Бюджет 2019

Что является главным экономическим документом в Российской Федерации? Такой вопрос задавали студентам экономической специальности российских вузов. И меньшая половина могла правильно ответить на этот вопрос.

Вы уже догадались, что этот документ - федеральный бюджет РФ, который принимается Думой , согласовывается Советом Федерации и подписывается Президентом.

Но о чём говорится в этом документе? Почему бюджет так важен для каждого жителя страны? Как он определяет нашу жизнь? Что хорошего и плохого в бюджете 2019 года по сравнению с предыдущим годом? Видео по ссылке ниже содержит ответы на эти вопросы. Время просмотра - 28 минут. Это значительно быстрее, чем займёт чтение 10 тыс. страниц этого "увлекательного" произведения.

Мне это видео показалось примером рассказа о сложном документе доступным языком. А что думаете о нем вы?

https://youtu.be/zeAx6l_xnX4

Евангелие от Богла.

Совсем недавно, в посте "Новый Завет для инвестора" я написал про основную книгу Б. Грэма для инвесторов "Разумный инвестор".

Сегодня пост про человека, последователя Грэма, изменившего представление об инвестировании.
Его зовут Джон Богл, он создатель группы Vanguard. Начинал он в 1975 году, а на сегодняшний день у его компании более 4 трлн. долл. под управлением и это второй результат в отрасли после Blackrock.

Богл велик тем, что догадался и доказал на практике задолго до пари Баффета, что банальное дисциплинированное инвестирование в рыночные индексы с минимальными комиссиями на длинном промежутке времени (10 лет и более) переигрывает лучших портфельных управляющих с крутейшими инвестидеями, лучшими алгоритмическими стратегиями, быстрейшими терминалами и выделенными под высокочастотную торговлю каналами связи с ключевыми биржами и т.д.

Богл говорил: "Выбирать самые успешные фонды - все равно, что пытаться угадать, какое число выпадет на игральных костях, прежде, чем бросать их на стол. Я не обладаю таким даром."

И ещё одна цитата из письма его клиента:

"Большинство бумаг я купил в то время, когда Вы руководили компанией Vanguard. Мне 85 лет, и я никогда не зарабатывал более 25 000 долл в год. Моей первой инвестиций были 500 долл в 1974 году. Я только покупал - и никогда не продавал. Помню, когда дела шли не слишком хорошо, Вы советовали "не менять курса". К письму прилагалась выписка со счета в 2004 году на сумму 1 391 407 долл.

Видимо поэтому Пол Самуэльсон однажды сказал, что создание Джоном Боглом первого индексного фонда - столь же значительное достижение, как изобретение колеса и алфавита.

Владимир Савенок использует индексное инвестирование для создания капитала для своей дочери Алисии (ранее на канале делал пост о впечатляющих результатах его стратегии за 10 лет). Нехитрый, но требующий железной дисциплины способ он раскрывает в книге Миллион для моей дочери". Советую ознакомиться.

Что государство должно народу?

После скандальных заявлений представителей власти на тему "государство вам ничего не должно" центр Карнеги опубликовал прекрасную статью Андрея Мовчана на эту тему.

Полезно лишний раз себе напомнить, что означает гражданское общество, как оно отличается от феодальной системы? О том, что за каждой юридической конструкцией стоят живые люди, бенефициары, со своими интересами. И анализируя сложные экономические системы всегда полезно задумываться над тем, кто является конечным выгодоприобретателем того или иного соглашения или договорённости.

Так что же государство должно народу?

https://carnegie.ru/commentary/77751

24-недельный курс здорового образа жизни

Во вторник я был на лекции Майкла МакГэннона "Как управлять своей энергией и здоровьем", американца ирландского происхождения, специалиста по превентивной медицине, директора оздоровительной программы для бизнес-лидеров в INSEAD, автора книги "Здоровье бизнес-лидера".

Мне понравилось многое из того, что говорил Майкл, и потому я записался на 24- недельный challenge по внедрению здоровых привычек. 

Уоррен Баффет говорил, что он ничем не отличается от обычного инвестора кроме того, что он занимается инвестициями дольше остальных, и эффект сложного процента на длинном промежутке времени заметнее. Оракул из омахи начал свой путь в инвестициях в 10 лет, и в свои 88 лет продолжает работать со своими инвестициями. Чтобы приблизиться к такому результату инвестору нужно прожить достаточно долго чтобы сложный процент сработал в полную силу.

Приглашаю вас почитать в интернете про программу Майкла МакГэннона MSM-24 об улучшении  образа жизни для её продления и увеличения уровня счастья. К программе можно бесплатно присоединиться до 10 декабря. 
https://youtu.be/rgG9zM9q5II

Для этого просто напишите на адрес Майка Michael.mcgannon@insead.edu письмо с коротким текстом или темой "MSM-24 I'm in", и ждите ответного сообщения.

Давайте делиться результатами и впечатлениями от прохождения программы (@zhigaylo), работать над улучшением продолжительности нашей жизни и её качества! 

Закрывать кредит или инвестировать?

Допустим, у меня есть кредит под 14% годовых, на 300к и есть наличными 200к. В первую очередь стоит закрыть кредит а потом начать откладывать и инвестировать, либо же инвестировать 200к и параллельно закрывать кредит?

Вопрос возникает у многих начинающих инвесторов, обремененных ипотекой или другими видами долгов.

Ответ однозначен. Имеет смысл сначала погасить кредит. Ибо получить доходность более 14% годовых от инвестиций уже задача нетривиальная. А погашая кредит досрочно вы как бы зарабатываете эти 14%. Причем без риска, что немаловажно.

В общем случае правило простое. Нужно гасить дорогие кредиты и оставлять дешевые. Определить дешев кредит или нет тоже несложно. Подумайте, сможете ли вы разместить деньги во вклад, в низкорискованные облигации или другие ценные бумаги. Если сможете, то такой кредит можно оставить. Для более точной оценки уже надо смотреть поток платежей по кредиту и инвестиционным инструментам.

​​Откуда берется кэшбэк?

Часто люди отказываются от банковских карт с кэшбэком только потому что не понимают как все работает. Сколько раз слышал комментарии, что банки не дураки, никакой халявы там нет и быть не может, если они дают что-то, то заберут хитрыми способами еще больше. Или же, как недавно заявил руководитель одного крупного российского банка, что кэшбэк программы банков это - маркетинговые механизмы, сиречь - мошеннические схемы и пустые обещания.

Если вы считаете так же, то обязательно читайте дальше или поделитесь с сомневающимися знакомыми (обычно это люди старшего поколения).

Главное правило с банками - читать условия и тарифы. Тогда можно получать выгоду. От использования чужих кредитных денег, пока свои под процентом. От бесплатных переводов баланса кредитной карты. От использования рассрочки для получения скидки на товар. И, наконец-то, от кэшбэка.

По поводу кэшбэка у многих возникает вопрос, откуда он берется и почему банку это интересно. Ведь банк возвращает вам часть из потраченных вами денег. Может показаться, что банку это не выгодно и поэтому наверняка он где-то хитрит и прописал что-то такое в условиях, что вся выгода испарится.

Почему банку это интересно?
Так больше людей будет пользоваться картой банка. А чем больше людей используют карту для покупок, тем больше банк заработает на эквайринге. Эквайринг - это проведение оплаты через терминал в торговой точке. Но эквайринг дает 1-3% банку.

Откуда же такие большие суммы кэшбэка? Банки договариваются с торговыми точками и часть этого кэшбэка как бы оплачивает торговая точка. Например, по Халве именно поэтому такой большой кэшбэк только при покупке у партнеров.

В случаях, когда кэшбэк дают не у партнеров, а по категориям, то тогда конечно банк пытается заработать другими способами.

Например, была Сверхкарта у Росбанка, когда 3 месяца давали 7% на все покупки. Там есть абонентская плата, но какое то время по акции можно было пользоваться картой бесплатно целый год.

В итоге, многие получали карту, зарабатывали свой кэшбэк 3 месяца и закрывали карту. Ничего не теряли, только получали 7% "скидку" на свои расходы в течение 3 месяцев.

Таких умных конечно банки не любят, но что поделать :) Дают - бери. В итоге, Сверхкарта уже закрылась, видимо не выгодно. Но всегда найдутся невнимательные люди, которые что-то упустят, забудут и банк на них заработает.

На многих картах есть условие минимального остатка. Когда вы храните на карте деньги, банк использует их для своих целей. У него увеличивается денежный оборот, что хорошо отражается на отчетах и рейтингах. Но на вас это никак не отражается.

Поэтому, не бойтесь кэшбэка и прочих выгод от банков. Главное быть внимательным к условиям и тарифам. Но ведь возможные суммы выгоды стоят некоторого усилия 🧠.

Немного пользы в новом году

В продолжение вчерашнего поста советую своим подписчикам завести себе дебетовую карту Польза от Хоум Кредит Финанс Банка. Если оформить её до 15.12.18 по этой ссылке https://onlineapp.homecredit.ru/forfriend/?id=54094404, то после оплаты на 1000 рублей вам поступят 500 баллов от банка, которые можно будет в тот же день обменять на рубли (1 балл = 1 рубль) через личный кабинет.

Карта польза хороша тем, что по ней в рамках акции начисляется 10% годовых на остаток до 31.01.19 и 10% кэшбэк на развлечения (кино, боулинг, бильярд) тоже до конца января.

Перед оформлением карты рекомендую ознакомиться с условиями, которые понятным языком описаны на сайте Храни Деньги: http://hranidengi.ru/karta-polza-ot-houm-kredit/

Что общего между крупнейшим суверенным фондом в мире и новым сериалом на discovery?

1, 1 триллиона долларов. Думаю, что любому человеку сложно представить масштабы такой суммы. Это 1.4% от стоимости ВСЕХ ценных бумаг в МИРЕ.

Именно такой размер самого крупного суверенного фонда в мире - фонда Норвегии (Norges Bank Investment Management).

Американский режиссёр Харальд Цварт снял ситком про конфликт между управлением огромными деньгами и решением социальных и экологических проблем, которые неизбежно возникают у менеджеров фонда. Первые серии выйдут в январе на норвежском канале Discovery.

Я уже поставил этот сериал в свой список для просмотра а вы?

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-12-16/what-s-so-funny-about-1-trillion-the-norwegians-who-manage-it

Недавно я публиковал пост о вступлении в ряды улучшателей себя и своего здоровья с помощью бесплатного курса Майкла МакГэннона MSM-24. Стоит ли выкладывать на канале задания и материалы из этого курса с периодичностью раз в неделю?
public poll

Да, публикуй, это интересно, хоть и не совсем про финансы 👍 – 7
👍👍👍👍👍👍👍 88%
Alexey, @Evgenio7, @eabdx, Artur, @yulzhig, @Samamba, Екатерина

Мне всё равно. Решай сам, но оставь меня в покое в пятницу 🍺 – 1
👍 13%
@AleksandraSorokina

Нет, в этом канале это неуместно. Если хочется - заведи для этого отдельный канал 👎
▫️ 0%

👥 8 people voted so far.

Статистика 2018 года в Тинькофф банке.

Те, у кого есть любой продукт Тинькофф банка могут узнать о себе несколько любопытных цифр.

Мне, например, было интересно и приятно узнать, что я смог заработать на кэшбэке и процентах больше, чем 91% клиентов банка.

Для получения статистики нужно пройти по ссылке ниже и заполнить пару полей с данными своего аккаунта.

Бонус - "персональное" поздравление от Олега Тинькова.

https://2019.tinkoff.ru

MSM-24

Так как 80% проголосовавших выбрали вариант с публикацией рекомендаций Майкла МакГэннона об улучшении здоровья лидеров, то предлагаю ознакомиться с заданиями, которые необходимо выполнить ДО начала курса.

Похоже, что автор курса изучает русский язык и переводит свои материалы пока не совсем точно. Но простим ему это 🙈

"При подготовке к запуску MSM-24 (21 декабря) необходимо выполнить несколько задач:

In preparation for the start of the MSM-24 (21 December), there are some tasks to accomplish:

Моя платформа обучения MINDS: зарегистрируйтесь и подпишитесь на нее СЕГОДНЯ (бесплатно, быстро, легко)//My MINDS learning platform: please sign up and subscribe to it TODAY (free, fast, easy): https://www.minds.com/register?referrer=MikeMcGannon

Список покупок (распечатайте)//The Shopping List (print it out):https://www.minds.com/newsfeed/892970961453195264

Тестирование и влияние на образ жизни (возраст здоровья): воспользуйтесь ссылкой на видео & начните сегодня. Используйте прикрепленный документ WORD и завершите его как можно скорее (см. Вложение)// Testing and Lifestyle Impact (Health Age): use the video link & start today. Use the attached WORD document and et it finished as soon as possible (see attachment);https://youtu.be/pKhD2LyU6SA

ОЧЕНЬ ВАЖНО!!: зарезервируйте свое место в Google Scorecard//VERY IMPORTANT: Reserve your place on your Google Scorecard:https://docs.google.com/spreadsheets/d/1GnjMjZMBM_n4Q00Kbt4xMJw3IcltOuyUTPQtJBGv9xc/edit?usp=sharing"

Задания 1 недели MSM-24

И сразу с подготовительными направляю задания 1 недели.
Сохранена авторская орфография и пунктуация 😜

За 1 неделю мне больше всего понравилось, что я собираюсь взять собой дальше или по крайней мере практиковать какое-то время:

1. Холодный душ по утрам
2. Не есть после 23
3. Циклическое дыхание

Поделитесь со мной в комментариях вашим ТОР-3 из первой недели!

"Важно: чтобы собирать бонусные очки, вы должны опубликовать видео к вашему каналу MINDS.com поэтому я могу проверить! Спасибо! В полной мере участвовать в программе МSМ-24 в ближайшие недели, вам будет нужно загружать свои собственные видео, чтобы заработать бонусные очки МSМ-24, так что пожалуйста, зарегистрируйтесь и подписаться на мой платформы обучения сегодня (бесплатный, быстрый, легко) здесь: https://www.minds.com/register?referrer=MikeMcGannon ///// IMPORTANT: To fully participate in the MSM-24 Program in coming weeks, you will need to upload your own videos to earn MSM-24 Bonus Points, so please sign up and subscribe to my Learning Platform TODAY (free, fast, easy) here: https://www.minds.com/register?referrer=MikeMcGannon

Парень охотников и Huntresses: пожалуйста хит ' Thumbs Up / мне нравится ' кнопку при просмотре видео. Это помогает мне больше, чем я могу сказать. БОЛЬШОЕ спасибо заранее!

Вот вам за инструкции для неделе 01 МSМ-24. Желаю вам всем удачи! Here's you weekly Instructions for Week01 of MSM-24: https://www.minds.com/newsfeed/892971122314055680

Ваш план действий для укрепления здоровья (ПДЗ) курса MSM-24 (Это был вложен документ Word: пожалуйста, распечатайте его для справки в течение недели)

Точечная игровая система: ОЧЕНЬ ВАЖНО!Перейдите по этой ссылке https://docs.google.com/spreadsheets/d/1GnjMjZMBM_n4Q00Kbt4xMJw3IcltOuyUTPQtJBGv9xc/edit?usp=sharing и добавьте свое имя в одно изпространств с именем в нем. См. Примерниже. Это будет ваша еженедельная карта, в которой вы напишете свои недельныебаллы и недельные шаги, заработанныеКАЖДОЙ ПЯТНИЦА вечера той недели. Будьте дисциплинированы в этом отношении. Честь перед амбициями! В субботу утром (европейское время) вы получите инструкции на следующей неделе.

2 неделя MSM-24

Мой топ-3 2 недели программы:

1. Прогулка 15 минут после плотного приёма пищи для повышения энергии

2. Никакой еды после 23

3. 2 стакана воды между приёмами пищи

​​S&P Indices Versus Active (SPIVA)

Похоже, что в новогодние праздники мой канал про инвестиции стал напоминать ЗОЖный фитнес-бложик :) Цитируя классика, let's get down to business!

Могут ли фонды с активным управлением обгонять соответствующий индекс акций хотя бы несколько лет подряд? А 10-15 лет подряд? Однозначный ответ дают данные, собранные в рамках проекта SPIVA (S&P Indices Versus Active).

Начнём с США и фондов акций крупных компаний (large cap). Сравнение с индексом S&P 500:

🔸1 год. 63,46% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 78,64% фондов отстали от индекса.
🔸5 лет. 76,49% фондов показали результаты хуже индексного.
🔸10 лет. 89,15% фондов проиграли индексу.
🔸15 лет. 92,43% фондов не смогли обогнать индекс.

Теперь смотрим то же самое, но на примере фондов, вкладывающихся в акции стоимости компаний среднего размера (mid cap value). Сравнение с индексом S&P MidCap 400 Value:

🔸1 год. 75,47% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 87,93% фондов проиграли индексу.
🔸5 лет. 87,88% фондов отработали хуже индекса.
🔸10 лет. 87,37% фондов отстали от индекса.
🔸15 лет. 95,40% фондов проиграли индексу.

По фондам облигаций разных типов картина та же.

Теперь посмотрим на европейские фонды с активным управлением, инвестирующие в акции своего континента. Сравнение с индексом S&P Europe 350:

🔸1 год. 58,83% фондов проиграли индексу.
🔸3 года. 62,82% фондов отстали от индекса.
🔸5 лет. 74,30% фондов показали доходность ниже, чем индекс.
🔸10 лет. 87,03% фондов проиграли индексу.

И напоследок Австралия и местные фонды с активным управлением, вкладывающие деньги в австралийские акции. Сравнение с индексом S&P/ASX 200:

🔸1 год. 57,63% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 67,32% фондов проиграли индексу.
🔸5 лет. 68,69% фондов не смогли обогнать индекс.
🔸10 лет. 71,43% фондов отстали от индекса.
🔸15 лет. 80,18% фондов показали доходность ниже, чем у индекса.

Данные SPIVA по Индии, Японии, Канаде, Латинской Америке, ЮАР перечислять не буду. Если хотите больше подробностей, см. сайт исследования (https://eu.spindices.com/search/?ContentType=SPIVA).

Подавляющее большинство фондов с активным управлением не может дать доходность выше или хотя бы равную соответствующему бенчмарку (индексу), хотя они берут с инвесторов приличную комиссию за управление (стандарт - 2% от активов + 20% от прибыли за календарный год) за то, что обещают обгонять индекс.

Чем больше времени проходит, тем больший процент фондов отстаёт от индекса. Считанные проценты фондов с активным управлением могут в течение 10-15 лет обгонять индекс. При этом вряд ли вы сможете выбрать именно тот фонд, который даст повышенную доходность, потому что заранее неизвестно, кто как себя покажет.

Таким образом оптимальным выбором будут индексные фонды. То есть те ETF, которые просто отслеживают индекс и не пытаются его обойти, и берут при этом небольшие комиссии. ETF с тикером SCHB, например, берет всего 0,05% в год, что очень неплохо и сэкономит приличную часть вашей прибыли на промежутке 10-15 лет по сравнению с описанной выше классической схемой хедж-фондов 2%+20%.

Пассивные (индексные) инвестиции в подавляющем большинстве случаев показывают лучший результат, чем активное управление портфелем.

Труднейшая задача инвестора - дисциплина и самоконтроль

Я уверен, что самое сложное в формировании своего пенсионного портфеля - на длительном периоде удержаться от того чтобы купить на все деньги что-то, что тебе не сильно нужно.

Приведу пример одного из своих знакомых, далее с его слов.

Неделю назад я был в Абхазии и моя машина снова меня подвела. Это было настолько досадно, что я разозлился и принял решение продать ее, вывести 1 млн рублей с брокерского счета, поехать в салон и уехать оттуда на новом Лэнд Кузере.

По возвращению в Москву морок как рукой сняло, и я решил дать своей машине второй шанс. Вон, Ингвар Кампрад (IKEA) ездит на своей Вольво 1993 года выпуска, а у меня считай новая машина тогда, 2014 года. Негоже трогать пенсионные деньги. Коплю дальше.

От себя добавлю, что очень часто пенсионный капитал тратится в порыве эмоций на люксовый автомобиль, необязательное расширение квартиры, покупку дома в РФ или за границей, дорогое путешествие или несколько топовых гаджетов (особенно если портфель невелик).

Общество потребления и его установки ни на миг не прекращают подтачивать вашу целеустремленность, пытаются вернуть вас, как хомяка в колесо, к вечному бегу по кругу, к зависимости от наёмной работы и от кредитов. И здесь помогает вовремя взятая пауза между эмоциональным желанием потратить часть или весь капитал и соответствующим действием.

Некоторые называют эту паузу "минутой миллионера" и для напоминания о ней кладут себе в кошелёк бумажку, где написано что-то вроде "тебе действительно это нужно или ты гонишься за чужими целями?" Старомодно, но имеет смысл.

Добавить эффективности минуте миллионера мне помогает представление яркого и подробного образа своей конечной цели формирования капитала - обретение финансовой независимости и свободы делать остаток своей жизни то, что хочешь, а не то, что приносит деньги. При этом не подвергая свою семью риску остаться без базовых благ цивилизации.

Как по мне, эта цель стоит того чтобы день за днём говорить нет желанию обладания дорогими и статусными, но ненужными вещами.

А вы уже сталкивались с соблазном потратить капитал на дорогую покупку?

MSM-24 неделя 3-5

Давненько я не публиковал посты о программе доктора МакГэннона. А ведь уже завтра начнётся 6 неделя.

Мы с женой по мере возможностей придерживаемся рекомендаций и выполняем предложенные упражнения. Со стола исчезла сахарница, а из жизни радость 😂 шутка.

Моя любимая рубрика в перечне занятий - медитация и холодный душ 🚿.

За прошедшие 5 недель я стал чувствовать себя лучше и сбросил 1.5 кг. Хотя последнее может быть и не связано с программой 😁

Для тех, кому интересно выкладываю план действий по 3-5 неделе.

А что поменялось в вашей жизни за первые недели нового года? Пишите мне в комментарии!