Алгоритм инвестирования - часть 3

Продолжаем еженедельную рубрику для новичков на фондовом рынке. Предыдущие посты можно почитать здесь и здесь.

После того, как мы определились с целями, создали подушку безопасности, создали подтверждённую учётную запись на госуслугах и с её помощью зарегистрировали личный кабинет налогоплательщика, настала пора выбрать брокера и открыть брокерский счёт.

Выбор я бы рекомендовал начать с перечня топ-10 брокеров на сайте Московской биржи по объему торгов и количеству открытых клиентских счетов: https://fs.moex.com/files/18408

Так как средства на брокерских счетах не страхуются АСВ, я считаю, что лучше выбирать самых надёжных и крупных финансовых посредников. Тем более, что размер комиссий из-за плотной конкуренции будут отличаться не очень сильно.

Если всё-таки хочется минимизировать расходы на комиссии, можно воспользоваться таблицей, которую я приводил ранее здесь.

Также советую посмотреть таблицу с условиями российских и зарубежных брокеров, которую составил мой друг Сергей Болдин - автор сайта Туловище инвестора.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/124QC-9hsOV1HKE_a2n7lMsxwFU-HcGKCwPAFJDO7ODw/edit?usp=sharing

В этом файле я нашёл для себя много полезной информации помимо тарифов брокеров. Делюсь с вами. 🤝

Если вы хотите открыть ИИС или обычный брокерский счёт, пишите мне @Zhigaylo. Если сделать это через мою реферальную ссылку, то я верну вам половину от полученного агентского вознаграждения, которые платят брокеры за привлечение новых клиентов.

Можно открыть счёт и без меня, но в этом случае вы не получите дополнительной выгоды. Я считаю, что делиться половиной своей агентской комиссии - это решение в духе win - win. Именно такой подход позволяет частным инвесторам выигрывать у игроков финансовой индустрии, обладающей большими ресурсами и возможностями.

Первым трём из вас, кто напишет мне @Zhigaylo по поводу открытия ИИС или обычного счета, я не только пришлю свою реферальную ссылку, но и бесплатно помогу выбрать брокера под вашу ситуацию. Такая вот акция-шмакция, обращайтесь! 😁 Давайте идти к финансовой независимости вместе!

#алгоритм_инвестирования

​​Пятничная рубрика #юмор

В субботу, всё логично.

А зацените менеджера по продажам 80 lvl!

Главный российский фараон

Думаю, что каждый россиянин старше 25 лет слышал о Сергее Пантелеевиче Мавроди. Чаще всего его вспоминают вместе с финансовым детищем - многократно реинкарнированной, возникавшей из собственного пепла словно мифическая птица феникс - пирамидой МММ.

Вчера посмотрел 2 части интервью, которое Сергей Мавроди дал Дмитрию Гордону в 2010 году до перезапуска МММ.

https://youtu.be/fe6uBNMAKHY

После просмотра я решил разобраться, что же представляет собой феномен МММ, и почему очевидная и бесспорная пирамида с одним и тем же человеком во главе раз за разом собирала миллионы вкладчиков, засасывала в себя их деньги, которые мало кто смог вернуть обратно.

Почитав статьи о нем в нескольких источниках, сайт СПМ, и посмотрев его интервью Олегу Тинькову, журналистам телеканала Дождь, программу НТВшники с его участием у меня сложилось следующее представление об МММ. Понимаю, что по таким разрозненным и немногочисленным источникам невозможно составить исчерпывающую картину, потому не претендую на лавры "окончательного диагноза", а делюсь лишь своими мыслями и частным мнением.

Мавроди каждый раз предлагал людям набор из очень притягательных идей под соусом решения острых общественных проблем, которые ложились на искусно созданный образ гения-бессеребряника. Он ведь не гонится за прибылью для себя, а хочет изменить мир к лучшему, а бездушная государственная машина препятствует воплощению мечты одиночки о лучшем мире.

МММ предлагал людям высокую доходность на вложенные средства, которую не получить ни в банках, ни на фондовом рынке. Попробовав однажды и получив 30%-40%-75% за месяц, никто не захочет идти ни в банк за 5-7% в год, ни покупать облигации и акции с 12-20%.

В 1990-х Сергей успешно играл на финансовой неграмотности населения, человеческой жадности, ловко используя недостатки механизма приватизации для подогрева интереса к своему проекту. Складная легенда о фонде, который сделает каждого вкладчика владельцем доли в крупнейших советских предприятиях, не могла не "зайти" на аудиторию, которой хотелось верить в чудо. Актёрское мастерство и удачный образ финансового гения "не от мира сего" помогли сделать эту идею вирусной на заре появления интернета.

Но история краха МММ и миллионом обманутых вкладчиков не означает, что русский народ - игроки по натуре, доверчивые и наивные, тогда как на западе затея провалилась бы не успев начаться. Второй крупный проект Мавроди по принципу схемы Понци - Stock Generation - был реализован с международным размахом с участием американских граждан. И точно так же, как и в России, американцы, канадцы, европейцы соблазнялись высокой доходностью и историей, что "SG платит всем уже N месяцев", что будущее новой более справедливой финансовой системы создаётся здесь и сейчас, и глупо стоять в стороне и упускать прибыль и своё место в истории.

В 2011-2013 годах Сергей Паетелеевич вновь взялся в России за дело, которое он умел лучше всего, и новые сказки про белого бычка, а скорее, золотого тельца, - МММ 2011, МММ 2012 и МММ Global, строилась на прежнем фундаменте: человеческой жадности, слабом понимании основ экономики и финансов, мощном запросе на справедливость общественного устройства. И подняв старые паруса и флаг из трех заветных букв, корабль великого комбинатора отправился в новое плавание. Как и Остап Бендер Мавроди чтил уголовный кодекс и всегда находил лазейки в законодательстве чтобы следовать букве закона.

Тем не менее судно МММ 2011 дважды получало пробоины, которые, как и ранее, спешно залатывались модификацией правил участия, изменением названия и незначительных деталей. Ветра суверенный демократии вновь наполняли паруса алчности и недовольства олигархами, и ветхий корабль с новыми заплатками и старым корпусом набирал ход и новых "пассажиров".

Продолжение следует.

Главный российский фараон (часть 2)

Плаванье на корабле МММ 2011-2013 было сколь волнительным, столь и недолгим. Закончилось оно разбившись о рифы суровой реальности. Высокий доход без высокого риска не бывает. Если под красивой обёрткой финансового апокалипсиса нет внятной созидательной идеи, вкладывать в неё деньги безрассудно. Как известно, Сергей Мавроди отказывался раскрывать вторую часть плана, которая начнётся после того как весь мир перейдёт на "мавро". За счёт чего будет возникать доходность 20-75% в месяц в мире, где все являются вкладчиками МММ, гений не говорил.

Сегодня в интернете можно найти тысячи предложений вложить деньги в "высокодоходные инвестиционные проекты" (high yield investment projects- HYIP, или "хайпы"). Государство не запрещает их деятельность, размещает рекламу этих контор в государственных СМИ, и они продолжают пылесосить деньги населения. И у меня есть подозрения, что это всем выгодно. Всем кроме нас с вами.

Мошенники зарабатывают себе на жизнь, рекламодатели получают новых клиентов (есть мнение, что на МММ больше всего заработали рекламщики), а государство вместо гражданского общества создаёт население, которое не доверяет никому - ни банкам, ни брокерам, ни инвестиционным фондам, ни друг другу.

И если с банками гарантии АСВ понемногу вернули репутацию, то при слове "инвестиции" у поколения, заставшего МММ, Хопёр инвест , Русский дом селенга, возникает желание гнать говорящего тряпками с запахом аммиака...

Другой выгодой государства является конфискация аккумулированных пирамидой средств. Никто вам не расскажет, куда уехали 17 камазов с наличными из офиса МММ на Варшавском шоссе в 1994...

Помня горькие уроки МММ и Мавроди большинство людей отказываются от идеи инвестировать, потому что боятся потерять. Они не могут стать совладельцами крупного бизнеса и конвертировать свой человеческий капитал в виде зарплаты в финансовый в виде ценных бумаг. Они лишают себя возможности достичь финансовой свободы, оставаясь в крысиных бегах всю свою жизнь. И государству больше нужны зависимые от стабильной работы в госсекторе, от мизерной пенсии отчаявшиеся люди, чем инвесторы и предприниматели, которые будут требовать защиты прав собственности, справедливого суда и соблюдения законов.

Но урок СПМ и МММ с моей точки зрения состоит в другом. Изучать историю финансов, и в частности, кейса МММ, полезно для каждого инвестора. Так же, как и капитану корабля полезно изучать историю кораблекрушений чтобы не допускать ошибок прошлого. В этом случае у вас будет возможность ещё до посадки на "корабль МММ" понять, куда дует ветер. Каждый может встать за штурвал своего корабля, придерживаться фарватера индексной стратегии и успешно прийти в порт назначения.

А как вы думаете, в чем была основная гениальность Сергея Мавроди - в финансах или в психологии?

Налоговые льготы для частных инвесторов

Нашёл на сайте Московской биржи толковую подборку существующих на настоящий момент налоговых льгот для частных инвесторов. Всё по делу, с презентациями и дополнительными материалами. Поставьте себе в закладки - похоже страница регулярно обновляется.

https://www.moex.com/s2377

Приветствую новых подписчиков!

Вы на канале "Финансовая свобода", меня зовут Жигайло Глеб.

👉 У меня есть цель - до 50 лет создать капитал, который будет за счёт купонов, дивидендов и роста стоимости активов покрывать инфляцию и ежемесячные расходы моей семьи.

👉Для расчёта необходимой для достижения цели величины капитала я использую правило 4%. Оно гласит, что если тратить не более этой скромной величины от портфеля ежегодно, то при среднерыночной доходности фондового рынка в 6-8% капитал не будет терять покупательную способность.

Таким образом чтобы покрывать ежемесячные расходы, скажем, в размере 1000 USD мне требуется капитал 1000×12÷0.04=300 000 USD. При капитале 1 000 000 USD можно жить на 40 000 USD в год или 3 333 USD в месяц.

👉 Рост капитала на 6-8% я планирую достигать за счёт инвестиционного портфеля, который на 85-90% состоит из низкозатратных ETF фондов, регулярного пополнения капитала и ребалансировки на основе принципов asset allocation. Оставшиеся 10-15% я оставил на спекулятивные идеи, например, связанные с приобретением акций отдельных компаний, которые платят высокие дивиденды или имеют высокий потенциал роста.

👉 Для сокращения времени достижения цели я стараюсь оптимизировать налоговую нагрузку, а также максимально снижать затраты на брокеров и иных посредников на финансовом рынке.

👉 Каждую первую неделю месяца я буду показывать, какие сделки были у меня в прошлом месяце, а также иную статистику о движении к цели.

👉 В остальное время на канале буду писать на тему личных финансов, фондового рынка и достижения финансовой независимости.

👉 Несколько месяцев назад мы с женой приняли решение переехать из России в Израиль 🇮🇱 . Этот шаг продиктован как заботой о будущем наших детей, так и налоговыми льготами на инвестиционный капитал, которые предоставляет эта страна для новых репатриантов. Так что мой путь к финансовой свободе будет продолжаться под жарким средиземноморским солнцем ☀ 🌊🏝

Обратная связь: @Zhigaylo

Выбор брокера

При выборе оптимального брокера мы, конечно, в первую очередь смотрим на тарифы. Часто на своих сайтах брокеры раскрывают основные условия в 2-3 буллитах. Например, минимальную комиссию за сделку или ставку брокерского вознаграждения, которая зависит от объёма операций в месяц или в день.

У Тинькова на тарифе Инвестор комиссия от оборота равна 0.3%, у Сбербанка на тарифе Самостоятельный - 0.06%, а у БКС на тарифе БКС-Старт - 0.0354%.

Исходя из этих данных может показаться, что выгоднее всего идти в БКС, а от Тинькова будущему инвестору нужно бежать как можно быстрее. Как любят говорить на первом канале, не всё так однозначно...
Комиссия от оборота - важный фактор, но сравнивать брокеров только на его основе будет неправильно.

На своём опыте скажу, что помимо оборотки для грамотного выбора обязательно нужно прикидывать расходы всех финансовых посредников (брокер, депозитарий, банк) на типичный год. Для сравнения брокерских тарифов рекомендую рассчитывать издержки с учётом минимальных комиссий за сделку, минимальных ежемесячных брокерских и депозитарных комиссий, комиссий и дополнительных условий по вводу и выводу денежных средств. Советую также проверять наличие платы за неактивность (если по счету нет операций, а брокер всё равно берет свою "копеечку" ), а также специфических комиссий для некоторых инструментов, например, еврооблигаций или инструментов срочного рынка.

Например на тарифе БКС Профессионал комиссия за объем по основной секции фондового рынка 0.0354%, а по еврооблигациям - 0.125%, что в разы больше. У Открытия при торговле еврооблигациями возникает специфическая депозитарная комиссия в 100 рублей в месяц, которая отсутствует для иных ценных бумаг. Потому так важно чётко представлять, какие инструменты вы планируете покупать, и внимательно изучать соответствующий раздел тарифов.

При этом нужно быть готовым к тому, что сейлзы, которые заключают с вами договор в офисе брокера, могут не обладать достаточным знаниями по части применения собственных тарифов. Зачастую они могут искренне ошибаться в отношении комиссий за совершение сделок с непопулярными инструментами. Или же ввиду конфликта интересов между брокером и клиентом брокер будет намеренно вводить вас в заблуждение, понимая, что у клиента вряд ли получится впоследствии аппелировать к разговору, который нигде не был зафиксирован.

Потому лучше всего будет заранее подготовиться ко встрече с брокером, определиться с интересующим вас инструментами, самостоятельно изучить соответствующие пункты тарифов, направить сейлзу письмо с возникшими у вас вопросами. Ответ лучше просить направить в письменном виде чтобы у продавцов финансовых продуктов не было возможности выполнить смертельный трюк с тройным переобуванием налету. К тому же если у вас на встрече будут распечатанные ответы, то появится повестка для обсуждения, возможность дополнительно всё проговорить и уточнить.

Выходит, что оптимальным выбором может стать не тот брокер, кто в теории предлагает самые низкие брокерские и депозитарные комиссии, а тот, у которого эти расходы в брокерском отчёте оказываются ближе всего к расчётным. Или же тот, у кого поддержка оказывается максимально компетентной и расторопной. Иногда всё решает один удачно найденный специалист или же наоборот - один единственный негативный кейс, который рассказал вам знакомый.

В личных финансах более, чем где-то ещё, важно рассчитывать всё наперёд, принимать взвешенные решения и работать с теми, кто думает не только о своей выгоде!

#алгоритм_инвестирования

Ограничения для частных инвесторов

Самые известные категории инвесторов, для которых в России существуют ограничения по инвестиционным инструментам - это военнослужащие и госслужащие.

Для военных есть специальный перечень должностей, занимая которые нельзя приобретать иностранные ценные бумаги.
Перечень должностей можно посмотреть здесь.

Если у военнослужащего есть допуск к сведениям ограниченного распространения (секретность), то для него действует запрет на владение не российскими бумагами вне зависимости от занимаемой должности.

Иностранными инструментами считаются все, у которых международный идентификационный код ISIN начинается не с RU. Например, все ETF, торгующиеся на московской бирже, являются иностранными инструментами, т.к. зарегистрированы в Ирландской юрисдикции. Подробнее про ограничения для военнослужащих можно прочитать здесь.

Определённым категориям гражданских служащих, их супругам и несовершеннолетним детям нельзя открывать и иметь счета и вклады в иностранных банках, расположенных за пределами России, а также владеть иностранными финансовыми инструментами или пользоваться ими. Хранить наличные и ценности в иностранных банках тоже нельзя.

В каждом министерстве, агентстве и ином органе власти есть свои списки служащих, на которых распространяется этот запрет. Обычно это руководители и те, у кого есть доступ к секретным и важным сведениям.

Инвестиции в российские ценные бумаги и финансовые инструменты не запрещены. Можно самостоятельно покупать акции и облигации российских компаний. Однако если владение ценными бумагами приводит к конфликту интересов, то от такие активы нужно будет продать, либо, если возможно, сменить должностные обязанности.

Конфликт интересов возникает, например, если чиновник владеет акциями компании, которую по долгу службы должен проверять на нарушения законодательства. Иногда он возникает и вне госслужбы. Например, когда я работал в аудите, члены команды в обязательном порядке проверялись на наличие в их владении ценных бумаг, выпущенных проверяемой организацией. Если вдруг такой факт обнаруживался, то сотрудника либо не брали в команду проекта, либо он срочно продавал инструменты, которые вызывали конфликт интересов.

Указанные ограничения для мелких инвесторов выглядят неэффективными и излишними, когда, например, ещё недавно министром сельского хозяйства был один из крупнейших землевладельцев в стране.

Точнее всего узнать какие ограничения применяются к вам, можно направив письменный запрос в отдел комплаенса вашей организации с описанием вашей конкретной ситуации.

Для решения большинства проблем с ограничениями для военнослужащих или госслужащих активы можно передать в управление другому лицу - инвестиционному фонду или управляющему. На этом этапе возникает вопрос результатов и комиссий управляющего. Согласно исследованиям большинство инвесторов считает, что легко выберет крутого управляющего, затрудняясь при этом в самостоятельном подборе финансовых инструментов. Странно, учитывая, что это задача второго порядка, то есть на уровень сложнее...

Если у вас есть вопрос по теме ограничений для военно- или госслужащих, пишите мне @Zhigaylo, попробуем разобраться вместе.

​​Карта Ситибанка

В пятницу открыл дебетовую карту в Ситибанке CitiOne+. По этой карте можно получить 10% скидку при лечении в Онклиник. Планируем лечить сыну 8 (sic!) молочных зубов, поэтому скидка будет весьма кстати.

По карте есть 1% кэшбэка баллами, 1% рублями при первом пополнении межбанковским переводом в августе, но не более 2000 рублей. Есть ещё программа Приведи друга, по которой пригласивший получает 2000 за первую операцию по карте и 3000 рублей при поддержании новым клиентом среднемесячного баланса более 300 kRUB.
Если выполнить все условия акции, то 1 зуб можно вылечить за счёт бонусов)

Наверное, не буду пользоваться картой активно, так как на остаток по счету не начисляются проценты, а кэшбэк 1% есть на многих других картах, например, у Тинькова. Плюс если средний баланс за месяц составит меньше 300 kRUB, а расходы по карте меньше 30 kRUB, то ежемесячное обслуживание будет стоить 300 рублей. Бесплатным обслуживание становится если карту сделать зарплатной, при окладе выше 85 kRUB.

Планирую закрыть карту после окончания лечения зубов по скидке. Не думаю, что акция Приведи друга Ситибанка позволит значительно нарастить клиентскую базу.

А вы хотели бы открыть карту CitiOne+?

​​Как подарить акции на ДР?

У меня давно возник такой вопрос. Но конкретного решения не было.

Ведь чтобы именинник стал владельцем доли в компании, нужно чтобы у него был открыт брокерский счёт. Мы в качестве подарка скидываем туда деньги. Затем на этот счёт можно будет покупать ценные бумаги. Но это больше похоже не на подарок, а на принуждение к торговле)

В этом году Тинькофф показал мне более элегантный способ такого подарка. Ниже скрин предложения от жёлтого банка, которое пришло на моё 31-летие.

Теперь я счастливый акционер Сбербанка. Минимальный лот из 10 акций я приобрёл за 2290,05 рублей с учётом всех комиссий. Если акция сработает, то мне вернут 1500 рублей за эту покупку. Итого 10 акций SBER обойдутся мне в 790,05 рублей, то есть по 79 рублей за штуку.

Жаль по такой цене не получится купить "на всю котлету". 😭

Повышение комиссий БКС

Вчера пришло письмо от БКС с такой радостной новостью:

"В связи с изменением тарифов организатора торговли ООО «Компания БКС» повысила размер вознаграждения за «Минимальные лоты» до 50 рублей.

Вознаграждение взимается за каждую сделку на валютном рынке, заключенную в результате исполнения заявки (поручения) объемом менее 50 стандартных биржевых лотов. Размер комиссии уменьшается на сумму вознаграждения за оказание услуг по урегулированию сделки."

До сегодняшнего дня минимальное вознаграждение по сделке на валютном рынке составляло 35 рублей. Этот минимальный объем при тарифе БКС Профессиональный достигается при конвертации 98 870 рублей. Так как на ММВБ лот должен быть кратным 1000 единиц валюты, то покупать нужно было не меньше чем на 2 тысячи долларов. Теперь при 50 рублях чтобы превысить порог минимального вознаграждения нужно покупать не менее, чем на 141 243 рубля, или 3 kUSD.

Для сравнения, Interactive Brokers берет 2 usd за любую транзакцию на валютном рынке размером менее 100 kUSD. И никаких минимальных комиссий.

Вот ещё история о БКС. В прошлом году брокер не зачислил клиенту средства на ИИС т.к. потерял справку о переводе из Открытия брокер к себе, хотя счёт клиента на тот момент был не нулевой. В итоге деньги полежали на банковском счёте БКС все январские праздники, а потом вернулись обратно на банковский счёт клиента. Никаких процентов или компенсаций клиент не получил.

Кроме того у БКС мне показалось много навязывания услуг (ноты, ду, фонды) и мало консультаций по тем вопросам, которые интересны клиенту. Хотя это лишь моё субъективное мнение.

Пятничный юмор

Дед монетизирует свой твитер. Надо брать )))

​​Виртуальные карты

Хорошо, когда можно открыть карту не выходя из дома. Ещё лучше когда для этого даже не нужно ждать. Захотел чтобы у тебя появилась карта платёжной системы МИР - и через полчаса она у тебя появилась!

Сегодня узнал об акции платёжной системы МИР, которая поможет сэкономить на расходах на транспорт.

"При оплате проезда на турникетах метро бесконтактной картой МИР стоимость поездки для Москвы составит 27 рублей, для Санкт-Петербурга — 30 рублей.

Точнее, сначала спишется полная сумма (42 или 45 руб.), а 15 руб. придут в виде кэшбэка. Лимит каши на одну карту — 4000 руб. 7 сентября, в день города, кэшбэк в Москве составит 41 руб. за каждую поездку.

В Питере акция стартует 1 сентября, в Москве — 29 августа и продлится до конца года.

В Краснодаре и Екатеринбурге кэшбэк составит 4 рубля с поездки (в этих городах акция также стартует 1 сентября).

Турникеты для такой оплаты отмечены специальным стикером и расположены ближе всего к контролеру.

Не забудьте зарегистрировать свою карту в программе лояльности на сайте НСПК МИР privetmir.ru."

Решил платить картой МИР в метро, и понял, что все текущие карты у меня - Visa или Mastercard. Надо открывать. Но в банк идти лень. Двигатель прогресса подсказала мне идею - можно онлайн открыть дополнительную карту к счету в Тинькофф банке.

По умолчанию допка открывается той же платёжной системы, что и основная, но если попросить в чате - откроют в любой системе. Мне открыли МИР.

Причём если выбрать виртуальную карту, а не пластик, то не придётся ждать её изготовления и доставки курьером. После того как напишешь в чат сотруднику банка через 5 минут виртуальная доп карта "выпускается". Устанавливаешь пин код, регистрируешь номер карты на сайте платёжной системы МИР чтобы начислялся кэшбэк - и можно пользоваться с выгодой.

Люблю онлайн банки. Чувствую, что в Израиле, где до сих пор в ходу чековые книжки, я буду скучать по таким технологиям...

Важное уточнение 👆

Виртуальные карты не привязываются к системам бесконтактной оплаты Google pay или Apple pay. Виртуальные карты можно использовать для оплаты в интернете и переводов.

У меня также не удалось привязать к Gpay пластиковую карту системы МИР. Приложение бесцеремонно объявило: "эти карты не принимаются". Под "этими картами" имеются в виду карты российской платёжной системы.

Так что акцией по кэшбэку в метро у меня получилось воспользоваться только прикладывая к турникету метрополитена пластиковую карту МИР.

Всё-таки технологиям ещё есть куда развиваться. 📈

​​Кэшбэк системы МИР работает! Проверено на собственном опыте.

В субботу 31.08 оплатил 4 поездки - на сегодня вернулось 60 рублей из 168. Не баллами, а живыми рублями обратно на счёт, к которому привязана карта. На сайте платёжной системы заявлен срок возврата 3-5 рабочих дней. Пока получается оперативнее.

Ждём 7 сентября. В день города обещали возврат 41 из 42 рублей с каждой поездки.

Когда продавать фонды?

Ну что, 3е сентября!
не шутить про переворот календаря, не шутить про переворот календаря 🗓

Если вы инвестируете полагаясь на профессионализм управляющих инвестиционных фондов, то один из самых важных вопросов, который вы должны определить "на берегу" - когда забирать деньги.

Стандартный и неправильный ответ - когда доходность фонда на протяжении 1-2 или даже 3 лет оказывается ниже среднерыночной.

Почему ответ ошибочный? Результаты исследований показывают, что доходность инвесторов, который меняли фонды с 1999 по 2001,во время кризиса доткомов, была на 4.7%ниже доходности тех, кто не обращал внимания на краткосрочные колебания доходности своих фондов.

Однако Джейсон Цвейг в комментариях к книге Разумный инвестор Бенджамина Грэма приводит 4 железных правила когда следует подать заявку на вывод средств из инвестфонда:

1️⃣ Когда фонд неожиданно и резко меняет свою стратегию. Например всегда работал с ETF, а теперь распродал их и затарился акциями компаний высоких технологий или биотехами.

2️⃣ В случае роста издержек. Управляющий может внезапно решить откусить от пирога больше, чем договаривались ранее 🥧 И это не есть хорошо.

3️⃣ Если увеличились объёмы и частота налоговых выплат. Чрезмерная торговая активность фонда зачастую не идёт на пользу уплачиваемым налогам и результатам инвесторов.

4️⃣ В случае внезапных и резких колебаний доходности фонда. Если стратегия была консервативной, а фонд вдруг становится убыточным на 3 и более лет, стоит задуматься. Цвейг также рекомендует включать подозрительность если консервативный фонд внезапно становится высокоприбыльным. А вдруг отчёты рисуют?!

В любом случае, если вы не готовы оставить средства в фонде по крайней мере на протяжении 3х неприбыльных лет, не стоит вообще вкладывать в него свои средства. Терпение - главный и самый сильный союзник инвестора.

​​Обязательное уведомление ФНС об иностранных брокерских счетах

До 2 августа 2019 тем, у кого открыт брокерский счёт в Interactive Brokers не нужно было уведомлять об этом ФНС. Уведомления об открытии и закрытии счета, а также отчёт о движении денежных средств нужно было предоставлять только владельцам банковских счетов в иностранных банках.

С 1 января 2020 г. инвестору — валютному резиденту России нужно будет подавать в налоговую инспекцию уведомление об открытии/закрытии/изменении реквизитов зарубежного брокерского счета. Кроме того, ежегодно до 1 июня нужно будет подавать отчет о движении денежных средств по брокерскому счету.

Новые обязательства внесены согласно поправкам к 173-ФЗ «О Валютном регулировании и и валютном контроле».

Подготовки отчета о движении денежных средств можно будет избежать, если зарубежный брокер зарегистрирован в стране, которая входит в перечень стран ОЭСР или ФАТФ, эта страна обменивается налоговыми данными с Россией, сумма движения средств по счету за год не превышает 600 000 руб. или эквивалентную сумму в иностранной валюте или, если на счет за прошедший год ничего не зачислялось, остаток средств на счете на конец года не превышает 600 000 руб. или эквивалентную сумму в иностранной валюте.

Однако, например, США с Россией налоговыми данными не обмениваются. Поэтому, по счету, открытому у того же Interactive Brokers, отчеты о движении денежных средств придется подавать в любом случае.

Однако пока не до конца понятно, до какого именно срока нужно будет подать уведомление о наличии брокерского счета за рубежом тем, у кого уже есть открытый счет. Плюс сейчас все формы уведомлений и отчетов сделаны под банковские, а не под брокерские счета.

По идее, до конца года должны будут выйти подзаконные акты, разъяснения и новые формы, после чего все станет более понятно. Тогда я об этом напишу еще раз. 

Тем не менее, текущие уведомления и отчеты по зарубежным банковским счетам готовить не очень сложно. Формы там достаточно простые, заполнить в них нужно не более 10 -15 полей (личные данные владельца счета, реквизиты зарубежного банка, номер счета, остаток денежных средств на начало и на конец периода, сумма поступлений и списаний за период). Кроме того, уведомления и отчеты по зарубежным банковским счетам можно отправлять через Личный кабинет налогоплательщика в электронном виде.

Поэтому отчетности по брокерским счетам прибавится, но это не должно привести к большим трудозатратам на ее подготовку.

А вы говорите, государство не думает о своих гражданах! Ещё как думает. И придёт к вам на выручку, если,конечно, у вас есть выручка... 😜

​​Сделки августа

В этом месяце всего 3 сделки. Взят курс на сокращение частоты торговли.

Взял ещё Boeing (BA) по 330. Успел перед тем как курс взлетел выше 360. Теперь позиция в плюсе на 4.3% с учётом ранее совершенных сделок.

Докупил кетчупа Heinz (KHC) по 26.69. Здесь пока сижу в красной зоне на 11%. Фиксировать убыток не планирую. Радуюсь 6% дивидендам.

Взял ещё один пакет одного из лидеров канадских экологов Organigram (OGI) по 4 доллара за акцию. Бумага в плюсе на 5.8%.

Общий пакет акций компаний развитых стран вне США составил почти 13% портфеля. Таргет - 16.5%. Задумываюсь над приобретением ETF на Европу. Например, SPDW.

Комиссии за месяц составили 8.25 долларов. Большая часть - 6.25 пришлась на penny stock Organigram.

До конца 2019 года ввёл мораторий на продажу для предотвращения роста реализованной прибыли и фискальной нагрузки. Исключение планирую для позиции по CannTrust, которая в глубоком минусе - 49%. Её, возможно, буду резать в конце года для фиксации убытка и снижения налога к уплате.

Все сделки месяца из спекулятивной части портфеля. Консервативная ETF стратегия не столь зрелищна и не щедра на события. Следить за ней так же захватывающе и волнительно как наблюдать за сохнущей на солнце краской. Значит, всё идёт по плану, как у Летова) Главное, чтоб не летело в п.., как в другой его песне.