🔥1
В Европе начался сезон отбора газа из подземных хранилищ
В Европе стартовал сезон отбора газа из подземных хранилищ (ПХГ): если за газовые сутки 12 ноября (завершились утром 13 ноября в 7:00 по Мск) объем закачки газа в хранилища превысил отбор на 92 млн куб. м, а 13 ноября это превышение составило 93 млн куб. м, то 14 ноября уже отбор газа превысил объем закачки на 59 млн куб. м, согласно данным Gas Infrastructure Europe.
◼️Начало сезона холодов уже повлияло на уровень заполнения хранилищ: если в период с 12 по 13 ноября 2022 г. заполненность ПХГ выросла с 95,52% до 95,61%, то по итогам 14 ноября она снизилась до 95,55%. Правда, это все равно выше прошлогоднего уровня: 14 ноября 2021 г. ПХГ в ЕС были заполнены на 74,08%;
◼️Емкость подземных хранилищ в ЕС составляет 1147 тераватт-часов, или 108,7 млрд куб. м газа (при использовании коэффициента 10,55). Для сравнения: импорт газа в ЕС в период с ноября 2021 г. по март 2022 г. (т.е. в предыдущий отопительный сезон) составил 155,2 млрд куб. м: из них 50 млрд куб. м пришлись на поставки «Газпрома», 43,1 млрд куб. м – на сжиженный природный газ (СПГ), а 62,1 млрд куб. м – на трубопроводные поставки из Норвегии, Великобритании, Азербайджана и стран Северной Африки.
◼️Поэтому хранилища все равно не смогут полностью обеспечить нужды европейских потребителей, которые стали во все большей степени опираться на СПГ: если в IV квартале 2021 г. доля СПГ в структуре газового импорта в ЕС составляла 22%, то в III квартале 2022 г. она достигла 36%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Впрочем, привыкание рынка к возросшей доле СПГ играет на снижение цен: по данным биржи ICE, фьючерс на газ с привязкой к хабу TTF снизился с более чем $2800 за тыс. куб. м в конце августа 2022 г. до менее $1400 в середине ноября.
В Европе стартовал сезон отбора газа из подземных хранилищ (ПХГ): если за газовые сутки 12 ноября (завершились утром 13 ноября в 7:00 по Мск) объем закачки газа в хранилища превысил отбор на 92 млн куб. м, а 13 ноября это превышение составило 93 млн куб. м, то 14 ноября уже отбор газа превысил объем закачки на 59 млн куб. м, согласно данным Gas Infrastructure Europe.
◼️Начало сезона холодов уже повлияло на уровень заполнения хранилищ: если в период с 12 по 13 ноября 2022 г. заполненность ПХГ выросла с 95,52% до 95,61%, то по итогам 14 ноября она снизилась до 95,55%. Правда, это все равно выше прошлогоднего уровня: 14 ноября 2021 г. ПХГ в ЕС были заполнены на 74,08%;
◼️Емкость подземных хранилищ в ЕС составляет 1147 тераватт-часов, или 108,7 млрд куб. м газа (при использовании коэффициента 10,55). Для сравнения: импорт газа в ЕС в период с ноября 2021 г. по март 2022 г. (т.е. в предыдущий отопительный сезон) составил 155,2 млрд куб. м: из них 50 млрд куб. м пришлись на поставки «Газпрома», 43,1 млрд куб. м – на сжиженный природный газ (СПГ), а 62,1 млрд куб. м – на трубопроводные поставки из Норвегии, Великобритании, Азербайджана и стран Северной Африки.
◼️Поэтому хранилища все равно не смогут полностью обеспечить нужды европейских потребителей, которые стали во все большей степени опираться на СПГ: если в IV квартале 2021 г. доля СПГ в структуре газового импорта в ЕС составляла 22%, то в III квартале 2022 г. она достигла 36%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Впрочем, привыкание рынка к возросшей доле СПГ играет на снижение цен: по данным биржи ICE, фьючерс на газ с привязкой к хабу TTF снизился с более чем $2800 за тыс. куб. м в конце августа 2022 г. до менее $1400 в середине ноября.
👍1
Страны ЕС начали отказываться от российского угля еще до введения эмбарго
Европейские потребители начали отказываться от российского угля еще до эмбарго, вступившего в силу в августе 2022 г. Если в I квартале 2022 г. поставки из России в Великобританию и страны ЕС снизились на 3% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., то во II квартале 2022 г. – на 8%, следует из данных портала Trade Map, агрегирующего национальную таможенную статистику.
▪️Поставки российского угля в Великобританию и ЕС в I квартале 2022 г. снизились до 15,7 млн т (против 16,1 млн т в I квартале 2021 г.), а во II квартале 2022 г. – до 12,7 млн т (против 13,9 млн т годом ранее). Эти данные включают в себя поставки по двум таможенным категориям: 2701 (каменный уголь, использующийся в электроэнергетике и металлургии) и 2702 (бурый уголь, который применяется как в электроэнергетике, так и в качестве сырья для получения продуктов переработки, в том числе сорбентов для очистки сточных вод);
▪️Основной вклад в сокращение закупок внесла Польша, которая во II квартале 2022 г. снизила импорт угля из России на 76% (на 1,46 млн т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Франция за тот же период снизила импорт угля из РФ на 47% (на 382 тыс. т), Германия – на 6% (на 255 тыс. т), Греция – на 93% (минус 113 тыс. т), а Чехия – на 76% (на 41 тыс. т). При этом от российского угля полностью отказались Дания, Ирландия и Швеция: если во II квартале 2021 г. эти страны импортировали из РФ 349 тыс. т угля, то во II квартале 2022 г. – ни одной тонны.
▪️Впрочем, некоторые страны увеличили закупки угля из РФ: Бельгия во II квартале 2022 г. нарастила их на 60% (на 263 тыс. т), а Нидерланды – на 14% (на 384 тыс. т). В Бельгии и Нидерландах расположен крупнейший в регионе угольный хаб «Амстердам – Роттердам – Антверпен», поэтому прирост отражает закупки европейских трейдеров. Впрочем, это не сумело изменить тренд на отказ европейских потребителей от российского угля.
Европейские потребители начали отказываться от российского угля еще до эмбарго, вступившего в силу в августе 2022 г. Если в I квартале 2022 г. поставки из России в Великобританию и страны ЕС снизились на 3% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., то во II квартале 2022 г. – на 8%, следует из данных портала Trade Map, агрегирующего национальную таможенную статистику.
▪️Поставки российского угля в Великобританию и ЕС в I квартале 2022 г. снизились до 15,7 млн т (против 16,1 млн т в I квартале 2021 г.), а во II квартале 2022 г. – до 12,7 млн т (против 13,9 млн т годом ранее). Эти данные включают в себя поставки по двум таможенным категориям: 2701 (каменный уголь, использующийся в электроэнергетике и металлургии) и 2702 (бурый уголь, который применяется как в электроэнергетике, так и в качестве сырья для получения продуктов переработки, в том числе сорбентов для очистки сточных вод);
▪️Основной вклад в сокращение закупок внесла Польша, которая во II квартале 2022 г. снизила импорт угля из России на 76% (на 1,46 млн т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Франция за тот же период снизила импорт угля из РФ на 47% (на 382 тыс. т), Германия – на 6% (на 255 тыс. т), Греция – на 93% (минус 113 тыс. т), а Чехия – на 76% (на 41 тыс. т). При этом от российского угля полностью отказались Дания, Ирландия и Швеция: если во II квартале 2021 г. эти страны импортировали из РФ 349 тыс. т угля, то во II квартале 2022 г. – ни одной тонны.
▪️Впрочем, некоторые страны увеличили закупки угля из РФ: Бельгия во II квартале 2022 г. нарастила их на 60% (на 263 тыс. т), а Нидерланды – на 14% (на 384 тыс. т). В Бельгии и Нидерландах расположен крупнейший в регионе угольный хаб «Амстердам – Роттердам – Антверпен», поэтому прирост отражает закупки европейских трейдеров. Впрочем, это не сумело изменить тренд на отказ европейских потребителей от российского угля.
Forwarded from Energy Today
События в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов еженедельном дайджесте Energy Today:
Падение цен на газ многие коллеги посчитали сигналом к завершению европейского газового кризиса, Но возможно и иное объяснение: скорее всего просто сдохла промышленность https://news.1rj.ru/str/angrybonds/7796
С 24 февраля текущего года страны ЕС успели заплатить России €111,432 млрд. Из них примерно 59 млрд уплачены за нефть и нефтепродукты, 49 млрд - за газ, и 3,175 млрд - за уголь (уголь больше не поставляется в ЕС с 10 августа) https://news.1rj.ru/str/OilGasGame/531
Трубочист — престижная профессия будущего https://news.1rj.ru/str/oil_capital/11519
Россия резко увеличила добычу нефти в преддверии эмбарго https://news.1rj.ru/str/needleraw/7579
В Нижегородской области торгуют ворованным бензином https://news.1rj.ru/str/oilfly/17981
Доминируй, властвуй, плати штраф. Очередные попытки ФАС России найти рыбку в мутной воде https://news.1rj.ru/str/zakupki_time/27842
Реализация планов по развитию Севморпути может столкнуться с проблемами нехватки ледоколов https://news.1rj.ru/str/energopolee/1733
Без нефти по-прежнему никуда. Но что нужно, чтобы ее хватило всем? ИРТТЭК сравнивает прогнозы МЭА и ОПЕК https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2786
США внедряют новую схему торговли квотами на выбросы углерода https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1133
Работа на автономке. Микросети для бизнес-центров скоро будут запущены в производство. Солнце и ветер смогут полностью обеспечивать офисы электроэнергией даже в экстремальных погодных условиях. https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/3691
Предприятия РФ, которые не снизят объем загрязняющих выбросов к 2027 году, планируется штрафовать на сумму в 10% от выручки https://news.1rj.ru/str/topecopro/660
Чем занимаются англосаксонские миноритарии пока КТК ремонтирует причалы? Правильно, планируют транспортировку казахстанской нефти в обход России https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9412
Закрытие реакторов в Германии привело к сокращению выработки на АЭС в Евросоюзе https://news.1rj.ru/str/Energy_Fin/69
России нужно вернуть контроль над морским экспортом https://news.1rj.ru/str/ngvertical/1127
Париж хочет запретить прокат электросамокатов. Почему? https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1496
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Падение цен на газ многие коллеги посчитали сигналом к завершению европейского газового кризиса, Но возможно и иное объяснение: скорее всего просто сдохла промышленность https://news.1rj.ru/str/angrybonds/7796
С 24 февраля текущего года страны ЕС успели заплатить России €111,432 млрд. Из них примерно 59 млрд уплачены за нефть и нефтепродукты, 49 млрд - за газ, и 3,175 млрд - за уголь (уголь больше не поставляется в ЕС с 10 августа) https://news.1rj.ru/str/OilGasGame/531
Трубочист — престижная профессия будущего https://news.1rj.ru/str/oil_capital/11519
Россия резко увеличила добычу нефти в преддверии эмбарго https://news.1rj.ru/str/needleraw/7579
В Нижегородской области торгуют ворованным бензином https://news.1rj.ru/str/oilfly/17981
Доминируй, властвуй, плати штраф. Очередные попытки ФАС России найти рыбку в мутной воде https://news.1rj.ru/str/zakupki_time/27842
Реализация планов по развитию Севморпути может столкнуться с проблемами нехватки ледоколов https://news.1rj.ru/str/energopolee/1733
Без нефти по-прежнему никуда. Но что нужно, чтобы ее хватило всем? ИРТТЭК сравнивает прогнозы МЭА и ОПЕК https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2786
США внедряют новую схему торговли квотами на выбросы углерода https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1133
Работа на автономке. Микросети для бизнес-центров скоро будут запущены в производство. Солнце и ветер смогут полностью обеспечивать офисы электроэнергией даже в экстремальных погодных условиях. https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/3691
Предприятия РФ, которые не снизят объем загрязняющих выбросов к 2027 году, планируется штрафовать на сумму в 10% от выручки https://news.1rj.ru/str/topecopro/660
Чем занимаются англосаксонские миноритарии пока КТК ремонтирует причалы? Правильно, планируют транспортировку казахстанской нефти в обход России https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9412
Закрытие реакторов в Германии привело к сокращению выработки на АЭС в Евросоюзе https://news.1rj.ru/str/Energy_Fin/69
России нужно вернуть контроль над морским экспортом https://news.1rj.ru/str/ngvertical/1127
Париж хочет запретить прокат электросамокатов. Почему? https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1496
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Казахстан кратно нарастил поставки угля в Европу
Доля России в импорте угля в Великобритании и ЕС снизилась с 50% в I квартале 2022 г. до 43% во II квартале 2022 г. Для сравнения: в I и II кварталах 2021 г. эта доля составляла 52%.
▪️Этот показатель отражает долю России в импорте каменного и бурого угля из-за пределов ЕС и Великобритании, без учета торговли между странами региона.
▪️Одним из бенефициаров отказа европейских потребителей от российского угля стал Казахстан: в I квартале 2022 г. ЕС и Великобритания увеличили импорт угля из Казахстана на 237% (на 472 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2021 г. – на 440% (на 798 тыс. т), согласно данным портала Trade Map – совместного проекта ЮНКТАД и ВТО, созданного для агрегирования таможенной статистики. В результате, если в первой половине 2021 г. доля Казахстана в европейском импорте угля составляла менее 1%, то в I квартале 2022 г. она увеличилась до 2%, а во II квартале 2022 г. – до 3%.
▪️Другим бенефициаром стала Колумбия, которая замыкает пятерку крупнейших в мире экспортеров энергетического угля: поставки угля из Колумбии в Великобританию и ЕС в I квартале 2022 г. выросли на 47% (на 1,34 млн т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2022 г. – на 124% (на 1,92 млн т). Доля Колумбии в европейском импорте угля в I квартале 2022 г. достигла 13% (против 9% годом ранее), а во II квартале – 12% (против 6% годом ранее).
▪️Южноафриканские производители также смогли нарастить поставки в Европу: в I квартале 2022 г. ЕС и Великобритания увеличили импорт угля из ЮАР на 187% (на 848 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2022 г. – на 286% (на 1,08 млн т). Доля ЮАР в европейском импорте угля выросла с 1% в первом полугодии 2021 г. до 4% в I квартале 2022 г. и 5% во II квартале 2022 г.
Доля России в импорте угля в Великобритании и ЕС снизилась с 50% в I квартале 2022 г. до 43% во II квартале 2022 г. Для сравнения: в I и II кварталах 2021 г. эта доля составляла 52%.
▪️Этот показатель отражает долю России в импорте каменного и бурого угля из-за пределов ЕС и Великобритании, без учета торговли между странами региона.
▪️Одним из бенефициаров отказа европейских потребителей от российского угля стал Казахстан: в I квартале 2022 г. ЕС и Великобритания увеличили импорт угля из Казахстана на 237% (на 472 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2021 г. – на 440% (на 798 тыс. т), согласно данным портала Trade Map – совместного проекта ЮНКТАД и ВТО, созданного для агрегирования таможенной статистики. В результате, если в первой половине 2021 г. доля Казахстана в европейском импорте угля составляла менее 1%, то в I квартале 2022 г. она увеличилась до 2%, а во II квартале 2022 г. – до 3%.
▪️Другим бенефициаром стала Колумбия, которая замыкает пятерку крупнейших в мире экспортеров энергетического угля: поставки угля из Колумбии в Великобританию и ЕС в I квартале 2022 г. выросли на 47% (на 1,34 млн т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2022 г. – на 124% (на 1,92 млн т). Доля Колумбии в европейском импорте угля в I квартале 2022 г. достигла 13% (против 9% годом ранее), а во II квартале – 12% (против 6% годом ранее).
▪️Южноафриканские производители также смогли нарастить поставки в Европу: в I квартале 2022 г. ЕС и Великобритания увеличили импорт угля из ЮАР на 187% (на 848 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2022 г. – на 286% (на 1,08 млн т). Доля ЮАР в европейском импорте угля выросла с 1% в первом полугодии 2021 г. до 4% в I квартале 2022 г. и 5% во II квартале 2022 г.
«Газпром» и Молдавия: мыльная опера ни о чем
«Газпром» 22 ноября 2022 г. сообщил о намерении сократить подачу газа на газоизмерительную (ГИС) «Суджа» в Курской области для транзита в Молдавию через территорию Украины. Компания связала этот шаг с «оседанием на Украине» газа, предназначенного для поставки молдавским потребителям по контракту с компанией «Молдовагаз». «Газпром» оценил накопленный объем «оседания» в 52,52 млн куб. м.
▪️Молдавия – маленький, по европейским меркам, газовый рынок. По данным S&P Global Platts, республика в целом ежегодно импортирует 3,3 млрд куб. м газа, из которых 2,1 млрд куб. м газа приходится на Приднестровье. Для сравнения: среднегодовой объем поставок «Газпрома» в дальнее зарубежье в 2016-2020 гг. составлял 233 млрд куб. м, а средний объем поставок в ближнее зарубежье – 35,2 млрд куб. м в год.
▪️Однако на протяжении всего последнего года не обходится и недели, чтобы Молдавия не упоминалась в новостной ленте в контексте «Газпрома»: компания неоднократно в нынешнем году угрожала прекратить поставки газа в Молдавию, а в период с июня по сентябрь 2022 г. повысила закупочную цену для республики с $851 до $1 883 за тыс. куб. м.
▪️При этом «Газпром» в это же самое время стремительно утрачивал европейский рынок: если в IV квартале 2021 г. доля трубопроводных поставок из России в структуре газового импорта ЕС составляла 37%, то в III квартале 2022 г. она опустилась до 12%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Более того, в начале октября, после инцидентов на «Северном потоке-1» (и одной из ниток «Северного потока-2», который не использовался для поставок в ЕС) эта доля снизилась до 8%.
▪️Компании в этой связи рациональнее сосредоточиться на увеличении поставок газа в Европу, для которых нет ни законодательных, ни инфраструктурных ограничений. Запрещать импорт российского газа никто не собирается: пока что все ограничивается добровольным отказом некоторых импортеров от российского сырья (как в случае с немецкой Uniper). Поэтому «Газпрому» ничто не мешает вернуть прежнюю долю на европейском рынке, используя инфраструктуру украинской ГТС (мощность 390 млн куб. м/сут. на границе с ЕС), а также газопровод «Ямал – Европа» (90 млн куб. м/сут.) и балканскую ветку «Турецкого потока» (43 млн кую. м/сут.). Для сравнения: поставки «Газпрома» в ЕС в IV квартале 2021 г. составили 366 млн куб. м/сут.
▪️Однако, в целом, кейс взаимоотношений «Газпрома» и Молдавии лишний раз напоминает о необходимости демонополизации газовой отрасли: если бы правом на трубопроводный экспорт обладал любой производитель газа, обязательно бы нашелся поставщик, который бы взял на себя риски экспорта газа в Молдавию, с учетом низкого платежеспособного спроса и высокой вероятности задержек с оплатой.
«Газпром» 22 ноября 2022 г. сообщил о намерении сократить подачу газа на газоизмерительную (ГИС) «Суджа» в Курской области для транзита в Молдавию через территорию Украины. Компания связала этот шаг с «оседанием на Украине» газа, предназначенного для поставки молдавским потребителям по контракту с компанией «Молдовагаз». «Газпром» оценил накопленный объем «оседания» в 52,52 млн куб. м.
▪️Молдавия – маленький, по европейским меркам, газовый рынок. По данным S&P Global Platts, республика в целом ежегодно импортирует 3,3 млрд куб. м газа, из которых 2,1 млрд куб. м газа приходится на Приднестровье. Для сравнения: среднегодовой объем поставок «Газпрома» в дальнее зарубежье в 2016-2020 гг. составлял 233 млрд куб. м, а средний объем поставок в ближнее зарубежье – 35,2 млрд куб. м в год.
▪️Однако на протяжении всего последнего года не обходится и недели, чтобы Молдавия не упоминалась в новостной ленте в контексте «Газпрома»: компания неоднократно в нынешнем году угрожала прекратить поставки газа в Молдавию, а в период с июня по сентябрь 2022 г. повысила закупочную цену для республики с $851 до $1 883 за тыс. куб. м.
▪️При этом «Газпром» в это же самое время стремительно утрачивал европейский рынок: если в IV квартале 2021 г. доля трубопроводных поставок из России в структуре газового импорта ЕС составляла 37%, то в III квартале 2022 г. она опустилась до 12%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Более того, в начале октября, после инцидентов на «Северном потоке-1» (и одной из ниток «Северного потока-2», который не использовался для поставок в ЕС) эта доля снизилась до 8%.
▪️Компании в этой связи рациональнее сосредоточиться на увеличении поставок газа в Европу, для которых нет ни законодательных, ни инфраструктурных ограничений. Запрещать импорт российского газа никто не собирается: пока что все ограничивается добровольным отказом некоторых импортеров от российского сырья (как в случае с немецкой Uniper). Поэтому «Газпрому» ничто не мешает вернуть прежнюю долю на европейском рынке, используя инфраструктуру украинской ГТС (мощность 390 млн куб. м/сут. на границе с ЕС), а также газопровод «Ямал – Европа» (90 млн куб. м/сут.) и балканскую ветку «Турецкого потока» (43 млн кую. м/сут.). Для сравнения: поставки «Газпрома» в ЕС в IV квартале 2021 г. составили 366 млн куб. м/сут.
▪️Однако, в целом, кейс взаимоотношений «Газпрома» и Молдавии лишний раз напоминает о необходимости демонополизации газовой отрасли: если бы правом на трубопроводный экспорт обладал любой производитель газа, обязательно бы нашелся поставщик, который бы взял на себя риски экспорта газа в Молдавию, с учетом низкого платежеспособного спроса и высокой вероятности задержек с оплатой.
👍2
Еврокомиссия предложила мягкую конфигурацию потолка цен на газ
Еврокомиссия определилась с параметрами потолка цен на газ: предельный уровень цен составит 275 евро за мегаватт-час (чуть менее $3 тыс. за тыс. куб. м) и будет распространяться только на месячный биржевой фьючерс на газ, торгующийся на крупнейшей в Европе газовой площадке TTF (Нидерланды). Ограничения не затронут производные инструменты с иными сроками экспирации, а также спотовый и внебиржевой рынок.
▪️Потолок цен будет вступать в силу при одновременном соблюдении двух условий: цена месячного фьючерса на газ на TTF должна в течение двух недель быть выше 275 евро за мегаватт час (МВт/Ч), при этом спотовая цена газа на TTF должна превышать региональную цену на СПГ на 58 евро за МВт/Ч в течение десяти дней подряд в рамках этих двух недель.
▪️Действие потолка цен будет приостанавливаться при сокращении гэпа между месячным фьючерсом на TTF и спотовой ценой на СПГ до менее чем 58 евро за МВт/Ч, а также в случае экстренного решения Еврокомиссии при наличии «рисков для газоснабжения, усилий по сокращению спроса, потоков газа внутри ЕС и финансовой стабильности».
▪️Такая конфигурация выглядит довольно мягкой, особенно с учетом коррекции, продолжающейся на европейском рынке третий месяц подряд. Месячный фьючерс на TTF по итогам торгов 23 ноября достиг 129 евро за МВт/Ч – высшего уровня за прошедший месяц, который, впрочем, сильно уступает значениям 26 августа (339 евро за МВт/Ч), когда месячный фьючерс в последний раз превышал порог, предложенный Еврокомиссией.
Еврокомиссия определилась с параметрами потолка цен на газ: предельный уровень цен составит 275 евро за мегаватт-час (чуть менее $3 тыс. за тыс. куб. м) и будет распространяться только на месячный биржевой фьючерс на газ, торгующийся на крупнейшей в Европе газовой площадке TTF (Нидерланды). Ограничения не затронут производные инструменты с иными сроками экспирации, а также спотовый и внебиржевой рынок.
▪️Потолок цен будет вступать в силу при одновременном соблюдении двух условий: цена месячного фьючерса на газ на TTF должна в течение двух недель быть выше 275 евро за мегаватт час (МВт/Ч), при этом спотовая цена газа на TTF должна превышать региональную цену на СПГ на 58 евро за МВт/Ч в течение десяти дней подряд в рамках этих двух недель.
▪️Действие потолка цен будет приостанавливаться при сокращении гэпа между месячным фьючерсом на TTF и спотовой ценой на СПГ до менее чем 58 евро за МВт/Ч, а также в случае экстренного решения Еврокомиссии при наличии «рисков для газоснабжения, усилий по сокращению спроса, потоков газа внутри ЕС и финансовой стабильности».
▪️Такая конфигурация выглядит довольно мягкой, особенно с учетом коррекции, продолжающейся на европейском рынке третий месяц подряд. Месячный фьючерс на TTF по итогам торгов 23 ноября достиг 129 евро за МВт/Ч – высшего уровня за прошедший месяц, который, впрочем, сильно уступает значениям 26 августа (339 евро за МВт/Ч), когда месячный фьючерс в последний раз превышал порог, предложенный Еврокомиссией.
European Commission - European Commission
Press corner
Highlights, press releases and speeches
Из-за параметров потолка цен газовый рынок может не увидеть его в действии
Даже если Совет ЕС одобрит предложение Еврокомиссии о введении потолка цен на газ, рынок может не увидеть его в действии, и виной тому – осенняя коррекция на европейском газовом рынке, которая происходит на фоне вызревания предпосылок для долговременного снижения цен.
▪️Месячный фьючерс на газ на TTF в последний раз превышал обозначенный Еврокомиссией порог (275 евро за мегаватт-час) в конце августа 2022 г., когда рынок «отыгрывал» ремонт на «Северном потоке-1» (31 августа – 2 сентября), о котором «Газпром» объявил 19 августа. Объем поставок «Газпрома» в ЕС к тому моменту снизился до чуть более 120 млн куб. м в сутки (против 366 млн куб. м/сут. в IV квартале 2021 г.), а потому ремонт «Северного потока-1» означал неизбежность их дальнейшего сокращения.
▪️В результате месячный фьючерс на газ на TTF вырос с 245 евро за МВт/Ч 19 августа 2022 г. до 339 евро за МВт/Ч 26 августа 2022 г. (свыше $3 500 за тыс. куб. м). Однако затем на рынке началась коррекция: 17 октября 2022 г. месячный фьючерс впервые с конца июня 2022 г. опустился ниже отметки 130 евро за МВт/Ч (чуть более $1 360 за тыс. куб. м), вблизи которой цены оставались весь последний месяц.
▪️Эмоциональная реакция рынка на ремонт «Северного потока-1» была связана с традиционным восприятием «Газпрома» в качестве крупнейшего поставщика газа в Европе, перебои с поставками которого сопоставимы со стихийным бедствием. Однако осенью (в том числе после сентябрьских инцидентов в Балтийском море) рынок смог воочию убедиться: сокращение поставок «Газпрома» больше не грозит катастрофой, в том числе из-за постепенного замещения доли «Газпрома» в Европе: если в IV квартале 2021 г. на долю компании приходилось 37% газового импорта ЕС, то в III квартале 2022 г. – лишь 12%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG).
▪️Замещение газового импорта, начавшееся в конце 2021 г. из-за добровольного решения «Газпрома» о сокращении поставок, подтолкнуло страны ЕС к развитию инфраструктуры по «приему» сжиженного природного газа (СПГ): по данным Gas Infrastructure Europe, к июлю 2022 г. в ЕС (без учета Великобритании) действовало 28 терминалов регазификации общей мощностью 120 млн т СПГ в год; при этом в фазе строительства находилось еще 9 терминалов на 24 млн т СПГ в год (значения округлены), а на предынвестиционной стадии – еще 31 терминал на 128 млн т СПГ в год.
▪️При этом «Газпрому», рано или поздно, придется возвращаться на европейский рынок, используя инфраструктуру украинской газотранспортной системы (мощностью 390 млн куб. м/сут. на границе с ЕС), газопровода «Ямал – Европа» (90 млн куб. м/сут.) и Балканской ветки «Турецкого потока» (43 млн куб. м/сут.). В противном случае компании не избежать финансовых потерь, которые заметны уже сегодня: бюджетные поступления по экспортной пошлине на газ в октябре 2022 г. снизились на 34% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (на 46 млрд руб.).
▪️Возвращение «Газпрома» на диверсифицированный европейский рынок приведет к росту конкуренции: рынок продавца превратится в рынок покупателя, что обернется снижением цен. Европейский рынок в большей степени, чем до пандемии COVID-19, будет напоминать рынок США, где из-за избытка предложения нередко формируется эффект отрицательных цен, т.е. ситуация, при которой производитель газа доплачивает потребителю за саму возможность поставки.
Даже если Совет ЕС одобрит предложение Еврокомиссии о введении потолка цен на газ, рынок может не увидеть его в действии, и виной тому – осенняя коррекция на европейском газовом рынке, которая происходит на фоне вызревания предпосылок для долговременного снижения цен.
▪️Месячный фьючерс на газ на TTF в последний раз превышал обозначенный Еврокомиссией порог (275 евро за мегаватт-час) в конце августа 2022 г., когда рынок «отыгрывал» ремонт на «Северном потоке-1» (31 августа – 2 сентября), о котором «Газпром» объявил 19 августа. Объем поставок «Газпрома» в ЕС к тому моменту снизился до чуть более 120 млн куб. м в сутки (против 366 млн куб. м/сут. в IV квартале 2021 г.), а потому ремонт «Северного потока-1» означал неизбежность их дальнейшего сокращения.
▪️В результате месячный фьючерс на газ на TTF вырос с 245 евро за МВт/Ч 19 августа 2022 г. до 339 евро за МВт/Ч 26 августа 2022 г. (свыше $3 500 за тыс. куб. м). Однако затем на рынке началась коррекция: 17 октября 2022 г. месячный фьючерс впервые с конца июня 2022 г. опустился ниже отметки 130 евро за МВт/Ч (чуть более $1 360 за тыс. куб. м), вблизи которой цены оставались весь последний месяц.
▪️Эмоциональная реакция рынка на ремонт «Северного потока-1» была связана с традиционным восприятием «Газпрома» в качестве крупнейшего поставщика газа в Европе, перебои с поставками которого сопоставимы со стихийным бедствием. Однако осенью (в том числе после сентябрьских инцидентов в Балтийском море) рынок смог воочию убедиться: сокращение поставок «Газпрома» больше не грозит катастрофой, в том числе из-за постепенного замещения доли «Газпрома» в Европе: если в IV квартале 2021 г. на долю компании приходилось 37% газового импорта ЕС, то в III квартале 2022 г. – лишь 12%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG).
▪️Замещение газового импорта, начавшееся в конце 2021 г. из-за добровольного решения «Газпрома» о сокращении поставок, подтолкнуло страны ЕС к развитию инфраструктуры по «приему» сжиженного природного газа (СПГ): по данным Gas Infrastructure Europe, к июлю 2022 г. в ЕС (без учета Великобритании) действовало 28 терминалов регазификации общей мощностью 120 млн т СПГ в год; при этом в фазе строительства находилось еще 9 терминалов на 24 млн т СПГ в год (значения округлены), а на предынвестиционной стадии – еще 31 терминал на 128 млн т СПГ в год.
▪️При этом «Газпрому», рано или поздно, придется возвращаться на европейский рынок, используя инфраструктуру украинской газотранспортной системы (мощностью 390 млн куб. м/сут. на границе с ЕС), газопровода «Ямал – Европа» (90 млн куб. м/сут.) и Балканской ветки «Турецкого потока» (43 млн куб. м/сут.). В противном случае компании не избежать финансовых потерь, которые заметны уже сегодня: бюджетные поступления по экспортной пошлине на газ в октябре 2022 г. снизились на 34% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (на 46 млрд руб.).
▪️Возвращение «Газпрома» на диверсифицированный европейский рынок приведет к росту конкуренции: рынок продавца превратится в рынок покупателя, что обернется снижением цен. Европейский рынок в большей степени, чем до пандемии COVID-19, будет напоминать рынок США, где из-за избытка предложения нередко формируется эффект отрицательных цен, т.е. ситуация, при которой производитель газа доплачивает потребителю за саму возможность поставки.
Рынок вместо принуждения: снизить цены на нефть может только рост предложения
Отсутствие согласия среди стран ЕС вокруг параметров потолка нефтяных цен подчеркивает техническую сложность меры, которую непросто утвердить, но еще сложнее реализовать: чем ниже потолок цен, тем выше будет соблазн трейдеров перепродавать российское сырье под видом других «высокосернистых» бенчмарков – таких, как сорт Upper Zakum (ОАЭ), который близок к Urals по содержанию серы (1,84% против 1,7% у Urals и 0,4% у Brent) и плотности (33,9 API против 31,7 API у Urals и 37,5 API у Brent; чем выше число API, тем ниже плотность). По этой причине предложение опустить потолок цен до $30 за баррель вряд ли соберет консенсус.
Однако даже если потолок цен будет утвержден на уровне в $60-70 за баррель, он все равно потребует контроля и администрирования, тогда как ни то, ни другое не нужно для увеличения предложения, которое может привести к долговременному снижению цен. Рост предложения может быть обеспечен за счет нескольких основных источников:
▪️Саудовская Аравия, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ): согласно вторичным данным ОПЕК, эти страны в октябре 2022 г. добывали на 1,77 млн баррелей нефти в сутки (б/с) меньше, чем в апреле 2020 г., когда был достигнут временный максимум добычи из-за того, что старая сделка ОПЕК+ уже «развалилась», а новая, подписанная на старте пандемии COVID-19, еще не вступила в силу. Добычу этих странах осуществляют государственные монополии (Saudi Aramco, Kuwait Petroleum Corporation и, с некоторыми оговорками, ADNOC), которые по команде регуляторов могут быстро нарастить предложение.
▪️Иран, который до эмбарго, поэтапно введенного в 2018-2019 гг., экспортировал 2,6 млн б/с, т.е. лишь вдвое меньше, чем Россия (5,3 млн б/с в 2021 г., согласно Обзору мировой энергетики BP). Возвращение Ирана на нефтяной рынок зависит от переговоров по иранской ядерной сделке, шанс на успех которых было бы ошибкой сводить к нулю.
▪️Канада, где рост экспорта сдерживается дефицитом инфраструктуры. Канада экспортирует 4 млн б/с, однако почти весь этот объем поставляется в США; расширить географию поставок должно было строительство трубопровода Keystone XL, который должен был стать частью системы Keystone, предназначенной для транзита нефти к портам на побережье Мексиканского залива. Однако строительство Keystone XL было приостановлено в январе 2021 г. почти сразу после инаугурации Джозефа Байдена.
▪️США, где инфраструктурным барьером является отсутствие достаточного количества экспортных нефтеналивных терминалов, способных обслуживать сверхбольшегрузные танкеры (VLCC) грузоподъемностью свыше 1 млн баррелей. На рассмотрении Морской администрации США (MARAD) сейчас находятся проекты четырех терминалов – Blue Marlin мощностью 1,92 млн б/с, Bluewater (1,92 млн б/с), GulfLink (1 млн б/с), SPOT (2 млн б/с). Если сейчас экспорт нефти из США составляет чуть менее 4 млн б/с, то реализация этих проектов приблизит его к уровню Саудовской Аравии (6,5 млн б/с в 2021 г.).
▪️Южная Америка, где Гайана к 2025 г. благодаря освоению блока Stabroek планирует увеличить добычу с прошлогодних 110 тыс. б/с до 800 тыс. б/с, а Бразилия благодаря разработке подсолевых месторождений Атлантического шельфа собирается к началу 2030-х гг. увеличить добычу до 5 млн б/с (против 3 млн б/с в 2021 г.).
Эмбарго ЕС на российскую нефть будет подталкивать Саудовскую Аравию, Кувейт и ОАЭ к наращиванию добычи и увеличению экспорта в ЕС и Великобританию, куда Россия в 2021 г. поставляла 2,2 млн б/с. Прирост добычи в Южной Америке – вопрос средне-, а не краткосрочной перспективы; тогда как эмбарго в отношении Ирана и строительство экспортной инфраструктуры в Северной Америке упирается в политические ограничения.
Отсутствие согласия среди стран ЕС вокруг параметров потолка нефтяных цен подчеркивает техническую сложность меры, которую непросто утвердить, но еще сложнее реализовать: чем ниже потолок цен, тем выше будет соблазн трейдеров перепродавать российское сырье под видом других «высокосернистых» бенчмарков – таких, как сорт Upper Zakum (ОАЭ), который близок к Urals по содержанию серы (1,84% против 1,7% у Urals и 0,4% у Brent) и плотности (33,9 API против 31,7 API у Urals и 37,5 API у Brent; чем выше число API, тем ниже плотность). По этой причине предложение опустить потолок цен до $30 за баррель вряд ли соберет консенсус.
Однако даже если потолок цен будет утвержден на уровне в $60-70 за баррель, он все равно потребует контроля и администрирования, тогда как ни то, ни другое не нужно для увеличения предложения, которое может привести к долговременному снижению цен. Рост предложения может быть обеспечен за счет нескольких основных источников:
▪️Саудовская Аравия, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ): согласно вторичным данным ОПЕК, эти страны в октябре 2022 г. добывали на 1,77 млн баррелей нефти в сутки (б/с) меньше, чем в апреле 2020 г., когда был достигнут временный максимум добычи из-за того, что старая сделка ОПЕК+ уже «развалилась», а новая, подписанная на старте пандемии COVID-19, еще не вступила в силу. Добычу этих странах осуществляют государственные монополии (Saudi Aramco, Kuwait Petroleum Corporation и, с некоторыми оговорками, ADNOC), которые по команде регуляторов могут быстро нарастить предложение.
▪️Иран, который до эмбарго, поэтапно введенного в 2018-2019 гг., экспортировал 2,6 млн б/с, т.е. лишь вдвое меньше, чем Россия (5,3 млн б/с в 2021 г., согласно Обзору мировой энергетики BP). Возвращение Ирана на нефтяной рынок зависит от переговоров по иранской ядерной сделке, шанс на успех которых было бы ошибкой сводить к нулю.
▪️Канада, где рост экспорта сдерживается дефицитом инфраструктуры. Канада экспортирует 4 млн б/с, однако почти весь этот объем поставляется в США; расширить географию поставок должно было строительство трубопровода Keystone XL, который должен был стать частью системы Keystone, предназначенной для транзита нефти к портам на побережье Мексиканского залива. Однако строительство Keystone XL было приостановлено в январе 2021 г. почти сразу после инаугурации Джозефа Байдена.
▪️США, где инфраструктурным барьером является отсутствие достаточного количества экспортных нефтеналивных терминалов, способных обслуживать сверхбольшегрузные танкеры (VLCC) грузоподъемностью свыше 1 млн баррелей. На рассмотрении Морской администрации США (MARAD) сейчас находятся проекты четырех терминалов – Blue Marlin мощностью 1,92 млн б/с, Bluewater (1,92 млн б/с), GulfLink (1 млн б/с), SPOT (2 млн б/с). Если сейчас экспорт нефти из США составляет чуть менее 4 млн б/с, то реализация этих проектов приблизит его к уровню Саудовской Аравии (6,5 млн б/с в 2021 г.).
▪️Южная Америка, где Гайана к 2025 г. благодаря освоению блока Stabroek планирует увеличить добычу с прошлогодних 110 тыс. б/с до 800 тыс. б/с, а Бразилия благодаря разработке подсолевых месторождений Атлантического шельфа собирается к началу 2030-х гг. увеличить добычу до 5 млн б/с (против 3 млн б/с в 2021 г.).
Эмбарго ЕС на российскую нефть будет подталкивать Саудовскую Аравию, Кувейт и ОАЭ к наращиванию добычи и увеличению экспорта в ЕС и Великобританию, куда Россия в 2021 г. поставляла 2,2 млн б/с. Прирост добычи в Южной Америке – вопрос средне-, а не краткосрочной перспективы; тогда как эмбарго в отношении Ирана и строительство экспортной инфраструктуры в Северной Америке упирается в политические ограничения.
👍1
Forwarded from Родионов
Написал об итогах года на европейском газовом рынке
«Уходящий год войдет в историю как год аномально высоких цен: средняя цена газа на ключевом в Европе хабе TTF по итогам первых 11 месяцев 2022 г. достигла $1458 за тыс. куб. м, что почти втрое выше показателя за аналогичный период 2021 г. ($506 за тыс. куб. м). Однако своего пика средние цены достигли в августе ($2508 за тыс. куб. м) и сентябре ($2116 за тыс. куб. м), когда рынок отыгрывал трехдневный плановый ремонт «Газпрома» на «Северном потоке-1» (31 августа — 2 сентября 2022 г.), анонсированный 19 августа, а затем — полное прекращение поставок по «Северному потоку-1», произошедшее после инцидентов в Балтийском море. В дальнейшем, несмотря на наступление сезона холодов, средние цены снижались, сократившись к ноябрю вдвое в сравнении с уровнем августа (до $1279 за тыс. куб. м).
И причина тому — постепенное привыкание участников рынка к сокращению трубопроводных поставок из России. В силу того, что на долю «Газпрома» теперь приходится лишь 9% газового импорта в ЕС (против 37% в IV квартале 2021 г.), у компании стало гораздо меньше возможностей для воздействия на цены, нежели годом ранее. Поэтому цены больше не будут компенсировать сокращение поставок в Европу. А значит «Газпрому», чтобы избежать дальнейших финансовых потерь, придется возвращаться на европейский рынок, тем более что инфраструктура экспорта на Восток сильно уступает по уровню развития инфраструктуре для поставок в Европу: мощность газопровода «Сила Сибири», по которому газ экспортируется в Китай, составляет «лишь» 104 млн куб. м/сут., что кратно ниже суммарной мощности газопровода «Ямал-Европа» (90 млн куб. м/сут.), украинской газотранспортной системы на границе с ЕС (390 млн куб. м/сут.) и балканской ветки «Турецкого потока», по которой газ поставляется в страны Южной Европы.
Поэтому в среднесрочной перспективе у «Газпрома» не будет иного выбора, кроме как наращивать экспорт газа на европейский рынок, который в результате нынешнего энергетического кризиса станет гораздо более конкурентным. Ключевую роль здесь сыграет развитие инфраструктуры по приему СПГ: к июлю 2022 г. в ЕС действовало 28 терминалов регазификации СПГ общей мощностью 119,9 млн т СПГ в год, при этом в фазе строительства находилось еще 9 терминалов на 23,7 млн т в год, а на предынвестиционной стадии — еще 31 терминал на 127,7 млн т СПГ в год, согласно данным Global Energy Monitor. Росту конкуренции также будет содействовать недавний выход на полную мощность газопровода Baltic Pipe (10 млрд куб. м в год), по которому газ поставляется из Норвегии в Польшу транзитом через Данию, а также освоение месторождения Сакарья, добычу на котором Турция планирует начать в 2023 г.: первоначально ее объем составит 10 млн куб. м/сут., однако к 2027 г. он будет увеличен до чуть более чем 40 млн куб. м/сут, что сопоставимо с мощностью балканской ветки «Турецкого потока» (43 млн куб. м/сут.).
В результате европейский рынок станет гораздо ближе к рынку покупателя, нежели до кризиса. Неизбежный (в среднесрочной перспективе) рост экспорта «Газпрома» наряду с развитием инфраструктуры по приему СПГ и наращиванием трубопроводных поставок сторонних производителей заложит основу для долговременного снижения цен, которое не потребует административных механизмов, будь то совместная закупка газа или ценовой потолок. В этом и будет состоять ключевой результат той газовой войны, которую сегодня ведут Россия и Европа».
(Полный текст – по ссылке)
https://oilcapital.ru/news/2022-12-26/gazovyy-krizis-itogi-goda-2625204
«Уходящий год войдет в историю как год аномально высоких цен: средняя цена газа на ключевом в Европе хабе TTF по итогам первых 11 месяцев 2022 г. достигла $1458 за тыс. куб. м, что почти втрое выше показателя за аналогичный период 2021 г. ($506 за тыс. куб. м). Однако своего пика средние цены достигли в августе ($2508 за тыс. куб. м) и сентябре ($2116 за тыс. куб. м), когда рынок отыгрывал трехдневный плановый ремонт «Газпрома» на «Северном потоке-1» (31 августа — 2 сентября 2022 г.), анонсированный 19 августа, а затем — полное прекращение поставок по «Северному потоку-1», произошедшее после инцидентов в Балтийском море. В дальнейшем, несмотря на наступление сезона холодов, средние цены снижались, сократившись к ноябрю вдвое в сравнении с уровнем августа (до $1279 за тыс. куб. м).
И причина тому — постепенное привыкание участников рынка к сокращению трубопроводных поставок из России. В силу того, что на долю «Газпрома» теперь приходится лишь 9% газового импорта в ЕС (против 37% в IV квартале 2021 г.), у компании стало гораздо меньше возможностей для воздействия на цены, нежели годом ранее. Поэтому цены больше не будут компенсировать сокращение поставок в Европу. А значит «Газпрому», чтобы избежать дальнейших финансовых потерь, придется возвращаться на европейский рынок, тем более что инфраструктура экспорта на Восток сильно уступает по уровню развития инфраструктуре для поставок в Европу: мощность газопровода «Сила Сибири», по которому газ экспортируется в Китай, составляет «лишь» 104 млн куб. м/сут., что кратно ниже суммарной мощности газопровода «Ямал-Европа» (90 млн куб. м/сут.), украинской газотранспортной системы на границе с ЕС (390 млн куб. м/сут.) и балканской ветки «Турецкого потока», по которой газ поставляется в страны Южной Европы.
Поэтому в среднесрочной перспективе у «Газпрома» не будет иного выбора, кроме как наращивать экспорт газа на европейский рынок, который в результате нынешнего энергетического кризиса станет гораздо более конкурентным. Ключевую роль здесь сыграет развитие инфраструктуры по приему СПГ: к июлю 2022 г. в ЕС действовало 28 терминалов регазификации СПГ общей мощностью 119,9 млн т СПГ в год, при этом в фазе строительства находилось еще 9 терминалов на 23,7 млн т в год, а на предынвестиционной стадии — еще 31 терминал на 127,7 млн т СПГ в год, согласно данным Global Energy Monitor. Росту конкуренции также будет содействовать недавний выход на полную мощность газопровода Baltic Pipe (10 млрд куб. м в год), по которому газ поставляется из Норвегии в Польшу транзитом через Данию, а также освоение месторождения Сакарья, добычу на котором Турция планирует начать в 2023 г.: первоначально ее объем составит 10 млн куб. м/сут., однако к 2027 г. он будет увеличен до чуть более чем 40 млн куб. м/сут, что сопоставимо с мощностью балканской ветки «Турецкого потока» (43 млн куб. м/сут.).
В результате европейский рынок станет гораздо ближе к рынку покупателя, нежели до кризиса. Неизбежный (в среднесрочной перспективе) рост экспорта «Газпрома» наряду с развитием инфраструктуры по приему СПГ и наращиванием трубопроводных поставок сторонних производителей заложит основу для долговременного снижения цен, которое не потребует административных механизмов, будь то совместная закупка газа или ценовой потолок. В этом и будет состоять ключевой результат той газовой войны, которую сегодня ведут Россия и Европа».
(Полный текст – по ссылке)
https://oilcapital.ru/news/2022-12-26/gazovyy-krizis-itogi-goda-2625204
oilcapital.ru
Газовый кризис: итоги года
Несмотря на исторически аномальные цены, на европейском рынке формируются условия для долговременного снижения котировок
👍5