Как вести переговоры о зарплате

Каждый из нас проходил собеседования о приеме на работу. Большинство делает это регулярно, и с выгодой для себя. Но как добиться максимизации выгоды?

В ходе трудоустройства неизбежно возникает важный этап - переговоры с новым работодателем о зарплате. И чаще всего это - довольно щекотливый вопрос, который человеку трудно обсуждать со своим окружением.

Андрей Носов в своем YouTube канале делится очень важной и полезной информацией о том, как правильно вести переговоры о зарплате чтобы получить максимум от нового работодателя.

Ведь для того чтобы получить пассивный доход, который будет покрывать Ваши потребности, вам нужно его создать с помощью регулярных пополнений. Они чаще всего обеспечиваются регулярными доходами, для большинства из нас - зарплатой.

Если зарплата будет больше - период вынужденной работы "на дядю" для того чтобы оплачивать счета становится короче, и Вы быстрее сможете достичь финансовой независимости.

Не буду скрывать, этот канал стал открытием для меня. В ошибках, которые описывает Андрей я узнавал свои действия на многих интервью.

Теперь я знаю, что повторять эти ошибки я больше не стану. А вы готовы адаптировать свою переговорню стратегию для достижения максимального результата?

https://www.youtube.com/watch?v=JJyXAyO62AI

​​Сказка о финансовой грамотности

Сказка была написана моим коллегой к первоапрельскому празднику два года назад. К сожалению, один из ее главных персонажей, пожалуй, больше всех сделавший для повышения финансовой грамотности россиян, с тех пор уже отошел в мир иной. Его памяти автор и посвящает эту сказку.

В связи с вступлением в силу законов о фейковых новостях и неуважении к власти, предупреждаю, что все персонажи вымышлены, все совпадения случайны. На самом деле, наши граждане стройными рядами неуклонно повышают уровень своей финансовой грамотности, и благодарят за это Центральный банк, Министерство финансов, Роспотребнадзор и помогающих им представителей финансовой индустрии.

Пролог

Пела ночью мышка в норке:
«Спи, мышонок, замолчи!
Дам тебе я хлебной корки
и огарочек свечи.»
Отвечает ей мышонок:
«Голосок твой слишком тонок.
Лучше, мама, не пищи.
Ты мне няньку поищи!»

Однажды, в некотором царстве, в некотором государстве, государь вызвал на ковер министра.

– Дошли до меня сведения, что у наших граждан очень низкий уровень финансовой грамотности – начал государь. – Теряют деньги в неразумных авантюрах, отдают их всяким проходимцам, тратят на ненужную ерунду. Хочу принять государственную программу по повышению финансовой грамотности. Что ты на этот счет думаешь?

- Так кто же будет этим заниматься? – грустно вздохнул министр. Нет под это дело ни денег в казне, ни свободных кадров в министерстве. Вот если бы штат расширить, да деньжат подкинуть...

- Не государственный у тебя подход! – возразил правитель. Про социальную ответственность бизнеса слышал? Вот то-то и оно. Кто у нас лучше всех разбирается в финансовой грамотности? Организации, оказывающие финансовые услуги населению. У них и компетентных специалистов хватает, и денег достаточно. Так мы одним выстрелом убьем двух зайцев. А они только рады будут в государственной программе финансовой грамотности поучаствовать, в телепередачах и СМИ засветиться, да свой логотип лишний раз разместить.

- Дельная мысль! – повеселел министр. – Только как мы определим, кого из них к программе привлекать?

- А мы среди них тендер проведем! Пусть покажут да расскажут, как собираются делать народ финансово грамотным. Только вот что... У тебя у самого-то с финансовой грамотностью как? А то я в этом деле слабо разбираюсь.

- Да и у меня тоже не очень – хмуро признался министр.

- Тогда мы вот как поступим. Отберем представителей населения – «фокус-группа» называется - и пусть они им все и рассказывают. А заодно и мы послушаем, свою финансовую грамотность повысим.

На том и порешили.

В назначенный день в большом зале собрались отобранные представители разных слоев населения. Государь и министр демократично расположились в закрытой ложе и наблюдали за происходящим, не привлекая внимания участников.

Банкир

Побежала мышка-мать, стала утку в няньки звать:
«Приходи к нам, тетя утка, Нашу детку покачать.
Стала петь мышонку утка: «Га-га-га, усни, малютка!
После дождика в саду червяка тебе найду.
Глупый маленький мышонок отвечает ей спросонок:
«Hет, твой голос нехорош! Слишком громко ты поешь!»

Слово для первого выступления предоставили банкиру. Тускло поблескивали массивные золотые запонки, до первых рядов доносился легкий запах дорогого парфюма.

- Чем отличается финансово грамотный человек от финансово неграмотного? – начал выступление банкир. – Финансово неграмотный человек хранит деньги дома, под матрасом. А финансово грамотный несет их в банк, где деньги работают на благо народного хозяйства. А еще финансово грамотный человек не хранит наличные, а пользуется пластиковыми картами. Подумать только, мы теряем на услугах инкассации миллиарды рублей в год! А если у человека в кармане пластиковая карта, то, по статистике он тратит в магазинах гораздо больше, чем за наличные, и это способствует подъему экономики. А если денег на покупку не хватает, то финансово грамотный человек может оформить в банке кредит...

Публика заметно оживилась.

продолжение следует...

Сказка о финансовой грамотности (часть 2)

- Набрал я кредитов, теперь денег только на хлеб хватает! – ругнулся работяга во втором ряду. - Да если б я знал, что столько процентов и комиссий платить придется, ни в жизнь бы в эту кабалу не влез.

- Увы, правда – шепнул государю министр. Мы уже хотели принять закон, чтобы мелкий шрифт в договорах запретить, да только банковские юристы хитрее наших оказались: пишут так, что все равно ничего не разберешь.

Пенсионщик

Побежала мышка-мать, стала жабу в няньки звать:
«Приходи к нам, тетя жаба, нашу детку покачать.
Стала жаба важно квакать: «Ква-ква-ква, не надо плакать!
Спи, мышонок, до утра, дам тебе я комара.»
Глупый маленький мышонок отвечает ей спросонок:
«Hет, твой голос нехорош. Очень скучно ты поешь!»

Представитель пенсионного фонда выглядел не столь обеспеченно, как банкир. Серенький пиджачок, однако, был чист, а рубашка аккуратно выглажена.

- Что отличает финансово грамотного человека? – вопрошал он у собравшейся публики, и сам же ей отвечал: – Финансово грамотный человек заботится о своем будущем, поэтому перечисляет деньги в пенсионные фонды. Недавно было принято решение, что все финансово грамотные граждане должны перевести свой пенсионный капитал в коммерческие структуры, иначе все их пенсионные сбережения скоро сгорят и превратятся в баллы. Поэтому сейчас вам раздадут заявления на перевод средств в наш пенсионный фонд. Пожалуйста, заполните их, подпишите и верните нам.

- Мы точно именно так хотели сделать? – удивленно уточнил у министра государь.

- Ну, что-то вроде этого... – не очень уверенно доложил министр. Зато если вдруг пенсионные деньги в этих фондах пропадут, отвечать за это будет уже не государство, а коммерсанты.

- А что, могут пропасть? – еще более удивленно спросил государь?

- Пока были лишь отдельные случаи – деликатно уточнил министр.

В воздухе повисла напряженная пауза.

- Ладно, кто там у нас дальше по списку? Запускай!

Страховщик

Побежала мышка-мать, тетю лошадь в няньки звать:
«Приходи к нам, тетя лошадь, нашу детку покачать»
«И-го-го!» - поет лошадка. «Спи, мышонок, сладко-сладко,
Повернись на правый бок, дам овса тебе мешок!»
Глупый маленький мышонок отвечает ей спросонок:
«Hет, твой голос нехорош, очень страшно ты поешь!

Страховщик производил впечатление человека осторожного. Он тщательно подбирал слова, как будто опасаясь произнести что-то лишнее. Его голос звучал слегка пугающе.

- Финансово грамотный человек всегда думает о том, что может произойти завтра. Сегодня вы бодры и веселы, а завтра вам на голову вдруг может упасть кирпич! Поэтому финансово грамотный человек всегда застрахован сам и застраховал свое имущество. Ежели что, при летальном исходе, деньги будут выплачены вашим детям и родственникам. Их вполне хватит на похороны. Завтра кто-то утром в постели поймёт, что болен неизлечимо. Кто-то, выйдя из дома, попадёт под машину. Завтра где-то в одной из больниц дрогнет рука молодого хирурга, кто-то в лесу наткнётся на мину...

- Где-то я уже слышал. - задумчиво пробормотал государь. - Только не помню, где. Скажи, а ты сам-то застрахован? – толкнул он в бок министра?

- За государственный счет у нас все министерство застраховано – напомнил министр. - А чтобы свои платить – нет, такое мне и в голову не приходило.

- Вот то-то и оно, - стряхнул с себя задумчивость государь. Ладно, давай следующего.

Брокер

Побежала мышка-мать, стала свинку в няньки звать:
«Приходи к нам, тетя свинка, нашу детку покачать»
Стала свинка хрипло хрюкать, непослушного баюкать:
«Баю-баюшки, хрю-хрю. Успокойся, говорю!»
Глупый маленький мышонок отвечает ей спросонок:
«Hет, твой голос нехорош. Очень грубо ты поешь!

Сказка о финансовой грамотности (часть 3)

- Чем отличается финансово грамотный человек от финансово неграмотного? – вопрошал брокер. - Финансово грамотный инвестор всегда ставит стопы. Вот доллар, а вот евро. Чувствуете разницу? На этом можно заработать! Именно так Джордж Сорос заработал свои миллиарды. А, значит, и вы тоже сможете! Главное - покупать дешево, а продавать дорого. Взгляните на график: если бы вы купили здесь, внизу, а потом продали вот здесь, наверху, да еще с большим плечом, вы уже давно сделали бы кучу денег! А мы всегда рады помочь финансово грамотным инвесторам, предоставляя им кредитное плечо.

Зал завороженно смотрел за тем, как брокер быстро водил руками вверх и вниз вслед за движениями графика.

- У них очень богатый опыт повышения финансовой грамотность - тихо шепнул министр. Все московское метро своей рекламой заклеили, на учебу к себе зовут. Причем часто обучают совершенно бесплатно! Вот она - социальная ответственность бизнеса.

Управляющий

Стала думать мышка-мать: «Надо курицу позвать.
Приходи к нам, тетя клуша, нашу детку покачать.
Закудахтала наседка: «Куд-куда! Не бойся, детка!
Забирайся под крыло: Там и тихо, и тепло.
Глупый маленький мышонок отвечает ей спросонок:
«Нет, твой голос не хорош. Этак вовсе не уснешь!

- Управляя своими деньгами самостоятельно, легко наделать ошибок. – вещал следующий докладчик. Поэтому финансово грамотные люди передают свой капитал в управление профессионалам. Вкладывайте средства в наши фонды, и мы будем ими управлять. У нас широкая диверсификация и широкий выбор управляющих на любой вкус. Одни показывают прибыль, другие – убытки. В следующем месяце будет наоборот. Всегда есть из кого выбрать!

- А какая доходность у ваших фондов? – спросили из зала.

- Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем – заученно процитировал наизусть докладчик. Словом, мы не можем об этом говорить.

- Странные они какие-то – пожал плечами государь.

Консультант

Побежала мышка-мать, стала щуку в няньки звать:
«Приходи к нам, тетя щука, нашу детку покачать!»
Стала петь мышонку щука - не услышал он ни звука:
Разевает щука рот, а не слышно, что поет...
Глупый маленький мышонок отвечает ей спросонок:
«Hет, твой голос нехорош, слишком тихо ты поешь!»

Следующего докладчика и в самом деле было слышно плохо. Говорил он негромко, выглядел молодо и зелено, было заметно, что опыт публичных выступлений у него небольшой.

- Я представляю профессию 21 века – «Финансовый советник» - доносилось до зала. Мы разобьем ваш капитал на части – это называется «диверсификация». Часть положим в банк на депозит, часть внесем в фонд, обязательно оформим страхование жизни и позаботимся о пенсии. А на часть капитала можно открыть торговый счет и принимать решения самостоятельно.

- Так нам же про все это уже рассказывали! – раздался выкрик из зала. - А вы тогда зачем нужны?

- Ну, мы подскажем, куда лучше вкладывать. И совсем недорого...

- Простите, а куда вы сами вкладываете свои средства? – спросил кто-то из аудитории.

- Я сам еще студент, - замялся молодой человек, - а со стипендии много не отложишь.

- Пойдем, подышим воздухом – предложил государь министру. - Устал я слушать одно и то же.

Эпилог

Побежала мышка-мать, стала кошку в няньки звать:
«Приходи к нам, тетя кошка, нашу детку покачать.»
Стала петь мышонку кошка: «Мяу-мяу, спи, мой крошка!
Мяу-мяу, ляжем спать, мяу-мяу, на кровать.»
Глупый маленький мышонок отвечает ей спросонок:
«Голосок твой так хорош, очень сладко ты поешь!»

Вернувшись, они заметили, что атмосфера в зале заметно изменилась – из зала доносились восторженные возгласы, иногда прерывающиеся аплодисментами.

У приоткрытой двери в зал стоял небольшой полноватый человек с вьющейся шевелюрой в больших круглых очках. Слегка улыбаясь, он наблюдал за происходящим. Министр попытался вспомнить, где он раньше мог видеть этого человека, но не смог.

- А вы что же не в зале? – спросил у него министр?

сказка о финансовой грамотности (часть 4, заключительная)

- А зачем мне лишний раз светиться? – пожал человек плечами в ответ на вопрос. - Вон, у меня народные артисты про финансовую грамотность рассказывают.

Зал возбужденно гудел, заглушая играющую фоном веселую мелодию Рио-Риты. Народный артист с узнаваемой внешностью показывал на графике, стремительно взмывающем ввысь, как выросли вложенные им средства за прошлые месяцы.

Из зала вышел возбужденный секретарь.

- Результаты опроса фокус-группы отдают им явное предпочтение. – довольно сказал он! - К тому же они не просят ни копейки, и даже более того – готовы щедро оплатить размещение своих роликов о финансовой грамотности на центральных телеканалах.

- Разумеется! – снисходительно пожал плечами человек в очках. – Ведь мы – не халявщики, мы – партнеры!

- Сергей Пантелеевич! - вдруг вспомнил министр. – А когда же Вы освободились?

Прибежала мышка-мать, поглядела на кровать,
Ищет глупого мышонка - а мышонка не видать.

Эпиграфы - Самуил Маршак, «Сказка о глупом мышонке»

​​​​Почему трудно переиграть рыночный индекс?

Известный факт- подавляющее большинство управляющих фондами акций проигрывают индексам широкого рынка. Причем, чем длиннее горизонт инвестиций, тем меньше доля тех, кто индексы обыгрывает. Почему так происходит?

Конечно, значительный "вклад" в это отставание вносят комиссии за управление. Если говорить о хедж-фондах, то золотым золотым (в прямом и переносном смысле) стандартом комиссий у них является формула 2% в год от величины средств в управлении + 20% от прибыли за год.

Накопленным итогом на горизонте 5, 10 или 15 лет это выливается в очень значительный разрыв с дешёвым индексным фондом (0,02% в год от активов у недавно созданного BBUS от JP Morgan).

Небольшое отступление. Для большинства обычных инвесторов не должно стоять такой задачи - обыграть индекс. У них (у нас) другая задача - заработать денег и достичь поставленных целей. Сколько при этом сделает индекс S&P 500, не так важно.

Но для профессиональных управляющих до сих пор способность обыграть индекс является одним из основных KPI, и они, тем не менее, редко его достигают.

Причина, на самом деле, очень простая. Оказывается, что большинство акций, которые входят в широкий индекс акций, проигрывает ему по доходности.

Несколько лет назад JP Morgan провел исследование индекса Russell-3000 (в котором, соответственно, 3000 акций США) и пришел к следующим выводам:
- разница в доходности медианной акции с индексом сотавляет минус (!) 54% за все время существования этой акции
- 2/3 акций отставали в динамике от Russell-3000 с момента их включения в индекс
- 40% акций в индексе с моента включения показывали негативную абсолютную динамику (то есть, просто стоили дешевле, чем в момент включения в индекс)
- доля "чемпионов", то есть тех акций, которые опередили индекс в динамике в РАЗЫ, крайне мала

Визуально результаты этого исследования показаны на графике ниже. Все, что правее красного пунктира - это количество бумаг в Russell-3000, обыгравших индекс по доходности.

Хорошо видно, что их заметно меньше проигравших. Все, что правее зеленого пунктира- это количество "чемпионов"- акций, которые выросли в 5 раз и больше, чем индекс. Таких всего около 4%, то есть, одна акция из 25.

Может возникнуть логичный вопрос - как же получается, что при такой статистике индекс, вообще, растет? Это происходит из-за того, что как бы сильно цена акция ни падала, она не может упасть больше, чем на 100%. А те самые "чемпионы" могут вырасти на 1000% и более, что как раз и дает суммарный плюс по индексу. Кроме того компании, прекратившие своё существование, со временем заменяются в индексе на новые.

Выходит, что управляющие, в чьи обязанности входит отбор отдельных бумаг, находятся в заведомо невыгодных условиях. Мало того, что они уже "на берегу" имеют отрицательную фору в виде комиссий за управление, так они еще должны искать победителей в корзине, где их заведомое меньшинство. Неудивительно, что это мало кому удается.

Так стоит ли, при таких шансах на успех, заниматься активным инвестированием?

Здоровье и долголетие

На большинстве каналов про инвестиции говорят про торговые стратегии, собственные сделки, финансовые инструменты и рыночные тенденции. Я же считаю необходимым регулярно возвращаться к теме здоровья и долголетия.

Ранее на канале я писал про свой эксперимент с прохождением программы MSM-24 от Майкла МакГэннона (он ещё не окончен, идёт 16 из 24 недель). И продолжу подчёркивать, что фактор времени для успешного пассивного инвестора важен наравне с дисциплиной и базовыми знаниями о фондовом рынке. Без здоровья, необходимого для максимизации фактора времени, невозможно в полной мере воспользоваться магией сложного процента, да и сам созданный капитал будет не в радость.

Нередко сильные умные и успешные люди теряют интерес к своему капиталу когда подводит собственное здоровье или когда человек сталкивается с потерей близкого человека. Внезапность и необратимость этих событий рушит любые планы.

Вы сами знаете, как это бывает, напишу лишь несколько рекомендаций, как я планирую подходить к вопросу здоровья:

1. Регулярная (частота зависит от возрастов и диагнозов) проверка здоровья всей семьей - check-up.

2. Семейный врач, который следит за показателями здоровья домочадцев. В динамике такие данные дают намного больше пользы, чем когда врач начинает изучение истории болезни с чистого листа.

3. Современные методы ранней диагностики заболеваний и исследования наследственных болезней. Вопрос в доступности и стоимости таких методов.

4. Электронные карты здоровья на всю семью (не в поликлинике, а в облаке). Неплохо также иметь дубликат электронной карты на английском языке или сразу вести её на английском.

5. Здоровый образ жизни как привычка и семейная ценность, ответственность детей за свое здоровье. Как верно подметил один богатый человек: "Лучше пусть мой ребёнок будет генеральным директором своего здоровья, чем генеральным в крупной компании и хроническим больным в тридцать лет" .

Человеческий капитал - главный ресурс семьи. Можно заработать потерянный финансовый капитал, но нельзя вернуть потерянное здоровье, даже за все богатства мира. Берегите себя и близких ❤️

Лучшее время посадить дерево было 20 лет назад
Следующее лучшее время - сегодня.
Китайская пословица

Историю встретил в интернете, таких примеров масса:⠀
⠀
“Мне 30 лет, у меня жена - красивая и умная, и маленькая дочка. Есть свой бизнес, небольшой, но на жизнь хватает. Недавно приятель, который рубит в финансах, предложил сделать финансовый план до моего 80-летнего дня рождения.

Странный человек! Мы не знаем, что завтра будет, а он – про 80-летие. Весь мой план – это летом поехать на море всей семьёй; дочке это просто необходимо …

Мне 35, и у меня родился сын! Кручусь, как белка в колесе – ипотека, мебель, новая машина, отпуск. Денег не хватает, приходится залезать в кредиты. Но, поди, выкручусь как-нибудь. Все так живут …

Мне 45. Дочери через год в институт поступать. Отличница, олимпиады выигрывает. Говорит, что хочет поехать в Англию учиться на антрополога, там лучшая школа по этой части. Какая Англия? На что я буду её учить-содержать? Пусть здесь поступает на исторический. Будет в школе преподавать ...

Мне 60. Дети выросли, работают более или менее. Я уже почти рассчитался по всем кредитам, ещё чуть-чуть осталось. Но зарабатывать становится всё труднее. Молодёжь быстрая, обходит меня, вытесняет …

Мне 70. Мы с женой получаем пенсию, на неё и живём. Нет, не правда, на неё не проживёшь, лекарства слишком дорогие. Дети помогают, конечно. Но очень неприятно каждый раз брать у них деньги, им самим не слишком вольготно в плане финансов. Свои дети растут. Но брать приходится, а что делать?

Жена сказала, что надо было тогда, в 30 лет, финансовый план составить до 80-летия. Может, не так бы всё получилось? Может быть, смогли бы тогда подумать вперёд, не только текущим днём жить? Глядишь, какие-то более дальновидные решения возникли бы. 
Наверное, она права. Она у меня умная... "
⠀
Вы можете с уверенностью сказать, что в будущем у вас не будет так, как у героя этой истории? Есть ли у вас финансовый план на 10-20-50 лет вперёд?

Уоррен Баффет справедливо утверждал, что многие процессы в мире, включая получение эффекта от инвестиций, требуют долгого времени. Это относится, например, к сельскому хозяйству, где природный цикл очень трудно ускорить, и получается это только до определённых пределов. Пример, который приводит оракул из Омахи в одном из своих ежегодных писем: нельзя получить ребёнка раньше, чем через 9 месяцев даже если зачать его у 9 разных женщин. Но я отклонился от темы... 😜

Лучшее время погрузиться в тему создания финансового будущего для себя и семьи, составить свой финансовый план на 50 лет вперёд и понять законы денег была вчера... или 20 лет назад. Вторая лучшая возможность это сделать - сегодня.

Пишите мне в телеграм @Zhigaylo и записывайтесь на бесплатную встречу, на которой мы поговорим о Вашем финансовом плане.

Пассивный инвестор и его отношения с брокером

На форуме трейдеров смарт-лаб.ру нечасто появляются материалы, которые могут быть полезны для пассивного инвестора.
Чаще всего там встречаются спекулянты и трейдеры, которые обсуждают перепитии своего нелёгкого ремесла.

Однако в этот раз волны интернета принесли на мой берег полезную статью о типичных предложениях брокера для начинающего инвестора - структурные ноты, аналитика и инвестидеи, курсы трейдинга, доверительное управление.

Когда я впервые открыл счёт у российского брокера, меня сразу взял в оборот бойкий "финансовый советник" - сейлз на селл-сайде или по простому - продажник, клиентский менеджер.

По сути о его независимости не идёт речь. В его задачу входит продать клиенту как можно больше продуктов, выгодных для компании, на которую он работает. Для этого он подробно рассказывает о плюсах предложений, которые дадут ему максимальные бонусы, компании - максимальную прибыль. Про вашу выгоду эти ребята думают в последнюю очередь.

В перечень максимально активно продаваемых вам брокером продуктов входят доверительное управление, структурные ноты, фонды облигаций и акций под управлением компании или её дочек, тариф с аналитической "поддержкой", и прочий, мягко говоря, шлак.

В ходе второго звонка своему брокерскому "советнику" для выяснения технического вопроса о подключении торгового терминала мне было предложено купить структурую ноту с защитой капитала. В этот момент я спешил на встречу к жене в роддом.

Эмоциональный момент ослабил мою защиту от настойчивости консультанта, и я почти согласился купить ненужный мне дорогой инструмент, в рисках которого я не разобрался. Для того чтобы сделка была закрыта меня уже соединили с трейдером, и мне стоило лишь подтвердить моё намерение о покупке - и мой путь к финансовой свободе был бы на несколько лет длиннее, чем я бы того хотел, и чем это возможно при использовании более подходящих моей ситуации инвестиционных инструментов.

По счастливой случайности в тот момент я решил сбросить вызов, и закрыть сделку позже, после того, как впервые поддержу своего малыша на руках, приду в себя, и смогу рассуждать рационально. Это спасло меня от повышенных комиссий и рисков, но опасность была очень близка.

Лишь спустя несколько дней после того как я узнал подробнее о распределении рисков и выгод от предлагаемого мне инвестиционного продукта я смог сделать правильный выбор основываясь на рациональных предпосылках и понимании экономических механизмов.

Если у Вас мало опыта, то что-то из базового набора предложений брокера на первый взгляд может показаться весьма привлекательным. И ответы консультанта, чьё вознаграждение зависит от количества продаж, на ваши вопросы о минусах и рисках предлагаемого им продукта не могут быть объективными.

Поэтому не спешите принимать решения о покупке дорогостоящих инвестиционных инструментов прежде чем ознакомитесь с подробностями их действия из независимых источников, не получите глубокое понимание финансового смысла, и самое главное - с минусами и рисками каждого предлагаемого инструмента для ваших финансовых целей.

Почему-то люди тратят несколько недель или даже месяцев перед принятием решения о покупке или замене автомобиля,которым будут пользоваться ближайшие 3-7 лет, но при этом решение об инвестициях для формирования пенсионного капитала на 10-30 лет, нередко стоимостью в несколько автомобилей, готовы принять в течение первой или второй встречи с представителем брокера или инвестиционного фонда. Не надо так!

Начальные знания о том, какие предложения брокера стоит принимать, а какие - нет и почему читайте по ссылке ниже. Для углубления знаний по теме обращайтесь к финансовому советнику, которому вы доверяете, или изучайте дополнительные материалы в книгах, на курсах и тренингах об инвестициях.

P.S. не все предложения от вашего брокера одинаково полезны!

https://smart-lab.ru/blog/525739.php

​​5 способов как сэкономить на ипотеке

У каждой пятой семьи в России есть такой вид кредита. Для кого-то это «ярмо на шее» и финансовое рабство на 20 лет, а для кого-то это полезный кредитный инструмент.
 
Пять способов сделать ипотеку дешевле и комфортнее:
 
1⃣ Используй дифференцированный платеж. В банке будут предлагать аннуитетный: одинаковая сумма на протяжении всего срока ипотеки. Только принцип там простой: лет десять будешь платить практически только проценты, а последние пару лет быстрее погашать тело кредита. А в случае с дифференцированным платежом и %, и тело долга начнешь погашать с первого месяца. Сумма платежа будет выше, но зато и долг перед банком будет уменьшаться быстрее. Это означает экономию на процентах и сокращение переплаты за недвижимость.
 
2⃣ Не бери страховку банка. Она как правило дороже на 30%. Попроси список компаний-партнеров и выбери самую оптимальную сумму. Ведь страховку нужно платить ни год и не два, а на протяжении всего срока использования кредита. Это сэкономит вам значительную сумму сопутствующих ипотеке расходов.
 
3⃣ Старайся внести первоначальным платежом как можно большую сумму. Даже пару тысяч в долгосрочном периоде вам даст приличную экономию на длинном сроке ипотеки. Так что вноси по максимуму. Банку выгоден минимальный первоначальный взнос от тебя, ведь залогом является недвижимость, которую чаще всего несложно реализовать на рынке. А вот заемщику минимальный первоначальный взнос на самом деле приносит дополнительные расходы в будущем. Так что не ведись на низкий первоначальный взнос!
 
4⃣ Обязательно воспользуйся возможностью рефинансировать ипотеку в другом банке. Проплатив пару лет, можно перевести задолженность в другой банк под более низкую ставку. А если ты ответственный заемщик, то тебя с удовольствием перекредитуют под меньший процент. К тому же, вероятно, что в ближайшие 2 года ставка по ипотеке вновь начнет снижаться, и за счёт рефинансирования можно будет сэкономить и 2, и 3% годовых. Будь на чеку.  
 
И последнее, 5⃣: используй налоговый вычет. 260 000 рублей на дороге не валяются, а тебе всего то нужно собрать справки и оформить налоговую декларацию. Через подтвержденную учётную запись в госуслугах это можно сделать без поездок в налоговую, не выходя из дома. Так же ты можешь вернуть часть уплаченных по ипотеке процентов, но не более 390 000 рублей. Обязательно используй эту возможность!

Офисный сленг

Перед выходными предлагаю немного отвлечься от финансовой тематики.

Предлагаю вам проверить себя на понимание сленга, который используется в компании Qiwi 🥝

У нас в офисе или по телефону можно услышать такие малопонятные стороннему человеку фразы, как "что у тебя с ФиСиФиФи в СиФи модели" или "обсудим это билатерально".

В первом случае имеется в виду денежный поток от компании (FCFF) в финансовой модели (CF) денежных потоков. А во втором - предлагается не выносить на общее обсуждение тему, которую лучше проговорить один на один.

А какой сленг используется у Вас в компании? Присылайте мне свои варианты в комментарии, будет интересно. Обещаю выложить на канале самые интересные варианты от подписчиков.

https://frankrg.com/3761

Выбор российского брокера

Один из самых популярных вопросов после того, как человек осознает необходимость инвестировать часть заработанных денег - у какого брокера лучше открыть счёт?

Во-первых, нужно понять, что для Вас значит "лучше". Надёжнее? Удобнее? Меньше всего комиссии? Всё сразу?

Мой приоритет в выборе брокера - минимальные совокупные расходы на планируемый объем операций.

Например, я хочу вложить 400К рублей на ИИС, купить дешёвые индексных фонды ETF на акции США FXUS, российские еврооблигации FXRU, золото FXAU и американские казначейские векселя FXTB и пополнять его раз в год на эту же сумму. Мне нужно понять, какой брокер позволит реализовать мою стратегию с наименьшими затратами по комиссиям.

Табличка ниже представляет свод по комиссиям по 14 самым популярным российским брокерам.

Из неё несложно понять, что для меня выгоднее всего открывать ИИС в КИТ Финанс. 232 рубля в год - очень приличный результат даже по меркам иностранных брокеров! Интересно узнать, открывает ли КИТ Финанс счета дистанционно... 😜

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1h86Msbeq6_CREfPYh3ODk45yk_VwKwrvKre1LyRpP-U/edit?usp=drivesdk

​​Результаты за последний год

Посмотрел на сравнительный анализ доходности своего портфеля против индекса S&P 500.

Выводы неоднозначные. С одной стороны, портфель не дал сильной просадки в момент падения американского рынка акций в конце 2018 года. Это обеспечено долговыми бумагами казначейства США и золотом, которые имеют отрицательную бету, иначе говоря - не скоррелированы с рынком акций.

С другой стороны доходность портфеля была на уровне индекса, что тоже логично. Защитные активы не позволили в полной мере воспользоваться ростом рынка США начала 2019 года.

Меня данный расклад устраивает: доходность на уровне рынка, около 10% годовых, а волатильность дохода - меньше рыночной.

Вывод: Гарри Марковиц, старый пройдоха, таки был прав насчёт портфельной теории. Запросто так нобелевские премии не дают!

​​BA - The Boeing Company

Акции производителя самолётов вошли в пике. Докупаю их на просадке в спекулятивную часть портфеля.

​​GBTC или BTC?

В начале недели я закрыл сделку по продаже части пакета части акции open-end фонда, который держит исключительно биткойны в качестве актива - greyscale bitcoin investment trust (GBTC) . О нём я рассказывал на канале в 2018 году.

Зайдя в GBTC на падении биткойна ниже 5000 я закрыл убыточную на тот момент позицию в декабре для оптимизации налоговой нагрузки, и сразу же открыл новый лонг на более низких уровнях. Средняя цена покупки составила 3.9, цена последней продажи - 10.1. Неплохая доходность за полгода ;)

GBTC это один из немногих способов вложиться в биткойн на фондовом рынке , и заработать на его динамике. Однако наряду с плюсами этого метода как всегда, есть и минусы. За 6 последних месяцев владения GBTC, надо признаться я пересмотрел свои взгляды на преимущества и недостатки этого инструмента. Практика добавила больше минусов, чем плюсов. Итак, хороший и плохой GBTC:

➕ Не нужно регистрироваться на криптобиржах, разбираться с инструментарием и инфраструктурой для ввода и вывода средств, рисковать потерей криптовалюты в случае взлома или скама биржи.
➖ Исторически капитализация фонда превышает стоимость активов, которые он держит. Разница колеблется в районе 5-30%. Т.е. покупая акцию этого фонда вы получаете меньше биткойнов, чем если бы купили их напрямую на бирже. Фонд также берет комиссию в 2% за управление активами, что также играет против Вас.
➖ На фондовом рынке биткойн можно купить только через GBTC или этериум через фонд ETCG. Как только на рынке появится альтернатива этим фондам премия к капитализации над стоимостью активов неизбежно упадёт. Вместе с ценой этих фондов. Дождаться этого момента я не хочу.
➖ Цена фонда не на 100% коррелирует с ценой биткойна. Есть дни, когда стоимость акции фонда сильно менялась, тогда как цена криптовалюты была относительно стабильной. Были и обратные примеры. В качестве индекса на цену криптовалюты индекс далеко не идеален.
➖ Некоторые крупные западные банки (Bank of America Merrill Lynch) ввели запрет на покупку криптоактивов на свои счета, включая GBTC. Многих клиентов этих банков запрет останавливает от сделок с инструментом .
➖ GBTC торгуется только в часы работы фондового рынка, тогда как криптобиржи совершают сделки 24/7. Если новость о скачке курса биткойна приходит в выходные, то можно ожидать гэпа на открытии биржи в понедельник. Хорошо, когда гэп в плюс, а если наоборот?
➖ Комиссии при покупке и продаже этого актива в разы больше аналогичных комиссий по обычным акциям и облигациям. 1000 акций фонда Interactive Brokers позволяет купить за чуть более, чем 5 USD. При этом покупка 1000 акций ETF на недвижимость развивающихся рынков VNQI будет стоить 1 USD. При этом объем транзакции во втором случае будет почти в 6 раз больше! Это связано с тем, что GBTC торгуется на внебиржевом рынке (OTC или over-the-counter), для которого действуют повышенные комиссии за сделку.

Вывод
На текущий момент я перекрыл убыток 2018 года и жду цены 11.9 для окончательного закрытия позиции. В будущем не планирую заходить в GBTC и ETCG, скорее буду разбираться в устройстве криптобирж, сохранности кошельков, и брать базовый актив без премий. Либо ждать полноценный ETF на криптовалюты.

​​Пример арбитражной стратегии на облигациях

Иногда на финансовых рынках возникают интересные закономерности, которые искажают цену тех или иных активов относительно справедливой стоимости исходя из ожидаемых денежных потоков. Понимание закономерности и ограничений по условиям её существования создаёт возможность заработать на коротком отрезке времени без принятия на себя риска продолжительного владения конкретным инструментом.

Ниже привожу пример искажения для высокодоходных корпоративных облигаций российских эмитентов .

Представление информации в приложении Тиньков Инвестиции способствует введению инвесторов-новичков в заблуждение относительно доходности облигации. Начинающие инвесторы могут принять купонный доход за эффективную доходность облигации. Цена бумаги непропорционально растёт, предлагая дополнительную безрисковую доходность для более опытных игроков. Вся трудность в том чтобы заранее узнать когда новая высокодоходная облигация станет доступна для торговли в приложении. Также важно понимать, когда закономерность перестанет работать.

Думаю, что со временем представление информации в Тиньков Инвестициях будет исправлено, и стратегия перестанет приносить доходность выше издержек на её реализацию.

Интересно, что если большое количество инвесторов о ней узнают, то доходность отдельно взятого игрока станет близкой к нулю или даже отрицательной с учётом брокерских и банковских комиссий. Может появиться эффект второго порядка - после спекулятивного роста котировок бумаги, которая появилась в ТИ её цена будет спекулятивно снижаться. Игрокам, которые используют арбитражную стратегию нужно будет закрыть свои позиции.

Сам в этой игре участвовать не планирую. Если я смог без труда найти эту информацию, то её уже активно используют множество других игроков, и я не понимаю, в чем у меня преимущество перед ними.
Однако ситуация, безусловно, представляет для меня теоретический интерес.

На всякий случай уточню, что указанная информация не является рекомендаций к покупке или продаже каких-либо активов.

​​Налоги при инвестировании

Предположим, 3 друга детства Джейсон, Мэтью и Тейлор решают в возрасте 35 лет инвестировать по 100К долларов. Они выбирают разные инвестиционные фонды, каждый из которых обещает доходность в 7% годовых. В 65 лет они собираются чтобы обсудить результаты и, к своему удивлению, обнаруживают, что каждый из этих фондов платил разные налоги со своих доходов. Первый фонд платил 1% налогов от полученного дохода, второй - 2% и третий (вы уже догадались) - 3%. При этом управляющие выполняли своё обещание по 7% доходности активов. Таким образом Джейсон получал доход на свой капитал после налогов в размере 4%, Мэтью - 5%, а Тейлор (Мэйсон, для любителей Billions) - 6%.

Казалось бы, разница незначительная. Что может решить 1% дополнительных налогов? Мелочь.

Но это не так! Эта незначительная разница существенным образом отразилось на конечном размере счетов трех друзей. У Джейсона капитал после 30 лет инвестирования составил 324 340 долларов, у Мэтью - 432 194, а у Тейлор - 574 349 долларов. Та же начальная сумма, та же доходность от управления, но из-за разницы в налогообложении Тейлор получил почти в 2 раза больше, чем Джейсон.

По прошествии длительного времени разница в 2% оказывается разницей между обеспеченной жизнью с процентов на капитал и существованием на скудное государственное пособие.

Это всего лишь гипотетический пример, взятый из книги Тони Роббинса "Деньги. Мастер игры", но он ярко показывает важность оптимизации налоговых и комиссионных расходов.

В связи с этим хочу с Вами поделиться полезным ресурсом, который поможет лучше разобраться в вопросах налогообложения инвестиционных фондов как обращающихся в России, так и за рубежом.

https://www.usanr.ru

Мне, например, было очень интересно узнать о налоговых преимуществах и недостатках ETF от FinEx, которые можно купить на ИИС, по сравнению с фондами таких гигантов рынка как iShares или Vanguard.

Дополнительной ценностью обладают таблицы, которые идут приложением почти к каждой статье. Приятно, когда информацию о сложном вопросе структурируют для удобства анализа и восприятия.

Давайте же будем оптимизировать налоговую и комиссионную нагрузку на инвестиционные доходы в рамках разрешенного законодательством. И тогда по прошествии лет нас будет ждать награда в виде капитала для реализации самых смелых мечтаний, как это получилось у Тейлор из приведённого примера.

Пенсионный фонд России

Коллега опубликовал в своём канале любопытное мнение о пенсионном фонде РФ, подкрепленное расчётами. После прочтения такого поста задумаешься, может и не нужен пенсионный фонд, лучше отправлять пенсионные сбережения граждан на депозиты в банк с запретом на снятие до достижения пенсионного возраста? Сингапур, например, так и делает...

Пенсионное ворье!

Вот вам простой пример, как разворовываются пенсии в России и почему важно учиться личным финансам.

Например, молодому человеку 20 лет и он стал индивидуальным предпринимателем. Вышел на относительно небольшой доход в 100 000 рублей в месяц (в год 1 200 000).

Индивидуальные предприниматели (ИП) обязаны государством (даже если не получают прибыль, кстати, что уже само по себе глупость) делать фиксированные взносы, в том числе в пенсионный фонд (ПФ). Эти взносы постоянно растут, в 2019 году в ПФ необходимо перечислить 29 354 руб. + 1% от суммы превышения, если доход составит больше 300 000 за год.

Таким образом, наш ИП должен переводить в ПФ 29 354 + (1 200 000 - 300 000)*1%= 29 354 + 9000 = 38 354 рубля.

Например, он планирует свою деловую деятельность до 65 лет и будет делать взносы ещё 45 лет (ведь ему сейчас 20).

Какую пенсию он получит? Идём на сайт ПФ с пенсионным калькулятором.

Вбиваем все данные и видим размер пенсии: 18 961 рубль. Плохо это или хорошо?

Давайте посмотрим, что будет, если ровно те же взносы в размере 38 354 рублей в год он бы вкладывал даже в какой-нибудь слабоэффективный инструмент, например, банковский вклад под 7% годовых. 45 лет подряд.

Даже при такой скромной ставке 7% у него накопится за 45 лет... 11 726 803 рубля!

Которые на том же депозите под 7% ему могут приносить 68 400 рублей в месяц! И ещё в его распоряжении, в отличии от пенсионного фонда, останется этот капитал больше десятка миллионов, которым он сможет распоряжаться, как хочет, в том числе передать по наследству.

Сравните: 18 961 в месяц и капитал в 11 726 803, который даже на простом банковском вкладе под 7% может приносить 68 400 в месяц.

Так ведь ещё и взносы в ПФ растут каждый год, т.е. в ПФ наш человек "закопает" денег ещё больше!

Получается, все эти дармоеды из ПФ работают с точки зрения эффективности денег намного хуже, чем простой вклад в любом банке.

Поэтому я и называю пенсионную систему пенсионным ворьем. И помогаю людям с финансовой грамотностью.