Доллар был по 69.46 сегодня. Рубль, что ты делаешь, ахаха, прекрати!

Стоимость золота опустилась до минимума за последний год. В начале недели докупил в портфель немного нового ETF на золото - BAR, у которого наименьшая комиссия на текущий момент (0.2% в год) . Но с того момента стоимость жёлтого металла просела ещё на 3%. Жду отскока в перспективе полгода - год.

Три стратегии использования ИИС.

В очередной раз тинькофф журнал радует хорошим обзором на тему инвестирования. В этот раз досталось ИИС.

Автор подробно рассматривает 3 стратегии. Даже самая рискованная из них - оптимальная - представляется мне довольно консервативной, так как предусматривает покупку только ОФЗ. Грамотно рассчитан денежный поток, предложена конкретная облигация, всё по-взрослому.

Отдельно хочу отметить, что встретил важный момент - нужно уточнять у брокера возможность выплаты купонов и дивидендов на банковский счёт, а не на брокерский, и обязательно выбирать эту опцию. Это увеличивает доходность счёта, но главное - меньше своих денег нужно вносить ежегодно т.к. купоны и дивиденды при реинвестировании зачтутся для получения вычета в следующем году. За этот пункт автору отдельный респект!

https://journal.tinkoff.ru/iis-rules-everything-around-me/

Продажа части Juniper Networks, Inc

Вы, наверное, заметили, что посты в последнее стали выходить реже. У меня вновь выдалось время для отпуска. Обещаю исправиться :)

На прошлой неделе я продал половину позиции в Juniper Networks, Inc. Эту бумагу я держал с апреля 2017 года. Заходил я в неё на основе инвестидеи, опубликованной на ресурсе invest-idei.ru. Вскоре после моего первоначального входа на уровне 30 долларов за штуку цена акции начала проваливаться до 24.5.

Так как сделки я стараюсь совершать на сумму не более 3% от капитала, а максимальной позиции по 1 компании не позволяю превышать 10%, у меня оставался запас для реализации стратегии усреднения. На протяжении падения я 3 раза докупал просевший актив на сумму первоначальной сделки. В итоге средняя стоимость покупки составила около 27 долларов за акцию.

Результат продажи составил около 6% за 1.5 года, т.е. весьма скромные 4% годовых в долларах. Однако к этому надо прибавить дивидендную доходность акции. За 2017 год Juniper Networks выплатила около
3% дивидендами. Потому общая доходность за вычетом налогов на дивиденды и прирост капитала составит примерно 5.2% годовых. Это меньше приемлемой для меня целевой доходности в 7% в реальном выражении (т.е. уменьшенной на величину индекса потребительских цен в США). Однако всё же неплохо с учётом того, что даже сейчас цена не достигла уровня, по которому я совершал первую сделку.

Большую часть пользы от истории с Juniper Networks я вынес не в виде прибыли, а в в виде инвестиционных уроков, которыми хотеть бы поделиться с вами.

N1: не стоит торговать на чужих сигналах и инвестидеях, даже если предлагаемое обоснование идеи кажется тебе солидным. Тот, кто предлагает сигнал, скорее всего, уже вошёл в позицию и публикует идею для того чтобы создать движение цены в нужном ему направлении.

Профессиональный трейдер чаще всего сможет закрыть свою позицию участвуя на обратной стороне сделок с поверившими в чужую бесплатную идею инвесторами. Это на сленге трейдеров называется "закрыться об толпу". После этого случая я избегаю использования всяческих бесплатных инвестидей, торговле по чужим сигналам и автоследования. Единственные инвестидеи, которым можно доверять - свои идеи, логику которых ты продумал сам.

N2: величину сделки должны определять разумные правила риск-менеджмента. Если бы я сразу взял Juniper на все 10% капитала, я до сих пор был бы в убытках.

N3: стратегию усреднения надо использовать с осторожностью. Ведь просадка в стоимости может перерасти в 100% потерь. В случае с акциями компании Juniper Networks я выбрал усреднение т.к. считал маловероятным её банкротство по сравнению с возвратом к более высоким уровням. С этой точки зрения усреднять лучше позицию в индексном фонде, а не в отдельной компании или активе, так как индекс не может обесцениться до 0.

Другим весомым аргументом за усреднение может выступать высокая дивидендная доходность инструмента. Например, в начале 2018 года REITы США сильно упали в цене. Я решил, что на этой просадке можно докупить фонды недвижимости т.к. даже если просадка затянется, то 5% дивидендов будут продолжать поступать на счёт инвестора.

Самодисциплина.

У Стива Павлины, эксперта по личному развитию, есть серия из 6 статей про самодисциплину. Мне её посоветовал один из читателей канала, и я с удовольствием делюсь этой информацией с Вами.

Ведь дисциплина и самоконтроль - это краеугольные камни как для успешной торговли на фондовом рынке, так и для развития личности в целом.

Мне статьи Стива помогли понять, что входит в понятие самодисциплины, осознать пользу и необходимость её развития, и наметить первые шаги в этом нелёгком направлении самосовершенствования.

http://www.allstevepavlina.ru/self-discipline

4 различных стиля торговли. Я нахожусь на этапе swing trading из-за ежемесячных комиссий за неактивность Interactive Brokers. Стремлюсь к position trading.

Третий пузырь за последние 25 лет. Вопрос в том, когда он лопнет. И что послужит этому причиной. Есть мнение, что триггером будут дефолты по студенческим долгам в США.

Если меня в последнее время спрашивают, что покупать из акций на рынке США, я отвечаю - сейчас не лучшее время для приобретения акций на американском рынке.

В качестве аргумента могу предложить свежие данные по увеличению доли денежных средств в портфеле инвестиционной компании Уоррена Баффета - Berkshire Hathaway.

https://www.finam.ru/analysis/newsitem/denezhnaya-podushka-uorrena-baffeta-vazhnyiy-signal-dlya-investorov-20180905-134318/

Если накапливать кэш не делая никаких покупок из месяца в месяц и наблюдать, как покупательную способность денег съедает инфляция для вас, как и для меня, трудно, то можно попробовать вложить часть наличных денег в государственные облигации США (ETF долгосрочных казначейских бумаг США - SPTL или долгосрочных казначейских бумаг с номиналом, привязанным к инфляции - SCHP), золото (например ETF на золото с тикером BAR или IAU) или другие драгоценные металлы. Если на рынке акций США случится обвал, указанные активы в теории будут дорожать так как инвесторы в панике будут переходить из рисковых активов (акции развивающихся и развитых рынков) в наименее рискованные (гособлигации США и сырье).

Знания и услуги дорожают с 1997, а вещи и программы дешевеют. Не в этом ли источник неравенства? Лечиться и получить образование лучше сегодня, а через 10-20 лет купить подешевевший ТВ и софт.

Миллион для моей дочери.

2 года назад мне подарили книгу Владимира Савенка - Миллион для моей дочери. Мне она показалась довольно занятой своей основной идеей. Скорее она относится к развлекательной литературе на тему инвестиций, чем образовательной. Почерпнуть из неё много нового у меня не получилось.

Однако данная книга натолкнула меня на серию статей Владимира Савенка, где он воплощает на практике свою идею по созданию капитала для своего ребёнка с минимум рисков и временных затрат.

Автор использует описанный в книге метод уже 15 лет. Каждый год он выкладывает результаты своего эксперимента в очередной статье. За прошедшие 15 лет самый простой из всех разумных методов инвестирования показывает замечательные результаты, более 10% в валюте!

http://www.lk-finance.ru/articles/1/598/million-dlya-docheri-eksperimentu-15-let/

Текущий период роста рынка акций США многие аналитики называют самым продолжительным в истории. Но на самом деле из таблицы видно, что до рекорда еще 1000 дней. Да и по росту еще есть запас.

Кажется, российский рынок недооценен по показателям цены к прибыли на акцию и по соотношению капитализации к капиталу по бухучету. Но вспоминая две девальвации рубля в 2018 все не так очевидно...

Как купить криптовалюты на фондовом рынке?

В последние 2 года многие инвесторы распробовали новый, "молодёжный" инструмент преумножения капитала - криптовалюты. Возникает вопрос - как инвестировать в крипту?

Чаще всего это происходит либо через специализированные биржи (binance, kraken, bitfinex) или через форумы по обмену с другими инвесторами. Остаётся вопрос безопасности хранения, а в случае с биржами ещё и вопрос комиссий при обмене - в среднем около 3% за транзакцию.
Есть ещё и третий способ для тех, у кого брокер предоставляет доступ к зарубежным биржам.
На фондовом рынке торгуются взаимные фонды, весь портфель которых сформирован из одной из криптовалют. Например, GBTC (Bitcoin Investment Trust) или ETCG (Etherium Classic Investment Trust). Оба фонда созданы компанией Grayscale Investments LLC. Оба фонда торгуются на внебиржевом американском рынке как и многие акции. Это значит, что частный инвестор со доступом на американский рынок может купить паи в любом из этих фондов на сегодняшний всего за 8-12 долларов.

С одной стороны, это проще, чем самому создавать кошелёк для криптовалюты, регистрироваться на криптобирже. С другой стороны, фонды торгуются на 30% выше, чем стоимость криптовалют в их портфелях, что предполагает далеко не полное соответствие между динамикой цены пая фонда и базового актива - криптовалюты. Фонды не зарегистрированы комиссией по ценным бумагам (SEC) и инвестор помимо риска изменения цены актива несёт также риск дефолта/скама самого фонда.

Есть и налоговый аспект выбора между инвестированием в криптовалюты через специализированные биржи или через брокерский счёт. Операции с фондами точно подлежат налогообложению, тогда как в отношении непосредственно криптовалют насколько я знаю у ФНС существует неопределённость в инструментах получения данных о пользователях и майнерах.

В любом случае, криптовалюты это очень рискованный объект для инвестиций. В моем портфеле выделено 10% на криптовалюты с коротким периодом удержания позиции. И на текущий момент мне удобнее входить в них через счёт в Interactive Brokers, а не через покупку самой валюты на криптобиржах.

А какой вариант предпочтительнее для Вас?

Какой вариант инвестиций в криптовалюты интересен вам?
public poll

Обхожу криптовалюты стороной – 5
👍👍👍👍👍👍👍 83%
Arthur, @AleksandraSorokina, Юлия, Sergey, Silkappeal18

Покупка фондов Greyscale – 1
👍 17%
@Zhigaylo

Биржи криптовалют
▫️ 0%

Обмен на форумах /через знакомых
▫️ 0%

👥 6 people voted so far.

Любопытная история об опыте покупки франшизы от Ленивого инвестора. Мой вывод из истории - если целью является пенсионный капитал, то основной валютой его формирования должен быть доллар США. Инвестировать на долгий срок (10 лет и более) в валютах развивающихся стран нецелесообразно.

Брось бизнес, как горячую картошку

Дело было в 2013 году. Мне жгли ляжку заработанные доллары и как мне показалось, я подловил отличный момент для обмена. Бакс болтался у отметок 29-30 рублей, а я поменял по курсу 31-32. На тот момент мне это казалось успехом. Можно было бы на этом остановиться, но менял для вложения в «реальный бизнес».

Мне написала приятельница. Рассказала, что работает в хостеле Бизнес Молодости и видит в подобном бизнесе потенциал. Проанализировал ситуацию и доверившись ее опыту, мы купили франшизу со скидкой за 500 тысяч и стартанули. По моему оценочному суждению, франшиза оказалось куском дерьма в красивой упаковке. Спасибо партнеру по бизнесу, которая вытащила хостел на своих хрупких плечах.

Нам повезло больше, чем другим франчайзи. Мы открылись в Москве, а туда стекались люди со всей страны, чтобы пожить в «банке с огурцами». Мы этим пользовались насколько могли, но бизнес с колоссальными оборотами все равно болтался у нуля. Вроде деньги есть, а прибыль с гулькин хрен.

В целом, вышла отличная школа молодого бойца. Мы грезили продажей этого бузинеса, но за полгода так никто и не купил. Решили нанять специалиста по продаже готового бизнеса и он нашел смельчака. Товарищ решил сделать подарок жене. Это оказалось лучшим подарком для нас. Мы слили бизнес, новый счастливый обладатель хостела изменила концепцию и уже через пару месяцев они закрылись. Мы отделались легким испугом и полученными 20-30% годовых на вложения. Как вы уже понимаете, в валюте я получил -40%, но это был отличный опыт! Если вам интересны истории подобного плана, то дайте огня 🔥
Буду рассказывать вам осенними вечерами ;)