Россия в сентябре 2022 г. увеличила экспорт коксующегося угля на 47%
Экспорт коксующегося угля из России в октябре 2022 г. вырос на 47% (на 817 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (до 2,55 млн т), следует из данных ЦДУ ТЭК. Прирост экспорта по итогам первых девяти месяцев 2022 г. составил 53% (плюс 8,58 млн т).
▪️Рост экспорта напрямую связан с приростом добычи на Эльгинском месторождении коксующегося угля, расположенном в юго-восточной части Якутии: добыча на «Эльге» в сентябре 2022 г. выросла на 6% в годовом выражении (на 86 тыс. т), а за первые девять месяцев 2022 г. – на 48% (на 4,95 млн т).
▪️Мощность Эльгинского месторождения составляет 45 млн т в год. Однако для достижения этого уровня необходимо строительство железнодорожных мощностей, которые обеспечат транспортировку угля до побережья Охотского моря, откуда сырье будет экспортироваться танкерами в страны Азии. По сообщениям СМИ, строительство такой ветки обойдется оператору проекта в 97,1 млрд руб., из которых 37,3 млрд руб. уйдет на сооружение ж/д линии, 28,4 млрд руб. – на закупку подвижного состава, а 31,4 млрд руб. – на создание порта на побережье Охотского моря.
▪️Несмотря на капиталоемкость проекта, он во многом отражает суть трансформации, которую придется претерпеть угольной отрасли в ближайшее десятилетие, на фоне закрытия европейского рынка, рисков торможения спроса на энергетический уголь и урезания скидок на перевозку угля по сети РЖД. Российским компаниям придется смещать географию угледобычи на Восток, чтобы уменьшить логистическое плечо, и при этом строить собственные железнодорожные ветки. В более выигрышном положении окажутся производители коксующегося угля: по прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), глобальный спрос на этот вид сырья в период до 2024 г. включительно будет расти в среднем на 1,7% в год, тогда как спрос на энергетический уголь – лишь на 0,3%.
Экспорт коксующегося угля из России в октябре 2022 г. вырос на 47% (на 817 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (до 2,55 млн т), следует из данных ЦДУ ТЭК. Прирост экспорта по итогам первых девяти месяцев 2022 г. составил 53% (плюс 8,58 млн т).
▪️Рост экспорта напрямую связан с приростом добычи на Эльгинском месторождении коксующегося угля, расположенном в юго-восточной части Якутии: добыча на «Эльге» в сентябре 2022 г. выросла на 6% в годовом выражении (на 86 тыс. т), а за первые девять месяцев 2022 г. – на 48% (на 4,95 млн т).
▪️Мощность Эльгинского месторождения составляет 45 млн т в год. Однако для достижения этого уровня необходимо строительство железнодорожных мощностей, которые обеспечат транспортировку угля до побережья Охотского моря, откуда сырье будет экспортироваться танкерами в страны Азии. По сообщениям СМИ, строительство такой ветки обойдется оператору проекта в 97,1 млрд руб., из которых 37,3 млрд руб. уйдет на сооружение ж/д линии, 28,4 млрд руб. – на закупку подвижного состава, а 31,4 млрд руб. – на создание порта на побережье Охотского моря.
▪️Несмотря на капиталоемкость проекта, он во многом отражает суть трансформации, которую придется претерпеть угольной отрасли в ближайшее десятилетие, на фоне закрытия европейского рынка, рисков торможения спроса на энергетический уголь и урезания скидок на перевозку угля по сети РЖД. Российским компаниям придется смещать географию угледобычи на Восток, чтобы уменьшить логистическое плечо, и при этом строить собственные железнодорожные ветки. В более выигрышном положении окажутся производители коксующегося угля: по прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), глобальный спрос на этот вид сырья в период до 2024 г. включительно будет расти в среднем на 1,7% в год, тогда как спрос на энергетический уголь – лишь на 0,3%.
Россия в сентябре 2022 г. снизила экспорт электроэнергии на 67%
Экспорт электроэнергии из России в минувшем сентябре снизился на 67% в годовом выражении, следует из данных ЦДУ ТЭК: если в сентябре 2021 г. объем экспорта составил 2,4 млрд киловатт-часов (кВт/ч), то в сентябре 2022 г. – 0,8 млрд кВт/ч. Экспорт по итогам первых девяти месяцев 2022 г. снизился на 21% (до 14 млрд кВт/ч против 17,8 млрд кВт/ч в январе-сентябре 2021 г.).
▪️Ключевую роль сыграло сокращение поставок в страны вне СНГ: если экспорт в целом в сентябре 2022 г. снизился в годовом выражении на 1,6 млрд кВт/ч, то экспорт в страны вне СНГ – на 1,2 млрд кВт/ч. Почти та же картина характерна и для экспорта по итогам первых девяти месяцев: за январь-сентябрь 2022 г. экспорт снизился на 3,8 млрд кВт/ч, из них 2,6 млрд кВт/ч пришлись на страны вне СНГ.
▪️Страны вне СНГ доминировали в экспорте в докризисном 2021 г.: по данным Федеральной таможенной службы, Россия в 2021 г. экспортировала 22,9 млрд кВт/ч электроэнергии, из них на долю Финляндии в прошлом году приходилось 40%, на долю Латвии и Литвы – 12% и 8% соответственно, тогда как на долю Китая – «лишь» 17%. При этом в структуре выручки от экспорта электроэнергии доля Финляндии и вовсе составляла 50% ($658 млн из $1,33 млрд), в то время как доля Китая – 14% (при общей Латвии и Литвы в 22%).
▪️Поставки в Финляндию и страны Балтии прекратились в последней декаде мая 2022 г. – после того, как Nord Pool, компания-оператор биржевой торговли электроэнергии в странах Северной Европы, уведомила «Интер РАО» о приостановке торговли российской электроэнергией в связи с риском невозможности оплаты.
▪️Экспорт в Китай в ближайшее время не сможет компенсировать потерю европейского рынка. Даже несмотря на 70%-ый прирост, поставки электроэнергии в Китай по итогам первых семи месяцев 2022 г. достигли «лишь» 2,65 млрд кВт/ч общей стоимостью в $125 млн, тогда как за аналогичный период 2021 г. Россия экспортировала в Финляндию 4,82 млрд кВт/ч на $229 млн.
Экспорт электроэнергии из России в минувшем сентябре снизился на 67% в годовом выражении, следует из данных ЦДУ ТЭК: если в сентябре 2021 г. объем экспорта составил 2,4 млрд киловатт-часов (кВт/ч), то в сентябре 2022 г. – 0,8 млрд кВт/ч. Экспорт по итогам первых девяти месяцев 2022 г. снизился на 21% (до 14 млрд кВт/ч против 17,8 млрд кВт/ч в январе-сентябре 2021 г.).
▪️Ключевую роль сыграло сокращение поставок в страны вне СНГ: если экспорт в целом в сентябре 2022 г. снизился в годовом выражении на 1,6 млрд кВт/ч, то экспорт в страны вне СНГ – на 1,2 млрд кВт/ч. Почти та же картина характерна и для экспорта по итогам первых девяти месяцев: за январь-сентябрь 2022 г. экспорт снизился на 3,8 млрд кВт/ч, из них 2,6 млрд кВт/ч пришлись на страны вне СНГ.
▪️Страны вне СНГ доминировали в экспорте в докризисном 2021 г.: по данным Федеральной таможенной службы, Россия в 2021 г. экспортировала 22,9 млрд кВт/ч электроэнергии, из них на долю Финляндии в прошлом году приходилось 40%, на долю Латвии и Литвы – 12% и 8% соответственно, тогда как на долю Китая – «лишь» 17%. При этом в структуре выручки от экспорта электроэнергии доля Финляндии и вовсе составляла 50% ($658 млн из $1,33 млрд), в то время как доля Китая – 14% (при общей Латвии и Литвы в 22%).
▪️Поставки в Финляндию и страны Балтии прекратились в последней декаде мая 2022 г. – после того, как Nord Pool, компания-оператор биржевой торговли электроэнергии в странах Северной Европы, уведомила «Интер РАО» о приостановке торговли российской электроэнергией в связи с риском невозможности оплаты.
▪️Экспорт в Китай в ближайшее время не сможет компенсировать потерю европейского рынка. Даже несмотря на 70%-ый прирост, поставки электроэнергии в Китай по итогам первых семи месяцев 2022 г. достигли «лишь» 2,65 млрд кВт/ч общей стоимостью в $125 млн, тогда как за аналогичный период 2021 г. Россия экспортировала в Финляндию 4,82 млрд кВт/ч на $229 млн.
Уход Shell пока не повлиял на производство СПГ на «Сахалине-2»
Производство СПГ в России в сентябре 2022 г. снизилось на 0,4% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (на 10,9 тыс. т). Однако это несильно повлияло на сводную динамику первых трех кварталов года: если с января по сентябрь 2021 г. производство СПГ составило 21,9 млн т, то за аналогичный период 2022 г. – 24,6 млн т, т.е. выросло на 12%, согласно данным ЦДУ ТЭК.
• Эти данные охватывают производство СПГ на трех крупнейших российских площадках: СПГ-заводе в порту «Пригородное», который исторически был частью проекта «Сахалин-2»; заводе «Ямал СПГ», четыре очереди которого были поэтапно введены строй в период с 2017 по 2021 гг.; а также завод «Криогаз-Высоцк» (Ленинградская область), который начал отгрузки СПГ в 2019 г.;
• Прирост производства СПГ в абсолютном выражении по итогам первых девяти месяцев 2022 г. составил 2 656 тыс. т: проект «Ямал СПГ» и завод в поселке Пригородное увеличили отгрузки на 1 517 тыс. т и 1 191 тыс. т соответственно, тогда как площадка «Криогаз-Высоцк» снизила их на 32 тыс. т;
• Увеличение отгрузок с «Ямал СПГ», в основном, связано с запуском четвертой технологической очереди мощностью 950 тыс. т, которая была выведена на полную мощность в мае 2021 г.; нынешний прирост, де-факто, отражает ее загрузку в течение всех прошедших месяцев 2022 г.;
• Завод «Криогаз-Высоцк» снизил производство СПГ на 32 тыс. т, что составляет лишь 5% от мощности этой площадки (660 тыс. т в год);
• Рост производства на СПГ-заводе в порту Пригородное (Сахалин) связан с эффектом низкой базы: в июле и августе 2021 г. на двух линиях проекта проходил крупнейший в его истории ремонт, из-за чего в июле и августе 2022 г. на этой площадке было произведено на 997 тыс. т СПГ больше, чем годом ранее;
• Как видно, уход Shell, второго по величине акционера «Сахалин-2», пока не отразился на производстве СПГ на площадке проекта. То же самое касается и добычи газа на Лунском и Пильтун-Астохском месторождениях, которые являются ресурсной базой этого завода. Об этом косвенно свидетельствуют данные по газодобыче бывших российских проектов СРП: по итогам первых девяти месяцев 2022 г. она выросла на 16% (до 13,3 млрд куб. м).
Производство СПГ в России в сентябре 2022 г. снизилось на 0,4% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (на 10,9 тыс. т). Однако это несильно повлияло на сводную динамику первых трех кварталов года: если с января по сентябрь 2021 г. производство СПГ составило 21,9 млн т, то за аналогичный период 2022 г. – 24,6 млн т, т.е. выросло на 12%, согласно данным ЦДУ ТЭК.
• Эти данные охватывают производство СПГ на трех крупнейших российских площадках: СПГ-заводе в порту «Пригородное», который исторически был частью проекта «Сахалин-2»; заводе «Ямал СПГ», четыре очереди которого были поэтапно введены строй в период с 2017 по 2021 гг.; а также завод «Криогаз-Высоцк» (Ленинградская область), который начал отгрузки СПГ в 2019 г.;
• Прирост производства СПГ в абсолютном выражении по итогам первых девяти месяцев 2022 г. составил 2 656 тыс. т: проект «Ямал СПГ» и завод в поселке Пригородное увеличили отгрузки на 1 517 тыс. т и 1 191 тыс. т соответственно, тогда как площадка «Криогаз-Высоцк» снизила их на 32 тыс. т;
• Увеличение отгрузок с «Ямал СПГ», в основном, связано с запуском четвертой технологической очереди мощностью 950 тыс. т, которая была выведена на полную мощность в мае 2021 г.; нынешний прирост, де-факто, отражает ее загрузку в течение всех прошедших месяцев 2022 г.;
• Завод «Криогаз-Высоцк» снизил производство СПГ на 32 тыс. т, что составляет лишь 5% от мощности этой площадки (660 тыс. т в год);
• Рост производства на СПГ-заводе в порту Пригородное (Сахалин) связан с эффектом низкой базы: в июле и августе 2021 г. на двух линиях проекта проходил крупнейший в его истории ремонт, из-за чего в июле и августе 2022 г. на этой площадке было произведено на 997 тыс. т СПГ больше, чем годом ранее;
• Как видно, уход Shell, второго по величине акционера «Сахалин-2», пока не отразился на производстве СПГ на площадке проекта. То же самое касается и добычи газа на Лунском и Пильтун-Астохском месторождениях, которые являются ресурсной базой этого завода. Об этом косвенно свидетельствуют данные по газодобыче бывших российских проектов СРП: по итогам первых девяти месяцев 2022 г. она выросла на 16% (до 13,3 млрд куб. м).
Розничные цены на бензин продолжают стагнировать
Розничный топливный рынок по-прежнему находится в стагнации: бензин АИ-92 в рознице в октябре 2022 г. подешевел на 0,1% в сравнении с предшествующим месяцем (на 7 копеек за литр), а бензин АИ-95 – подорожал менее чем на 0,1% (на 1 коп./л). В сравнении с декабрем 2021 г. цена АИ-92 в октябре 2022 г. была выше на 0,6% (на 28 коп./л), а цена АИ-95 – на 1,5% (на 76 коп./л).
• Такая динамика контрастирует с оптовым рынком: средневзвешенная цена АИ-92 при отгрузке с НПЗ в октябре 2022 г. (38 648 руб. за тонну) была на 16% ниже, чем в сентябре 2022 г., и на 22% ниже, чем в декабре 2021 г. Цена отгрузки АИ-95 в октябре 2022 г. достигла 40 504 руб./т, что на 22% ниже, чем в сентябре 2022 г., и на 20%, чем в декабре 2021 г.
• Снижаются и цены отгрузки бензина с нефтепродуктовых баз: средневзвешенная цена АИ-92 в октябре 2022 г. (47 698 руб./т) была в этом сегменте на 7% ниже, чем в сентябре 2022 г., и на 15%, чем в декабре 2021 г. Для бензина АИ-95, цена которого составила 50 763 руб./т, эта разница составила 12% и 11% соответственно.
• Драйвером снижения оптовых цен стал кризис на автомобильном рынке: продажи новых автомобилей в России в октябре 2022 г. снизились в годовом выражении на 63% (на 76,5 тыс. единиц), а за первые десять месяцев 2022 г. – на 61% (на 779,6 тыс. единиц). Кризис также затронул и вторичный рынок: по данным агентства «Автостат инфо», продажи подержанных авто с января по сентябрь 2022 г. снизились на 10% (на 420,2 тыс. единиц).
• Сокращение выручки в оптовом сегменте нефтяники пытаются компенсировать за счет удержания розничных цен на докризисном уровне. Изменить ситуацию можно только за счет повышения норматива продаж бензина на бирже – с нынешних 12% до 25% (по крайней мере, для НПЗ, расположенных европейской части России). Это сделает топливо более доступным для независимых АЗС, благодаря чему у крупных компаний будет меньше возможностей завышать розничные цены без угрозы потери рынка.
• Компромиссом на этом пути могло бы стать возвращение акциза на бензин 5 класса до уровня 2015 г. (5 530 руб./т), когда он был более чем вдвое ниже, чем в 2022 г. (13 793 руб./т). Уменьшить потери региональных бюджетов в таком случае можно было бы за счет передачи 100% поступлений по топливным акцизам на уровень субъектов РФ – Минфин собирается пойти на этот шаг не раньше 2030 г.
Розничный топливный рынок по-прежнему находится в стагнации: бензин АИ-92 в рознице в октябре 2022 г. подешевел на 0,1% в сравнении с предшествующим месяцем (на 7 копеек за литр), а бензин АИ-95 – подорожал менее чем на 0,1% (на 1 коп./л). В сравнении с декабрем 2021 г. цена АИ-92 в октябре 2022 г. была выше на 0,6% (на 28 коп./л), а цена АИ-95 – на 1,5% (на 76 коп./л).
• Такая динамика контрастирует с оптовым рынком: средневзвешенная цена АИ-92 при отгрузке с НПЗ в октябре 2022 г. (38 648 руб. за тонну) была на 16% ниже, чем в сентябре 2022 г., и на 22% ниже, чем в декабре 2021 г. Цена отгрузки АИ-95 в октябре 2022 г. достигла 40 504 руб./т, что на 22% ниже, чем в сентябре 2022 г., и на 20%, чем в декабре 2021 г.
• Снижаются и цены отгрузки бензина с нефтепродуктовых баз: средневзвешенная цена АИ-92 в октябре 2022 г. (47 698 руб./т) была в этом сегменте на 7% ниже, чем в сентябре 2022 г., и на 15%, чем в декабре 2021 г. Для бензина АИ-95, цена которого составила 50 763 руб./т, эта разница составила 12% и 11% соответственно.
• Драйвером снижения оптовых цен стал кризис на автомобильном рынке: продажи новых автомобилей в России в октябре 2022 г. снизились в годовом выражении на 63% (на 76,5 тыс. единиц), а за первые десять месяцев 2022 г. – на 61% (на 779,6 тыс. единиц). Кризис также затронул и вторичный рынок: по данным агентства «Автостат инфо», продажи подержанных авто с января по сентябрь 2022 г. снизились на 10% (на 420,2 тыс. единиц).
• Сокращение выручки в оптовом сегменте нефтяники пытаются компенсировать за счет удержания розничных цен на докризисном уровне. Изменить ситуацию можно только за счет повышения норматива продаж бензина на бирже – с нынешних 12% до 25% (по крайней мере, для НПЗ, расположенных европейской части России). Это сделает топливо более доступным для независимых АЗС, благодаря чему у крупных компаний будет меньше возможностей завышать розничные цены без угрозы потери рынка.
• Компромиссом на этом пути могло бы стать возвращение акциза на бензин 5 класса до уровня 2015 г. (5 530 руб./т), когда он был более чем вдвое ниже, чем в 2022 г. (13 793 руб./т). Уменьшить потери региональных бюджетов в таком случае можно было бы за счет передачи 100% поступлений по топливным акцизам на уровень субъектов РФ – Минфин собирается пойти на этот шаг не раньше 2030 г.
Пять ключевых событий недели по версии Energy & Finance
Альянс ОПЕК+ в октябре 2022 г. нарастил добычу на 220 тыс. баррелей в сутки
Несмотря на сокращение квот на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с), альянс ОПЕК+ в октябре 2022 г. нарастил добычу нефти на 220 тыс. б/с, следует из данных ежемесячного опроса S&P Global Platts, который проводится среди трейдеров, аналитиков и представителей отрасли.
Выплаты по демпферу втрое превысили прошлогодний уровень
Выплаты по демпферу уже почти втрое превысили прошлогодний уровень: если за весь 2021 г. нефтяники получили из бюджета 675 млрд руб. в рамках демпфирующего механизма, то за период с января по октябрь 2022 г. – 1 932 млрд руб., согласно данным Минфина.
Спад на автомобильном рынке усилит давление на оптовые цены на бензин
Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в России в октябре 2022 г. снизились на 62,8% (на 76,5 тыс. единиц) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., следует из данных Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). Сокращение конечного спроса будет продолжать давить на оптовые цены на бензин, которые и без того испытывают двузначный спад.
Поступления по экспортной пошлине на газ в октябре снизились на 34%
Замедление прироста сборов по экспортной пошлине на газ, которое было зафиксировано в III квартале 2022 г., сменилось открытым падением из-за рекордного сжатия поставок в Европу: экспорта «Газпрома» в дальнее зарубежье в октябре 2022 г. снизились на 67% (на 8,7 млрд куб. м), а по итогам первых десяти месяцев 2022 г. – на 43% (на 67,6 млрд куб. м).
Россия в сентябре 2022 г. увеличила экспорт коксующегося угля на 47%
Экспорт коксующегося угля из России в октябре 2022 г. вырос на 47% (на 817 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (до 2,55 млн т), следует из данных ЦДУ ТЭК. Рост экспорта напрямую связан с приростом добычи на Эльгинском месторождении коксующегося угля, расположенном в юго-восточной части Якутии.
Альянс ОПЕК+ в октябре 2022 г. нарастил добычу на 220 тыс. баррелей в сутки
Несмотря на сокращение квот на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с), альянс ОПЕК+ в октябре 2022 г. нарастил добычу нефти на 220 тыс. б/с, следует из данных ежемесячного опроса S&P Global Platts, который проводится среди трейдеров, аналитиков и представителей отрасли.
Выплаты по демпферу втрое превысили прошлогодний уровень
Выплаты по демпферу уже почти втрое превысили прошлогодний уровень: если за весь 2021 г. нефтяники получили из бюджета 675 млрд руб. в рамках демпфирующего механизма, то за период с января по октябрь 2022 г. – 1 932 млрд руб., согласно данным Минфина.
Спад на автомобильном рынке усилит давление на оптовые цены на бензин
Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в России в октябре 2022 г. снизились на 62,8% (на 76,5 тыс. единиц) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., следует из данных Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). Сокращение конечного спроса будет продолжать давить на оптовые цены на бензин, которые и без того испытывают двузначный спад.
Поступления по экспортной пошлине на газ в октябре снизились на 34%
Замедление прироста сборов по экспортной пошлине на газ, которое было зафиксировано в III квартале 2022 г., сменилось открытым падением из-за рекордного сжатия поставок в Европу: экспорта «Газпрома» в дальнее зарубежье в октябре 2022 г. снизились на 67% (на 8,7 млрд куб. м), а по итогам первых десяти месяцев 2022 г. – на 43% (на 67,6 млрд куб. м).
Россия в сентябре 2022 г. увеличила экспорт коксующегося угля на 47%
Экспорт коксующегося угля из России в октябре 2022 г. вырос на 47% (на 817 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (до 2,55 млн т), следует из данных ЦДУ ТЭК. Рост экспорта напрямую связан с приростом добычи на Эльгинском месторождении коксующегося угля, расположенном в юго-восточной части Якутии.
Forwarded from Energy Today
События в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов еженедельном дайджесте Energy Today:
Восточные сказки для Европы. США планомерно выдавливают Россию с европейского газового рынка, расчищая место для своих ресурсов. Однако производство газа в США, согласно прогнозам, пойдет на снижение https://news.1rj.ru/str/oil_capital/11420
Запад не в состоянии поставлять на Украину дефицитные трансформаторы https://news.1rj.ru/str/needleraw/7512
+10 рублей за литр, если вы его купили один. Яндекс командует топливом https://news.1rj.ru/str/oilfly/17876
Глава Saudi Aramco назвал текущий план энергоперехода нереалистичным, а глава TotalEnergies призвал продолжать инвестировать в нефть и газ – заявления на COP27 https://news.1rj.ru/str/energopolee/1720
Хлораты + водород = электричество. Российские учёные нашли новый способ получения электроэнергии. Исследователи считают, что смогли расширить границы применения «топлива будущего» — газообразного H2 https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/3660
Уголь или климат? Зависит от цен на энергоносители. ИРТТЭК — о конференции СОР-27 в Шарм-эль-Шейхе https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2775
Идеальный шторм в ТЭК https://news.1rj.ru/str/Infotek_Russia/2095
Хакасия в свое время отказалась от строительства кремниевого завода. Абсолютно иррациональное решение https://news.1rj.ru/str/zakupki_time/27692
Электроника и шины стали самыми популярными предметами торгов на бирже вторсырья https://news.1rj.ru/str/Rupec/10798
Упрощенный ввоз оборудования для «Арктик СПГ — 2» могут продлить https://news.1rj.ru/str/gasandmoney/2611
Зачем немцам лишняя труба к НПЗ в Шведте? Германия боится польского рэкета https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9407
Нефтегазовые доходы России показывают почти непрерывное помесячное сокращение с апреля 2022 года; в то же время пока уровень нефтегазовых доходов остается выше, чем в прошлом году https://news.1rj.ru/str/en_tran/249
Инвесторы не надеются на фонды ESG в 2023 году https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1107
Выплаты по демпферу втрое превысили прошлогодний уровень https://news.1rj.ru/str/Energy_Fin/54
В прошлом году Европа импортировала 75 млн тонн СПГ, а в этом году в ЕС потребят 120 млн тонн, прогнозирует Мария Белова из ВЫГОН Консалтинг https://news.1rj.ru/str/tektok_show/56
Прототип российского электромобиля "Кама" появится в 2023 году https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1481
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Восточные сказки для Европы. США планомерно выдавливают Россию с европейского газового рынка, расчищая место для своих ресурсов. Однако производство газа в США, согласно прогнозам, пойдет на снижение https://news.1rj.ru/str/oil_capital/11420
Запад не в состоянии поставлять на Украину дефицитные трансформаторы https://news.1rj.ru/str/needleraw/7512
+10 рублей за литр, если вы его купили один. Яндекс командует топливом https://news.1rj.ru/str/oilfly/17876
Глава Saudi Aramco назвал текущий план энергоперехода нереалистичным, а глава TotalEnergies призвал продолжать инвестировать в нефть и газ – заявления на COP27 https://news.1rj.ru/str/energopolee/1720
Хлораты + водород = электричество. Российские учёные нашли новый способ получения электроэнергии. Исследователи считают, что смогли расширить границы применения «топлива будущего» — газообразного H2 https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/3660
Уголь или климат? Зависит от цен на энергоносители. ИРТТЭК — о конференции СОР-27 в Шарм-эль-Шейхе https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2775
Идеальный шторм в ТЭК https://news.1rj.ru/str/Infotek_Russia/2095
Хакасия в свое время отказалась от строительства кремниевого завода. Абсолютно иррациональное решение https://news.1rj.ru/str/zakupki_time/27692
Электроника и шины стали самыми популярными предметами торгов на бирже вторсырья https://news.1rj.ru/str/Rupec/10798
Упрощенный ввоз оборудования для «Арктик СПГ — 2» могут продлить https://news.1rj.ru/str/gasandmoney/2611
Зачем немцам лишняя труба к НПЗ в Шведте? Германия боится польского рэкета https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9407
Нефтегазовые доходы России показывают почти непрерывное помесячное сокращение с апреля 2022 года; в то же время пока уровень нефтегазовых доходов остается выше, чем в прошлом году https://news.1rj.ru/str/en_tran/249
Инвесторы не надеются на фонды ESG в 2023 году https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1107
Выплаты по демпферу втрое превысили прошлогодний уровень https://news.1rj.ru/str/Energy_Fin/54
В прошлом году Европа импортировала 75 млн тонн СПГ, а в этом году в ЕС потребят 120 млн тонн, прогнозирует Мария Белова из ВЫГОН Консалтинг https://news.1rj.ru/str/tektok_show/56
Прототип российского электромобиля "Кама" появится в 2023 году https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1481
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
EIA повысило прогноз по спросу на нефть на 2022 год
Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) в последнем выпуске Short-Term Energy Outlook повысило прогноз по спрос на нефть и жидкие углеводороды на 2022 г. на 270 тыс. баррелей в сутки (б/с): согласно октябрьской оценке, спрос в 2022 г. должен был достигнуть 99,55 млн б/с, до в ноябре эта оценка была повышена до 99,82 млн б/с. При этом в 2023 г. спрос достигнет 100,98 млн б/с, вплотную приблизившись к уровню доковидного 2019 г. (101,2 млн б/с).
▪️Восстановление спроса было одним из драйверов роста цен в 2021-2022 гг., однако потенциал восстановительного роста практически исчерпан: если в 2021 г. прирост спроса составил 5,6 млн б/с, то в 2022 г. он замедлится до 2,3 млн б/с, а в 2023 г. – до 1,2 млн б/с. Возвращение к докризисной норме пока что «запаздывает» лишь в сегменте авиаперевозок: пассажирооборот внутренних рейсов в сентябре 2022 г. был на 19% ниже, чем в сентябре 2019 г., тогда как для международных рейсов эта разница составляла 30,1%, согласно данным Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA).
▪️Торможение прироста спроса будет играть на стабилизацию цен Brent, которые в период с июня по сентябрь снизились со $120 до $90 за баррель, которая в сентябре в пятый раз с начала нынешнего года повысила ставку по федеральным фондам. ОПЕК+ попытался переломить этот тренд за счет октябрьского решения об урезании квот на 2 млн б/с, однако это не оказало долговременного воздействия на рынок: цены Brent к середине ноября стабилизировались вблизи $95 за баррель, в том числе из-за очередного повышения ставки ФРС, о котором было объявлено 2 ноября.
▪️Фактором риска для цен остаются региональные конфликты, одним из последствий которых стала безрезультатность переговоров по иранской ядерной сделке: Иран до эмбарго 2018-2019 гг. экспортировал 2,6 млн б/с – лишь вдвое меньше, чем Россия. Возвращение Ирана на нефтяной рынок могло бы дополнительно стабилизировать цены, особенно с учетом близости физико-химических свойств иранского экспортного сорта Iranian Light и российского Urals (содержание серы в этих сортах составляет 1,46% и 1,44% соответственно против 0,40% у Brent). Однако возвращение Ирана на нефтяной рынок сейчас выглядит гораздо менее реалистичным, чем весной-2021 г., когда возобновлялись переговоры по ядерной сделке.
Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) в последнем выпуске Short-Term Energy Outlook повысило прогноз по спрос на нефть и жидкие углеводороды на 2022 г. на 270 тыс. баррелей в сутки (б/с): согласно октябрьской оценке, спрос в 2022 г. должен был достигнуть 99,55 млн б/с, до в ноябре эта оценка была повышена до 99,82 млн б/с. При этом в 2023 г. спрос достигнет 100,98 млн б/с, вплотную приблизившись к уровню доковидного 2019 г. (101,2 млн б/с).
▪️Восстановление спроса было одним из драйверов роста цен в 2021-2022 гг., однако потенциал восстановительного роста практически исчерпан: если в 2021 г. прирост спроса составил 5,6 млн б/с, то в 2022 г. он замедлится до 2,3 млн б/с, а в 2023 г. – до 1,2 млн б/с. Возвращение к докризисной норме пока что «запаздывает» лишь в сегменте авиаперевозок: пассажирооборот внутренних рейсов в сентябре 2022 г. был на 19% ниже, чем в сентябре 2019 г., тогда как для международных рейсов эта разница составляла 30,1%, согласно данным Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA).
▪️Торможение прироста спроса будет играть на стабилизацию цен Brent, которые в период с июня по сентябрь снизились со $120 до $90 за баррель, которая в сентябре в пятый раз с начала нынешнего года повысила ставку по федеральным фондам. ОПЕК+ попытался переломить этот тренд за счет октябрьского решения об урезании квот на 2 млн б/с, однако это не оказало долговременного воздействия на рынок: цены Brent к середине ноября стабилизировались вблизи $95 за баррель, в том числе из-за очередного повышения ставки ФРС, о котором было объявлено 2 ноября.
▪️Фактором риска для цен остаются региональные конфликты, одним из последствий которых стала безрезультатность переговоров по иранской ядерной сделке: Иран до эмбарго 2018-2019 гг. экспортировал 2,6 млн б/с – лишь вдвое меньше, чем Россия. Возвращение Ирана на нефтяной рынок могло бы дополнительно стабилизировать цены, особенно с учетом близости физико-химических свойств иранского экспортного сорта Iranian Light и российского Urals (содержание серы в этих сортах составляет 1,46% и 1,44% соответственно против 0,40% у Brent). Однако возвращение Ирана на нефтяной рынок сейчас выглядит гораздо менее реалистичным, чем весной-2021 г., когда возобновлялись переговоры по ядерной сделке.
Ненефтегазовые доходы бюджета в октябре 2022 г. снизились на 20%
Ненефтегазовые доходы федерального бюджета в октябре 2022 г. снизились на 20% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., следует из данных Минфина. Если в октябре 2021 г. их объем составил 1 399 млрд руб., то в октябре 2022 г. – 1 118 млрд руб. (минус 281 млрд руб.).
▪️Падение доходов во многом связано с сокращением импорта: поступления по НДС на ввозимые товары снизились на 19% (на 57 млрд руб.), а по ввозным таможенным пошлинам – на 32% (на 22 млрд руб.).
▪️Поступления по налогу на прибыль снизились на 26% (на 44 млрд руб.) – индикатор падения экономики, коррелирующей с динамикой индекса PMI Composite, который составляются на основе регулярных опросов предприятий промышленности и сферы услуг: в октябре индекс снизился с 51,5 до 45,8 – нижней отметки с апреля 2022 г. (значения ниже 50 свидетельствуют о сокращении деловой активности).
▪️Ненефтегазовые доходы по итогам первых десяти месяцев 2022 г. снизились на 6% (на 787 млрд руб.) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Здесь также решающую роль сыграло сжатие импорта: поступления по НДС на ввозимые товары снизились в этот период на 18% (на 523 млрд руб.), а по ввозным таможенным пошлинам – на 30% (на 213 млрд руб.).
Ненефтегазовые доходы федерального бюджета в октябре 2022 г. снизились на 20% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., следует из данных Минфина. Если в октябре 2021 г. их объем составил 1 399 млрд руб., то в октябре 2022 г. – 1 118 млрд руб. (минус 281 млрд руб.).
▪️Падение доходов во многом связано с сокращением импорта: поступления по НДС на ввозимые товары снизились на 19% (на 57 млрд руб.), а по ввозным таможенным пошлинам – на 32% (на 22 млрд руб.).
▪️Поступления по налогу на прибыль снизились на 26% (на 44 млрд руб.) – индикатор падения экономики, коррелирующей с динамикой индекса PMI Composite, который составляются на основе регулярных опросов предприятий промышленности и сферы услуг: в октябре индекс снизился с 51,5 до 45,8 – нижней отметки с апреля 2022 г. (значения ниже 50 свидетельствуют о сокращении деловой активности).
▪️Ненефтегазовые доходы по итогам первых десяти месяцев 2022 г. снизились на 6% (на 787 млрд руб.) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Здесь также решающую роль сыграло сжатие импорта: поступления по НДС на ввозимые товары снизились в этот период на 18% (на 523 млрд руб.), а по ввозным таможенным пошлинам – на 30% (на 213 млрд руб.).
Выработка из угля в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 11%
Выработка электроэнергии из угля в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 11% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. – c 37,5 до 33,6 тераватт-часов (ТВт/Ч), следует из данных Ember. Однако пока это несильно повлияло на сводную годовую динамику: выработка из угля по итогам первых десяти месяцев 2022 г. выросла на 10% (на 33 ТВт/Ч).
▪️Сокращение выработки было зафиксировано впервые за 2022 г.: с января по сентябрь не было ни одного месяца, когда бы объем угольной генерации снижался с в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Правда, в сентябре прирост выработки замедлился до 1,4%, что не только сильно контрастировало с результатами августа (прирост на 21,2%), но и стало минимальным, на тот момент, значением с начала нынешнего года.
▪️Сентябрьское торможение прироста выработки и последующее октябрьское сокращение может быть связано с эмбарго ЕС на российский уголь, которое вступило силу в августе 2022 г. По данным портала Trade Map, агрегирующего национальную таможенную статистику, в 2021 г. на долю РФ приходилось 70% «внешнего» импорта бурого и каменного энергетического угля в Великобритании и ЕС (без учета торговли между странами региона). Эмбарго осложнило доступ к сырью для операторов угольных электростанций, что могло отразиться на динамике выработки (впрочем, корректность этого вывода могут подтвердить только более длительное наблюдения).
▪️Выработка из газа в ЕС в октябре 2022 г. выросла на 6% (на 2 ТВт/Ч), а по итогам первых десяти месяцев 2022 г. – на 8% (на 30 ТВт/Ч). Операторам газовых электростанций на руку играет сравнительно высокая доступность сырья, о чем косвенно свидетельствует опережение прошлогоднего графика закачки газа в подземные хранилища (ПХГ): если к 31 октября 2021 г. ПХГ на территории ЕС были заполнены на 77,1%, то к 31 октября 2022 г. – на 94,8%, согласно данным Gas Infrastructure Europe.
Выработка электроэнергии из угля в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 11% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. – c 37,5 до 33,6 тераватт-часов (ТВт/Ч), следует из данных Ember. Однако пока это несильно повлияло на сводную годовую динамику: выработка из угля по итогам первых десяти месяцев 2022 г. выросла на 10% (на 33 ТВт/Ч).
▪️Сокращение выработки было зафиксировано впервые за 2022 г.: с января по сентябрь не было ни одного месяца, когда бы объем угольной генерации снижался с в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Правда, в сентябре прирост выработки замедлился до 1,4%, что не только сильно контрастировало с результатами августа (прирост на 21,2%), но и стало минимальным, на тот момент, значением с начала нынешнего года.
▪️Сентябрьское торможение прироста выработки и последующее октябрьское сокращение может быть связано с эмбарго ЕС на российский уголь, которое вступило силу в августе 2022 г. По данным портала Trade Map, агрегирующего национальную таможенную статистику, в 2021 г. на долю РФ приходилось 70% «внешнего» импорта бурого и каменного энергетического угля в Великобритании и ЕС (без учета торговли между странами региона). Эмбарго осложнило доступ к сырью для операторов угольных электростанций, что могло отразиться на динамике выработки (впрочем, корректность этого вывода могут подтвердить только более длительное наблюдения).
▪️Выработка из газа в ЕС в октябре 2022 г. выросла на 6% (на 2 ТВт/Ч), а по итогам первых десяти месяцев 2022 г. – на 8% (на 30 ТВт/Ч). Операторам газовых электростанций на руку играет сравнительно высокая доступность сырья, о чем косвенно свидетельствует опережение прошлогоднего графика закачки газа в подземные хранилища (ПХГ): если к 31 октября 2021 г. ПХГ на территории ЕС были заполнены на 77,1%, то к 31 октября 2022 г. – на 94,8%, согласно данным Gas Infrastructure Europe.
Солнечная генерация остается лидером по приросту выработки на ВИЭ в ЕС
Выработка на солнечных электростанциях (СЭС) в ЕС в октябре 2022 г. выросла на 14% в сравнении с аналогичным периодом 2022 г., с 11,2 до 12,8 тераватт-часов (ТВт/Ч). Выработка по итогам первых десяти месяцев 2022 г. увеличилась на 25% (на 36 ТВт/Ч), следует из данных Ember.
▪️Драйвером роста стал ввод новых генерирующих мощностей. По оценке ассоциации SolarPower Europe, установленная мощность СЭС в Евросоюзе по итогам 2022 г. должна вырасти на 39 гигаватт (ГВт). Для сравнения, в 2021 г. мощность СЭС в ЕС выросла на 21,4 ГВт, а мощность ветровых генераторов – на 10,4 ГВт, согласно данным Международной ассоциации по возобновляемым источникам энергии (IRENA).
▪️Правда, темпы прироста выработки на СЭС снижаются: если в июле и августе они достигли 31% и 35% соответственно, то в сентябре они замедлились до 17%, а в октябре – до 14%, как отмечалось выше. Сказывается сезонность: пик загрузки СЭС, как правило, приходится на теплые месяцы года, в то время как ближе к зиме этот показатель снижается. Это заметно на примере США – страны, близкой к Европе по климату, в том числе с учетом межрегиональных различий. По данным EIA, загрузка СЭС в США с апреля по сентябрь 2021 г. не опускалась ниже 25% (за исключением июля), в то время как в октябре она опустилась ниже 20%, а в декабре – ниже 10%.
▪️Выработка на ветряных электростанциях (ВЭС) в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 7% (на 3 ТВт/Ч) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Однако по итогам первых десяти месяцев 2022 г. выработка выросла на 10% (на 29 ТВт/Ч) – здесь также сказался ввод новых генераторов: по оценке WindEurope, установленная мощность ВЭС в Европе (включая Великобританию) в 2021 г. выросла на 17,4 ГВт, а по итогам 2022 г. должна увеличиться еще на 21,9 ГВт.
▪️Сезонность в меньшей степени характерна для ВЭС, чем для СЭС: осень и зима, в целом, более благоприятны для выработки на ветрогенераторах, однако даже в это время года периодически происходят «провалы» генерации на ВЭС из-за временной безветренной погоды. Это стимулирует спрос на использование накопителей энергии: по прогнозу Международного энергетического агентства, инвестиции в их строительство в Европе в 2022 г. достигнут $3 млрд (против $1 млрд в 2020 г.).
Выработка на солнечных электростанциях (СЭС) в ЕС в октябре 2022 г. выросла на 14% в сравнении с аналогичным периодом 2022 г., с 11,2 до 12,8 тераватт-часов (ТВт/Ч). Выработка по итогам первых десяти месяцев 2022 г. увеличилась на 25% (на 36 ТВт/Ч), следует из данных Ember.
▪️Драйвером роста стал ввод новых генерирующих мощностей. По оценке ассоциации SolarPower Europe, установленная мощность СЭС в Евросоюзе по итогам 2022 г. должна вырасти на 39 гигаватт (ГВт). Для сравнения, в 2021 г. мощность СЭС в ЕС выросла на 21,4 ГВт, а мощность ветровых генераторов – на 10,4 ГВт, согласно данным Международной ассоциации по возобновляемым источникам энергии (IRENA).
▪️Правда, темпы прироста выработки на СЭС снижаются: если в июле и августе они достигли 31% и 35% соответственно, то в сентябре они замедлились до 17%, а в октябре – до 14%, как отмечалось выше. Сказывается сезонность: пик загрузки СЭС, как правило, приходится на теплые месяцы года, в то время как ближе к зиме этот показатель снижается. Это заметно на примере США – страны, близкой к Европе по климату, в том числе с учетом межрегиональных различий. По данным EIA, загрузка СЭС в США с апреля по сентябрь 2021 г. не опускалась ниже 25% (за исключением июля), в то время как в октябре она опустилась ниже 20%, а в декабре – ниже 10%.
▪️Выработка на ветряных электростанциях (ВЭС) в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 7% (на 3 ТВт/Ч) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Однако по итогам первых десяти месяцев 2022 г. выработка выросла на 10% (на 29 ТВт/Ч) – здесь также сказался ввод новых генераторов: по оценке WindEurope, установленная мощность ВЭС в Европе (включая Великобританию) в 2021 г. выросла на 17,4 ГВт, а по итогам 2022 г. должна увеличиться еще на 21,9 ГВт.
▪️Сезонность в меньшей степени характерна для ВЭС, чем для СЭС: осень и зима, в целом, более благоприятны для выработки на ветрогенераторах, однако даже в это время года периодически происходят «провалы» генерации на ВЭС из-за временной безветренной погоды. Это стимулирует спрос на использование накопителей энергии: по прогнозу Международного энергетического агентства, инвестиции в их строительство в Европе в 2022 г. достигнут $3 млрд (против $1 млрд в 2020 г.).
Закрытие реакторов в Германии привело к сокращению выработки на АЭС в Евросоюзе
Выработка электроэнергии на атомных электростанциях (АЭС) в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 27% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., с 59 до 43 тераватт-часов (ТВт/Ч). Сокращение по итогам первых десяти месяцев составило 17% (минус 100 ТВт/Ч), следует из данных Ember.
▪️Ключевым фактором спада стало закрытие трех реакторов в Германии – АЭС Брокдорф (мощностью 1 410 мегаватт), АЭС Гронде (1 360 МВт) и третьего энергоблока АЭС Гундремминген (1288 МВТ).
▪️Важную роль сыграли и ремонты на французских АЭС: по данным энергоконцерна EDF, в период с марта по ноябрь 2022 г. в состоянии ремонта находится третий энергоблок АЭС Трикастен (915 МВт), а с августа по ноябрь – ее четвертый блок (915 МВт). В октябре в стадии многомесячного ремонта также находились третий блок АЭС Шинон (905 МВт), четвертый блок АЭС Бюже (880 МВт), четвертый блок АЭС Каттеном (1300 МВт), третий блок АЭС Гравлин (910 МВт), второй блок АЭС Бельвиль (1310 МВт) и третий блок АЭС Крюа (915 МВт) – и это далеко не полный список.
▪️Улучшить статистику мог бы третий блок финской АЭС Олкилуото (1600 МВт), который был подключен к сети в марте 2022 г. Однако его полноценный ввод в эксплуатацию пока откладывается из-за трещин в насосах питательной воды, которые были обнаружены в октябре 2022 г.
Выработка электроэнергии на атомных электростанциях (АЭС) в ЕС в октябре 2022 г. снизилась на 27% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., с 59 до 43 тераватт-часов (ТВт/Ч). Сокращение по итогам первых десяти месяцев составило 17% (минус 100 ТВт/Ч), следует из данных Ember.
▪️Ключевым фактором спада стало закрытие трех реакторов в Германии – АЭС Брокдорф (мощностью 1 410 мегаватт), АЭС Гронде (1 360 МВт) и третьего энергоблока АЭС Гундремминген (1288 МВТ).
▪️Важную роль сыграли и ремонты на французских АЭС: по данным энергоконцерна EDF, в период с марта по ноябрь 2022 г. в состоянии ремонта находится третий энергоблок АЭС Трикастен (915 МВт), а с августа по ноябрь – ее четвертый блок (915 МВт). В октябре в стадии многомесячного ремонта также находились третий блок АЭС Шинон (905 МВт), четвертый блок АЭС Бюже (880 МВт), четвертый блок АЭС Каттеном (1300 МВт), третий блок АЭС Гравлин (910 МВт), второй блок АЭС Бельвиль (1310 МВт) и третий блок АЭС Крюа (915 МВт) – и это далеко не полный список.
▪️Улучшить статистику мог бы третий блок финской АЭС Олкилуото (1600 МВт), который был подключен к сети в марте 2022 г. Однако его полноценный ввод в эксплуатацию пока откладывается из-за трещин в насосах питательной воды, которые были обнаружены в октябре 2022 г.
👍1🔥1
В Европе начался сезон отбора газа из подземных хранилищ
В Европе стартовал сезон отбора газа из подземных хранилищ (ПХГ): если за газовые сутки 12 ноября (завершились утром 13 ноября в 7:00 по Мск) объем закачки газа в хранилища превысил отбор на 92 млн куб. м, а 13 ноября это превышение составило 93 млн куб. м, то 14 ноября уже отбор газа превысил объем закачки на 59 млн куб. м, согласно данным Gas Infrastructure Europe.
◼️Начало сезона холодов уже повлияло на уровень заполнения хранилищ: если в период с 12 по 13 ноября 2022 г. заполненность ПХГ выросла с 95,52% до 95,61%, то по итогам 14 ноября она снизилась до 95,55%. Правда, это все равно выше прошлогоднего уровня: 14 ноября 2021 г. ПХГ в ЕС были заполнены на 74,08%;
◼️Емкость подземных хранилищ в ЕС составляет 1147 тераватт-часов, или 108,7 млрд куб. м газа (при использовании коэффициента 10,55). Для сравнения: импорт газа в ЕС в период с ноября 2021 г. по март 2022 г. (т.е. в предыдущий отопительный сезон) составил 155,2 млрд куб. м: из них 50 млрд куб. м пришлись на поставки «Газпрома», 43,1 млрд куб. м – на сжиженный природный газ (СПГ), а 62,1 млрд куб. м – на трубопроводные поставки из Норвегии, Великобритании, Азербайджана и стран Северной Африки.
◼️Поэтому хранилища все равно не смогут полностью обеспечить нужды европейских потребителей, которые стали во все большей степени опираться на СПГ: если в IV квартале 2021 г. доля СПГ в структуре газового импорта в ЕС составляла 22%, то в III квартале 2022 г. она достигла 36%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Впрочем, привыкание рынка к возросшей доле СПГ играет на снижение цен: по данным биржи ICE, фьючерс на газ с привязкой к хабу TTF снизился с более чем $2800 за тыс. куб. м в конце августа 2022 г. до менее $1400 в середине ноября.
В Европе стартовал сезон отбора газа из подземных хранилищ (ПХГ): если за газовые сутки 12 ноября (завершились утром 13 ноября в 7:00 по Мск) объем закачки газа в хранилища превысил отбор на 92 млн куб. м, а 13 ноября это превышение составило 93 млн куб. м, то 14 ноября уже отбор газа превысил объем закачки на 59 млн куб. м, согласно данным Gas Infrastructure Europe.
◼️Начало сезона холодов уже повлияло на уровень заполнения хранилищ: если в период с 12 по 13 ноября 2022 г. заполненность ПХГ выросла с 95,52% до 95,61%, то по итогам 14 ноября она снизилась до 95,55%. Правда, это все равно выше прошлогоднего уровня: 14 ноября 2021 г. ПХГ в ЕС были заполнены на 74,08%;
◼️Емкость подземных хранилищ в ЕС составляет 1147 тераватт-часов, или 108,7 млрд куб. м газа (при использовании коэффициента 10,55). Для сравнения: импорт газа в ЕС в период с ноября 2021 г. по март 2022 г. (т.е. в предыдущий отопительный сезон) составил 155,2 млрд куб. м: из них 50 млрд куб. м пришлись на поставки «Газпрома», 43,1 млрд куб. м – на сжиженный природный газ (СПГ), а 62,1 млрд куб. м – на трубопроводные поставки из Норвегии, Великобритании, Азербайджана и стран Северной Африки.
◼️Поэтому хранилища все равно не смогут полностью обеспечить нужды европейских потребителей, которые стали во все большей степени опираться на СПГ: если в IV квартале 2021 г. доля СПГ в структуре газового импорта в ЕС составляла 22%, то в III квартале 2022 г. она достигла 36%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Впрочем, привыкание рынка к возросшей доле СПГ играет на снижение цен: по данным биржи ICE, фьючерс на газ с привязкой к хабу TTF снизился с более чем $2800 за тыс. куб. м в конце августа 2022 г. до менее $1400 в середине ноября.
👍1
Страны ЕС начали отказываться от российского угля еще до введения эмбарго
Европейские потребители начали отказываться от российского угля еще до эмбарго, вступившего в силу в августе 2022 г. Если в I квартале 2022 г. поставки из России в Великобританию и страны ЕС снизились на 3% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., то во II квартале 2022 г. – на 8%, следует из данных портала Trade Map, агрегирующего национальную таможенную статистику.
▪️Поставки российского угля в Великобританию и ЕС в I квартале 2022 г. снизились до 15,7 млн т (против 16,1 млн т в I квартале 2021 г.), а во II квартале 2022 г. – до 12,7 млн т (против 13,9 млн т годом ранее). Эти данные включают в себя поставки по двум таможенным категориям: 2701 (каменный уголь, использующийся в электроэнергетике и металлургии) и 2702 (бурый уголь, который применяется как в электроэнергетике, так и в качестве сырья для получения продуктов переработки, в том числе сорбентов для очистки сточных вод);
▪️Основной вклад в сокращение закупок внесла Польша, которая во II квартале 2022 г. снизила импорт угля из России на 76% (на 1,46 млн т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Франция за тот же период снизила импорт угля из РФ на 47% (на 382 тыс. т), Германия – на 6% (на 255 тыс. т), Греция – на 93% (минус 113 тыс. т), а Чехия – на 76% (на 41 тыс. т). При этом от российского угля полностью отказались Дания, Ирландия и Швеция: если во II квартале 2021 г. эти страны импортировали из РФ 349 тыс. т угля, то во II квартале 2022 г. – ни одной тонны.
▪️Впрочем, некоторые страны увеличили закупки угля из РФ: Бельгия во II квартале 2022 г. нарастила их на 60% (на 263 тыс. т), а Нидерланды – на 14% (на 384 тыс. т). В Бельгии и Нидерландах расположен крупнейший в регионе угольный хаб «Амстердам – Роттердам – Антверпен», поэтому прирост отражает закупки европейских трейдеров. Впрочем, это не сумело изменить тренд на отказ европейских потребителей от российского угля.
Европейские потребители начали отказываться от российского угля еще до эмбарго, вступившего в силу в августе 2022 г. Если в I квартале 2022 г. поставки из России в Великобританию и страны ЕС снизились на 3% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., то во II квартале 2022 г. – на 8%, следует из данных портала Trade Map, агрегирующего национальную таможенную статистику.
▪️Поставки российского угля в Великобританию и ЕС в I квартале 2022 г. снизились до 15,7 млн т (против 16,1 млн т в I квартале 2021 г.), а во II квартале 2022 г. – до 12,7 млн т (против 13,9 млн т годом ранее). Эти данные включают в себя поставки по двум таможенным категориям: 2701 (каменный уголь, использующийся в электроэнергетике и металлургии) и 2702 (бурый уголь, который применяется как в электроэнергетике, так и в качестве сырья для получения продуктов переработки, в том числе сорбентов для очистки сточных вод);
▪️Основной вклад в сокращение закупок внесла Польша, которая во II квартале 2022 г. снизила импорт угля из России на 76% (на 1,46 млн т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. Франция за тот же период снизила импорт угля из РФ на 47% (на 382 тыс. т), Германия – на 6% (на 255 тыс. т), Греция – на 93% (минус 113 тыс. т), а Чехия – на 76% (на 41 тыс. т). При этом от российского угля полностью отказались Дания, Ирландия и Швеция: если во II квартале 2021 г. эти страны импортировали из РФ 349 тыс. т угля, то во II квартале 2022 г. – ни одной тонны.
▪️Впрочем, некоторые страны увеличили закупки угля из РФ: Бельгия во II квартале 2022 г. нарастила их на 60% (на 263 тыс. т), а Нидерланды – на 14% (на 384 тыс. т). В Бельгии и Нидерландах расположен крупнейший в регионе угольный хаб «Амстердам – Роттердам – Антверпен», поэтому прирост отражает закупки европейских трейдеров. Впрочем, это не сумело изменить тренд на отказ европейских потребителей от российского угля.
Forwarded from Energy Today
События в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов еженедельном дайджесте Energy Today:
Падение цен на газ многие коллеги посчитали сигналом к завершению европейского газового кризиса, Но возможно и иное объяснение: скорее всего просто сдохла промышленность https://news.1rj.ru/str/angrybonds/7796
С 24 февраля текущего года страны ЕС успели заплатить России €111,432 млрд. Из них примерно 59 млрд уплачены за нефть и нефтепродукты, 49 млрд - за газ, и 3,175 млрд - за уголь (уголь больше не поставляется в ЕС с 10 августа) https://news.1rj.ru/str/OilGasGame/531
Трубочист — престижная профессия будущего https://news.1rj.ru/str/oil_capital/11519
Россия резко увеличила добычу нефти в преддверии эмбарго https://news.1rj.ru/str/needleraw/7579
В Нижегородской области торгуют ворованным бензином https://news.1rj.ru/str/oilfly/17981
Доминируй, властвуй, плати штраф. Очередные попытки ФАС России найти рыбку в мутной воде https://news.1rj.ru/str/zakupki_time/27842
Реализация планов по развитию Севморпути может столкнуться с проблемами нехватки ледоколов https://news.1rj.ru/str/energopolee/1733
Без нефти по-прежнему никуда. Но что нужно, чтобы ее хватило всем? ИРТТЭК сравнивает прогнозы МЭА и ОПЕК https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2786
США внедряют новую схему торговли квотами на выбросы углерода https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1133
Работа на автономке. Микросети для бизнес-центров скоро будут запущены в производство. Солнце и ветер смогут полностью обеспечивать офисы электроэнергией даже в экстремальных погодных условиях. https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/3691
Предприятия РФ, которые не снизят объем загрязняющих выбросов к 2027 году, планируется штрафовать на сумму в 10% от выручки https://news.1rj.ru/str/topecopro/660
Чем занимаются англосаксонские миноритарии пока КТК ремонтирует причалы? Правильно, планируют транспортировку казахстанской нефти в обход России https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9412
Закрытие реакторов в Германии привело к сокращению выработки на АЭС в Евросоюзе https://news.1rj.ru/str/Energy_Fin/69
России нужно вернуть контроль над морским экспортом https://news.1rj.ru/str/ngvertical/1127
Париж хочет запретить прокат электросамокатов. Почему? https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1496
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Падение цен на газ многие коллеги посчитали сигналом к завершению европейского газового кризиса, Но возможно и иное объяснение: скорее всего просто сдохла промышленность https://news.1rj.ru/str/angrybonds/7796
С 24 февраля текущего года страны ЕС успели заплатить России €111,432 млрд. Из них примерно 59 млрд уплачены за нефть и нефтепродукты, 49 млрд - за газ, и 3,175 млрд - за уголь (уголь больше не поставляется в ЕС с 10 августа) https://news.1rj.ru/str/OilGasGame/531
Трубочист — престижная профессия будущего https://news.1rj.ru/str/oil_capital/11519
Россия резко увеличила добычу нефти в преддверии эмбарго https://news.1rj.ru/str/needleraw/7579
В Нижегородской области торгуют ворованным бензином https://news.1rj.ru/str/oilfly/17981
Доминируй, властвуй, плати штраф. Очередные попытки ФАС России найти рыбку в мутной воде https://news.1rj.ru/str/zakupki_time/27842
Реализация планов по развитию Севморпути может столкнуться с проблемами нехватки ледоколов https://news.1rj.ru/str/energopolee/1733
Без нефти по-прежнему никуда. Но что нужно, чтобы ее хватило всем? ИРТТЭК сравнивает прогнозы МЭА и ОПЕК https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2786
США внедряют новую схему торговли квотами на выбросы углерода https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1133
Работа на автономке. Микросети для бизнес-центров скоро будут запущены в производство. Солнце и ветер смогут полностью обеспечивать офисы электроэнергией даже в экстремальных погодных условиях. https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/3691
Предприятия РФ, которые не снизят объем загрязняющих выбросов к 2027 году, планируется штрафовать на сумму в 10% от выручки https://news.1rj.ru/str/topecopro/660
Чем занимаются англосаксонские миноритарии пока КТК ремонтирует причалы? Правильно, планируют транспортировку казахстанской нефти в обход России https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9412
Закрытие реакторов в Германии привело к сокращению выработки на АЭС в Евросоюзе https://news.1rj.ru/str/Energy_Fin/69
России нужно вернуть контроль над морским экспортом https://news.1rj.ru/str/ngvertical/1127
Париж хочет запретить прокат электросамокатов. Почему? https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1496
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Казахстан кратно нарастил поставки угля в Европу
Доля России в импорте угля в Великобритании и ЕС снизилась с 50% в I квартале 2022 г. до 43% во II квартале 2022 г. Для сравнения: в I и II кварталах 2021 г. эта доля составляла 52%.
▪️Этот показатель отражает долю России в импорте каменного и бурого угля из-за пределов ЕС и Великобритании, без учета торговли между странами региона.
▪️Одним из бенефициаров отказа европейских потребителей от российского угля стал Казахстан: в I квартале 2022 г. ЕС и Великобритания увеличили импорт угля из Казахстана на 237% (на 472 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2021 г. – на 440% (на 798 тыс. т), согласно данным портала Trade Map – совместного проекта ЮНКТАД и ВТО, созданного для агрегирования таможенной статистики. В результате, если в первой половине 2021 г. доля Казахстана в европейском импорте угля составляла менее 1%, то в I квартале 2022 г. она увеличилась до 2%, а во II квартале 2022 г. – до 3%.
▪️Другим бенефициаром стала Колумбия, которая замыкает пятерку крупнейших в мире экспортеров энергетического угля: поставки угля из Колумбии в Великобританию и ЕС в I квартале 2022 г. выросли на 47% (на 1,34 млн т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2022 г. – на 124% (на 1,92 млн т). Доля Колумбии в европейском импорте угля в I квартале 2022 г. достигла 13% (против 9% годом ранее), а во II квартале – 12% (против 6% годом ранее).
▪️Южноафриканские производители также смогли нарастить поставки в Европу: в I квартале 2022 г. ЕС и Великобритания увеличили импорт угля из ЮАР на 187% (на 848 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2022 г. – на 286% (на 1,08 млн т). Доля ЮАР в европейском импорте угля выросла с 1% в первом полугодии 2021 г. до 4% в I квартале 2022 г. и 5% во II квартале 2022 г.
Доля России в импорте угля в Великобритании и ЕС снизилась с 50% в I квартале 2022 г. до 43% во II квартале 2022 г. Для сравнения: в I и II кварталах 2021 г. эта доля составляла 52%.
▪️Этот показатель отражает долю России в импорте каменного и бурого угля из-за пределов ЕС и Великобритании, без учета торговли между странами региона.
▪️Одним из бенефициаров отказа европейских потребителей от российского угля стал Казахстан: в I квартале 2022 г. ЕС и Великобритания увеличили импорт угля из Казахстана на 237% (на 472 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2021 г. – на 440% (на 798 тыс. т), согласно данным портала Trade Map – совместного проекта ЮНКТАД и ВТО, созданного для агрегирования таможенной статистики. В результате, если в первой половине 2021 г. доля Казахстана в европейском импорте угля составляла менее 1%, то в I квартале 2022 г. она увеличилась до 2%, а во II квартале 2022 г. – до 3%.
▪️Другим бенефициаром стала Колумбия, которая замыкает пятерку крупнейших в мире экспортеров энергетического угля: поставки угля из Колумбии в Великобританию и ЕС в I квартале 2022 г. выросли на 47% (на 1,34 млн т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2022 г. – на 124% (на 1,92 млн т). Доля Колумбии в европейском импорте угля в I квартале 2022 г. достигла 13% (против 9% годом ранее), а во II квартале – 12% (против 6% годом ранее).
▪️Южноафриканские производители также смогли нарастить поставки в Европу: в I квартале 2022 г. ЕС и Великобритания увеличили импорт угля из ЮАР на 187% (на 848 тыс. т) в сравнении с аналогичным периодом 2021 г., а во II квартале 2022 г. – на 286% (на 1,08 млн т). Доля ЮАР в европейском импорте угля выросла с 1% в первом полугодии 2021 г. до 4% в I квартале 2022 г. и 5% во II квартале 2022 г.
«Газпром» и Молдавия: мыльная опера ни о чем
«Газпром» 22 ноября 2022 г. сообщил о намерении сократить подачу газа на газоизмерительную (ГИС) «Суджа» в Курской области для транзита в Молдавию через территорию Украины. Компания связала этот шаг с «оседанием на Украине» газа, предназначенного для поставки молдавским потребителям по контракту с компанией «Молдовагаз». «Газпром» оценил накопленный объем «оседания» в 52,52 млн куб. м.
▪️Молдавия – маленький, по европейским меркам, газовый рынок. По данным S&P Global Platts, республика в целом ежегодно импортирует 3,3 млрд куб. м газа, из которых 2,1 млрд куб. м газа приходится на Приднестровье. Для сравнения: среднегодовой объем поставок «Газпрома» в дальнее зарубежье в 2016-2020 гг. составлял 233 млрд куб. м, а средний объем поставок в ближнее зарубежье – 35,2 млрд куб. м в год.
▪️Однако на протяжении всего последнего года не обходится и недели, чтобы Молдавия не упоминалась в новостной ленте в контексте «Газпрома»: компания неоднократно в нынешнем году угрожала прекратить поставки газа в Молдавию, а в период с июня по сентябрь 2022 г. повысила закупочную цену для республики с $851 до $1 883 за тыс. куб. м.
▪️При этом «Газпром» в это же самое время стремительно утрачивал европейский рынок: если в IV квартале 2021 г. доля трубопроводных поставок из России в структуре газового импорта ЕС составляла 37%, то в III квартале 2022 г. она опустилась до 12%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Более того, в начале октября, после инцидентов на «Северном потоке-1» (и одной из ниток «Северного потока-2», который не использовался для поставок в ЕС) эта доля снизилась до 8%.
▪️Компании в этой связи рациональнее сосредоточиться на увеличении поставок газа в Европу, для которых нет ни законодательных, ни инфраструктурных ограничений. Запрещать импорт российского газа никто не собирается: пока что все ограничивается добровольным отказом некоторых импортеров от российского сырья (как в случае с немецкой Uniper). Поэтому «Газпрому» ничто не мешает вернуть прежнюю долю на европейском рынке, используя инфраструктуру украинской ГТС (мощность 390 млн куб. м/сут. на границе с ЕС), а также газопровод «Ямал – Европа» (90 млн куб. м/сут.) и балканскую ветку «Турецкого потока» (43 млн кую. м/сут.). Для сравнения: поставки «Газпрома» в ЕС в IV квартале 2021 г. составили 366 млн куб. м/сут.
▪️Однако, в целом, кейс взаимоотношений «Газпрома» и Молдавии лишний раз напоминает о необходимости демонополизации газовой отрасли: если бы правом на трубопроводный экспорт обладал любой производитель газа, обязательно бы нашелся поставщик, который бы взял на себя риски экспорта газа в Молдавию, с учетом низкого платежеспособного спроса и высокой вероятности задержек с оплатой.
«Газпром» 22 ноября 2022 г. сообщил о намерении сократить подачу газа на газоизмерительную (ГИС) «Суджа» в Курской области для транзита в Молдавию через территорию Украины. Компания связала этот шаг с «оседанием на Украине» газа, предназначенного для поставки молдавским потребителям по контракту с компанией «Молдовагаз». «Газпром» оценил накопленный объем «оседания» в 52,52 млн куб. м.
▪️Молдавия – маленький, по европейским меркам, газовый рынок. По данным S&P Global Platts, республика в целом ежегодно импортирует 3,3 млрд куб. м газа, из которых 2,1 млрд куб. м газа приходится на Приднестровье. Для сравнения: среднегодовой объем поставок «Газпрома» в дальнее зарубежье в 2016-2020 гг. составлял 233 млрд куб. м, а средний объем поставок в ближнее зарубежье – 35,2 млрд куб. м в год.
▪️Однако на протяжении всего последнего года не обходится и недели, чтобы Молдавия не упоминалась в новостной ленте в контексте «Газпрома»: компания неоднократно в нынешнем году угрожала прекратить поставки газа в Молдавию, а в период с июня по сентябрь 2022 г. повысила закупочную цену для республики с $851 до $1 883 за тыс. куб. м.
▪️При этом «Газпром» в это же самое время стремительно утрачивал европейский рынок: если в IV квартале 2021 г. доля трубопроводных поставок из России в структуре газового импорта ЕС составляла 37%, то в III квартале 2022 г. она опустилась до 12%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG). Более того, в начале октября, после инцидентов на «Северном потоке-1» (и одной из ниток «Северного потока-2», который не использовался для поставок в ЕС) эта доля снизилась до 8%.
▪️Компании в этой связи рациональнее сосредоточиться на увеличении поставок газа в Европу, для которых нет ни законодательных, ни инфраструктурных ограничений. Запрещать импорт российского газа никто не собирается: пока что все ограничивается добровольным отказом некоторых импортеров от российского сырья (как в случае с немецкой Uniper). Поэтому «Газпрому» ничто не мешает вернуть прежнюю долю на европейском рынке, используя инфраструктуру украинской ГТС (мощность 390 млн куб. м/сут. на границе с ЕС), а также газопровод «Ямал – Европа» (90 млн куб. м/сут.) и балканскую ветку «Турецкого потока» (43 млн кую. м/сут.). Для сравнения: поставки «Газпрома» в ЕС в IV квартале 2021 г. составили 366 млн куб. м/сут.
▪️Однако, в целом, кейс взаимоотношений «Газпрома» и Молдавии лишний раз напоминает о необходимости демонополизации газовой отрасли: если бы правом на трубопроводный экспорт обладал любой производитель газа, обязательно бы нашелся поставщик, который бы взял на себя риски экспорта газа в Молдавию, с учетом низкого платежеспособного спроса и высокой вероятности задержек с оплатой.
👍2
Еврокомиссия предложила мягкую конфигурацию потолка цен на газ
Еврокомиссия определилась с параметрами потолка цен на газ: предельный уровень цен составит 275 евро за мегаватт-час (чуть менее $3 тыс. за тыс. куб. м) и будет распространяться только на месячный биржевой фьючерс на газ, торгующийся на крупнейшей в Европе газовой площадке TTF (Нидерланды). Ограничения не затронут производные инструменты с иными сроками экспирации, а также спотовый и внебиржевой рынок.
▪️Потолок цен будет вступать в силу при одновременном соблюдении двух условий: цена месячного фьючерса на газ на TTF должна в течение двух недель быть выше 275 евро за мегаватт час (МВт/Ч), при этом спотовая цена газа на TTF должна превышать региональную цену на СПГ на 58 евро за МВт/Ч в течение десяти дней подряд в рамках этих двух недель.
▪️Действие потолка цен будет приостанавливаться при сокращении гэпа между месячным фьючерсом на TTF и спотовой ценой на СПГ до менее чем 58 евро за МВт/Ч, а также в случае экстренного решения Еврокомиссии при наличии «рисков для газоснабжения, усилий по сокращению спроса, потоков газа внутри ЕС и финансовой стабильности».
▪️Такая конфигурация выглядит довольно мягкой, особенно с учетом коррекции, продолжающейся на европейском рынке третий месяц подряд. Месячный фьючерс на TTF по итогам торгов 23 ноября достиг 129 евро за МВт/Ч – высшего уровня за прошедший месяц, который, впрочем, сильно уступает значениям 26 августа (339 евро за МВт/Ч), когда месячный фьючерс в последний раз превышал порог, предложенный Еврокомиссией.
Еврокомиссия определилась с параметрами потолка цен на газ: предельный уровень цен составит 275 евро за мегаватт-час (чуть менее $3 тыс. за тыс. куб. м) и будет распространяться только на месячный биржевой фьючерс на газ, торгующийся на крупнейшей в Европе газовой площадке TTF (Нидерланды). Ограничения не затронут производные инструменты с иными сроками экспирации, а также спотовый и внебиржевой рынок.
▪️Потолок цен будет вступать в силу при одновременном соблюдении двух условий: цена месячного фьючерса на газ на TTF должна в течение двух недель быть выше 275 евро за мегаватт час (МВт/Ч), при этом спотовая цена газа на TTF должна превышать региональную цену на СПГ на 58 евро за МВт/Ч в течение десяти дней подряд в рамках этих двух недель.
▪️Действие потолка цен будет приостанавливаться при сокращении гэпа между месячным фьючерсом на TTF и спотовой ценой на СПГ до менее чем 58 евро за МВт/Ч, а также в случае экстренного решения Еврокомиссии при наличии «рисков для газоснабжения, усилий по сокращению спроса, потоков газа внутри ЕС и финансовой стабильности».
▪️Такая конфигурация выглядит довольно мягкой, особенно с учетом коррекции, продолжающейся на европейском рынке третий месяц подряд. Месячный фьючерс на TTF по итогам торгов 23 ноября достиг 129 евро за МВт/Ч – высшего уровня за прошедший месяц, который, впрочем, сильно уступает значениям 26 августа (339 евро за МВт/Ч), когда месячный фьючерс в последний раз превышал порог, предложенный Еврокомиссией.
European Commission - European Commission
Press corner
Highlights, press releases and speeches
Из-за параметров потолка цен газовый рынок может не увидеть его в действии
Даже если Совет ЕС одобрит предложение Еврокомиссии о введении потолка цен на газ, рынок может не увидеть его в действии, и виной тому – осенняя коррекция на европейском газовом рынке, которая происходит на фоне вызревания предпосылок для долговременного снижения цен.
▪️Месячный фьючерс на газ на TTF в последний раз превышал обозначенный Еврокомиссией порог (275 евро за мегаватт-час) в конце августа 2022 г., когда рынок «отыгрывал» ремонт на «Северном потоке-1» (31 августа – 2 сентября), о котором «Газпром» объявил 19 августа. Объем поставок «Газпрома» в ЕС к тому моменту снизился до чуть более 120 млн куб. м в сутки (против 366 млн куб. м/сут. в IV квартале 2021 г.), а потому ремонт «Северного потока-1» означал неизбежность их дальнейшего сокращения.
▪️В результате месячный фьючерс на газ на TTF вырос с 245 евро за МВт/Ч 19 августа 2022 г. до 339 евро за МВт/Ч 26 августа 2022 г. (свыше $3 500 за тыс. куб. м). Однако затем на рынке началась коррекция: 17 октября 2022 г. месячный фьючерс впервые с конца июня 2022 г. опустился ниже отметки 130 евро за МВт/Ч (чуть более $1 360 за тыс. куб. м), вблизи которой цены оставались весь последний месяц.
▪️Эмоциональная реакция рынка на ремонт «Северного потока-1» была связана с традиционным восприятием «Газпрома» в качестве крупнейшего поставщика газа в Европе, перебои с поставками которого сопоставимы со стихийным бедствием. Однако осенью (в том числе после сентябрьских инцидентов в Балтийском море) рынок смог воочию убедиться: сокращение поставок «Газпрома» больше не грозит катастрофой, в том числе из-за постепенного замещения доли «Газпрома» в Европе: если в IV квартале 2021 г. на долю компании приходилось 37% газового импорта ЕС, то в III квартале 2022 г. – лишь 12%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG).
▪️Замещение газового импорта, начавшееся в конце 2021 г. из-за добровольного решения «Газпрома» о сокращении поставок, подтолкнуло страны ЕС к развитию инфраструктуры по «приему» сжиженного природного газа (СПГ): по данным Gas Infrastructure Europe, к июлю 2022 г. в ЕС (без учета Великобритании) действовало 28 терминалов регазификации общей мощностью 120 млн т СПГ в год; при этом в фазе строительства находилось еще 9 терминалов на 24 млн т СПГ в год (значения округлены), а на предынвестиционной стадии – еще 31 терминал на 128 млн т СПГ в год.
▪️При этом «Газпрому», рано или поздно, придется возвращаться на европейский рынок, используя инфраструктуру украинской газотранспортной системы (мощностью 390 млн куб. м/сут. на границе с ЕС), газопровода «Ямал – Европа» (90 млн куб. м/сут.) и Балканской ветки «Турецкого потока» (43 млн куб. м/сут.). В противном случае компании не избежать финансовых потерь, которые заметны уже сегодня: бюджетные поступления по экспортной пошлине на газ в октябре 2022 г. снизились на 34% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (на 46 млрд руб.).
▪️Возвращение «Газпрома» на диверсифицированный европейский рынок приведет к росту конкуренции: рынок продавца превратится в рынок покупателя, что обернется снижением цен. Европейский рынок в большей степени, чем до пандемии COVID-19, будет напоминать рынок США, где из-за избытка предложения нередко формируется эффект отрицательных цен, т.е. ситуация, при которой производитель газа доплачивает потребителю за саму возможность поставки.
Даже если Совет ЕС одобрит предложение Еврокомиссии о введении потолка цен на газ, рынок может не увидеть его в действии, и виной тому – осенняя коррекция на европейском газовом рынке, которая происходит на фоне вызревания предпосылок для долговременного снижения цен.
▪️Месячный фьючерс на газ на TTF в последний раз превышал обозначенный Еврокомиссией порог (275 евро за мегаватт-час) в конце августа 2022 г., когда рынок «отыгрывал» ремонт на «Северном потоке-1» (31 августа – 2 сентября), о котором «Газпром» объявил 19 августа. Объем поставок «Газпрома» в ЕС к тому моменту снизился до чуть более 120 млн куб. м в сутки (против 366 млн куб. м/сут. в IV квартале 2021 г.), а потому ремонт «Северного потока-1» означал неизбежность их дальнейшего сокращения.
▪️В результате месячный фьючерс на газ на TTF вырос с 245 евро за МВт/Ч 19 августа 2022 г. до 339 евро за МВт/Ч 26 августа 2022 г. (свыше $3 500 за тыс. куб. м). Однако затем на рынке началась коррекция: 17 октября 2022 г. месячный фьючерс впервые с конца июня 2022 г. опустился ниже отметки 130 евро за МВт/Ч (чуть более $1 360 за тыс. куб. м), вблизи которой цены оставались весь последний месяц.
▪️Эмоциональная реакция рынка на ремонт «Северного потока-1» была связана с традиционным восприятием «Газпрома» в качестве крупнейшего поставщика газа в Европе, перебои с поставками которого сопоставимы со стихийным бедствием. Однако осенью (в том числе после сентябрьских инцидентов в Балтийском море) рынок смог воочию убедиться: сокращение поставок «Газпрома» больше не грозит катастрофой, в том числе из-за постепенного замещения доли «Газпрома» в Европе: если в IV квартале 2021 г. на долю компании приходилось 37% газового импорта ЕС, то в III квартале 2022 г. – лишь 12%, согласно данным Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG).
▪️Замещение газового импорта, начавшееся в конце 2021 г. из-за добровольного решения «Газпрома» о сокращении поставок, подтолкнуло страны ЕС к развитию инфраструктуры по «приему» сжиженного природного газа (СПГ): по данным Gas Infrastructure Europe, к июлю 2022 г. в ЕС (без учета Великобритании) действовало 28 терминалов регазификации общей мощностью 120 млн т СПГ в год; при этом в фазе строительства находилось еще 9 терминалов на 24 млн т СПГ в год (значения округлены), а на предынвестиционной стадии – еще 31 терминал на 128 млн т СПГ в год.
▪️При этом «Газпрому», рано или поздно, придется возвращаться на европейский рынок, используя инфраструктуру украинской газотранспортной системы (мощностью 390 млн куб. м/сут. на границе с ЕС), газопровода «Ямал – Европа» (90 млн куб. м/сут.) и Балканской ветки «Турецкого потока» (43 млн куб. м/сут.). В противном случае компании не избежать финансовых потерь, которые заметны уже сегодня: бюджетные поступления по экспортной пошлине на газ в октябре 2022 г. снизились на 34% в сравнении с аналогичным периодом 2021 г. (на 46 млрд руб.).
▪️Возвращение «Газпрома» на диверсифицированный европейский рынок приведет к росту конкуренции: рынок продавца превратится в рынок покупателя, что обернется снижением цен. Европейский рынок в большей степени, чем до пандемии COVID-19, будет напоминать рынок США, где из-за избытка предложения нередко формируется эффект отрицательных цен, т.е. ситуация, при которой производитель газа доплачивает потребителю за саму возможность поставки.
Рынок вместо принуждения: снизить цены на нефть может только рост предложения
Отсутствие согласия среди стран ЕС вокруг параметров потолка нефтяных цен подчеркивает техническую сложность меры, которую непросто утвердить, но еще сложнее реализовать: чем ниже потолок цен, тем выше будет соблазн трейдеров перепродавать российское сырье под видом других «высокосернистых» бенчмарков – таких, как сорт Upper Zakum (ОАЭ), который близок к Urals по содержанию серы (1,84% против 1,7% у Urals и 0,4% у Brent) и плотности (33,9 API против 31,7 API у Urals и 37,5 API у Brent; чем выше число API, тем ниже плотность). По этой причине предложение опустить потолок цен до $30 за баррель вряд ли соберет консенсус.
Однако даже если потолок цен будет утвержден на уровне в $60-70 за баррель, он все равно потребует контроля и администрирования, тогда как ни то, ни другое не нужно для увеличения предложения, которое может привести к долговременному снижению цен. Рост предложения может быть обеспечен за счет нескольких основных источников:
▪️Саудовская Аравия, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ): согласно вторичным данным ОПЕК, эти страны в октябре 2022 г. добывали на 1,77 млн баррелей нефти в сутки (б/с) меньше, чем в апреле 2020 г., когда был достигнут временный максимум добычи из-за того, что старая сделка ОПЕК+ уже «развалилась», а новая, подписанная на старте пандемии COVID-19, еще не вступила в силу. Добычу этих странах осуществляют государственные монополии (Saudi Aramco, Kuwait Petroleum Corporation и, с некоторыми оговорками, ADNOC), которые по команде регуляторов могут быстро нарастить предложение.
▪️Иран, который до эмбарго, поэтапно введенного в 2018-2019 гг., экспортировал 2,6 млн б/с, т.е. лишь вдвое меньше, чем Россия (5,3 млн б/с в 2021 г., согласно Обзору мировой энергетики BP). Возвращение Ирана на нефтяной рынок зависит от переговоров по иранской ядерной сделке, шанс на успех которых было бы ошибкой сводить к нулю.
▪️Канада, где рост экспорта сдерживается дефицитом инфраструктуры. Канада экспортирует 4 млн б/с, однако почти весь этот объем поставляется в США; расширить географию поставок должно было строительство трубопровода Keystone XL, который должен был стать частью системы Keystone, предназначенной для транзита нефти к портам на побережье Мексиканского залива. Однако строительство Keystone XL было приостановлено в январе 2021 г. почти сразу после инаугурации Джозефа Байдена.
▪️США, где инфраструктурным барьером является отсутствие достаточного количества экспортных нефтеналивных терминалов, способных обслуживать сверхбольшегрузные танкеры (VLCC) грузоподъемностью свыше 1 млн баррелей. На рассмотрении Морской администрации США (MARAD) сейчас находятся проекты четырех терминалов – Blue Marlin мощностью 1,92 млн б/с, Bluewater (1,92 млн б/с), GulfLink (1 млн б/с), SPOT (2 млн б/с). Если сейчас экспорт нефти из США составляет чуть менее 4 млн б/с, то реализация этих проектов приблизит его к уровню Саудовской Аравии (6,5 млн б/с в 2021 г.).
▪️Южная Америка, где Гайана к 2025 г. благодаря освоению блока Stabroek планирует увеличить добычу с прошлогодних 110 тыс. б/с до 800 тыс. б/с, а Бразилия благодаря разработке подсолевых месторождений Атлантического шельфа собирается к началу 2030-х гг. увеличить добычу до 5 млн б/с (против 3 млн б/с в 2021 г.).
Эмбарго ЕС на российскую нефть будет подталкивать Саудовскую Аравию, Кувейт и ОАЭ к наращиванию добычи и увеличению экспорта в ЕС и Великобританию, куда Россия в 2021 г. поставляла 2,2 млн б/с. Прирост добычи в Южной Америке – вопрос средне-, а не краткосрочной перспективы; тогда как эмбарго в отношении Ирана и строительство экспортной инфраструктуры в Северной Америке упирается в политические ограничения.
Отсутствие согласия среди стран ЕС вокруг параметров потолка нефтяных цен подчеркивает техническую сложность меры, которую непросто утвердить, но еще сложнее реализовать: чем ниже потолок цен, тем выше будет соблазн трейдеров перепродавать российское сырье под видом других «высокосернистых» бенчмарков – таких, как сорт Upper Zakum (ОАЭ), который близок к Urals по содержанию серы (1,84% против 1,7% у Urals и 0,4% у Brent) и плотности (33,9 API против 31,7 API у Urals и 37,5 API у Brent; чем выше число API, тем ниже плотность). По этой причине предложение опустить потолок цен до $30 за баррель вряд ли соберет консенсус.
Однако даже если потолок цен будет утвержден на уровне в $60-70 за баррель, он все равно потребует контроля и администрирования, тогда как ни то, ни другое не нужно для увеличения предложения, которое может привести к долговременному снижению цен. Рост предложения может быть обеспечен за счет нескольких основных источников:
▪️Саудовская Аравия, Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ): согласно вторичным данным ОПЕК, эти страны в октябре 2022 г. добывали на 1,77 млн баррелей нефти в сутки (б/с) меньше, чем в апреле 2020 г., когда был достигнут временный максимум добычи из-за того, что старая сделка ОПЕК+ уже «развалилась», а новая, подписанная на старте пандемии COVID-19, еще не вступила в силу. Добычу этих странах осуществляют государственные монополии (Saudi Aramco, Kuwait Petroleum Corporation и, с некоторыми оговорками, ADNOC), которые по команде регуляторов могут быстро нарастить предложение.
▪️Иран, который до эмбарго, поэтапно введенного в 2018-2019 гг., экспортировал 2,6 млн б/с, т.е. лишь вдвое меньше, чем Россия (5,3 млн б/с в 2021 г., согласно Обзору мировой энергетики BP). Возвращение Ирана на нефтяной рынок зависит от переговоров по иранской ядерной сделке, шанс на успех которых было бы ошибкой сводить к нулю.
▪️Канада, где рост экспорта сдерживается дефицитом инфраструктуры. Канада экспортирует 4 млн б/с, однако почти весь этот объем поставляется в США; расширить географию поставок должно было строительство трубопровода Keystone XL, который должен был стать частью системы Keystone, предназначенной для транзита нефти к портам на побережье Мексиканского залива. Однако строительство Keystone XL было приостановлено в январе 2021 г. почти сразу после инаугурации Джозефа Байдена.
▪️США, где инфраструктурным барьером является отсутствие достаточного количества экспортных нефтеналивных терминалов, способных обслуживать сверхбольшегрузные танкеры (VLCC) грузоподъемностью свыше 1 млн баррелей. На рассмотрении Морской администрации США (MARAD) сейчас находятся проекты четырех терминалов – Blue Marlin мощностью 1,92 млн б/с, Bluewater (1,92 млн б/с), GulfLink (1 млн б/с), SPOT (2 млн б/с). Если сейчас экспорт нефти из США составляет чуть менее 4 млн б/с, то реализация этих проектов приблизит его к уровню Саудовской Аравии (6,5 млн б/с в 2021 г.).
▪️Южная Америка, где Гайана к 2025 г. благодаря освоению блока Stabroek планирует увеличить добычу с прошлогодних 110 тыс. б/с до 800 тыс. б/с, а Бразилия благодаря разработке подсолевых месторождений Атлантического шельфа собирается к началу 2030-х гг. увеличить добычу до 5 млн б/с (против 3 млн б/с в 2021 г.).
Эмбарго ЕС на российскую нефть будет подталкивать Саудовскую Аравию, Кувейт и ОАЭ к наращиванию добычи и увеличению экспорта в ЕС и Великобританию, куда Россия в 2021 г. поставляла 2,2 млн б/с. Прирост добычи в Южной Америке – вопрос средне-, а не краткосрочной перспективы; тогда как эмбарго в отношении Ирана и строительство экспортной инфраструктуры в Северной Америке упирается в политические ограничения.
👍1
Forwarded from Родионов
Написал об итогах года на европейском газовом рынке
«Уходящий год войдет в историю как год аномально высоких цен: средняя цена газа на ключевом в Европе хабе TTF по итогам первых 11 месяцев 2022 г. достигла $1458 за тыс. куб. м, что почти втрое выше показателя за аналогичный период 2021 г. ($506 за тыс. куб. м). Однако своего пика средние цены достигли в августе ($2508 за тыс. куб. м) и сентябре ($2116 за тыс. куб. м), когда рынок отыгрывал трехдневный плановый ремонт «Газпрома» на «Северном потоке-1» (31 августа — 2 сентября 2022 г.), анонсированный 19 августа, а затем — полное прекращение поставок по «Северному потоку-1», произошедшее после инцидентов в Балтийском море. В дальнейшем, несмотря на наступление сезона холодов, средние цены снижались, сократившись к ноябрю вдвое в сравнении с уровнем августа (до $1279 за тыс. куб. м).
И причина тому — постепенное привыкание участников рынка к сокращению трубопроводных поставок из России. В силу того, что на долю «Газпрома» теперь приходится лишь 9% газового импорта в ЕС (против 37% в IV квартале 2021 г.), у компании стало гораздо меньше возможностей для воздействия на цены, нежели годом ранее. Поэтому цены больше не будут компенсировать сокращение поставок в Европу. А значит «Газпрому», чтобы избежать дальнейших финансовых потерь, придется возвращаться на европейский рынок, тем более что инфраструктура экспорта на Восток сильно уступает по уровню развития инфраструктуре для поставок в Европу: мощность газопровода «Сила Сибири», по которому газ экспортируется в Китай, составляет «лишь» 104 млн куб. м/сут., что кратно ниже суммарной мощности газопровода «Ямал-Европа» (90 млн куб. м/сут.), украинской газотранспортной системы на границе с ЕС (390 млн куб. м/сут.) и балканской ветки «Турецкого потока», по которой газ поставляется в страны Южной Европы.
Поэтому в среднесрочной перспективе у «Газпрома» не будет иного выбора, кроме как наращивать экспорт газа на европейский рынок, который в результате нынешнего энергетического кризиса станет гораздо более конкурентным. Ключевую роль здесь сыграет развитие инфраструктуры по приему СПГ: к июлю 2022 г. в ЕС действовало 28 терминалов регазификации СПГ общей мощностью 119,9 млн т СПГ в год, при этом в фазе строительства находилось еще 9 терминалов на 23,7 млн т в год, а на предынвестиционной стадии — еще 31 терминал на 127,7 млн т СПГ в год, согласно данным Global Energy Monitor. Росту конкуренции также будет содействовать недавний выход на полную мощность газопровода Baltic Pipe (10 млрд куб. м в год), по которому газ поставляется из Норвегии в Польшу транзитом через Данию, а также освоение месторождения Сакарья, добычу на котором Турция планирует начать в 2023 г.: первоначально ее объем составит 10 млн куб. м/сут., однако к 2027 г. он будет увеличен до чуть более чем 40 млн куб. м/сут, что сопоставимо с мощностью балканской ветки «Турецкого потока» (43 млн куб. м/сут.).
В результате европейский рынок станет гораздо ближе к рынку покупателя, нежели до кризиса. Неизбежный (в среднесрочной перспективе) рост экспорта «Газпрома» наряду с развитием инфраструктуры по приему СПГ и наращиванием трубопроводных поставок сторонних производителей заложит основу для долговременного снижения цен, которое не потребует административных механизмов, будь то совместная закупка газа или ценовой потолок. В этом и будет состоять ключевой результат той газовой войны, которую сегодня ведут Россия и Европа».
(Полный текст – по ссылке)
https://oilcapital.ru/news/2022-12-26/gazovyy-krizis-itogi-goda-2625204
«Уходящий год войдет в историю как год аномально высоких цен: средняя цена газа на ключевом в Европе хабе TTF по итогам первых 11 месяцев 2022 г. достигла $1458 за тыс. куб. м, что почти втрое выше показателя за аналогичный период 2021 г. ($506 за тыс. куб. м). Однако своего пика средние цены достигли в августе ($2508 за тыс. куб. м) и сентябре ($2116 за тыс. куб. м), когда рынок отыгрывал трехдневный плановый ремонт «Газпрома» на «Северном потоке-1» (31 августа — 2 сентября 2022 г.), анонсированный 19 августа, а затем — полное прекращение поставок по «Северному потоку-1», произошедшее после инцидентов в Балтийском море. В дальнейшем, несмотря на наступление сезона холодов, средние цены снижались, сократившись к ноябрю вдвое в сравнении с уровнем августа (до $1279 за тыс. куб. м).
И причина тому — постепенное привыкание участников рынка к сокращению трубопроводных поставок из России. В силу того, что на долю «Газпрома» теперь приходится лишь 9% газового импорта в ЕС (против 37% в IV квартале 2021 г.), у компании стало гораздо меньше возможностей для воздействия на цены, нежели годом ранее. Поэтому цены больше не будут компенсировать сокращение поставок в Европу. А значит «Газпрому», чтобы избежать дальнейших финансовых потерь, придется возвращаться на европейский рынок, тем более что инфраструктура экспорта на Восток сильно уступает по уровню развития инфраструктуре для поставок в Европу: мощность газопровода «Сила Сибири», по которому газ экспортируется в Китай, составляет «лишь» 104 млн куб. м/сут., что кратно ниже суммарной мощности газопровода «Ямал-Европа» (90 млн куб. м/сут.), украинской газотранспортной системы на границе с ЕС (390 млн куб. м/сут.) и балканской ветки «Турецкого потока», по которой газ поставляется в страны Южной Европы.
Поэтому в среднесрочной перспективе у «Газпрома» не будет иного выбора, кроме как наращивать экспорт газа на европейский рынок, который в результате нынешнего энергетического кризиса станет гораздо более конкурентным. Ключевую роль здесь сыграет развитие инфраструктуры по приему СПГ: к июлю 2022 г. в ЕС действовало 28 терминалов регазификации СПГ общей мощностью 119,9 млн т СПГ в год, при этом в фазе строительства находилось еще 9 терминалов на 23,7 млн т в год, а на предынвестиционной стадии — еще 31 терминал на 127,7 млн т СПГ в год, согласно данным Global Energy Monitor. Росту конкуренции также будет содействовать недавний выход на полную мощность газопровода Baltic Pipe (10 млрд куб. м в год), по которому газ поставляется из Норвегии в Польшу транзитом через Данию, а также освоение месторождения Сакарья, добычу на котором Турция планирует начать в 2023 г.: первоначально ее объем составит 10 млн куб. м/сут., однако к 2027 г. он будет увеличен до чуть более чем 40 млн куб. м/сут, что сопоставимо с мощностью балканской ветки «Турецкого потока» (43 млн куб. м/сут.).
В результате европейский рынок станет гораздо ближе к рынку покупателя, нежели до кризиса. Неизбежный (в среднесрочной перспективе) рост экспорта «Газпрома» наряду с развитием инфраструктуры по приему СПГ и наращиванием трубопроводных поставок сторонних производителей заложит основу для долговременного снижения цен, которое не потребует административных механизмов, будь то совместная закупка газа или ценовой потолок. В этом и будет состоять ключевой результат той газовой войны, которую сегодня ведут Россия и Европа».
(Полный текст – по ссылке)
https://oilcapital.ru/news/2022-12-26/gazovyy-krizis-itogi-goda-2625204
oilcapital.ru
Газовый кризис: итоги года
Несмотря на исторически аномальные цены, на европейском рынке формируются условия для долговременного снижения котировок
👍5